時間：2022-05-21 06:42:18
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇國企董事會履職報告，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
《董事會》:獨立董事作用發揮得如何,將直接影響董事會的獨立性和效率。在您眼中,理想的狀態是什么?
許立榮:我覺得用“相得益彰”來形容最為貼切。一個優秀的企業,必然有一個優秀的董事會,有一群優秀的董事,獨董也不例外。一方面,獨董以他們的專業經驗和職業素質來促進和提升公司的治理水平;另一方面,公司董事會充分尊重和認可獨董們的意見和建議,為獨董充分施展才干提供了舞臺,兩者相輔相成,相互促進,為公司發展共同努力。
為了保證獨董履職,中遠航運也像其他上市公司一樣,通過制定《公司章程》、《獨立董事工作制度》等各項制度,明確獨董的權利和義務,從制度上給獨董履職提供保障。但我認為,制度只是基礎,中遠航運形成的公司治理文化更為重要,也更為關鍵,那就是尊重獨董、敬畏獨董,為獨董履職創造了良好的環境和氛圍。選用合適的人,完善相應的制度,構建以創新和責任為核心的董事會文化――我們一直在進行積極地思考和探索。
《董事會》:身為董事長,您如何做到尊重、敬畏獨董,引導他們發揮作用的?
許立榮:獨董是個特殊的群體,如何更好地促進獨董發揮作用,很多上市公司在努力嘗試,作為董事會成員中最重要的成員之一,作用發揮好了,對公司的幫助是非常大的。發揮獨董的作用,我覺得關鍵是“尊重”和“遵守”。尊重,就是充分尊重獨董們的意見,無論正面的還是反面的意見,都要尊重他們,讓他們在董事會中樹立威信,發揮作用;遵守,就是要嚴格落實公司各項制度賦予獨董們的權利,為獨董開展工作、發揮作用提供平臺。在中遠航運,薪酬激勵、財務審計、內部控制、關聯交易等重要事項,主要是獨董們在主導和發揮作用,他們的工作積極性越來越高,開會次數越來越多,開會時間也越來越長。
我是2007年2月正式當選公司董事長的,第一次參加董事會,第一個發言的獨立董事譚勁松教授不是向我表示祝賀,而是提出了關于公司發展戰略的建議。他提出,董事長的首要職責是制定和把握好公司的發展戰略,關注公司的長遠發展。獨董們這種勤勉盡職、仗義敢言的精神,給我留下了終生難忘的印象,也激勵我更加努力地工作,不敢有任何的懈怠。
其實,這已經不是獨董們第一次這樣做了。中遠航運成立初期,不可避免地受到傳統國企分配制度的影響,經營班子思想有壓力。但以獨董為主的薪酬委員會認為,公司要追求卓越,就必須建立一套科學合理、有激勵作用的績效評價制度。為此,從2002年開始,薪酬委員會經過先后三次的積極探索,在公司建立起較為科學完善的績效評價系統,實行了長短期相結合的薪酬體系。這一薪酬制度,應該說是中遠航運近幾年得以快速發展、健康發展的助推器。
《董事會》:說到薪酬,董事會為何會對獨董采用浮動制津貼,并與考評結果掛鉤?
許立榮:說實話,我們這些獨董都“不差錢”,獨董津貼的多少對他們來說并無實際的意義,他們注重的應該是他們的聲譽。對獨董進行考核,其實是獨董自己提出來的,他們認為,既然對董事、監事、高管和全體員工都有考核,作為公司的一個部分,為何就獨董沒有考核?我想,他們既然有這種責任意識,考核的結果肯定是非常優秀的,因為他們是在為維護自己的聲譽而努力。
《董事會》:除了制度安排和治理文化,突然間很想了解,你們究竟如何找到這些優秀的獨董的?
許立榮:我們非常注重獨董的行業背景和經營管理團隊協作精神,一個具有多元化專業背景的董事會,有利于促進和提高董事會的決策效率和質量,為戰略決策的制定增加價值。但尋找優秀的獨董并不是一件容易的事情,我們選擇獨董的標準關鍵是兩點:實用和實在。實用,就是不選大牌,不選明星,而是選擇適合公司、熱愛公司、愿意為公司發展付出努力的人;實在,就是人品好,不偏激,不獻媚,實實在在做事。
就像金立佐博士,他為人低調,從擔任獨董起,每年均花費一定的時間到公司開展實地調研,撰寫專題調研報告,這樣的獨董,估計不僅國內上市公司少見,恐怕國際上也不多見。
就公司的分類而言，印度尼西亞的公司分為有限責任公司（perseroan terbatas或PT）、股份兩合公司（CV）和合股股份公司（Fa）。從法律性質和地位上來看，股份兩合公司和合股股份公司相當于我國的合伙企業，只是被冠以“公司”的名稱而已。
有限責任公司是印尼最為普遍、規范最健全的公司類型，有限責任公司的法定資本劃分為股份，注冊資本不少于5000萬印尼盧比（約合3.32萬元人民幣），注冊資本中的25%必須被發行并全部實繳，這是對有限責任公司最基本的要求。此外，當有限責任公司注冊資本達到30億印尼盧比，且股東數達到300人以上時可以作為發行人公開發行股份或進行IPO成為上市公司（TBK.PT）。由此可見，TBK.PT公司為PT公司的一種特殊形式，類似于我國股份有限公司的上市或募集設立。
對比中國來看，印尼的有限責任公司相當于中國有限責任公司與股份有限公司的結合體，與我國股份有限公司更相似。
印尼公司的治理架構
印尼《公司法》強制規定，印尼有限責任公司董事會和監事會是必設機關，采用“管理—監督”的雙板塊公司治理架構。各治理機關的主要構成如下：
股東大會。一般情況下有限責任公司至少由兩名股東發起設立，可以都是外國投資者。董事、監事及公司法特殊規定人員的選舉、任免和解聘由股東大會決定，這是股東大會的專屬權力。若公司章程未規定董事、監事的任期，也可由股東大會決定。在印尼，股東若自行召集股東大會，需向當地法院申請，得到法院令后方可召集并主持股東大會。
董事會。印尼有限責任公司至少有1名董事，上市公司（TBK.PT）及從事信貸工具發行、基金流轉的公司應有兩名以上，董事經股東大會選舉并任命。其中，上市公司（TBK.PT）至少包含一名獨立董事（unaffiliated director）。
印尼公司法規定：董事會成員若超過兩名則由股東大會決議或董事會決議進行職責職能的劃分，任何一名成員都有權代表公司，并任命其中一名為董事長，可在公司章程中另行規定董事長的特殊權利，比如代表董事會，董事會一票否決權等。同樣，在特定事項上董事會可以授權董事代表或公司職員辦理相關事宜，但不免除董事會的責任。
為更好地履行董事會的職能職責，可以下設相應委員會，對董事會負責。
公司法通篇未提及經理層或除董事會之外的執行機關，在印尼，董事會扮演著董事會和經理層的復合角色，集決策與執行職責于一身。
監事會。監事會應對公司的運營政策、運營整體情況進行監督，并向董事會提出建議。監事會沒有管理公司的權力，因此也沒有命令董事會的權力。另外，可在公司章程中另行規定監事會的特殊權力，比如規定在一定額度和時間內監事會可以與第三方簽訂合同。
印尼公司法規定有限責任公司至少有一名監事，上市公司（TBK.PT）及從事信貸工具發行、基金流轉的公司應有兩名以上，監事會成員由股東大會選舉并任命，監事會每年向股東大會提交年度述職報告。
公司章程中，可以規定設立至少一名“獨立監事”和一名“代表監事”。“獨立監事”由股東大會任命，要有一定的獨立性；“代表監事”類似于 “監事會主席”，由監事會任命，章程中必須列出“代表監事”的職責，不得違反監事會的職能職責，也不得干涉董事會管理的職能職責。上市公司（TBK.PT）必須設置獨立監事，且獨立監事人數不得少于監事會的三分之一。
