時間：2023-02-16 09:14:13
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇個人借款還款計劃書，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
投資公司借款合同范本
甲方(出借人)___________ 身份證號碼：___________
乙方(借款人)___________ 身份證號碼：___________ 公司地址：___________ 營業(yè)執(zhí)照號注冊號：___________
丙方(擔(dān)保人) ___________法定代表人：___________ 地址：___________電話：___________ 營業(yè)執(zhí)照號碼：___________
根據(jù)《中華人民共和國合同法》及《中華人民共和國擔(dān)保法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，當(dāng)事人在平等自愿、誠實(shí)信用的基礎(chǔ)上，經(jīng)協(xié)商一致，簽訂本合同。
第一條：甲方(出借人)_________出借人民幣_________，期限___個月，自______年___月___日至______年___月___日止。借款期限屆滿日為法定節(jié)假日、休息日的，順延至節(jié)假日、休息日后的第一個工作日，利息按實(shí)際占有天數(shù)計算。
第二條：借款利率為月息___，從出資人實(shí)際交付借款之日起計息至本金結(jié)清之日。 第三條：乙方借款用途為經(jīng)營周轉(zhuǎn)。乙方承諾合法使用借款，不得用作違法活動。 第四條：甲方應(yīng)在合同簽訂后當(dāng)日，一次性向乙方交付全部借款。具體借款金額和借款時間以支付憑證為準(zhǔn)。
第五條：乙方還款方式為：按月還息，每月20日為乙方的付息終結(jié)日。在每月1日至20日(含20日)期間借款的借款人需將第一個月利息直接交給出借人;20日之后借款的借款人應(yīng)在次月的20日之前(含20日)支付的第一個利息。本金分期歸還或到期后一次性歸還，具體歸還辦法見還款計劃書。
第六條：根據(jù)乙方之請求，丙方愿對本合同項下甲方對乙方的全部債權(quán)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。在借款到期之日起三日內(nèi)如乙方未能足額將借款本金償還甲方時，丙方保證將應(yīng)付款項(包括借款本金、利息)償付給甲方。
第七條：因乙方不履行還款義務(wù)，丙方為乙方代為償還借款后，甲方即將本合同項下的包括借款本金和利息等在內(nèi)的所有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙方，丙方即成為乙方新的債權(quán)人，丙方享有本合同中甲方對乙方享有的所有合同權(quán)利。
第八條：本合同如須辦理公證，乙方承擔(dān)公證費(fèi)用。
第九條：甲方的權(quán)利和義務(wù)
1、 甲方有權(quán)對乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查。
2、 合同履行期間，甲方不得提前解除合同，抽回資金。
3、 借款交付后，配合丙方對乙方使用借款進(jìn)行管理和監(jiān)控。
第十條：乙方的權(quán)利和義務(wù)
1、 按照本合同的約定使用借款，不得將借款轉(zhuǎn)作他用，更不得用于違法行為。
2、 乙方應(yīng)根據(jù)丙方的要求提供相應(yīng)的文件及資料，并保證所提供資料、文件的真實(shí)性與合法性。
3、 按照約定向丙方支付擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。
4、 乙方應(yīng)按本合同約定按時足額償還借款本息。
5、 乙方的居住地、聯(lián)系方式、單位的變遷等發(fā)生變更，必須在變更后三日內(nèi)書面通知甲方及丙方。
6、 乙方服從丙方的貸后管理與風(fēng)險監(jiān)控。
7、 自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納人民幣______保證金。
第十一條：丙方的權(quán)利和義務(wù)
1、 對乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查，對乙方的資信、資產(chǎn)狀況進(jìn)行調(diào)查。
2、按照約定承擔(dān)保證責(zé)任后，丙方成為乙方新的債權(quán)人，享有原債權(quán)人的所有權(quán)利和義務(wù)。
3、受甲方委托對乙方使用借款情況進(jìn)行監(jiān)督、管理、催收，并對借款風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控。
第十二條：違約責(zé)任
1、 乙方未按照合同約定期限每月20日(含20日)之前支付利息，由丙方于三日內(nèi)代為償付(節(jié)假日順延)，同時乙方應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向丙方支付滯納金。
2、 乙方未按照合同約定期限償還本金的，應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向甲方支付違約金。
3、 因乙方未按期、足額向甲方履行還款義務(wù)而導(dǎo)致丙方向甲方墊款的，乙方應(yīng)自丙方墊款之日起，向丙方支付墊款金額40%的違約金。若丙方墊付之后，乙方仍未償還墊付款，自逾期之日起，按借款金額日千分之五向丙方支付滯納金。丙方有權(quán)在不通知乙方的情況下通過報紙、電臺、電視臺、網(wǎng)絡(luò)等媒體乙方的具體違約行為等信息。
4、 在借款期間，若借款人預(yù)留在xx公司的聯(lián)系方式、實(shí)際居住地、工作單位等發(fā)生變化導(dǎo)致無法與借款人取得聯(lián)系，而借款人明知還款義務(wù)和期限卻不主動和xx公司聯(lián)系，也不按期還款，最終導(dǎo)致瑞銀公司進(jìn)行催收的，上述行為每發(fā)生一次，乙方應(yīng)向xx公司支付1000元的違約金。
5、 在借款期間，乙方拒不履行還款義務(wù)或無力清償欠款，而導(dǎo)致xx公司采取相關(guān)措施的，除支付采取相關(guān)措施而支出的全部費(fèi)用外(包括律師費(fèi))，乙方還應(yīng)向xx公司支付5000元的違約金。
6、 借款合同簽訂后，若甲方不按時、足額將借款交付給乙方，由此給乙方造成損失的，甲方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
7、 自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納保證金。在乙方按時付清本息后，丙方無息全額退還保證金。若乙方發(fā)生上述任何一項違約行為，則丙方有權(quán)直接從乙方所交納保證金中扣除相應(yīng)違約金和滯納金，且在保證金金額不足以支付當(dāng)前違約金和滯納金的情況下，丙方保留向乙方追索的權(quán)利。
8、 若丙方違反上述第七條約定，則丙方應(yīng)賠償甲方違約金，即每超過一日賠償甲方人民100元并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第十三條：乙方提前償還借款的，除按照實(shí)際用款期間支付利息外，還應(yīng)當(dāng)向甲方再支付一個月的利息作為提前還款的違約金。
第十四條：因本合同發(fā)生糾紛，由丙方住所地所在法院管轄。乙方自愿接受有管轄權(quán)的人民法院的強(qiáng)制執(zhí)行。
第十五條：本合同一式____份，甲、乙、丙三方各執(zhí)一份。自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款之日起生效。 第十六條：聲明條款
1、 甲方、乙方已詳細(xì)閱讀本合同所有條款。應(yīng)甲方、乙方要求，丙方已經(jīng)就本合同做了相應(yīng)的條款說明。甲方、乙方對本合同條款的含義及相應(yīng)的法律后果已全部知曉并充分了解。
2、 甲方、乙方、丙方有權(quán)簽署本合同。
甲方(簽章)___________ 乙方(簽章)___________ 丙方(簽章)___________
法定代表人：___________ 法定代表人：___________
______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日
借 據(jù)
今借到(出借人)_________人民幣(大寫)_________，用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)，月利率___，借款期限___個月，自______年___月___日至______年___月___日。
擔(dān)保人自愿為借款提供連帶責(zé)任保證，擔(dān)保期限按照《借款合同》(xx民借企字第______號)的約定執(zhí)行。
如借款人不能按《借款合同》約定按時足額償還借款本息，借款人自愿接受合同簽訂所在地有管轄權(quán)的人民法院強(qiáng)制執(zhí)行。
本借據(jù)一式___份
甲方(簽章) 乙方(簽章) 丙方(簽章)
法定代表人： 法定代表人：
______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日 ______年 ______月 ______日
擔(dān)保函
尊敬的_________先生/女士：
感謝您參加洛陽xx投資有限公司理財業(yè)務(wù)，并于______年___月___日與借款人_______________________________簽訂《借款合同》，您的理財金額是人民幣(大寫)_______________，期限是從______年___月___日到______年___月___日。借款期限到期后，如借款人不能按期足額還款，我公司鄭重承諾，在到期之日起三日內(nèi)將無條件代為償還本息。
洛陽xx投資有限公司
______年 ______月 ______日
承諾書
我同意用我名下_______________________________，辦理企業(yè)貸款，如果我未按合同約定按期償還借款，出借人____________或代為償付借款的擔(dān)保方_______________________________依約定需要處置我名下及公司所有資產(chǎn)，我保證不為此設(shè)置任何障礙。
承諾人(簽章)
法定代表人：
______年 ______月 ______日
還款計劃書
依據(jù)簽訂的《擔(dān)保借款合同》(合同編號：xx民借企字第______號)約定的借款人還款方式，制定還款計劃如下，借款人____________________________應(yīng)按照本還款計劃如期歸還出借人________本息。
開 戶 行：________銀行 還款賬戶名稱：____________ 還款賬戶號碼：____________
期數(shù) 還款 日期 還款金額(元)
特別提示：借款人必須于每月20日前(含20日)支付當(dāng)月利息。
借 款 人(簽章)____________ 合同填寫人(簽章)____________ 合同審核 (簽章)____________
______年 ______月 ______日
【相關(guān)閱讀：違反合同的責(zé)任】
違反借款合同的責(zé)任
1、貸款方的責(zé)任：貸款方不按合同規(guī)定及時貸款，應(yīng)償付違約金。
2、借款方的責(zé)任：借款方不按合同規(guī)定歸還貸款的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任，并加付利息。借款方不按合同規(guī)定使用政策性貸款的，應(yīng)當(dāng)加付利息;貸款方有權(quán)提前收回一部分或全部貸款。
民間借款合同的注意事項
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)生活較為寬裕，資金使用效益被受到重視，民間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日趨增多。那么，怎樣才能較好的保護(hù)民間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法有序以及當(dāng)事人的合法權(quán)益呢?我們的處理經(jīng)驗是 ：
1.訴訟時效問題。需要注意：借款沒有約定還款期限的，債權(quán)人可以隨時提出還款主張，不受兩年訴訟時效的限制，但提出還款主張后兩年內(nèi)沒有繼續(xù)主張的，視為超過訴訟時效，法律不予支持。
2.原告主張債權(quán)必須提供書面借據(jù);無書面借據(jù)或無法提供的，應(yīng)提供必要的事實(shí)根據(jù)或與自己無利害關(guān)系的兩人以上的證人證言，來支持自己的主張。欠條或者借條在債務(wù)人之手時一般將被推定為該債務(wù)已經(jīng)清償。
3.民間借貸的利率可以高于銀行利率，但最高不得超過銀行利率的4倍(含利率本數(shù))，但一定要明確約定，沒有約定利息的，視為無息借款。約定超出銀行同期利率4倍的，超出部分的利息依法不予保護(hù)。出借人不得將利息計入本金謀取高利，審理中發(fā)現(xiàn)借款人將利息計入本金計算復(fù)利的，只返還本金。
4.出借人明知是為了進(jìn)行非法活動而借款的，典型的例子是賭債，其借貸關(guān)系不予保護(hù)。對雙方的違法借貸行為，可按照有關(guān)法律予以制裁。
5.行為人以借款人的名義出具的借據(jù)代其借款，借款人不承認(rèn)，行為人又不能證明的，由行為人承擔(dān)民事責(zé)任。如借款系用于夫妻共同生活，則由夫妻雙方共同償還。
6.合伙經(jīng)營期間，個人以合伙組織的名義借款，用于合伙經(jīng)營的，由合伙人共同償還;借款人不能證明借款用于合伙經(jīng)營的，由借款人償還。
7.借款的抵押如果涉及不動產(chǎn)，要到相關(guān)部門辦理登記手續(xù)，才能對抗第三人。
8.債權(quán)文書如辦理可強(qiáng)制執(zhí)行的公證，則可不經(jīng)法院審理，直接向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行。
【合同范本一】
甲方：(公司名稱)_________
乙方：(你的基本信息)_________
甲、乙雙方經(jīng)協(xié)商，就乙方向甲方無息借款購買汽車事宜達(dá)成協(xié)議如下：
1、借款金額：乙方向甲方借款金額為人民幣 元。
2、借款利息：甲方向乙方出借的款項在借款期限內(nèi)不支付利息。
3、借款期限及還款期限：借款期限為 年，即從 _________年_________月_________日至_________年_________月_________日止。(可以約定具體如何歸還的期限，比如每月或每年的什么時候歸還，由公司從個人工資款項中扣回多少元等)
4、還款方式：如果前面有明確約定，則可以不要。
5、保證條款：(如果公司需要這方面的保證的話，不要就可以不要此條款，要的話根據(jù)你和公司的協(xié)商進(jìn)行補(bǔ)充。)企業(yè)間借款合同范本
6、違約條款：根據(jù)你們的意見寫
7、其他：公司借款給你如果有什么服務(wù)期限或什么附加條款請注明。
8、本協(xié)議一式二份，甲乙雙方各執(zhí)一份，經(jīng)雙方簽字或蓋章后生效。
甲方： __________________ 乙方：__________________
時間： __________________ 時間：__________________
【合同范本二】
甲方：________________________
住所：________________________
乙方：________________________
住所：________________________
鑒于：
1.甲方擬與________有限公司、_________實(shí)業(yè)發(fā)展公司等單位共同發(fā)起設(shè)立_________股份有限公司(下簡稱股份公司)
2.乙方擬以發(fā)起人身份出資認(rèn)購股份公司______萬股股份;
3.乙方因資金緊張、擬向甲方借款以認(rèn)購股份公司股份，甲方擬向乙方提供相應(yīng)借款。
因此，甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，約定如下：
一、借款
1.1 乙方向甲方借款人民幣____萬元(下簡稱借款)，甲方同意向乙方提供該等借款。
1.2 乙方同意，其從甲方取得的借款只能用于認(rèn)購股份公司的股份，不得用于任何其他目的或用途。
1.3 雙方同意，作為借款的對價，乙方應(yīng)向甲方支付資金占用費(fèi)，資金占用費(fèi)的計算方法為______________________________，支付時間與方式為________________________.