為更好地履行監事會的職能職責，監事會可以下設委員會，有一名或多名監事會成員構成，并對監事會負責。印尼金融監督局上市條例就對上市公司（TBK.PT）另作規定，要求由監事會設置審計委員會，協助監事會履行自己的職責和責任，由監事會歸口管理，并提交年度述職報告。審計委員會須由至少一名獨立監事和至少兩名其他上市公司（TBK.PT）的人員（外派監事）組成。
伊斯蘭教監事會。在印尼，公司若基于伊斯蘭教的原則開展商業活動，除了設置監事會，還要設置伊斯蘭教監事會，至少包括一名由印尼烏里瑪（穆斯林神職人員）理事會推薦、經股東大會聘任的伊斯蘭教專家。該委員會的職能職責類似于監事會，本著不違背伊斯蘭教的原則監督公司的運營，并向董事會提出建議。
各治理機關的職能職責
股東大會。印尼《公司法》并未以列舉方式明確介紹股東大會的職權，但我們可以發現某些職權并不是專屬于股東大會，除《公司法》明確規定的法定權限，某些特定的權限可在《公司章程》中意定，進一步細化、分配董監事會職權，使得兩個機關相互有效地制衡。通過整理，股東大會享有以下權力：
專屬性職權。股東大會作為最高權力機構，享有與我國公司股東大會類似的基本權利，如決定董事、監事及公司法特殊規定人員的任免和解聘及其任期，修訂公司章程，批準利潤分配方案，審議批準公司年度報告等。除此之外，股東大會還專享決定監事會成員及特殊規定人員的薪酬、對轉讓公司資產或者抵押貸款的金額超過公司凈資產50%的事項作出決議等權力。
選擇性職權（由《公司章程》另行規定）。印尼《公司法》明確提出：“可通過《公司章程》規定董事會在采取某些特定法律行為前需經股東大會或監事會批準。”除此之外，決定董事會成員薪酬和年度經營計劃（包括年度預算）是股東大會與監事會的共享職權，對董事會成員進行職權劃分是股東大會與董事會共享職權。
由此可見，印尼股東大會、董事會和監事會之間的職權并未劃分得涇渭分明，在結合公司實際運營情況時，采用公司意定的方式分配各機關的相關職權，有一定的靈活性。
董事會。根據公司法整理，除了日常運營管理，董事會還有如下權力和義務：1.召集股東大會，執行股東大會決議；2.若公司的財務報表、年度報告存在錯誤、虛假，由董事會（包括監事會）共同承擔任何一方蒙受的損失；3.制定并保存股東大會記錄和董事會記錄；4.制定利潤分配方案，報股東大會批準；5.公司可進行中期股息分派，經監事會事先批準后由董事會決策；6.編制年度經營計劃，制定年度預算，根據章程規定經監事會或股東大會批準，若經股東大會批準，需先經監事會批準；7.若因董事會或個別董事的履職過失或疏忽，導致公司破產，董事會全體成員（包括公司破產前5年內任職的董事）將共同承擔除公司資產抵扣掉以外的負債。
監事會。在印尼，由于董事會集決策與執行于一身的特性，存在著一定的治理風險，因此作為監督機構的監事會，其權力相對于我國公司的監事會要大得多，根據實際情況，可在章程規定，董事會為履行特定法律行為要經監事會同意；在特定時期的特定條件下，可由監事會對公司進行管理，并擁有與董事會同等的權力與義務；公司進行并購、合并、收購和分立的方案需要經各自監事會批準后提交股東大會；由監事會決定董事會成員的薪酬等。
然而，《公司法》也對監事會作了一定的限制，監事會的權力不歸屬于單個監事的。此外，監事會還設置“獨立監事”，以其獨立性、客觀性、公正性更好地履行監事會的職能職責。
赴印尼設立公司的建議
印尼政府對外國投資始終持歡迎態度，實行開放政策。印尼的法律體系整體比較完整，但也有很多法律規定模糊，可操作性差，且不同的法律之間存在矛盾和沖突。隨著外資企業不斷在印尼投資設立公司，由于法律環境復雜，這些海外公司還多處于試探性階段。因此，有必要對相關事項進行簡單分析，以提高決策的科學性、合理性，進而最大程度地降低法律風險。
公司類型的選擇——有限責任公司。
外國投資者在印度尼西亞設立公司必須采用有限責任公司（PT）的形式設立，這是唯一允許外商投資的公司形式。
除此之外，外國投資者可以在進入印尼市場的早期階段選擇設置代表處，主要為了市場研究或作為，隨著業務規模的擴大，再申請投資設立有限責任公司。但由于設置代表處受行業限制，以及需獲得政府部門多重許可證的繁瑣性等原因，大多數外國投資者更喜歡直接建立一個完整的外資公司。具體地說，代表處雖然無最低股份、董事、股東、股權架構等要求，但根據設置代表處的經營范圍，可能需要從不同的政府部門獲得多重的營業執照，從而增加了時間和成本的投入，并且代表處不得從事創收，需要聘請公司秘書，營業期限僅為兩年。
印度尼西亞允許100%外資及與當地企業（自然人）合資（外方控股）的形式成立有限責任公司。然而，除印尼《公司法》對有限責任公司的規定外，印度尼西亞對外商投資的公司也存在一些特殊規定。若公司為100%外商投資，公司需聘請印尼當地居民負責公司人力資源管理，并且開展業務15年內需要出售該公司至少5%的股份給當地公司（自然人），這類公司營業期限為60年。若以合資形式設立公司，印尼當地股東持股比例應不低于5%，并且需要聘請公司秘書及印尼當地居民負責公司人力資源管理，這類公司營業期限為30年。
綜上，建議以中國企業及其下屬公司共同出資的形式發起設立有限責任公司（100%外資），該類型公司股權架構清晰，股東權益較集中，易于管理和控制風險，并且公司注冊后的操作流程較為簡易。
治理機關的設置。
在公司成立初期，業務規模較小，可設置一名董事（執行董事），由母公司委派，對公司進行運營與管理；設監事一名，監督公司整體運營情況及董事會的履職情況。
2008年6月28日,參照美國的《薩班斯法案》,財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會等五部委聯合了我國首部《企業內部控制基本規范》(以下簡稱《規范》)。作為《規范》的配套性文件,五部委還同時了《企業內部控制應用指引》(征求意見稿)、《企業內部控制評價指引》(征求意見稿)、《企業內部控制鑒證指引》(征求意見稿)。《規范》原定于2009年7月1日起實施,但由于企業培訓等準備工作沒有做完等原因,這一規范的實施范圍當時被縮小至境外上市的企業,境內上市企業的實行時間則推遲到了2010年1月1日。中國內部審計協會會長王道成近日表示,監管部門今年將加大力度,推動上市公司和非上市大中型企業全面實施《企業內部控制基本規范》。
由于我國上市公司多脫胎于國有企業或者家族控制的民營企業,而且是在資本市場不發達的情況下著手建立現代公司治理制度,因此,很多上市公司對審計委員會的價值導向和功能定位缺乏深刻的理解,在審計委員會的具體運作上主要應對監管要求,流于形式,這使得在現代公司治理體系中本來十分重要的審計委員會淪為了花瓶委員會,難以起到其應有的作用。《薩班斯法案》將很大部分公司管理層的職能轉移給了審計委員會,提高了審計委員會在公司治理中的地位,推動了審計委員會制度邁向成熟。與《薩班斯法案》類似,我國的《企業內部控制基本規范》及其三個配套文件(以下合稱“企業內部控制規范體系”)也對我國上市公司審計委員會提出了更高的要求。
內控規范體系賦予審計委員會的職責、地位
企業內部控制規范體系使我國內部控制制度基本與國際標準協調,為中國企業首次構建了一個企業內部控制的標準框架,有效地解決了政出多門、要求不一、企業無所適從的問題。與美國的《薩班斯法案》類似,《企業內部控制基本規范》將審計委員會定位為企業內部控制的審查、監督和評價者,賦予了審計委員會在聘請獨立審計師和領導內部審計部門方面的權威地位,在公司治理體系中的地位大大提升。與之相呼應,《規范》的三個配套指引性文件對審計委員會的職責權限和運作流程進行了更加翔實的規定,這是我國第一套詳細規定審計委員會職責的法規性文件,是我國的審計委員會制度建設的重要操作指南。其創新性主要體現在以下幾個方面。