1.4 雙方同意，乙方應(yīng)于三年內(nèi)清償借款，并按約定向甲方支付資金占用費(fèi)。
1.5 如發(fā)生下列事項，乙方應(yīng)立即償還借款，同時支付資金占用費(fèi)：
1.5.1 乙方持有的股份公司的股權(quán)消滅，包括但不限于乙方轉(zhuǎn)讓其持有的股份公司股權(quán)或股份公司回購乙方持有的股份公司股權(quán);
1.5.2 雙方另行確定的其他情形。
二、違約責(zé)任
如果乙方在本協(xié)議未第1.4條規(guī)定的期限內(nèi)償還借款，或乙方未在本協(xié)議第1.5條規(guī)定的事項發(fā)生后立即向甲方清償借款，則每延遲一日，其應(yīng)向甲方支付相當(dāng)于借款總金額的萬分之五的違約金。
三、生效
本協(xié)議在雙方授權(quán)代簽署后生效。
四、爭議解決
在本協(xié)議履行過程中發(fā)生的糾紛，雙方應(yīng)友好協(xié)商解決;協(xié)商不成的，任何一方均有權(quán)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。
五、其他規(guī)定
5.1 對本協(xié)議所作的任何修改均應(yīng)采用書面形式并由各方共同簽署。
5.2 本協(xié)議一式兩份，甲方和乙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。
甲方：____________有限公司
授權(quán)代表：________________
_______年______月_______日
乙方：____________________
授權(quán)代表：________________
_______年______月_______日
【合同范本三】
甲方(出借人)___________________________
身份證號碼：___________________________
乙方(借款人)___________________________ 法定代表人：___________________________
公司地址：___________________________
營業(yè)執(zhí)照號注冊號：___________________________
丙方(擔(dān)保人)
法定代表人：___________________________
地址：___________________________
電話：___________________________
營業(yè)執(zhí)照號碼：___________________________
根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，甲、乙、丙三方在平等自愿的基礎(chǔ)上商定，由甲方提供雙方商定借款額給乙方，丙方為乙方借款提供連帶責(zé)任。為此，特訂立本合同：
第一條：甲方(出借人)_________出借人民幣_________，期限___個月，自______年___月___日至______年___月___日止。借款期限屆滿日為法定節(jié)假日、休息日的，順延至節(jié)假日、休息日后的第一個工作日，利息按實(shí)際占有天數(shù)計算。
第二條：借款利率為月息___，從出資人實(shí)際交付借款之日起計息至本金結(jié)清之日。
第三條：乙方借款用途為經(jīng)營周轉(zhuǎn)。乙方承諾合法使用借款，不得用作違法活動。
第四條：甲方應(yīng)在合同簽訂后當(dāng)日，一次性向乙方交付全部借款。具體借款金額和借款時間以支付憑證為準(zhǔn)。
第五條：乙方還款方式為：按月還息，每月20日為乙方的付息終結(jié)日。在每月1日至20日(含20日)期間借款的借款人需將第一個月利息直接交給出借人;20日之后借款的借款人應(yīng)在次月的20日之前(含20日)支付的第一個利息。本金分期歸還或到期后一次性歸還，具體歸還辦法見還款計劃書。
第六條：根據(jù)乙方之請求，丙方愿對本合同項下甲方對乙方的全部債權(quán)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。在借款到期之日起三日內(nèi)如乙方未能足額將借款本金償還甲方時，丙方保證將應(yīng)付款項(包括借款本金、利息)償付給甲方。
第七條：因乙方不履行還款義務(wù)，丙方為乙方代為償還借款后，甲方即將本合同項下的包括借款本金和利息等在內(nèi)的所有債權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙方，丙方即成為乙方新的債權(quán)人，丙方享有本合同中甲方對乙方享有的所有合同權(quán)利。
第八條：本合同如須辦理公證，乙方承擔(dān)公證費(fèi)用。
第九條：甲方的權(quán)利和義務(wù)
1、甲方有權(quán)對乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查。
2、合同履行期間，甲方不得提前解除合同，抽回資金。 3、 借款交付后，配合丙方對乙方使用借款進(jìn)行管理和監(jiān)控。
第十條：乙方的權(quán)利和義務(wù)
1、按照本合同的約定使用借款，不得將借款轉(zhuǎn)作他用，更不得用于違法行為。
2、乙方應(yīng)根據(jù)丙方的要求提供相應(yīng)的文件及資料，并保證所提供資料、文件的真實(shí)性與合法性。
3、按照約定向丙方支付擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。
4、乙方應(yīng)按本合同約定按時足額償還借款本息。
5、乙方的居住地、聯(lián)系方式、單位的變遷等發(fā)生變更，必須在變更后三日內(nèi)書面通知甲方及丙方。
6、乙方服從丙方的貸后管理與風(fēng)險監(jiān)控。
7、自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納人民幣______保證金。
十一條：丙方的權(quán)利和義務(wù)
1、對乙方提交的資料、文件的合法性、真實(shí)性進(jìn)行調(diào)查，對乙方的資信、資產(chǎn)狀況進(jìn)行調(diào)查。
2、按照約定承擔(dān)保證責(zé)任后，丙方成為乙方新的債權(quán)人，享有原債權(quán)人的所有權(quán)利和義務(wù)。
3、受甲方委托對乙方使用借款情況進(jìn)行監(jiān)督、管理、催收，并對借款風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控。
第十二條：違約責(zé)任
1、乙方未按照合同約定期限每月20日(含20日)之前支付利息，由丙方于三日內(nèi)代為償付(節(jié)假日順延)，同時乙方應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向丙方支付滯納金。
2、乙方未按照合同約定期限償還本金的，應(yīng)自逾期之日起按借款金額每日千分之五向甲方支付違約金。
3、因乙方未按期、足額向甲方履行還款義務(wù)而導(dǎo)致丙方向甲方墊款的，乙方應(yīng)自丙方墊款之日起，向丙方支付墊款金額40%的違約金。若丙方墊付之后，乙方仍未償還墊付款，自逾期之日起，按借款金額日千分之五向丙方支付滯納金。丙方有權(quán)在不通知乙方的情況下通過報紙、電臺、電視臺、網(wǎng)絡(luò)等媒體乙方的具體違約行為等信息。
4、在借款期間，若借款人預(yù)留在XX公司的聯(lián)系方式、實(shí)際居住地、工作單位等發(fā)生變化導(dǎo)致無法與借款人取得聯(lián)系，而借款人明知還款義務(wù)和期限卻不主動和XX公司聯(lián)系，也不按期還款，最終導(dǎo)致瑞銀公司進(jìn)行催收的，上述行為每發(fā)生一次，乙方應(yīng)向XX公司支付1000元的違約金。
5、在借款期間，乙方拒不履行還款義務(wù)或無力清償欠款，而導(dǎo)致XX公司采取相關(guān)措施的，除支付采取相關(guān)措施而支出的全部費(fèi)用外(包括律師費(fèi))，乙方還應(yīng)向XX公司支付 元的違約金。
6、借款合同簽訂后，若甲方不按時、足額將借款交付給乙方，由此給乙方造成損失的，甲方應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
7、自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款當(dāng)日，乙方應(yīng)向丙方繳納保證金。在乙方按時付清本息后，丙方無息全額退還保證金。若乙方發(fā)生上述任何一項違約行為，則丙方有權(quán)直接從乙方所交納保證金中扣除相應(yīng)違約金和滯納金，且在保證金金額不足以支付當(dāng)前違約金和滯納金的情況下，丙方保留向乙方追索的權(quán)利。
8、若丙方違反上述第七條約定，則丙方應(yīng)賠償甲方違約金，即每超過一日賠償甲方人民幣 元并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
第十三條：乙方提前償還借款的，除按照實(shí)際用款期間支付利息外，還應(yīng)當(dāng)向甲方再支付一個月的利息作為提前還款的違約金。
第十四條：因本合同發(fā)生糾紛，由丙方住所地所在法院管轄。乙方自愿接受有管轄權(quán)的人民法院的強(qiáng)制執(zhí)行。
第十五條：本合同一式____份，甲、乙、丙三方各執(zhí)一份。自甲方實(shí)際向乙方發(fā)放貸款之日起生效。
第十六條：聲明條款
1、甲方、乙方已詳細(xì)閱讀本合同所有條款。應(yīng)甲方、乙方要求，丙方已經(jīng)就本合同做了相應(yīng)的條款說明。甲方、乙方對本合同條款的含義及相應(yīng)的法律后果已全部知曉并充分了解。
2、甲方、乙方、丙方有權(quán)簽署本合同。
甲方(簽章)
法定代表人：___________________________
乙方(簽章)
法定代表人：___________________________
內(nèi)的每個農(nóng)戶對其他農(nóng)戶的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任。銀監(jiān)會[2004]第68號文件《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā)<農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款指引>的通知》對農(nóng)戶聯(lián)保方式有更詳細(xì)的規(guī)定,農(nóng)戶聯(lián)保貸款由社區(qū)居民按照規(guī)定組成聯(lián)保小組,農(nóng)信社對聯(lián)保小組內(nèi)的成員提供貸款,聯(lián)保小組內(nèi)的成員彼此提供連帶責(zé)任的相互擔(dān)保。農(nóng)戶聯(lián)保貸款實(shí)行“個人申請、多戶聯(lián)保、周轉(zhuǎn)使用、責(zé)任連帶、分期還款”的管理辦法,其中,個人申請是指在農(nóng)信社服務(wù)區(qū)域內(nèi)的自然人向農(nóng)信社提出貸款申請,多戶聯(lián)保是指農(nóng)信社服務(wù)區(qū)域內(nèi)的不存在直屬親屬關(guān)系的農(nóng)戶按照自愿原則組成聯(lián)保小組。周轉(zhuǎn)使用是指在協(xié)議有效期內(nèi),貸款農(nóng)戶可以在審批額度內(nèi)周轉(zhuǎn)使用貸款。連帶責(zé)任是指聯(lián)保小組的參與人員需要對其他農(nóng)戶的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任,在其他農(nóng)戶不能到期還本付息時需要代為償還本息。分期還款是指貸款農(nóng)戶需要按照協(xié)議約定的期限和金額償還本金、利息。
二、農(nóng)戶聯(lián)保貸款的風(fēng)險分析
農(nóng)戶聯(lián)保貸款具有自身的技術(shù)優(yōu)勢和抵御風(fēng)險的能力,但是這種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品與制度也有其固有的風(fēng)險。
(一)聯(lián)保農(nóng)戶的區(qū)域相對集中容易產(chǎn)生區(qū)域風(fēng)險
聯(lián)保農(nóng)戶一般集中在某一農(nóng)信社的服務(wù)區(qū)域內(nèi),其區(qū)域范圍較小,在這一特定區(qū)域內(nèi)的自然、社會、經(jīng)濟(jì)、文化等因素都一致,這就使得聯(lián)保農(nóng)戶低于這類風(fēng)險的能力降低了,因為一旦這些因素發(fā)生不利變動,所有農(nóng)戶都不能避免,從而導(dǎo)致聯(lián)保小組對于這類風(fēng)險的抵御能力失效。具體而言,區(qū)域風(fēng)險主要包括一定區(qū)域內(nèi)的自然災(zāi)害、農(nóng)作物病蟲害、禽畜瘟疫等,例如冰凍、旱澇、冰雹等,這些災(zāi)害一旦發(fā)生,參與貸款的農(nóng)戶都會受到損失,農(nóng)戶農(nóng)作物收入都大幅度減少,極有可能發(fā)生集體違約的情況。再如禽畜瘟疫對于養(yǎng)殖業(yè)的危害更大,2008年爆發(fā)的禽流感給我國很多區(qū)域的家禽養(yǎng)殖業(yè)帶來巨大損失,許多養(yǎng)殖戶血本無歸,根本無力償還貸款。
(二)聯(lián)保農(nóng)戶的經(jīng)營項目集中于農(nóng)作物或農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖增大了行業(yè)風(fēng)險
農(nóng)信社與聯(lián)保農(nóng)戶簽訂貸款協(xié)議時對于農(nóng)戶的經(jīng)營項目有著明確的規(guī)定,一般而言,農(nóng)戶聯(lián)保貸款的資金使用方向主要是農(nóng)作物尤其是經(jīng)濟(jì)作物種植、禽畜水產(chǎn)養(yǎng)殖以及相關(guān)的加工產(chǎn)業(yè)等。農(nóng)戶聯(lián)保貸款結(jié)成的聯(lián)保小組成員都集中于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)行業(yè)。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)具有分散性、脆弱性、周期性等特征,這就決定了農(nóng)戶聯(lián)保貸款需要承擔(dān)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低、不確定性大的行業(yè)風(fēng)險,這種行業(yè)風(fēng)險集中表現(xiàn)為:
1.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)相對落后
我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)比較落后,農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)對于自然環(huán)境、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的依賴性很強(qiáng),一旦發(fā)生災(zāi)害會對整個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成不利影響,使得聯(lián)保小組的風(fēng)險抵御能力大大降低。
2.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的收益水平較低
農(nóng)業(yè)生產(chǎn)勞動生產(chǎn)率相對較低,產(chǎn)品獲利能力低,即便是進(jìn)行初級加工其利潤率也不高,較低的獲利水平影響了貸款農(nóng)戶的還本付息能力。
3.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的市場化服務(wù)體系不健全
近年來經(jīng)常發(fā)生農(nóng)產(chǎn)品滯銷的情況,部分地區(qū)甚至出現(xiàn)豐收的農(nóng)作物沒人收割,原因是無處銷售,出現(xiàn)增產(chǎn)不增收的居民,這表明整個農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的市場化程度偏低,制約著整個行業(yè)應(yīng)對市場風(fēng)險的能力。此外,農(nóng)戶知識文化水平有限,對于市場信心的收集整理能力較弱,對市場供求關(guān)系的判斷和調(diào)節(jié)能力有限,這些都會加大農(nóng)戶的市場風(fēng)險。
(三)農(nóng)戶聯(lián)保貸款操作不當(dāng)導(dǎo)致的操作風(fēng)險
從農(nóng)戶聯(lián)保的借款人來看,如果對貸款審核不細(xì)致,有可能導(dǎo)致聯(lián)保小組不符合審批條件,農(nóng)戶相互隱瞞真實(shí)情況,多人貸款一人使用,或者農(nóng)戶不按照規(guī)定使用貸款,并隱瞞貸款的真實(shí)使用方向,或者聯(lián)保小組成員出現(xiàn)違約后不愿意承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任,貸款到期后串謀不還款。
從農(nóng)信方面看,部分信貸人員的工作不到位,沒有按照規(guī)定的程序辦理業(yè)務(wù),例如對農(nóng)戶家庭的收入、財產(chǎn)實(shí)地調(diào)查不準(zhǔn)確,房貸金額過大,加大信用風(fēng)險。還有一部分信貸人員利用信息不對稱,隱瞞真實(shí)情況,收受他人賄賂之后放寬房貸審查條件,房貸之后監(jiān)管不到位,違約之后催收不及時,增加了農(nóng)信社的不良貸款數(shù)量。
二、農(nóng)戶聯(lián)保擔(dān)保貸款的風(fēng)險防范
(一)切實(shí)改善農(nóng)村金融環(huán)境
農(nóng)戶聯(lián)保業(yè)務(wù)作為農(nóng)村金融創(chuàng) 新的一種嘗試,其成功和完善依賴于農(nóng)村金融市場的發(fā)展和規(guī)范,因此,需要各級政府和相關(guān)部門采取措施推動農(nóng)村金融環(huán)境的改善,從而有效規(guī)避農(nóng)戶聯(lián)保區(qū)域風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險。 1.完善農(nóng)村金融服務(wù)體系 發(fā)揮農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融體系中的排頭兵作用,積極發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行,加大農(nóng)業(yè)相關(guān)金融服務(wù)與產(chǎn)品的創(chuàng)新,同
時,加大中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對農(nóng)業(yè)金融基礎(chǔ)的投入力度,形成多點(diǎn)開花,協(xié)同發(fā)展的新格局。要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范、有序的開展農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù),推進(jìn)農(nóng)戶聯(lián)保貸款的市場化進(jìn)程,通過行業(yè)競爭提高服務(wù)水平和質(zhì)量。
2.加強(qiáng)農(nóng)村金融市場監(jiān)管
針對金融機(jī)構(gòu)撤點(diǎn)并點(diǎn)消減城鄉(xiāng)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的問題,應(yīng)對農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)給予政策優(yōu)惠,鼓勵商業(yè)銀行到農(nóng)村地區(qū)去服務(wù)于三農(nóng),要給予創(chuàng)新型農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)政策支持,對其金融業(yè)務(wù)的開展給予指導(dǎo)和幫助,對于這些金融機(jī)構(gòu)在開展農(nóng)戶聯(lián)保業(yè)務(wù)初期的利潤損失給予財政補(bǔ)貼。探索建立農(nóng)戶聯(lián)保的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制,對其實(shí)行再擔(dān)保,例如由政府建立農(nóng)戶聯(lián)保貸款補(bǔ)償基金,以財政貼息的形式對農(nóng)戶聯(lián)保造成的虧損進(jìn)行一定比例的補(bǔ)貼,解決金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)戶擔(dān)保貸款的后顧之憂。
3.建立農(nóng)戶的信用體系
我國金融行業(yè)正在大力推行建設(shè)的個人信用體系完全可以用于農(nóng)村農(nóng)戶的信用評級管理中來,多管齊下加快農(nóng)村社會信用體系建設(shè),對于有不良記錄的農(nóng)戶拒絕提供貸款。要加大個人信用的宣傳引導(dǎo),形成誠實(shí)守信的社會風(fēng)氣,營造良好的農(nóng)村信用環(huán)境。
(二)嚴(yán)格執(zhí)行農(nóng)戶聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定
針對農(nóng)戶聯(lián)保的操作風(fēng)險,貸款機(jī)構(gòu)可以通過嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)制度,明確責(zé)任落實(shí)獎懲,保證信貸資金的安全。
1.落實(shí)信貸資金的后續(xù)監(jiān)管
貸款機(jī)構(gòu)要通過多種方式獲取農(nóng)戶互保小組成員的信息,例如聯(lián)保會議、社區(qū)宣傳欄、電視廣播等,形成對貸款農(nóng)戶的實(shí)時監(jiān)督。互保小組內(nèi)的成員一般比較熟悉,如果其中的某一借款人發(fā)生違約行為,他們往往能第一時間獲得信息,而這顯然會損害他們的利益,因此,通過與互保小組成員的交流也能獲取重要的信息。為了降低貸款風(fēng)險,對于金額較大的貸款,可以建立聯(lián)保小組保證金制度,或者采取財產(chǎn)部分抵押,以減少部分農(nóng)戶通過遷走等方式逃避還款義務(wù)而給貸款機(jī)構(gòu)帶來的損失。建立多次還款制度,增加農(nóng)戶還款次數(shù),通過觀察農(nóng)戶還款情況盡早發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險,提高資金的安全性。
2.加強(qiáng)違約貸款的清償
農(nóng)戶違約后應(yīng)由放貸人員承擔(dān)依法清償,首先要求聯(lián)保小組成員承擔(dān)代為償還的連帶責(zé)任,同時,還需要借助法律手段對違約農(nóng)戶進(jìn)行追償,只要農(nóng)戶有償還能力就需要清償貸款,有效避免借款農(nóng)戶惡意違約,將還款責(zé)任轉(zhuǎn)移給聯(lián)保小組成員。
3.規(guī)范聯(lián)保小組退出制度
聯(lián)保小組成員組成是按照與金融機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議決定的,具有一定的法律效力,因此,要變更、退出聯(lián)保小組都必須經(jīng)過一定的程序,要退出的聯(lián)保人員必須清還全部貸款本息,同時,需要其他小組成員同意,最后由放貸機(jī)構(gòu)審核。聯(lián)保小組成員的變更應(yīng)遵循同樣的規(guī)則。
(三)創(chuàng)新農(nóng)戶聯(lián)保貸款形式
農(nóng)戶聯(lián)保貸款作為農(nóng)村金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新的產(chǎn)物還存在不完善的地方,需要從制度、程序等方面進(jìn)行規(guī)范,同時,作為一種創(chuàng)新性的產(chǎn)品更需要不斷的發(fā)展再創(chuàng)新。針對農(nóng)戶聯(lián)保存在的區(qū)域風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險,一些地方采用的交叉擔(dān)保方式就非常值得借鑒。農(nóng)戶交叉擔(dān)保是指對聯(lián)保小組的成員構(gòu)成進(jìn)行限制,要求不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)、不同區(qū)域的農(nóng)戶按照自愿原則組成聯(lián)保小組,目前主要有三種方式。
1.同一行業(yè)內(nèi)不同經(jīng)營項目用戶之間進(jìn)行交叉擔(dān)保
例如在一個擔(dān)保小組中有種植不同作物的農(nóng)戶,或者有種植戶有養(yǎng)殖戶,這樣就使得聯(lián)保小組內(nèi)的成員抵御自然災(zāi)害、禽畜疾病的能力增強(qiáng)了。
2.不同行業(yè)的農(nóng)戶進(jìn)行交叉擔(dān)保
目前我國東部沿海一些地區(qū)的農(nóng)村興起了承接城市勞動密集型產(chǎn)業(yè)的熱潮,一部分企業(yè)外包業(yè)務(wù)帶動了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,他們將自己的小企業(yè)與本鄉(xiāng)鎮(zhèn)的種植戶、養(yǎng)殖戶聯(lián)合起來進(jìn)行聯(lián)保貸款,形成了企業(yè)+農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶擔(dān)保模式,取得了良好的效果,這種方式的最大好處是降低了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的行業(yè)風(fēng)險。
3.跨區(qū)域跨行業(yè)交叉擔(dān)保