首先,首次明確了審計委員會的地位。作為公司治理的重要基石之一,必須明確賦予審計委員會履行其職責所必需的資源和權利。《規范》明確規定:“企業應當在董事會下設立審計委員會,審計委員會負責審查企業內部控制,監督內部控制的有效實施和內部控制自我評價情況,協調內部控制審計及其他相關事宜等”,這是我國的法規性文件首次將審查、監督、評價內部控制的職責明確賦予審計委員會。
其次,對審計委員會的具體職責也作了規定。在企業內部控制規范體系出臺之前的系列法規文件中雖然都涉及了審計委員會的職責,并且涵蓋范圍也較廣,包含了財務報告審查和披露、合規與內控監督、外部審計師聘用、內外審計師溝通等多項職責,但都語焉不詳,這導致上市公司在實際操作中依據模糊。我國多數上市公司建立審計委員會制度本來就缺乏內在推動力,這樣模糊的規定更易使其流于形式。而企業內部控制規范體系則較好地克服了這個問題,對于審計委員會在內部控制體系的建立、評價和審計中的職責與操作規程進行了明確的規定,主要體現在以下幾點:
1.審查和監督內部控制。除了傳統上比較關注的對關聯交易、財務報告編制與披露的監督等外,還增加了對業務外部事項的審查、對企業合并分立情形的審查、對衍生工具業務相關業務風險控制政策和程序的評價與監督、對接受財務舞弊舉報投訴機制等的具體規定。
2.領導和監督內部審計工作。內控規范體系規定審計委員會代表董事會與管理層共同行使對內部審計部門的領導職責,并且審計委員會應聘用企業外部獨立的、合格的機構和人員實施對內部審計質量的考核與評價,以改善內部審計質量。
3.聘用并與外部審計師溝通。內控規范體系明確了審計委員會負責提出聘用或解聘公司獨立審計師,有權確定獨立審計師的報酬、聘用條件。并且審計委員會應審查并確認外部審計師的獨立性以及預先批準聘請獨立審計師為公司提供審計和其他法律允許的非審計服務,以保證外部審計師的獨立性。
再次,對審計委員會的組織設計做了特別規定。審計委員會是董事會各委員會中最具有實質性作用、業務最繁忙的委員會,因此加強審計委員會的組織至關重要。在之前法規的基礎上,內控規范體系特別規定了主任委員的任職資格,要求主任委員應有良好的職業操守和專業勝任能力。
最后,對審計委員會的監督和控制有了重大改進。內控規范體系中,不僅詳細列示了審計委員會對會計師事務所進行內控鑒證工作的監督職責,還突出了會計師事務所對審計委員會的監督職能,這是與以往法規相比一個重大的改進。由于內部環境對維護有效的內部控制具有重要影響,注冊會計師應當評價企業的內部環境。在評價內部環境時,注冊會計師應當評估審計委員會是否了解并履行對財務報告和內部控制的監督責任。文件還特別指出審計委員會對企業財務報告和內部控制的監督無效可能表明企業內部控制存在重大缺陷,明確了上市公司審計委員會應加強自身建設。
審計委員會制度進一步改進的方向
誠然,雖然企業內部控制規范體系突出了審計委員會的職責地位,但企業內部控制規范體系畢竟不是直接針對審計委員會制度建設的法規文件,因此,如何構建完備的審計委員會制度還需認真研究審計委員會制度運行的內在邏輯體系,并且學習借鑒國際審計委員會制度的發展經驗。筆者認為,除了企業內控規范體系所明確規定的內容之外,我國的審計委員會制度還可從以下方面加強職能:
第一,要賦予審計委員會履職所需的資源和權利,以使其責權利對等。譬如,要保證委員會擁有對公司人員、記錄和文件不受限制的查詢調查權;公司應向委員會提供委員會認為必要的經費,以支付委員會認為必要時聘請顧問的報酬和委員會履行其職責所必要的合理的日常管理開支。
第二,應該強化審計委員會成員的履職能力。應要求審計委員會成員中至少一名是董事會認定的財務專家,且所有議案必須經過該專家審閱,其他成員要有必要的財務知識。
第三,要在組織設計上為審計委員會履職創造良好的條件。譬如,審計委員會可借鑒國際經驗成立由一到兩名委員組成的附屬委員會,在委員會認為適當的時候,可以將其全部或部分職責委托給委員會的附屬委員會;審計委員會主任委員應可以無限期連任,確保審計委員會及內審部門相對于管理層的獨立性;建立審計委員會與公司治理各方單獨或秘密溝通的機制,確保信息暢通。
第四,根據發展的需要適當增加審計委員會的職責。可以把企業合規和倫理監控納入審計委員會的職責范圍,審查公司對各個方面規則的遵守情況,譬如稅收問題、欺詐和營運損失問題、反洗錢監控問題、公司員工行為準則和社會責任履行情況等商業倫理規范問題。
第五,明確審計委員會與監事會的工作關系。監事會是作為董事會的制衡機制而出現的,其職責的重點是對董事會的監督,是一種事后的監督,沒有參與公司經營決策的職能。而審計委員會則可以通過監督公司內部控制的有效性、財務報告的公允性,通過直接督導內部審計部門和合規部門,以及為董事會的決策提供依據,把監督機制引入到公司的決策層面上來。這是兩者在功能設計上的主要區別。當然,審計委員會作為董事會的一部分,其運行必須接受監事會的監督,配合監事會的監事審計工作,一般來說,審計委員會的所有文件都要抄送監事會,監事也可以列席審計委員會的會議。
多地上市又稱多重上市，特別指公司在多于一地(國)交易所上市，并接受多地(國)法律及證券監管機構監管。根據中國證監會的統計，截至2008年12月31日，共有111家中國企業到境外主板上市。其中大多數公司已在中國本地上市。截至2007年底，以A、H，N、L分別表示國內、香港、紐約、倫敦交易所，我國跨境多地上市公司情況如下：雙地上市公司中，A+H公司3g個，H+N公司3個，H+L公司1個：三地上市中，A+H+N公司9個，A+H+L公司1個，H+N+L公司2個i四地上市即A+H+N+L公司5個。我國跨境多地上市公司共計60個。
中國石油化工股份有限公司(簡稱“中國石化”)，作為第一家率先實現上海、香港、紐約，倫敦四地上市的內地企業，近幾年在公司治理、投資者關系方面得到了境內外資本市場的一致認同，連續在《投資者關系雜志》(R Magazine)，《亞洲金融雜志》等第三方機構的評獎中獲得佳績與殊榮。中國石化是如何一步步走上海外上市之路的?海外上市之后，面對多國不同的又非常嚴苛的法律制度和監管規則，中國石化又是如何調整和完善其公司治理制度的?
中石化的多地上市之路
中國石化在多地上市過程中，非常注重引進戰略投資者。如，2000年在海外上市時，吸引了大量海外戰略投資者。2001年回歸A股過程中，中國石化再次引進四川長虹、青島港務局，寧波港務局，云南紅塔實業，中國化工進出口、上海寶鋼、武漢鋼鐵、杭州汽輪機動力，中國遠洋等九家戰略投資者和全國社會保障基金。其中全國社保基金理事會以戰略投資者身份投資12.66億元，獲得3億股中國石化A股的股權，成為社保基金當時唯一投資股市的記錄。
根據2008年年報，目前中國石化總股本為867.02億股。其中中國石化集團公司持有的國有股占總股本的75.84％，外資股占19.25％，其他為國內社會公眾及機構持股。
多國監管下如何進行公司治理?
海外上市有著嚴苛的法律制度和監管規則，尤其是在美國、歐洲的監管體系下，海外上市公司的公司治理行為須滿足更為苛刻的法律監管體系和投資者訴求。在這種情況下，中國石化是如何提高其公司治理水平的呢?
特有的投資者關系與信息披露
隨著世界各地證券市場的發展，投資者意識不斷提高監管層監管力度持續加大。各國資本市場的規范性更多地向美國、西歐等發達資本市場國家學習，信息披露與投資者關系等內容越來越得到了各國上市公司的重視。其中，尤其是上市公司年報，已經成為投資者關系公關的利器之一。
在這個過程中，一些機構與專業學會也起到了推波助瀾的作用。包括英國《投資者關系雜志》(IR Magzine)，《亞洲金融雜志》(Finance Asia)，《亞洲貨幣》(Asla Money)，《亞洲財務總監》(CFO Asia)，香港管理專業協會(HKMA)以及《歐洲貨幣》(Euromoney)等。他們有些主辦評選最佳年報獎，年報整體呈獻獎等活動，另一些評選各地區最佳公司治理、最佳投資者關系、最佳提升公司回報等獎項。這些活動不僅有效加強了上市公司監管，提高了上市公司透明度與公司治理水平，而且在鼓勵上市公司為投資者和利益相關者提供更加及時，準確、重要的公司年報和信息方面，起到了積極作用。
為達到美國等海外資本市場嚴格的信息溝通要求，中國石化十分注重投資者關系工作，積極主動地與投資者進行互動溝通。公司制定了《投資者關系工作制度》，并設立了專門的機構負責投資者關系管理工作。擁有近20個人的董事會秘書局，負責公司的董事會及股東會相關事務、對外信息披露，投資者關系、網站建設與維護等工作。上市以來一直完善并有效實施投資者服務計劃，董事長、總裁、財務總監親自領導。其中7個專職的IR職員分別在北京(4人)，香港(2人)、紐約(1人)為全球投資者提供最便捷的服務。
從2000年起，為加強對投資者的服務及與監管機構的溝通，公司董事會秘書局先后在境外上市地香港、紐約和倫敦，設置投資者關系辦事處。該機構配備專門人員，通過多種方式及時與境外監管機構和投資者聯系，了解國際資本市場的最新動態和境外上市地的監管要求，滿足全球投資者的相關需求。該機構團隊每年兩次協助公司管理層帶隊進行境內外路演推介，每季度召開全球電話業績說明會，在定期報告后一個月內在公司網站集中登載投資者關心問題的答復，并積極地走訪投資者，有效地加強了與資本市場參與者的廣泛溝通，得到了資本市場的肯定。
信息披露是投資者關系工作的重要基礎。多口徑、盲目性甚至混亂的對外信息披露，會影響股東價值的實現，形成股東價值缺口。中國石化為保證信息披露工作的質量，本著透明，及時、真實，公平，有效的原則，建立了系統的信息披露制度和雙向交流的工作制度，統一規范信息采集和信息披露的原則及方式，保證公司投資者關系工作有章可循。公司除了按照上市地監管規則明確要求進行信息披露外，在不涉及公司機密的情況下，還主動、公平、及時地向股東和其他利益相關者披露具有實質影響的“前瞻性”信息。
作為全球唯一致力于公司和投資者的出版商英國《投資者關系》雜志，中國石化在獲得其2005年度大型市值公司最佳IR(投資者關系)大獎的同時，還憑借其符合四地上市監管要求的年報制作，獲得了最佳年報獎。在2006年度評選中，中國石化更是一舉獲得國有企業最佳投資者關系大獎，最佳公司治理獎和最佳投資者關系主任獎三項大獎。作為隸屬英國經濟學人集團的《亞洲財務總監》雜志，中國石化連續榮獲其評出的2001年及2002年亞洲最佳年報獎。
中國石化也因其較高的透明度，被《亞洲金融》雜志評為2003年度中國最佳投資者關系公司，中國最佳公司治理公司等榮譽。也被《歐洲貨幣》雜志評為2002年度中國境內最佳治理公司，2003年度新興市場最佳公司治理等稱謂。另外，也被國內的上海證券報和東吳證券共同評為2004年度及2005年度國內十佳上市公司。
著重于董事會建設和內控制度
中國石化作為在境內外四地上市的公司，一直嚴格遵守境內外的監管規則，不斷完善公司治理結構，致力于提高公司治理水平。中國石化堅持接受監管“從嚴不從
松，從多不從少”的原則，認真執行各上市地的監管規則，注重汲取境內外公司治理方面的成功經驗，摸索出了一套獨特有效的做法。其中，尤其著重于董事會建設和內控制度。
董事會的構成與科學決策根據自身情況，參照國際慣例董事會設立了戰略、審計及薪酬與考核三個專門委員會，為董事會決策提供參考意見。按照紐約證交所公司治理規則，中國石化授權不參與公司日常管理的董事對管理層形成更有效的控制，定期召開沒有管理層參加的行政會議。同時，披露董事，管理人員和雇員應遵守的行為和道德準則，并及時披露對該等準則的任何免除。而中國境內上市公司治理準則都沒有類似要求。董事會和專門委員會會議都嚴格按照規定的程序進行，會前充分準備，開會時董事們尤其是外部董事和獨立董事發言積極，對議案討論充分，富有成效。董事會堅持從維護公司和全體股東的最大利益的角度出發，規范關聯交易。
專業委員會的建設中國石化董事會審計委員會在公司成立時就設立，多年來公司根據境內外相關法律法規和自身實際情況，不斷優化董事會審計委員會人員構成和工作規則，使審計委員會的作用得到了較好的發揮。目前，審計委員會全部由獨立董事組成，其中有些成員具備會計或相關財務管理專長。工作規則依據中國證監會《上市公司治理準則》，香港聯合交易所有限公司《上市規則》，香港會計師公會《審核委員會有效運作指引》和《紐約股票交易所上市公司手冊》等，并結合公司實際情況制訂。審計委員會工作規則中包括了一些獨特的規定和程序，確保審計委員會更好地發揮作用，主要有：在審計程序開始前，與獨立審計師討論審計的性質和范圍：討論獨立審計師審核公司半年度和年度賬目后提出的問題：審閱獨立審計師出具的檢查情況說明書或管理建議書，以及公司管理人員對有關問題的處理意見；定期與董事會、高級管理人員及獨立審計師就公司的財務報告溝通；接收、保留及處理公司獲悉的有關會計，內部控制或審計事項的投訴等。
論文摘要：首先探討了內部審計和內部控制監督的關系，指出內部審計是內控監督的重要組成部分，然后提出了健全內部審計的制度、建立有效的激勵制度和加強內控信息披露來實現企業的內部控制的策略。
內部控制是隨著企業對內加強管理和對外滿足社會需要而逐漸產生并發展起來的自我檢查、自我調整和自我制約的系統，是社會發展的必然產物。內部控制可以合理保證單位有效進行經營管理，提供可靠的財務報告和其他信息，保護企業財產的安全完整，保證有關政策、法律法規的貫徹執行，實現企業整體目標。目前我國內部控制的主要問題是由于內部控制環境不完善而導致的企業監督執行不力，內部審計不能有效地發揮作用，內部控制對外信息披露不足。
一、內部審計和內部控制監督的關系
內部審計是內部控制的組成部分及前提，是企業內部影響控制制度正常運作的環境因素，也是內部控制的宏觀因素[1]。會計系統和控制程序則是內部控制系統中的微觀因素，他們同時受制于宏觀因素的影響。一個企業即使有好的會計制度，科學的控制程序，但若沒有先進的企業管理文化理念作引導、缺乏健全的管理體制和組織結構鋪墊、或者沒有運用或實施科學的人力資源政策都會造成內部控制的執行系統失效，也就是說在內部控制這個體系中如果宏觀環境失效，那么將直接影響微觀因素的發揮，進而影響企業的整體效率。單位內部控制監督作為內部控制的執行元素，主要是通過各單位建立完善的內部控制制度并保證發揮有效作用來實現，單位控制監督應當突出內部控制和內部約束機制的健全，強化單位負責人的會計責任，會計人員在對單位負責人負責的同時，受職業道德和財經法規約束。財政部門通過指導各單位建立健全內控制度，培養單位負責人和會計人員綜合素質和必要的檢查驗收來督促各單位加強內部控制監督，規范會計行為。而這些措施實際上是通過優化內部控制環境中的組織結構設置這一環節來實現的。隨著現代企業制度的不斷發展，各國企業對會計系統及控制程序的設計也日趨完善，會計程序中的漏洞越來越少。但我們也發現如安然、世通、銀廣廈這樣的因內部控制監督失效而造成的經濟案件仍層出不窮。究其深層原因，是企業領導者及其管理者的決策性失誤，而這種決策性失誤則是在一種錯誤的企業價值觀，偏激的企業管理理念及高層管理者本身素質等原因造成的。由此可見，內部審計的各要素都影響著內部控制監督目標及方法的實現。