這種擔(dān)保方式有效解決了當(dāng)前農(nóng)戶擔(dān)保區(qū)域過于集中,發(fā)生規(guī)模性風(fēng)險大的問題,但是,由于聯(lián)保小組內(nèi)的成員缺乏了解,要建立起彼此信任面臨很大的困難。如何解決這一問題是擺在放貸機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶面前的問題。農(nóng)戶獲取信息的途徑有限,要解決這一問題還需要信貸機(jī)構(gòu)能夠掌握足夠的信息,包括目標(biāo)農(nóng)戶的誠信狀況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力等,為具有聯(lián)保意向的農(nóng)戶搭建一個良好的平臺,農(nóng)戶能夠通過這個平臺彼此了解。同時,通過信貸機(jī)構(gòu)組織農(nóng)戶召開座談會、實(shí)地調(diào)查等方式,為農(nóng)戶提供有關(guān)項目的經(jīng)營狀況、市場前景、項目計劃書、盈利能力分析等,讓農(nóng)戶了解交叉擔(dān)保的好處,主動尋找潛在的互保農(nóng)戶。此外,還要設(shè)計好交叉聯(lián)保小組的人員構(gòu)成、人數(shù)、放貸金額、放貸期限等。
參考文獻(xiàn)
[1]周東洲.農(nóng)戶聯(lián)保貸款制度——基于風(fēng)險評估模型分析[J].時代金融,2011,6:36-37
關(guān)鍵詞：大學(xué)生；自主創(chuàng)業(yè)；融資
據(jù)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年全國大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)680萬人，預(yù)計到2013年將達(dá)到700萬人。高校畢業(yè)生的就業(yè)形勢日益嚴(yán)峻，越來越多的大學(xué)生決定自主創(chuàng)業(yè)，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)逐漸成為一股不可阻擋的洪潮。大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定帶來了雙重效益。但是，在自主創(chuàng)業(yè)過程中也遇到了很多問題，尤為突出的是創(chuàng)業(yè)融資難的問題，根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，我國有70%左右的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生因缺乏資金支持而宣告創(chuàng)業(yè)失敗。因此，拓寬大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資途徑，尋找適合我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資方式就顯得尤為重要。
一、我國大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資存在的問題
根據(jù)對目前從事創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金來源渠道主要有三種：一是內(nèi)部融資，二是銀行貸款，三是政府資助。每一種融資渠道對于自主創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講都存在著融資難的問題。
（一）內(nèi)部融資存在的問題
內(nèi)部融資是大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)企業(yè)最重要的融資形式。目前大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者內(nèi)部融資途徑主要是個人積蓄以及從家人或親戚朋友處借款。可是，畢竟家人、朋友的錢是有限的，從家人、朋友那里籌一次兩次錢是可行的，但卻難把其作為一個長期的融資來源。而且，一旦創(chuàng)業(yè)失敗，親戚朋友之間會因收不回自己的錢而傷了感情。而對于剛步入社會的大學(xué)生來講，自身積累甚微。親戚朋友和個人積蓄的資金的有限性，最終導(dǎo)致在創(chuàng)業(yè)起步階段資金難以籌集。
（二）銀行貸款融資存在的問題
銀行貸款是最重要的外源融資方式，也是最容易想到的融資渠道，銀行貸款應(yīng)該是我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的主渠道。但是，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是民營企業(yè)，創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險大、前景不明朗，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者未來的還款、盈利能力預(yù)期較低，在以國有銀行為主體的銀行體系中，考慮到信貸資金的投放的安全性、流動性和盈利性的經(jīng)營原則，初創(chuàng)企業(yè)融資必然很難獲得銀行的青睞，對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)來講，銀行貸款融資難度比較大。
（三）政府資助資金存在問題
為扶持大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，中央和地方政府實(shí)施了小額貸款擔(dān)保政策，自主創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生可申請不超過5萬元的小額擔(dān)保貸款。有些地方政府還設(shè)立了創(chuàng)業(yè)基金，如上海市從2006 年起，連續(xù)5年每年投入1億元，鼓勵和支持大學(xué)生進(jìn)行創(chuàng)業(yè)實(shí)踐。但由于創(chuàng)業(yè)所需資金較多，且申請創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生人數(shù)也在增加，小額貸款和創(chuàng)業(yè)基金有時難以滿足需求，政府支持的融資政策對緩解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資很難發(fā)揮應(yīng)有的作用。
二、我國大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難的原因分析
通過對大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難問題的分析，我們可以把融資難的原因歸納為以下幾個方面：
（一）融資渠道狹窄，創(chuàng)業(yè)融資市場體系不健全
通過以上的分析發(fā)現(xiàn)，融資渠道狹窄，創(chuàng)業(yè)融資體系不健全是造成大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難的主要原因。對于創(chuàng)業(yè)資金， 創(chuàng)業(yè)者首先想到的是通過向家人、朋友借款。雖然創(chuàng)業(yè)者清楚也可以通過銀行貸款等渠道進(jìn)行籌資， 但是銀行貸款手續(xù)的繁瑣， 諸多限制性的條件使得大多數(shù)人放棄了通過這一渠道籌資。現(xiàn)有的融資渠道很難真正為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資金支持。因此，必須要進(jìn)一步拓寬融資渠道，發(fā)展符合創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點(diǎn)的多種融資方式。
（二）政府投入有待增加，政策落實(shí)不到位
目前，政府對于大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)資金的投入還不足，以政府牽頭的全國性的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)支持基金還很少，地方性的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)剛剛起步。現(xiàn)有的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)支持投入計劃與實(shí)際需求還有較大差距。
同時，政府確實(shí)出臺了一些對于大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的支持政策，有些地方政府部門了解國家對于大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的一些優(yōu)惠政策，但由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的回報少、風(fēng)險大的特點(diǎn)，各地在具體方案的制定上缺乏動力，地方政府對于學(xué)生創(chuàng)業(yè)的支持的行動沒有真正實(shí)施。由于缺少具體實(shí)施的方案參考，各部門都是按照規(guī)定的程序辦理，貸款程序非常復(fù)雜，審核嚴(yán)格，導(dǎo)致貸款效率低下。政府頒布的一些扶持資金政策，缺乏統(tǒng)一指導(dǎo)，使得有些政策缺乏可操作性，有些政策執(zhí)行過程發(fā)生背離，使得急需資金支持的大學(xué)生們并沒有享受到真正的扶持。
（三）創(chuàng)業(yè)大學(xué)生自身能力的問題
大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難也有其自身的原因。大學(xué)生自身對社會的認(rèn)識不到位，缺乏社會經(jīng)驗，走出校門后，自身的素質(zhì)不完備，無論在生理上還是在心理上，都沒有完全具備成功創(chuàng)業(yè)所需的條件，加之有些大學(xué)生缺乏良好的信譽(yù)度，沒有真才實(shí)學(xué)，僅靠一腔熱情，并不能制定出詳盡的創(chuàng)業(yè)計劃，這樣很難引起別人投資的欲望和信心。
與此同時，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生缺乏融資經(jīng)驗，為降低風(fēng)險考慮，多數(shù)人會選擇同學(xué)、親戚朋友一起進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，這樣組織起來的公司，都面臨者相似的年齡結(jié)構(gòu)、知識結(jié)構(gòu)和社會經(jīng)驗，在做決策時容易導(dǎo)致偏差，缺乏知識和經(jīng)驗上相應(yīng)的互補(bǔ)，容易影響今后融資的可能性，造成融資難的問題。
三、解決我國大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)融資難的對策分析
通過對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析可以看出，要解決這個難題需要各方面的共同努力、協(xié)調(diào)配合，形成合力，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資乃至整個創(chuàng)業(yè)進(jìn)程保駕護(hù)航，才能不斷提高大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的成功率。
（一）拓寬融資渠道，完善創(chuàng)業(yè)融資市場體系
第一，完善民間中小金融機(jī)構(gòu)的小額擔(dān)保貸款制度。小額貸款是指為中低收入階層和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)。它以額度小、流動性強(qiáng)、擔(dān)保抵押需要較少等特點(diǎn)，較好地適應(yīng)了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款低起點(diǎn)、少資金、無擔(dān)保等特點(diǎn)，而且還為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供培訓(xùn)以及償還等服務(wù)。小額貸款成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)金融支持體系的重要組成部分。由于中小金融機(jī)構(gòu)在為創(chuàng)業(yè)企業(yè)服務(wù)方面具有信息優(yōu)勢，其在現(xiàn)有的銀行格局中更有動機(jī)與優(yōu)勢開展創(chuàng)業(yè)貸款服務(wù)。與此同時，要簡化小額貸款審批手續(xù)，提高融資的效率。
第二，積極支持風(fēng)險投資的發(fā)展。天使投資由于具有規(guī)模較小、流程比較簡單，速度較快，效率較高，投資范圍廣的特點(diǎn)，使得其成為創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期權(quán)益資本的重要來源，有效地解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)初期的融資難問題，是創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要助推器，這已經(jīng)被歐美發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐經(jīng)驗證明。基于國內(nèi)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀和天使投資的特點(diǎn)，可以創(chuàng)造條件積極引入天使投資來破解大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資難問題。