二、健全內部審計的制度安排
目前企業中關于內部審計機構的設置情況不一，有些上市公司同時設立審計委員會和審計部，大部分只設立審計部。只設立審計部的企業審計部的定位有以下幾種情況:第一，由監事會領導;第二，由董事會領導;第二，接受總會計師或主管財務副總經理領導。
這樣，有關內部審計的制度問題目前需解決以下兩點:內部審計機構的設置與內部審計機構的定位。關于前者，單是設置審計部還是同時設立審計委員會和審計部，如果只設置審計部并將其置于總經理的領導之下，董事會對總經理的領導就缺乏監控措施，產生的問題是加劇內部人控制。至于內部審計機構的定位問題，對于上市公司，由于其規模一般較大，業務也較復雜，所以應同時設置審計委員會和審計部。從機構隸屬上來看，監事會、審計委員會、審計部分別對股東大會、董事會和總經理負責，同時二者存在著業務指導關系。
之所以選擇這種制度安排，原因在于:內部審計的一個重要目標是實現所有者對受托經營的經理層的監督。因此，審計委員會只有直接對代表所有者利益又由參與企業主要經營決策的董事會負責，才能保證這種監督的效果。同時，內部審計又要滿足經理層的各種需要，若內部審計的一切活動都需直接由審計委員會決定，既無必要也影響效率，這就需要在董事會和經理層間就內部審計范圍進行權限的劃分。其中，以經理層為監督對象的內部審計活動，如對經理層執行董事會決議的監督、對經營業績的鑒證和評價、經理離任審計等，均應由審計專門委員會組織開展;而以分權單位為監督對象的內部審計活動，如對公司其他職能部門、下屬分支機構的監督、考評，以管理咨詢為目的的專題審計活動，都可由經理層組織實施，但審計結果應報審計委員會備案，且審計委員會有權對審計情況進行檢查。另外，對于監事會而言，它代表的是全體股東，其機構隸屬自然是股東大會，因而其定位應是內部監督評價體系的最高領導者，在必要時可檢查審計專門委員會組織的內部審計事宜，并對內部監督評價中發生的爭議作最終裁決。
三、建立有效的激勵約束機制
無論是內部控制還是公司治理都非常重視激勵與約束機制，二者在實施的方式手段上可以相互借鑒。具體來說:約束方面，一是合理的授權控制，內部控制實質上是對企業經營過程中員工行為的控制，要把崗位的責權利嚴格確定下來，使員工的工作在制度的約束中進行。二是要建立適時的監控系統，讓不稱職的員工離開其崗位。二是嚴格的責任追究和懲罰制度，這是企業內控制度貫徹執行的根本保證。激勵方面，應借鑒公司治理中的激勵機制，引入相應的激勵措施進入業務執行層，提高基層人員參與內部控制的主動性和積極性。具體來說:一是科學的目標管理。要組織員工參加有關工作目標的制定，并將企業目標層層分解，落實到每個員工，這樣有利十激發員工的積極性，并使其主動維護企業的各項制度。二是制定科學的業績評價體系。業績考評機制由董事會或薪酬委員會對公司高級管理人員，以及人力資源部門對普通員工的業績和履職情況進行考評，并據考評結果決定下一年度的薪酬、崗位安排等事宜。業績考評機制應具備以下特點。第一，激勵性。以報酬作為激勵是公司治理中不可缺少的管理手段，設計考核制度時，必須保證業績考核制度對員工的激勵性。第二，客觀性。在評價業績時，可借助十定量評分方法或中介機構，以客觀的立場和判斷加以評估，使業績評價工作盡量不受主觀、片面等人為因素影響。第二，責任性。在業績考核前必須先明確考核項目的責任歸屬，明確員工的權責范圍，排除外在因索影響，使業績考核工作更公平合理。第四，絕對指標和相對指標相結合。因為有時候企業業績的好壞受很多外部因素的影響，比如行業的影響，相對指標與絕對指標相結合的方法使得評價更加客觀。第五，長期性。引入公司治理中用來激勵經營者的股票期權，希一望員工通過一定形式的股票持有或是將收入與股票價值變化掛鉤使自己的利益盡可能地與股東的利益相一致。
四、加強對內部控制的信息披露
《薩班斯一奧克斯利法案》規定公司首席執行官、首席財務官或類似職務人士必須書面聲明對內部控制的設計和執行的有效性負責，并且要求隨定期報告一同對外披露管理當局對有關財務報告內部控制的評價報告，內部報告還必須經過負責公司定期報告審計的注冊會計師的審核。美國安然、我國的中航油巨額虧損等案例充分暴露了公司關鍵人物凌駕于內部控制之上，缺乏內部控制信息披露的問題[4]。內部抓控制信息披露能夠有效減少高管人員串通舞弊的機會，有效遏制凌駕于內部控制之上的行為。鑒于我國上市公司及許多國有企業存在的諸多問題，我國政府應該加強對上市公司內部控制信息披露的要求，制訂有關規章制度，通過法律法規的形式對財務報告內部控制有效性評價進行強制性規定。具體措施如下:
1、確定信息披露的內容
因為內部控制設計范圍非常廣泛，如果要求上市公司對所有內容進行披露，從目前情況看不太現實。我國最新公布的審計準則將內部控制目標劃分為財務報告可靠性、經營效率效果、經營合規合法性，如果將所有目標全部要求進行披露，管理當局及公司等會大大地增加成本，而且目前許多制度尚不完備，即使全部披露不一定會收到很好成效，處于內部控制效益成本原則考慮，可以參考美國的做法只實行財務報告內部控制，即管理當局只要求公司就財務報告可靠性的內部控制出具評價報告。
2、確定信息披露的責任主體
要保證內部控制信息披露的準確性，保證內部控制責任落到實處，必須確定信息披露責任主體，即內部控制由誰負責。薩班斯法案的302條款被認為是對上市公司最有實際影響的條款，條款要求首席執行官和首席財務官必須承諾財務報告的真實性和公允性，并在對外提供經審核的內部控制財務報告上簽字認可。我國法律法規沒有明確規定內部控制的責任主體，所有相關文件都僅僅強調監事會、審計委員會對公司內部控制的監督 \審查責任，沒有直接明確內部控制的制定和執行由誰負責的問題。我國上市公司多數由國有企業改制而來，董事會受到管理層和大股東控制控制現象較嚴重，在公司治理機制不健全情況下，內部控制環境薄弱，關鍵人凌駕于內部控制之上，監管部門對于屢見不鮮的公司管理層舞弊作案感到束手無策。針對我國公司內部控制環境的特點，應該把內部控制的責任主體確定為掌有實權的關鍵人物和實際負責公司資產安全和財務可靠性的高級管理人員。
3、統一財務報告內部控制評價和審核的標準。
為提高財務報告內部控制報告的可操作性和可比性，對財務報告內部控制的評價應當遵循比較統一的標準。建議審計準則委員會研究有關指導意見，在我國公司治理環境下，對管理當局內部控制報告的驗證提供指導。
五、結論
內部審計與內部控制都是當前比較熱門的話題，將兩者結合起來更是有其特殊的意義。本文從內部審計與內部控制的關系入手，從內部審計的角度得出完善內部控制的對策。 內部控制框架與內部審計的關系是內部管理監控系統與制度環境的關系。完善的內部審計有利于內部控制制度的建立和執行;健全的內部控制機制也將促進內部審計的完善和現代企業制度的建立。
參考文獻：
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[關鍵詞] 財務公司風險控制對策
自1987年我國成立第一家財務公司以來,目前已有80多家財務公司分布于關系國計民生的重點行業,成為企業集團資金調劑中樞,為國民經濟和企業集團的發展發揮著越來越大的作用。但隨著我國經濟的發展以及金融體制的改革,份制商業銀行快速發展,以及外資金融機構不斷涌入,我國財務公司將面臨著越來越激烈的市場競爭,而越來越激烈的市場競爭并沒有建設財務公司的風險,如何解決財務公司風險控制問題,乃是財務公司立足于激烈市場競爭的根本。
一、財務公司風險控制中存在的問題
隨著我國金融市場的開放以及外國金融機構的進入,我國金融市場風險相比以前增加了不少,財務公司將面臨著更加殘酷的競爭。自2000年中國人民銀行下發文件允許國內企業集團財務公司進行證券投資以來,集團財務公司雖然在企業內外有了更大的施展空間,但財務公司的風險也隨之增加,而目前我國財務公司并沒有建立起完善的風險控制體系,這必將嚴重我國財務公司的自身發展。筆者根據近年來對財務公司的了解,認為當前我國財務公司風險控制中還存在以下問題:
(一)風險管理組織結構不健全
目前在我國大部分財務公司并沒有設立獨立的風險管理部門,其風險管理主要由內部稽核部門負責,內部稽核部門主要對財務公司的業務流程進行事后監督,并沒有進行業務的全程監督。同時,由于財務公司主要是由企業集團成員出資組建,其股東大會、董事會、監事會、經營層等“三會一層”在決策上的差異性不像企業那樣差異性很大,造成財務公司“三會一層”相互間的約束和制衡機制未完全發揮作用,影響了履職的有效性,往往只注重財務公司的經營和業績,忽視其風險管理。
(二)風險控制內容和方式單一
目前我國大部分財務公司在風險控制上主要采取內部稽核方式進行事后監督,這樣就造成財務公司風險控制方式也比較單一,內部稽核主要包括財務公司業務的合法合規性、貸款“三查”以及風險監管指標達標等,這已不能滿足當今世界經濟高速發展的需要,更不能滿足我國金融市場越來越激烈的市場競爭需要。其風險控制的內容主要是以傳統的信用風險管理為主,在實際中表現為資產風險管理中的信貸業務風險控制,對財務公司的市場風險、操作風險等重視不夠。
(三)經營風險控制不強
目前很多財務公司雖然一直都在加大對經營風險的控制,但還是不盡如意。為了追求利潤最大化,財務公司往往會在政策允許的范圍內,不顧自身資產狀況與經濟形勢,無視其經營風險而最大限度地開放準入標準。同時還存在隨便簡化結算流程,造成資產質量下降的現象。在最大限度地開放準入標準后造成資產負債比率奇高,使得財務公司的資產流動性、安全性達不到安全標準。這就在無形之中加大了財務公司的經營風險。
二、完善我國財務公司風險控制的對策
財務公司經營的基本目標是實現收益的最大化和為企業集團服務,但各種不同類型風險的客觀存在,使其必須在極不確定狀況下追求兩者之間的平衡。因此,財務公司的風險控制實際上是對風險與收益進行平衡與選擇的過程,以實現盈利性、安全性、流動性的目標。因此,筆者根據上面對當前財務公司風險控制中存在的問題,提出以下完善對策。
(一)完善風險管理組織結構體系
1、改善財務公司的股權結構
按照《企業集團財務公司管理辦法》規定,財務公司可以吸收40%以內的集團外股份。因此,要盡可能的增加集團外股東的比例,特別是要引入國內外金融機構戰略投資者,以降低本集團內的比重,改善財務公司一股獨大的局面。這樣就有利于建立起相互制衡的機制,保證財務公司的決策科學化。
2、保障董事會、監事會正常運轉
為了保障董事會、監事會的正常運轉,應當按照《公司法》進一步完善公司治理機制,建立董事會、監事會相關的日常機構,以解決董事會、監事會過而不問的情況。同時為了發揮董事會、監事會應有的職能,規定董事會、監事會應當在一個年度內舉行一定次數的例會和臨時會議。以保障董事會、監事會在風險控制上發揮其監督作用。
3、設立獨立的、專門的風險控制部
設立獨立的、專門的風險控制部,由董事會直接領導,負責制定風險識別、計量、監測和控制的制度和方法,定期將風險情況向董事會報告。這樣可以改變過去那種只進行事后監督的情況,以實現風險控制的全程性、合理性和遵循性。
(二)改善風險控制方式
要積極的改變那種只強調事后控制的內部稽核風險控制方式,應積極主動的根據經濟發展的變化,引進先進的風險控制理念和方法,對財務公司的風險進行全程跟蹤監測,選擇符合財務公司業務特征的切實可行的風險管理技術和工具,最大限度的減少風險損失,提高對現有數據信息的分析、運用能力,并加快建立現代化的數據信息收集和處理系統,加大數據儲備,為先進技術和工具的有效使用提供數據保證。要積極改變過去只重視信用風險管理的傳統觀念,樹立信用風險、市場風險和操作風險等各種風險并重的管理觀念。由于財務公司的服務對象的特殊性,信用風險在各種風險中并不站主導地位。隨著世界各國對人民幣升值的壓力加大,人民幣利率、匯率的不確定性進一步加大,財務公司面臨的市場風險不斷加大。因此,財務公司應根據自身風險特征,建立全方位的風險控制體系。財務公司在經營過程中,要嚴格依照資產負債比例管理的要求,建立科學合理的指標考核模型,確保資本充足率、存貸款比例、資產流動性比例、備付金比例、拆借資金比例、對股東貸款比例等指標控制在規定的范圍之內,如果發現某項指標超標,就立刻采取補救和防范措施,使財務公司的資金運行保持流動性、安全性和盈利性的協調統一。
(三)加強經營風險的預警分析
雖然財務公司顧客的特殊性,但是還是應該加強經營管理,以規避風險,不能聽之任之。建立經營管理風險預警機制,每一筆款項從發生之日起,都要連續地、動態地監測其變化情況,分析判斷各種經營風險因素是否存在。在這樣的預警機制下,財務公司能及時發現潛在風險,制定相應的政策和措施,將風險控制在萌芽之中,這顯然有助于減少公司損失。
財務公司不同發展階段的各種業務都蘊含著各種各樣的風險,特別是在金融刨新進程不斷加快中,財務公司將面臨更大的風險挑戰,而現實中,我國財務公司的風險控制進行的不如人意,一些財務公司過于強調盈利性,甚至違規從事一些高風險的金融活動。本文根據財務公司風險控制中存在的問題,提出了完善風險管理組織結構體系、改善風險控制方式等對策,希望能為我國財務公司的風險控制提供借鑒。
參考文獻:
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根據價值鏈理論，企業各項基本職能都應是價值增值活動，內部審計作為企業內部控制機制的重要組成部分，其生存與發展取決于是否為企業增加價值。增值型內部審計是現代內部審計的努力方向和發展目標。文章介紹了增值型內部審計的特點，分析了我國增值型內部審計存在的問題，提出了加強我國內部審計增值作用的策略建議。
【關鍵詞】
增值型內部審計；價值增值；內部控制
國際內部審計師協會（IIA）對內部審計的權威定義為：內部審計是一種獨立、客觀的確認和咨詢活動，旨在增加組織價值和改善組織的運營。從上述定義可以看出，內部審計的目標已經由傳統的“查錯糾弊”轉向“增加價值”，審計從業人員必須站在企業管理層的角度，著眼于發展戰略和治理結構，持續為管理者、審計委員會等利益相關者提供重要的意見和建議。
一、增值型內部審計的特點
在繼承和發展傳統內部審計的特點的基礎上，增值型內部審計在審計目標、資源協調、組織機構等方面不斷創新。
（一）聚焦企業戰略發展目標傳統內部審計以事后評價為主，更多傾向于糾錯糾偏，沒有將價值增值作為目標。而增值型內部審計將“增加價值”作為主要目標，與組織的戰略目標緊密聯系。這樣，內部審計將更好地融入企業價值鏈，其高質量的服務將越來越受到肯定。
（二）關注發現并解決問題查找出影響組織健康發展的問題是內部審計的基本職能之一。傳統內部審計將審計發現的問題形成審計報告，匯報給管理者并告知被審計對象，審計工作就此結束。相對于傳統內部審計，增值型內部審計不但關注問題的發現，而且更加重視如何幫助被審計對象科學、有效地解決存在的問題。
（三）采用先進的審計策略1.以風險為導向。增值型內部審計強調與被審計對象共同識別和評價薄弱環節，堅持審計活動的風險為導向。一方面可以節約審計資源；另一方面有助于企業更好地實現目標，避免因對風險的認識不足而被突發事件搞得措手不及。2.以程序為基礎。增值型內部審計的最終成果是管理程序的改進規范，不斷提高程序的效率、科學性和合理性。只有管理程序得到完善，才能有效控制風險、促進企業戰略發展目標的實現。3.推行“參與式”審計。參與式審計是指讓被審計人員參與審計過程，共同查找和解決存在問題，以調動被審計對象的積極性，爭取理解和支持。此外，內部審計機構與被審計對象共同提出的改善意見和建議，更易執行落地。