第三，鼓勵大學(xué)生創(chuàng)辦的高科技企業(yè)進(jìn)入資本市場，通過發(fā)行企業(yè)債券和股票上市，擴(kuò)大直接融資的規(guī)模。
第四，大力發(fā)展大學(xué)生創(chuàng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保本質(zhì)上是一種信譽(yù)和資產(chǎn)相結(jié)合的金融中介行為，在一定程度上可以解決大學(xué)生因缺乏創(chuàng)業(yè)信用而不能融資的問題。政府要進(jìn)一步加強(qiáng)相應(yīng)的法律制度建設(shè)，建立互通性的社會個人信用系統(tǒng)，建立信用擔(dān)保基金，引導(dǎo)鼓勵各類組織和民間創(chuàng)辦擔(dān)保公司，適當(dāng)擴(kuò)大擔(dān)保貸款的規(guī)模。
（二）政府應(yīng)加大政策扶持力度，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供寬松的融資環(huán)境
政府在大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)方面應(yīng)發(fā)揮倡導(dǎo)和扶持的作用， 但如果政府沒有相關(guān)政策的扶持，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)就難形成“燎原之勢”。因而政府制定政策時要充分考慮創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的實(shí)際需求，切實(shí)幫助大學(xué)生解決融資難的問題。政府應(yīng)對現(xiàn)有的創(chuàng)業(yè)政策進(jìn)行深化改革，實(shí)施鼓勵性金融政策，進(jìn)一步降低大學(xué)生新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的審批條件并簡化審批程序，放寬注冊資本繳納標(biāo)準(zhǔn)與時限，工商、稅務(wù)等相關(guān)部門對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)應(yīng)予以政策上支持，關(guān)注減免賦稅、提供咨詢服務(wù)等實(shí)際問題。更重要的是，政府部門還應(yīng)該針對制定的政策提出具體的實(shí)施方案和細(xì)則，完善考核制度和貸款配套政策，加強(qiáng)政府對創(chuàng)業(yè)貸款支持實(shí)質(zhì)效果，使創(chuàng)業(yè)企業(yè)真正能夠籌集到資金。
（三）大力提高大學(xué)生自身綜合實(shí)力
在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的過程中，學(xué)校的作用也不能忽視。學(xué)校要加大創(chuàng)業(yè)教育的力度，積極宣傳政府對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的支持優(yōu)惠政策，培養(yǎng)大學(xué)生良好的創(chuàng)業(yè)意識，通過各種方式喚醒、啟發(fā)、引導(dǎo)、挖掘大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)潛能，鼓勵大學(xué)生開拓創(chuàng)新，用自己的才能為社會作出貢獻(xiàn)。在教育過程中要特別注意培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)業(yè)精神與能力， 可以考慮為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)開設(shè)相應(yīng)的實(shí)踐理論課，使大學(xué)生在創(chuàng)業(yè)資金的取得、保管、開支、盈利上清楚整個規(guī)劃，還要多聘請一些創(chuàng)業(yè)成功的企業(yè)家為他們提供經(jīng)驗交流和問題解惑，對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和投資指引，引導(dǎo)他們少走彎路，樹立創(chuàng)業(yè)信心，使創(chuàng)業(yè)者更容易獲得創(chuàng)業(yè)基金、商業(yè)貸款甚至風(fēng)險投資，高效解決融資難問題，提高創(chuàng)業(yè)成功率。
作為創(chuàng)業(yè)大學(xué)生，要盡可能熟悉自己所處的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，理解并運(yùn)用好國家、各級政府和社會對大學(xué)生個人創(chuàng)業(yè)融資的相關(guān)政策、法律和法規(guī)。同時在融資前要進(jìn)行充分的市場調(diào)研，在此基礎(chǔ)上制定出詳盡的創(chuàng)業(yè)計劃書和融資投資計劃書，減少創(chuàng)業(yè)盲目性，增強(qiáng)融資的成功率。
大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是社會轉(zhuǎn)型和社會發(fā)展的必然需要，創(chuàng)業(yè)融資難已經(jīng)成為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中一個瓶頸，要解決這個問題，需要政府、社會、高校等多方努力，協(xié)調(diào)配合，不斷提高大學(xué)生自身的綜合素質(zhì)，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供更加寬松的平臺，只有這樣才能突破創(chuàng)業(yè)融資的束縛，使大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)能夠健康持續(xù)的發(fā)展。
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金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的本質(zhì)在于對風(fēng)險的經(jīng)營，因而風(fēng)險管理是金融機(jī)構(gòu)的生命線和核心競爭力。信托公司業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理水平直接影響公司的經(jīng)營收入水平。信托公司的業(yè)務(wù)包括公司固有業(yè)務(wù)及信托業(yè)務(wù)兩方面。固有業(yè)務(wù)即信托公司通過對固有資產(chǎn)的投資配置獲得投資收益或者利息收入的業(yè)務(wù)；信托業(yè)務(wù)即信托公司主營業(yè)務(wù)，是信托公司通過運(yùn)營管理委托人委托的信托財產(chǎn)使其獲得傭金及手續(xù)費(fèi)收入的業(yè)務(wù)。不管是固有業(yè)務(wù)還是信托業(yè)務(wù)，只要發(fā)生風(fēng)險都會影響到公司收入，對財務(wù)狀況產(chǎn)生消極影響。這里主要對C 信托公司的信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，首先分析了其 C 信托公司的信托業(yè)務(wù)規(guī)模及收入情況，然后分析了所有業(yè)務(wù)中風(fēng)險項目（即已經(jīng)發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約風(fēng)險的項目，已不能通過正常途徑變現(xiàn)投資標(biāo)的實(shí)現(xiàn)委托人收益）的具體規(guī)模及占比，最后對 C 信托公司業(yè)務(wù)承做過程中的風(fēng)險管理措施進(jìn)行了敘述。
3.2.1 信托業(yè)務(wù)規(guī)模及收入的現(xiàn)狀。
C 信托公司的信托業(yè)務(wù)主要分為事務(wù)管理類以及主動管理類信托業(yè)務(wù)，兩者在總業(yè)務(wù)中所占的比例情況如下表 3-4 所示。
截止到 2016 年底 C 信托公司信托規(guī)模已達(dá) 2700 多億，比 2015 年度增加近 4.3%，增長幅度雖然不及 2015 年的 11.32%，增幅明顯下降，但主動管理類信托業(yè)務(wù)規(guī)模占比卻在持續(xù)上升，由 2015 年的 20%增長到 2016 年的 25%，占比幅度越來越高，規(guī)模也達(dá)到了歷史最高值，高達(dá) 689.32 億，奠定了 C 信托公司謀求的業(yè)務(wù)主動管理的發(fā)展和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。
分析 C 信托公司收入情況，其收入主要是作為受托人管理信托項目產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)收入以及固有業(yè)務(wù)投資收入，根據(jù)信托業(yè)務(wù)不同信托業(yè)務(wù)收入又分為事務(wù)管理類信托收入、主動管理類信托收入，其收入及占比如下表所示。
相對于 2015 年的 11.51%略有下滑，這是由整個信托行業(yè)增速下降造成的。但從 3-5表中可以看出 C 信托公司主動管理類信托收入占比呈上升態(tài)勢，占到了總收入的 35%，另外固有業(yè)務(wù)也有所增長，兩種業(yè)務(wù)收入的上升進(jìn)一步提升了 C 信托公司風(fēng)險管理的水平。
綜合 C 信托公司托管的業(yè)務(wù)規(guī)模和收入情況可以看出 C 信托的粗獷式發(fā)展已經(jīng)成為歷史，在國務(wù)院和一行兩會對金融機(jī)構(gòu)越來越嚴(yán)厲的監(jiān)管下，C 信托公司要想取得穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展，收入實(shí)現(xiàn)高位突破，必須加強(qiáng)風(fēng)險管理，將業(yè)務(wù)集中在主動管理類信托項目上，同時研發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品，積極探討業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋求新的利益點(diǎn)。
3.2.2 風(fēng)險業(yè)務(wù)的規(guī)模及占比。
風(fēng)險業(yè)務(wù)即已出險項目，是 C 信托公司風(fēng)險管理沒有達(dá)到預(yù)期且后續(xù)資產(chǎn)處置速度不及時產(chǎn)生的風(fēng)險項目。對 C 信托公司的風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模及占比進(jìn)行收集整理得到風(fēng)險項目。
C 信托公司風(fēng)險項目個數(shù)和風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模自 2014 年以來同時呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，雖然從風(fēng)險項目個數(shù)來看，連續(xù)兩年都是每年兩個的增長態(tài)勢，但風(fēng)險規(guī)模的增長卻在加大，2016 年風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模增加了 29.1%，與 2015 年 6.34%相比出現(xiàn)跳躍式的激增。因 C 信托公司管理的信托規(guī)模較大，不良率體現(xiàn)不出不良資產(chǎn)的危害性。加上事務(wù)管理類項目信托公司不承擔(dān)最終風(fēng)險，只是按信托合同盡到受托人義務(wù)，所以事務(wù)管理類風(fēng)險項目原則上不屬于信托公司的不良資產(chǎn)，C 信托公司真正的不良資產(chǎn)展現(xiàn)在主動管理類風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模上。C 信托公司主動管理類風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模一直在持續(xù)增長，從 2014年的 3 個億增加到 2016 年的 9.8 個億。9.8 億的不良業(yè)務(wù)相對于年收入在 10 個多億的 C信托公司來說已然成為不得不重視的業(yè)務(wù)。
3.2.3 信托業(yè)務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀。
C 信托公司對于業(yè)務(wù)中風(fēng)險的管理分為三部分：第一是對業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行嚴(yán)格把控；第二是根據(jù)業(yè)務(wù)類型采取措施，規(guī)避各類風(fēng)險；第三是項目出險之后進(jìn)行處置。