（四）審計業務內容和范圍發生轉變1.符合性審計比重降低。傳統的內部審計以符合性審計工作為主，這種基礎性審計工作難以滿足現代企業創新發展的要求。增值型審計通過信息技術進行抽樣審計、增強參與式審計等舉措，提高符合性審計的效率，將更多的精力投入到增強內部審計的增值功能上。2.由發現型向預防型轉變。傳統內部審計對財務控制注重較多，多在事后發現企業內部控制的薄弱環節。增值型內部審計傾向于事前防范和事中控制，它側重于對未來情況的預測，如預測環境風險，判斷組織是否采取了適當的預防和應對措施，是否具有足夠的適應變化的能力等。3.審計范圍不斷擴展。傳統的內部審計重點關注財務領域的審查和評價，對業務領域的審計較為淺顯。隨著增值型內部審計的不斷發展，其審計范圍也逐步擴展至公司治理、內部控制、風險管理等關鍵領域。
（五）強調與管理層建立合作伙伴關系在傳統的內部審計模式下，往往造成內部審計與管理層處于敵對狀態，造成管理層對內部審計工作產生抵觸心理，不利于內部審計工作的開展和審計建議的落實。增值型內部審計將“客觀性”和“獨立性”同時作為內部審計師的屬性，在堅持客觀審計的基礎上，強調與管理層建立合作伙伴關系，以期更好地組織目標。
二、我國增值型內部審計存在的問題
與發達國家相比，我國內部審計為企業增加價值這一目標的有效達成還有待進一步探索。
（一）內部審計的增值理念未取得廣泛認同相比發達國家，我國內部審計理念有待更新，與企業創新發展的要求存在一定差距。主要表現為：一是內部審計的增值功能還沒有得到充分認識，更沒有轉化為具體的行動。尤其是董事會、管理層對內部審計在重點業務領域所發揮的增值作用，還沒有充分的認識，制約了內部審計增值功能的有效發揮。二是企業上下普遍對內部審計存在一定抵觸心理，支持和配合力度不夠。
（二）內部審計的機構設置不合理內部審計要充分發揮價值增值的作用，就應確保內審機構擁有較高的組織地位和履職所必需的職權。企業內審機構應受董事會或下屬審計委員會直接領導，為內部審計增值功能的充分發揮奠定組織基礎。在我國企業的管理實踐中，有相當部分企業的內審機構在管理關系未能保持足夠的獨立性，甚至還存在與財務、紀檢部門合署辦公的情況，制約了內部審計增值作用的有效發揮。
（三）內部審計人員素質有待提高增值型內部審計要求內部審計人員，綜合運用各種先進的審計技術方法為企業各業務領域提供風險評價和專業咨詢。這樣的職能定位對內部審計人員的素質提出了全面性的要求，具備會計、稅務、外匯、金融等專業知識的基礎上，還應熟識生產經營管理、信息技術、法律法規、資本市場等多學科知識，并且還要具備良好的溝通協調等方面的能力。相比增值型內部審計發展要求，我國現有內部審計人員素質還需要較大幅度的提升。
（四）內部審計方法和技術落后內部審計要充分發揮增值功能，就要有先進的審計技術和方法做支撐。由于傳統審計較少運用風險評估技術、內部控制評審、計算機輔助審計、分析性測試等技術方法，導致內部審計未能準確確定企業生產經營的薄弱環節。此外，傳統審計多以事后審計為主，事前和事中審計較少開展，不利于企業從生產經營活動的前端對風險進行有效控制。
（五）內審成果沒有得到有效應用如果內部審計建議不能被采用，內部審計的增值作用就無從談起了。由于種種原因，以往企業管理層對內部審計缺乏科學認識，未能合理采納內部審計意見和建議，使我國企業內部審計成果被束之高閣。
三、加強我國內部審計增值作用的策略建議
針對我國增值型內部審計現階段存在的主要問題，提出以下策略建議，以期充分發揮我國內部審計的增值作用。
（一）建立健全內部審計法律法規體系健全的法律法規體系有助于保障企業經濟活動的正常運行。縱觀我國內部審計的發展歷程，相關的法律法規體系不健全是造成我國當前內部審計整體水平不高、增值功能未能充分發揮的重要原因之一。解決這個問題的當務之急就是要加快建立健全我國內部審計的法律法規體系，研究制定適合我國企業實際的《內部審計法》，及時修訂相關規定和準則，為增值型內部審計工作的開展提供指導和規范。
（二）提高管理層對內部審計價值的認識內部審計要在企業發展中發揮更大的作用、作出更大的價值貢獻，就需要進一步科學調整內部審計定位，盡快由過去的查錯防弊轉變為企業發展提供增值服務的咨詢顧問，以獲取企業管理層及各方面的信任和支持。特別是管理層對內部審計缺乏正確的理解和認識，內部審計的增值作用就難以發揮。這就要求企業管理層要科學認識內部審計的價值，高度重視內部審計工作，促進內部審計增值作用的有效發揮。
（三）健全增值型內部審計質量保障機制1.增強內部審計獨立性。內部審計機構科學的管理關系應隸屬于董事會或其下屬的審計委員會管理。在業務上，內部審計機構接受董事會的指導監督；在行政上，接受企業管理層領導。這種管理關系可以進一步提高內部審計的獨立性，有助于站在更高的層面上做好工作；同時，能夠與企業高層直接接觸，有助于審計發現的問題得到高度重視和盡快解決。2.促進內審人員素質提升。要保證內部審計增值功能的高效率、高質量，必須配備高素質的人員。要提高我國內部審計人員的素質，一是把好“入口關”，通過外部招聘、內部選拔等方式，選拔優秀人才成為內部審計人員；二是加強內部審計人員學習培訓，促進內審從業人員素質持續提高。3.改進內部審計方法和技術。加快由傳統內部審計向增值型內部審計轉變，就應采用先進的審計方法和技術，才能不斷提高工作效率，實現增值目標。改進傳統內部審計方法和技術應重點做好以下幾方面工作：一是要強化運用現代信息技術手段；二是改進審計方法，運用風險導向內部審計模式；三是創新審計策略，推廣參與式審計。
（四）拓展內部審計業務領域要開展增值型內部審計，必須突破傳統審計的局限，拓寬內部審計的業務范圍，為企業提供高增值的內部審計。發達國家的內部審計已經探索出很多的成功實踐，如杜邦公司開發的過程審計、專項調查、系統實施審查、改善經營過程、內部控制教育、內部控制評價、咨詢和自我評價八個增值型內部審計產品；朗訊公司的經營程序審計、COSO內部控制自我評估等，均在增加企業價值方面取得了較好的效果。我們應該借鑒國外內部審計的良好實踐，開發適合我國企業的增值型內部審計產品。
參考文獻
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【關鍵詞】金融控股公司；治理結構；內部治理；外部治理
【中圖分類號】F810.3 【文獻標識碼】A 【文章編號】1006-5024（2013）05-0174-04
【作者簡介】張軍，南陽理工學院國際教育學院講師，經濟學碩士，研究方向為國際金融、公司治理。（河南南陽473004）
經過20多年的發展，金融業完成了從分業經營到綜合經營的整體過渡，尤其是在上個世紀90年代后期，大型的國際金融機構幾乎都實現了向金融控股公司的角色轉變。作為全球金融市場的主要參與者，金融控股公司的地位和作用也越來越明顯。在我國，隨著我國金融業的發展和與國際金融業接軌步伐的加快，西方發達國家普遍采用的金融控股公司模式也逐漸成為我國金融企業的發展方向。與此同時，我國在“十二五”規劃中也十分重視金融控股公司模式的推廣，這在一定程度上對我國目前金融控股公司的發展予以了肯定，還將其發展上升到了一定的戰略高度。然而，從當前情況看，在金融危機的影響下，我國金融控股公司治理結構暴露出了諸多問題，因而有必要探討我國金融控股公司治理結構存在的問題以及問題的根源，并進一步給出具體的治理措施。本文即在對該問題進行理論分析的基礎上，為決策者提供一定的信息支持。
一、我國金融控股公司治理結構存在的問題
（一）董事會結構不合理