第一，法律合規(guī)部保證各項業(yè)務(wù)的合規(guī)性：首先，確保各項業(yè)務(wù)設(shè)計及交易對手方合法合規(guī)，對業(yè)務(wù)部門報送項目進(jìn)行合規(guī)性審查，防止信托項目以及交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計不符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和國家政策的導(dǎo)向；其次，設(shè)計、審查各項業(yè)務(wù)合同、協(xié)議的簽署文件，并按照公司用印審批流程簽署辦理，使得業(yè)務(wù)項目的運(yùn)行受到現(xiàn)有法律法規(guī)的約束；再者，監(jiān)督、檢查、審核各項業(yè)務(wù)存續(xù)過程中的合法合規(guī)，根據(jù)公司項目管理過程中合規(guī)督查需要，法律合規(guī)部門會不定期的抽查各項業(yè)務(wù)存續(xù)過程中的執(zhí)行情況，包括項目期間管理所辦理的各類業(yè)務(wù)，做好內(nèi)部合規(guī)檢查；另外，接待和應(yīng)對 C 信托公司的各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)并提供監(jiān)管數(shù)據(jù)，C 信托公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，須面對人民銀行、銀監(jiān)局、外管局、國資委等各個監(jiān)管部門和政府部門的監(jiān)督檢查；另外作為信托行業(yè)的一員，管理著 2000 多億的信托資產(chǎn)，經(jīng)常要為各類監(jiān)管部門和調(diào)研部門提供各項調(diào)研數(shù)據(jù)和審查文件，合規(guī)法律部作為這些數(shù)據(jù)和文件的最終合規(guī)確認(rèn)部門，擔(dān)負(fù)著巨大的審理檢查工作；最后，作為中國人民銀行反洗錢管理的牽頭部門，根據(jù)中國人民銀行反洗錢法律法規(guī)的要求做好相應(yīng)的調(diào)查、排查工作，特別是個別認(rèn)購資金量較大的個人和機(jī)構(gòu)投資者，做到每一筆投資者資金的出處都符合相關(guān)法律法規(guī)。
第二，業(yè)務(wù)中風(fēng)險的規(guī)避：在信用風(fēng)險管理方面 C 信托公司為消除交易客戶或最終借款人失信的傾向，在產(chǎn)品成立之前通常會做全面的盡職調(diào)查，并對內(nèi)部的審批進(jìn)行嚴(yán)格控制、嚴(yán)格把控信托設(shè)立的程序以及事后的調(diào)查及監(jiān)督，盡量做到能夠準(zhǔn)確評估和管理違約風(fēng)險。除此之外，C 信托公司會讓第三方質(zhì)押物品以提高借款人的違約成本、降低違約風(fēng)險。對于固有業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險管理，C 信托公司會制定資產(chǎn)配置計劃書，并限制資產(chǎn)的集中投資，從而達(dá)到資產(chǎn)多樣投資、降低風(fēng)險的目的。另外，計劃的落實(shí)需要公司董事會的批準(zhǔn)，為降低固有業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險再添防火墻；在市場風(fēng)險管理方面，C信托公司主要通過對投資組合的謹(jǐn)慎選擇以及公司內(nèi)部嚴(yán)格的投資決策機(jī)制來降低市場風(fēng)險；對于流動性風(fēng)險的管理，C 信托公司通常會對其長期資本的需求以及公司現(xiàn)金流做定期監(jiān)測，從而實(shí)現(xiàn)公司存在足夠的不受限現(xiàn)金以滿足公司運(yùn)營需求；其次，為了降低操作風(fēng)險，C 信托公司在實(shí)施嚴(yán)格內(nèi)控的基礎(chǔ)上，定期對內(nèi)部審計及管理操作風(fēng)險的有效性進(jìn)行評估；對于聲譽(yù)風(fēng)險的管理，C 信托公司制定了《聲譽(yù)風(fēng)險管理辦法》，在通過優(yōu)質(zhì)財富管理水平吸引客戶的同時，加強(qiáng)公司宣傳力度，積極踐行公司社會責(zé)任培養(yǎng)企業(yè)核心價值觀，以避免公司聲譽(yù)受到損害。
第三，已出險項目的管理：C 信托公司首先根據(jù)信托類型選擇處理方式：（1）事務(wù)管理類風(fēng)險項目，C 信托公司積極履行受托人義務(wù)和簽署相關(guān)合同文件中的相關(guān)責(zé)任，并將風(fēng)險項目處理的相關(guān)情況及進(jìn)展及時的通過公司平臺或者相關(guān)媒體刊物告知利益第三人、信托受益人等。另外，公司會指定信托經(jīng)理積極配合委托人處理不良資產(chǎn)的清收與處置工作。（2）主動管理類風(fēng)險項目的處置，根據(jù)行業(yè)規(guī)則，C 信托公司為了社會穩(wěn)定和保全公司信譽(yù)，維護(hù)并安撫好社會投資者，首先會以公司自有資金對投資者進(jìn)行剛性兌付，并根據(jù)資產(chǎn)質(zhì)量分類要求計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。然后將出險項目交給出險業(yè)務(wù)部門積極處理。出險業(yè)務(wù)部門沒有能力處理的再交由資產(chǎn)管理部門處理。對于出險項目剛性兌付的資金來源，C 信托公司首先通過利用自身盈余資金解決，自身盈余資金不足時再向股東尋求資金支持。另一方面積極的通過與風(fēng)險項目對手方談判與協(xié)商，督促其還款，另外，公司也會對質(zhì)押擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行處置（如資產(chǎn)重組、第三方再融資等等），以實(shí)現(xiàn)投資人債權(quán)的妥善處置。
3.3 凈資本管理現(xiàn)狀。
C 信托公司以風(fēng)險資本和凈資本作為資本管理的核心，在達(dá)到監(jiān)管部門要求的同時，平衡項目的風(fēng)險以及可能取得收益，并且保證充足的流動資金。C 信托公司自 2010年開始，就實(shí)施銀保監(jiān)會頒布的《信托公司凈資本管理辦法》，根據(jù)自身狀況調(diào)整股息分配或者是籌集新資金從而使得公司資本達(dá)到監(jiān)管要求，即在凈資本保持 2 億以上的同時，使得凈資本的總量大于風(fēng)險資本，并且凈資本的總量不低于凈資產(chǎn)的 40%。C 信托公司每季度會向銀保監(jiān)會（現(xiàn)銀保監(jiān)會）提供關(guān)于公司總風(fēng)險資本的相關(guān)數(shù)據(jù)，具體包括公司固有業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本以及信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本和其他風(fēng)險資本，其中固有業(yè)務(wù)風(fēng)險資本的核算是以 0.5 以下的風(fēng)險系數(shù)計算，信托業(yè)務(wù)以 0.1%到 9%作為風(fēng)險系數(shù)。本文搜集了 2016 年到 2017 年 C 信托公司的資本相關(guān)數(shù)據(jù)。
論文內(nèi)容摘要：本文旨在探討我國中小企業(yè)融資難的根本原因并提出解決方案。文章首先分析了我國中小企業(yè)資金問題現(xiàn)狀，指出企業(yè)信用是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵，并闡述了中小企業(yè)信用建設(shè)對銀企雙方的重要意義。進(jìn)一步建立了中小企業(yè)信用金字塔模型，系統(tǒng)地提出了解決中小企業(yè)融資難的方案。
中小企業(yè)資金問題概況
資金問題一直是困擾中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的突出問題，并且它具有重要性、長期性和普遍性三方面的特征。首先，中小企業(yè)資金問題的重要性，資金對于一個企業(yè)來說，是維持生存和發(fā)展的重要支柱。企業(yè)資金和人體血液在重要性、“發(fā)病機(jī)理”和問題解決等方面十分相似，因此資金對企業(yè)來說不可或缺。其次，中小企業(yè)資金問題的長期性，由于中小企業(yè)在規(guī)模、管理等方面的差距以及內(nèi)部擴(kuò)張的沖動，將使其在資金籌措競爭中長期處于不利地位，資金供需缺口將長期存在。在融資實(shí)踐中，經(jīng)常會遇到這樣一些企業(yè)，當(dāng)協(xié)助該企業(yè)完成一筆融資后，企業(yè)又出現(xiàn)了新的問題，需要籌措新的資金。最后，中小企業(yè)資金問題具有普遍性，即不管何種類型的企業(yè)，不管任何規(guī)模的企業(yè)，或早或晚，都存在資金問題。另外，中小企業(yè)資金問題的表現(xiàn)形式很多，不存在這種形式的問題，就存在那種形式的問題，資金短缺是資金問題的典型形式和表象。究竟有多少企業(yè)面臨資金問題，不妨借鑒英國理查德•科克著名的80/20定律，其核心觀點(diǎn)包括：絕大多數(shù)的結(jié)果，只來自極少部分的原因；80%的結(jié)果由20%的原因?qū)е拢?0%的銷售量是由20%的客戶帶來的；80%的郵件只會發(fā)給地址簿中不足20%的聯(lián)系人；80%的交通事故是由不足20%的司機(jī)造成的。
本文認(rèn)為，80/20定律也同樣適用于中小企業(yè)融資領(lǐng)域。在目前所有中小企業(yè)中，80%左右的中小企業(yè)面臨融資難問題，20%的中小企業(yè)暫時不存在融資難問題；企業(yè)融資不成功，80%是企業(yè)內(nèi)部原因，20%是企業(yè)外部原因；在所有融資不成功的企業(yè)中，有80%是因為短期內(nèi)不具備融資條件，存在這樣那樣的問題和缺陷，只有20%的企業(yè)有可能短期內(nèi)融資成功；在20%有可能融資成功的企業(yè)中，僅僅有不到20%（總數(shù)的3.2%：16%×20%=3.2%）是由于信息不對稱造成的，短期內(nèi)能夠成功，其余80%需要進(jìn)行內(nèi)外部資源整合后才能融資成功，如圖1所示。根據(jù)2005年10月中國民主建國會等單位組織的“2005中國民營企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”統(tǒng)計結(jié)果：中小型民營企業(yè)融資困難的比例高達(dá)76.35%，屬于阻礙企業(yè)發(fā)展的第一障礙。
企業(yè)信用是解決中小企業(yè)融資問題的關(guān)鍵
西方發(fā)達(dá)國家的金融市場經(jīng)過長期的演進(jìn)和發(fā)展，已形成了較為完善的體系。在該體系下，企業(yè)在選擇融資方式時一般都遵循融資次序理論，即企業(yè)融資選擇總是先內(nèi)源融資、后外源融資，在外源融資中，又總是先債務(wù)融資、后權(quán)益融資。
市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，信用是融資的基礎(chǔ)。該融資次序?qū)嶋H上是一個企業(yè)信用等級逐步提升的過程。當(dāng)中小企業(yè)信用能力很弱時，它們往往無法從銀行等金融機(jī)構(gòu)得到貸款，主要依靠企業(yè)主的個人信用，以內(nèi)源融資以及有限的民間借貸等非銀行渠道為主。隨著企業(yè)信用的逐步建立，公司規(guī)模和實(shí)力的增強(qiáng)以及公司治理的進(jìn)一步規(guī)范，企業(yè)逐漸獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，可獲得中短期銀行貸款以及民營機(jī)構(gòu)貸款。
而外源融資一旦發(fā)生，就涉及到企業(yè)的負(fù)債和信用能力問題，只有當(dāng)企業(yè)的負(fù)債與其信用能力相符時，企業(yè)才能在融資過程中建立起自己的信譽(yù)，才能獲得更多融資來源并樹立誠實(shí)守信的企業(yè)形象。當(dāng)企業(yè)建立了良好的信用后，便成為了銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞的對象，此時可以獲得更為充足的銀行中長期貸款，進(jìn)一步可以公開發(fā)行債券融資甚至公開發(fā)行股票融資而成為上市公司。所以企業(yè)信用能力的提升是解決中小企業(yè)融資的關(guān)鍵和核心問題。或者說，企業(yè)信用缺失是當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的根本所在。
中小企業(yè)信用建設(shè)的重要意義
（一）有利于企業(yè)獲得銀行信任并及時取得“關(guān)系型”貸款
中小企業(yè)自身的優(yōu)勢決定中小企業(yè)與大企業(yè)相比更能把握市場動態(tài)，對市場的變化和不確定因素的出現(xiàn)能迅速做出反應(yīng)并調(diào)整自身經(jīng)營，及時捕捉有利商機(jī)。但中小企業(yè)資金匱乏且缺少有效的融資渠道，導(dǎo)致中小企業(yè)大部分時間里只能看著商機(jī)轉(zhuǎn)瞬即逝。因此，對于掌握了商機(jī)的企業(yè)來講，擁有資金就等于擁有未來的收益。如果企業(yè)具有良好的信用，那么銀行在提供貸款時風(fēng)險就會降低，并且對于信用良好的中小企業(yè)，銀行可以簡化貸前審查程序，從而降低銀行成本，進(jìn)一步銀行就有能力、有意愿按照較低的利率，及時、方便地為中小企業(yè)提供“關(guān)系型”貸款。“關(guān)系型”貸款與交易型貸款相對應(yīng)，后者在對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)（“硬”信息）進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上作出，前者則一般基于良好的銀企關(guān)系所產(chǎn)生的“軟”信息作出。一般認(rèn)為，中小企業(yè)在交易型貸款方面相對于大企業(yè)存在明顯的劣勢，但在關(guān)系型貸款方面卻可以獲得極大的便利（田曉霞，2004）。這樣，企業(yè)在貸款上取得了優(yōu)惠，降低了資金使用成本，同時由于及時獲得貸款，從而能把握商機(jī)，獲得收益。
（二）有利于降低融資交易成本
根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。而2007年我國一年期貸款利率為7.47%，因此貸款利率最高可達(dá)29.88%。同時銀行在中小企業(yè)貸款問題上也有自身的難處，因為中小企業(yè)的貸款需求具有金額小、筆數(shù)多、時間緊等特點(diǎn)，銀行的固定成本不變而經(jīng)營規(guī)模大大減小，因此，銀行貸款的交易成本是上升的。統(tǒng)計表明，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款成本是對大企業(yè)成本的5倍。所以，貸款手續(xù)復(fù)雜、審批程序嚴(yán)格的國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款自然缺乏積極性。
中小企業(yè)信用建設(shè)和發(fā)展則可以有效解決銀企雙方的困難。企業(yè)信用的提高意味著企業(yè)還款能力和還款意愿的提高，從而企業(yè)的融資比較優(yōu)勢得到了改善，銀行對企業(yè)的信任也隨之增加，此時銀行可以酌情簡化貸款手續(xù)，從而幫助企業(yè)節(jié)約交易成本。
（三）有利于降低銀行貸款風(fēng)險
中小企業(yè)經(jīng)營的高風(fēng)險導(dǎo)致銀行信貸資金的安全性降低，是銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款的主要原因。但是通過中小企業(yè)信用建設(shè)，則可以有效提升中小企業(yè)融資信息的可信度，從而達(dá)到降低銀行貸款風(fēng)險的目的。企業(yè)信用是有價值的，在企業(yè)建立了一定的信用之后，企業(yè)在違約之前，首先要考慮的是對違約收益與信用受損所帶來的利益流失進(jìn)行比較，這樣為銀行信貸資金的安全增加了一層保護(hù)網(wǎng)；另外，企業(yè)信用在一定程度上對信息不對稱具有替代作用，對自身信用差的企業(yè)，若銀行與企業(yè)間的信息不對稱，此時銀行只能提高貸款利率，這樣反而增加了貸款風(fēng)險，而對信用優(yōu)良的企業(yè)，銀行相信企業(yè)有能力、有意愿在未來按時還款，不必刻意提高貸款利率以保證貸出資金的安全，從而降低了貸款風(fēng)險。
（四）有利于形成銀行新的利潤增長點(diǎn)
由于我國金融市場的競爭主體眾多，競爭呈現(xiàn)多元化格局，不僅法人之間有競爭，而且同一法人的眾多分支機(jī)構(gòu)間也有競爭。隨著我國信貸市場的發(fā)展規(guī)律，即“最頂端且本身數(shù)量極少的優(yōu)質(zhì)客戶向直接融資轉(zhuǎn)移”、“頂端客戶市場賣方市場格局的進(jìn)一步強(qiáng)化”以及“銀行業(yè)務(wù)由關(guān)系業(yè)務(wù)向價格業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變”等三大規(guī)律在中國市場的逐步顯現(xiàn)，這種多元化的競爭必然使得競爭從最頂端的信貸市場延伸到中小企業(yè)信貸市場（王自力，2004）。因此，銀行迫切需要尋求新的利潤增長點(diǎn)，中小企業(yè)就是銀行的發(fā)展契機(jī)。銀行在向中小企業(yè)提供貸款的過程，也是一個培育中小企業(yè)信用的過程。如果銀行能夠注重和中小企業(yè)長期合作的建立，利用自身的優(yōu)勢扶持和培育一批優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，從而形成穩(wěn)定的長期關(guān)系，這樣以后就能尋找到穩(wěn)定的利潤增長來源。中小企業(yè)信用的提高關(guān)系到銀行自身的競爭力的變化和未來的發(fā)展戰(zhàn)略。
中小企業(yè)信用金字塔模型
如果把所有中小企業(yè)按照信用等級的高低由上到下擺放在如圖2所示的金字塔中。那么，位于金字塔最頂端的企業(yè)信用等級最高，對貸款銀行來說，這類企業(yè)是風(fēng)險最小、收益最高的優(yōu)質(zhì)客戶，它們是銀行資金追逐的對象，屬典型的賣方市場，但是這類客戶的數(shù)量是有限的。在金字塔中，從上到下隨著企業(yè)信用等級越來越低時，企業(yè)的數(shù)量卻越來越多，貸款銀行所面臨的風(fēng)險在逐漸增加而收益逐漸減少，銀行發(fā)放貸款的限制條件越來越多，從而企業(yè)獲得貸款的可能性越來越小，當(dāng)企業(yè)信用等級下降到一定的程度時，企業(yè)將無法融到資金。顯然，處于金字塔底端的數(shù)量最多的中小企業(yè)是肯定無法獲得資金支持的，這也和中小企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)相符。
在圖2中，本文可以將金字塔分為A、B兩個集合，A集合代表融資成功和暫時不缺資金的企業(yè)群體；B集合代表融資不成功和擔(dān)心被拒絕而沒去融資的企業(yè)群體。在理論上，在A集合和B集合之間有條分界線，這條分界線的位置由企業(yè)、銀行以及融資環(huán)境等眾多因素共同決定，對銀行而言該分界線就是其盈虧平衡點(diǎn)，同時它還會受到融資企業(yè)對資金的需求程度、銀行之間的競爭程度以及貨幣供應(yīng)是否充足等諸多因素的影響。
事實(shí)上，中小企業(yè)貸款難是一個世界性難題，即使在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育成熟、中小銀行眾多的美國，同樣存在著中小企業(yè)貸款難的問題。相對于大企業(yè)，除了中小企業(yè)的信息透明度低、融資交易成本高、融資規(guī)模較小外，它們較高的倒閉或歇業(yè)率也是抑制銀行向其提供貸款的主要原因之一。根據(jù)美國中小企業(yè)管理局估計，在美國有近23.7%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失；近52.7%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場。在我國盡管沒有關(guān)于企業(yè)倒閉的官方統(tǒng)計，但可以判斷，我國中小企業(yè)倒閉的比率和美國的情況基本相近，并且，其比率也大大高于大企業(yè)。有銀行管理人員估計，我國有近30%的民營中小企業(yè)在2年內(nèi)消失，近60%在4～5年內(nèi)消失。中小企業(yè)高比例的倒閉情況使貸款銀行面臨較大的風(fēng)險，所以，解決中小企業(yè)融資問題，并非要滿足所有企業(yè)的融資需求，對于處在信用金字塔底部的企業(yè)本身就不應(yīng)該得到金融支持。
中小企業(yè)融資難問題的解決方案
從以上分析和圖2所示的信用等級金字塔模型來看，解決中小企業(yè)融資問題，實(shí)際上就是讓盡可能多的中小企業(yè)獲得資金。從微觀的角度，讓B集合內(nèi)的企業(yè)提高信用等級并進(jìn)入A集合；從宏觀的角度，通過改善融資環(huán)境而使分界線的位置下移（如圖2中的箭頭所示），使更多的企業(yè)滿足融資條件。這兩個方面的對策具有同樣的目的：擴(kuò)大A集合，縮小B集合。
（一）中小企業(yè)信用增級技術(shù)
B集合中包括融資不成功和擔(dān)心被拒絕而沒去融資的企業(yè)，這些企業(yè)大致可以分為三類：滿足融資條件但僅僅因為信息不對稱導(dǎo)致融資失敗者、基本滿足融資條件但需要進(jìn)行內(nèi)外部資源整合后方能融資成功者、短期內(nèi)不具備融資條件者。無論哪種情況，中小企業(yè)經(jīng)營者都必須對企業(yè)有一個清楚的認(rèn)識，在融資問題上不能過于依賴人情和關(guān)系，而要通過科學(xué)籌劃、戰(zhàn)略性的儲備和扎實(shí)的管理來逐步提升企業(yè)信用，因為企業(yè)能否融資成功最終還是要憑借自己的信用能力。
中小企業(yè)可通過內(nèi)部信用增級技術(shù)和外部信用增級技術(shù)全面提升企業(yè)信用，使其從B集合能成功進(jìn)入A集合。企業(yè)內(nèi)部信用增級技術(shù)包括：融資主體選擇、融資資產(chǎn)基礎(chǔ)、融資報表基礎(chǔ)、融資團(tuán)隊和融資知識、融資資料準(zhǔn)備、融資陳述和溝通談判、企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)和行為等方面；企業(yè)外部信用增級技術(shù)包括：抵押和擔(dān)保、約束性條款、關(guān)系型貸款、與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作等。前者提升的是企業(yè)自身的信用能力，后者則提升的是企業(yè)的輔助信用能力。一般來說，企業(yè)自身信用能力是其獲得信用增級的條件和基礎(chǔ)，而輔助信用能力的介入則可以增強(qiáng)企業(yè)的整體信用能力。
1.內(nèi)部信用增級技術(shù)主要有以下幾個方面：
融資主體選擇。這是被大多數(shù)企業(yè)忽視的融資基礎(chǔ)，也是在融資過程中至關(guān)重要的問題。銀行通常對貸款主體的資格都有嚴(yán)格要求。很多中小企業(yè)的經(jīng)營者名下或?qū)嶋H控制多家公司，不同公司的信用等級差距很大，這就存在著融資主體選擇的問題。對已經(jīng)建立母子公司體系的中小企業(yè)來講，也存在融資主體選擇的問題，也可以在企業(yè)、企業(yè)股東或企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊之間進(jìn)行選擇。融資主體的選擇，對企業(yè)來說影響融資的成功率和融資工具的選擇，而對銀行來講，決定著融資風(fēng)險是否能夠得到有效控制。
融資資產(chǎn)基礎(chǔ)。對于一個中小企業(yè)來說，最終能否融到資金，在很大程度上取決于它實(shí)際擁有資產(chǎn)的數(shù)額，尤其是優(yōu)良資產(chǎn)的數(shù)額。這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)主要是指可以作為抵押的資產(chǎn)，包括但不限于：變現(xiàn)能力較強(qiáng)的存貨；產(chǎn)權(quán)清晰的土地、廠房；信譽(yù)較好企業(yè)的應(yīng)收賬款等。大多數(shù)資金方都傾向于以土地、房產(chǎn)作為抵押物，以存貨、應(yīng)收賬款融資則受很多條件的限制。資產(chǎn)基礎(chǔ)除了資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)外，還特別強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的可變現(xiàn)性、產(chǎn)權(quán)是否清晰、價值是否穩(wěn)定等。現(xiàn)在很多企業(yè)的土地沒有土地證，房產(chǎn)沒有房產(chǎn)證，嚴(yán)重影響了企業(yè)信用等級，成為銀行貸款的實(shí)質(zhì)。
融資陳述和溝通談判。融資陳述與溝通是融資過程的重要環(huán)節(jié)，是在進(jìn)入到融資洽談階段，融資企業(yè)把融資方情況、融資需求等資金方關(guān)心的問題，通過一定方式向資金方傳達(dá)，并對雙方關(guān)心的問題進(jìn)行回答、交流和意見征詢。當(dāng)融資雙方達(dá)成融資意向后，需要在充分溝通的基礎(chǔ)上，對融資的具體方式、金額、期限和安全保障等問題進(jìn)行談判和討價還價。總之，融資陳述、溝通和談判是資金供求雙方解決信息不對稱問題的關(guān)鍵，也是企業(yè)控制成本和收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。
企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)和行為。對于中小企業(yè)來說，企業(yè)信用，主要是企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)或者說是企業(yè)經(jīng)營者的信用。中小企業(yè)能否融資成功取決于融資團(tuán)隊尤其是經(jīng)營者的品質(zhì)和行為，因為大多數(shù)中小企業(yè)都是企業(yè)經(jīng)營者控股或有實(shí)際控制權(quán)的企業(yè)，這種法人治理結(jié)構(gòu)決定了無論是企業(yè)資金問題的產(chǎn)生，還是資金問題的解決都與企業(yè)經(jīng)營者息息相關(guān)。所以企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)在融資過程中會起到關(guān)鍵作用，而且對上述所有的信用增級技術(shù)都有重大影響，包括融資主體的選擇、資產(chǎn)基礎(chǔ)、報表基礎(chǔ)、融資陳述、溝通和談判等。其實(shí)，企業(yè)融資本質(zhì)上是一種營銷行為，是對融資企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營者的營銷，企業(yè)融資問題的解決最終取決于企業(yè)團(tuán)隊尤其是企業(yè)經(jīng)營者的品質(zhì)和行為。
2.外部信用增級技術(shù)主要有以下幾個方面：
抵押和擔(dān)保。無論從理論分析還是從實(shí)踐經(jīng)驗來看，銀行貸款的抵押和擔(dān)保所涉及的都是企業(yè)信用能力問題。而且傳統(tǒng)的中小企業(yè)貸款尤其重視抵押和擔(dān)保。從美國的融資情況來看，90%左右的小企業(yè)貸款都是有抵押的，擔(dān)保貸款的比例在50%左右。林平（2005）對廣東中小企業(yè)融資調(diào)查的統(tǒng)計結(jié)果顯示，中小企業(yè)銀行貸款中，抵押貸款占89.5%，這一比重與美國的情況相似。它表明抵押和擔(dān)保在增強(qiáng)企業(yè)的信用能力方面至關(guān)重要。
在實(shí)際操作中，又可將抵押分為“內(nèi)部抵押”和“外部抵押”兩大類。內(nèi)部抵押是指將企業(yè)資產(chǎn)作為抵押品，外部抵押則指將企業(yè)以外的資產(chǎn)（主要指企業(yè)所有者的個人資產(chǎn)）作為抵押品。而擔(dān)保中也有相當(dāng)一部分是由企業(yè)所有者提供的。因為中小企業(yè)的信用與企業(yè)主的個人信用有十分密切的聯(lián)系，目前貸款銀行越來越多地將信貸決策建立在企業(yè)所有者的信用上，而不是僅僅建立在企業(yè)自身的信用上。事實(shí)上，通過對企業(yè)信用能力的確認(rèn)并以企業(yè)所有者的個人財產(chǎn)對銀行貸款進(jìn)行擔(dān)保，這種融資模式在西方國家已經(jīng)普遍。實(shí)踐證明，當(dāng)?shù)谌綋?dān)保的條件尚不具備的情況下，利用企業(yè)主自身的信用進(jìn)行信貸融資確實(shí)是一條對借貸雙方都有利的融資途徑。
約束性條款。通常情況下，中小企業(yè)在與金融機(jī)構(gòu)就具體條款的談判過程中往往處于較弱的地位，這就使得中小企業(yè)很難享受到優(yōu)惠性的條款。進(jìn)一步，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)會在貸款合約中訂立相當(dāng)數(shù)量的約束性條款，這些條款要求借款人定期提供有關(guān)財務(wù)信息，甚至要求用較短的期限來代替這些條款，以達(dá)到約束借款人行為的目的。從另一個角度來看，這些約束性條款有助于增強(qiáng)企業(yè)的信用能力，屬于企業(yè)的輔助信用能力范疇。
關(guān)系型貸款。前文中已經(jīng)提到，中小企業(yè)在交易型貸款方面相對于大企業(yè)存在明顯的劣勢，但在關(guān)系型貸款方面卻可以獲得極大的便利。也就是說，關(guān)系型貸款在提升中小企業(yè)信用、提高貸款可獲得性、降低貸款成本方面能夠起到積極作用。研究表明，良好的銀企關(guān)系無論對于企業(yè)貸款成本，還是信貸可獲得性都會產(chǎn)生有利的影響，其中對信貸可獲得性的影響較為顯著，而且銀企關(guān)系持續(xù)的時間越長，中小企業(yè)的信貸可獲得性越強(qiáng)（陳鍵，2008）。然而我國很多中小企業(yè)生意上的關(guān)系資源很多，包括供應(yīng)商、銷售商、政府有關(guān)部門的關(guān)系，而不重視銀企關(guān)系的培育，與其它資金渠道的關(guān)系資源則更少，在企業(yè)需要資金時，往往束手無策。
與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作。前文提到許多中小企業(yè)由于缺乏融資資料的基礎(chǔ)以及融資知識和經(jīng)驗的基礎(chǔ)，也沒有好的融資團(tuán)隊，造成銀企之間的信息不對稱問題，妨礙了企業(yè)融資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其實(shí)，中小企業(yè)可以通過加強(qiáng)與融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作來彌補(bǔ)這方面的缺陷，進(jìn)一步提升企業(yè)信用度。有很多中小企業(yè)對融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的作用、職能認(rèn)識不清，不能很好地整合資源為我所用。其實(shí)，融資服務(wù)機(jī)構(gòu)包括的范圍很廣，包括會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、信用評估機(jī)構(gòu)等。
（二）中小企業(yè)信用增級的外部環(huán)境建設(shè)
政府的職責(zé)不是創(chuàng)造財富，而是集中稀缺的公共資源，營造一個有利于改善中小企業(yè)信用狀況和提高其融資能力的大環(huán)境，使信用金字塔模型中的分界線向下移動。具體對策包括：積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)、完善中小企業(yè)法律法規(guī)建設(shè)、發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)、設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)、建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等。
積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)。中小企業(yè)信用的培育需要多方面的共同努力，加快中小企業(yè)信用制度的建設(shè)，可以有效促進(jìn)中小企業(yè)信用的培育。建議政府加快中小企業(yè)信用征集系統(tǒng)、信用等級評價系統(tǒng)以及信用管理法律法規(guī)系統(tǒng)的建立，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用信息查詢和服務(wù)的社會化，逐步形成企業(yè)立信、政府征信、專業(yè)評信、機(jī)構(gòu)授信和社會重信的長效機(jī)制。通過這種制度的建設(shè)，減少金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對稱所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險，達(dá)到規(guī)范中小企業(yè)信用行為，降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險和中小企業(yè)貸款成本的目的，進(jìn)而為中小企業(yè)融資營造良好的外部環(huán)境。根據(jù)世界銀行專家的有關(guān)研究認(rèn)為，良好的社會征信系統(tǒng)能促使貸款成本降低20%。
完善中小企業(yè)法律法規(guī)建設(shè)。世界各國為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，都制定了一系列有針對性的法律法規(guī)，極大地改善了中小企業(yè)的融資狀況，并提升其核心競爭能力。因此建議借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，將我國中小企業(yè)視為一個整體，完善和貫徹2002年出臺的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，使中小企業(yè)的管理走上法制化軌道；建議成立專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)有關(guān)中小企業(yè)的配套法規(guī)體系的建設(shè)，并重新審視和修訂不利于中小企業(yè)融資發(fā)展、不符合市場經(jīng)濟(jì)原則的法律法規(guī)；建議進(jìn)一步完善會計、統(tǒng)計及稅收制度，培育值得信賴的外部獨(dú)立審計中介服務(wù)體系。
發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)。建立針對中小企業(yè)貸款的中小金融機(jī)構(gòu)是學(xué)術(shù)界最認(rèn)同的、呼聲最高的解決中小企業(yè)融資問題的途徑。英美等國的金融體系中，中小金融機(jī)構(gòu)所占的比重很大，貸款市場具有很強(qiáng)的競爭性，隨著銀行貸款技術(shù)和風(fēng)險能力的提高，它們的業(yè)務(wù)已經(jīng)擴(kuò)展到對中小企業(yè)貸款的爭奪上。在我國盡管也有十多家股份制商業(yè)銀行、幾十家城市商業(yè)銀行、三千多家城市信用社和四萬多家農(nóng)村信用社等，但是四大國有商業(yè)銀行仍然占據(jù)著70%以上的市場份額，處于絕對壟斷地位。
設(shè)立中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)。參照日美等國的做法，設(shè)立專門為中小企業(yè)提供直接貸款或擔(dān)保貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)。目前我國只有國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行三家政策性銀行，從它們的分工和實(shí)際運(yùn)營情況來看，它們與中小企業(yè)融資并無直接聯(lián)系。中小企業(yè)政策性金融體系除了具有與一般商業(yè)銀行類似的職能如信用中介、支付中介等職能外，還具有倡導(dǎo)性職能、選擇性職能、補(bǔ)充性職能、服務(wù)性職能等特殊職能。此外，政策貸款的作用可以通過所謂的“牛鈴效應(yīng)”（cowbelleffects）得到放大。一旦某個企業(yè)從政策性金融機(jī)構(gòu)獲得信貸，就會大大提升其信用等級，進(jìn)而成為商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)青睞的貸款對象。而目前我國采用的是一種變通的辦法，各大商業(yè)銀行響應(yīng)政府號召，建立了中小企業(yè)貸款部，但效果不得而知。
建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為連接中小企業(yè)和貸款銀行的橋梁和紐帶，中小企業(yè)可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)來提升自身信用，從而獲得銀行貸款；貸款銀行也可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)來減少或化解自身的信貸風(fēng)險。與此同時，信用擔(dān)保還具有信用放大和杠桿作用，進(jìn)而產(chǎn)生正的外部效應(yīng)。建議政府加大中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)力度，并建立健全中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防范、控制和分擔(dān)機(jī)制，通過建立中小企業(yè)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)或擔(dān)保基金的方式，有效化解中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，為解決中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難問題創(chuàng)造條件。
參考文獻(xiàn)：
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融資報表基礎(chǔ)。報表基礎(chǔ)是金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行融資特別關(guān)注的基本條件，但這恰恰是很多中小企業(yè)的“軟肋”。大部分中小企業(yè)的報表存在較多的問題：資產(chǎn)負(fù)債率過高、報表大多是明虧實(shí)盈、報表核算科目設(shè)置的隨意性很強(qiáng)、報表不合并、對外投資不規(guī)范等，甚至很多中小企業(yè)沒有現(xiàn)金流量表。更嚴(yán)重的是，有些中小企業(yè)有多套報表，分別針對稅務(wù)局、銀行以及企業(yè)股東和經(jīng)營者等不同對象。這些問題嚴(yán)重影響了企業(yè)信用，制約了企業(yè)融資的成功，更為今后的經(jīng)營發(fā)展埋下隱患。