從原則上講，董事會受托于股東，是公司治理的決策核心，通過與經理層之間制衡關系的建立，最大限度地防止“內部人控制”局面的產生。作為一個重要的機構，金融控股公司董事會的職責之一就是使股東能夠通過董事會對公司的管理層施加影響，并且在這一過程中，股東的權益能夠受到保護。由此可知，董事會對金融控股公司的整體運營起著重要作用。然而，由于體制或歷史的原因，我國金融控股公司董事會的規模與結構存在諸多痹癥。首先，董事長和大多數董事會成員往往是控股母公司和大股東的人，而缺少代表小股東意愿的董事會成員，使得董事會的決策更多的是出于維護控股母公司和大股東的利益，而背離小股東的利益。其次，監事會的成員組成內部化，監事職責得不到發揮；獨立董事不獨立，成為一種擺設或者話語權的附庸，地位尷尬。再次，某些金融控股公司的董事會在履職過程中存在職責劃分不清、超越權限的情形，削弱了法人治理結構的制衡作用，等等。
（二）產權過于集中
按照新制度經濟學理論，產權能夠起到約束和規范人們之間相互關系行為的作用，使其外部性的內在化激勵動機得以實現。可是長期以來，我國金融控股公司的“產權”卻與此相悖，產權結構單一、所有者缺位、“委托一”關系模糊等問題普遍存在。在這種情況下，公司的利益相關者們，包括股東、董事會和管理層之間，相互制約的機制嚴重偏離預期的軌道，人為了追逐個人利益進行“內部人控制”；委托人因處于信息劣勢的地位，難以覺察人不誠信的行為；大股東尤其控股股東濫用自身的控股權，通過關聯交易等手段，轉移金融控股公司的資產；處于弱勢地位的中小股東由于“搭便車”心理，自身利益受損的現象較為突出。此外，目前我國由大型企業集團和民營企業共同參股的產權多元化的金融控股公司只占一小部分，但是以國家和地方各級政府作為主要出資人的金融控股公司卻占大部分，即使股份制改造過的金融控股公司，絕對控股的還是國家，該種產權模式采用的是金字塔式的權力支配方式，國家利用地方各級政府這個“大法人”來管理金融控股公司這個“小法人”，使得金融控股公司被迫聽從于國家和地方各級政府，被迫參與對金融權力尋租的競爭，造成金融控股公司的所有權虛置、產權約束軟化和產權激勵缺失。
（三）業績評估和激勵機制不健全
系統完整、科學有效的評估體系的建立是金融控股公司治理有效開展的重要環節。而不可否認的事實是，我國企業在規范的、有效的、適合的激勵工具的選取和運用方面，顯得異常匱乏，這是我國企業面臨的普遍問題。所以即使是近年來金融界的新生力量——金融控股公司，也不例外。在如今的金融控股公司中，董事和大部分經理人員，由于是通過“非競爭”方式產生的，所以也就天生性的缺乏制度性的約束，而由于權利與義務是相輔相成、相生相滅的，一旦所賦予董事和經理人員的權利遠多于義務，激勵機制也就在董事和經理人員之間無法產生效應。結果是，董事和經理人員從自身利益出發，以短視的眼光放棄對公司未來發展的關注。這從當前金融控股公司的董事和經理層收入中就可以看出，他們綜合收入中短期收入占絕大多數，而股票、期權等長期類收入所占比例微乎其微。
（四）信息披露制度不完善
對風險的管理是金融企業治理結構的重要內容。從風險管理的角度講，完善的信息披露制度能夠實現對企業內部風險的有效監控。然而，大量的實際案例都表明，我國金融監管體系有待完善，金融控股公司的管理現狀并不樂觀，法人治理結構中的風險管控并未得到應有的重視，甚至未能建立。基本的表現是，信息披露的透明度較低，公司的業務、收益和資產構成以及風險指標等實際經營狀況，都無法得到及時和完整的披露，而對投資人來說，作為強化公司法人治理重要內容的財務指標和風險指標的獲取就相當困難。
二、我國金融控股公司治理問題的根源
（一）組織結構不合理
我國金融控股公司的建立時間較短，即使發展相對成熟的控股集團也僅有20多年的歷史。從行業和企業的生命周期角度看，此時的金融控股公司或其所處的行業，正處于成長期或上升期，在生命周期的這一階段，面臨著諸多痹癥。因此，對處在該時期的金融控股公司來說，因追求發展速度而導致的內部組織結構不合理現象也就不足為奇了。而結構不合理主要表現在組織結構設計的缺陷、組織流程安排不科學、組織管理制度不規范等等，這就使得金融控股公司的職能部門之間不能較好地制衡和監督，出現權力越位和責任缺失，甚至發生損害金融控股公司相關權益人利益的行為，同時內部員工也人浮于事，在工作上推諉扯皮，使得金融控股公司的經營管理出現混亂現象，對其規模擴大和業務拓展也會產生一定的抑制作用。
（二）外部法律法規監管不到位
到目前為止，我國在對混業經營的金融控股公司監管方面，沒有明確的法律法規規定，這樣就造成了金融控股公司的法律地位與市場準人、組織形式和業務范圍、公司管控模式、風險控制制度以及法律責任等方面的一片空白，極不不利于已經存在的以控股關系維系的金融機構的發展，也使其難以與國際接軌。因此，金融控股公司法律地位的確立和對其監管的到位是其法人治理原則的一個首要前提，是金融控股公司治理結構完善的重要一步，有利于保護小股東和債權人對金融控股公司所擁有的權利。
（三）經營發展不規范
目前，我國金融業的經營發展并不規范，一些深層次的矛盾和根源問題并沒有得到解決，金融控股公司也遠未達到規范發展的程度，并且就現有的情況來看，短期內還看不到能夠改變的跡象。具體表現為：從國家試水金融控股工作開始，大量的資本持有者以控股或參股的形式進入不相關甚至高度不相關領域，以此來實現多元化經營的目的，或者就此將其業務所涉領域進行聚合后，以金融控股集團的形式參與市場競爭。與此同時，雖說我國金融控股集團的先行者也在與國際金融市場積極接軌，但更多的是效仿。在對國際金融控股公司股權結構的效仿下，也使自己深陷到母公司難以對子公司進行評估和控制的困境。
（四）產權市場和相關市場發育滯后
公司治理結構的建立基于一定的產權結構，如果金融控股公司的產權結構不合理，而產權市場又發育滯后，就會影響到產權的交易，使得金融控股公司不能順利進行并購、重組、租賃、拍賣、股權轉讓和閑置資產調劑等活動，不但導致產權結構得不到優化配置，而且動搖法人治理結構建立的根基。此外，在市場經濟的要求下，公司治理結構雖然能夠表現為一種有形的法律制度，但治理的有效性還與相關市場的成熟程度有關。相關市場主要包括資本市場、產品市場和經理市場三大類，而這三類市場的發育并不成熟，產權市場和相關市場的薄弱在一定程度上限制了生產要素的合理流動，多元化的產權結構也就難以順利的實現。這也能夠說明近年來雖然我國金融體制改革初見成效，但金融發展的深層次矛盾至今未能得到根本性解決，甚至解決矛盾的根本方法難以推出。這種內部法人治理結構的缺失、外部相關治理機制的匱乏，使金融控股公司治理困難重重，由此導致的各類風險隨時出現。
三、金融控股公司的主要治理措施
（一）內部治理措施
1.有效的監督是內部治理措施的重要組成部分，是制約“內部人控制”的必要條件。在金融控股公司內部，發揮其主要監督作用的莫過于監事會。監事會要想真正發揮作用，就應以負責任和長遠發展的眼光，對監事會組成人員的資格進行嚴格審批，在人員的組成結構上，應以制度的形式，規定監事會必須包括股東、債權人和職工中的高級專業技術人員，或者像社會中介機構選聘組成人員；在獨立監事的引入方面，要保證其作為監事會成員對金融控股公司的經營狀況有充分的知情權；在信息的獲取方面，要為其開辟及時、充分和便捷的綠色通道；在監督權的行使方面，監事會成員有權列席公司召開的所有關于經營管理決策的會議，以此來要保證監事會監督職能的經常化和正常化。
2.內部治理措施的另一個主要方面是將治理過程透明化和可跟蹤。為此，需要建立金融控股公司的定期公布制度，公布的范圍涉及公司財務、業務和內部人持股狀況以及公司實際運營情況等多個方面；嚴格按照公司法和相關規范性法律文件，依法召開股東會，對公司章程規定的事項，須依照議事規則由股東會決議執行。與此同時，詳盡記錄股東會議過程和議事內容，包括對議案的討論過程，投票和表決情況以及表決結果等等，所記錄的文檔要在金融控股公司的存續期間和其終結以后的一段時間內嚴密保管，并按要求以適當方式向社會公眾公布。在股東的行為方面，中小股東可按照公司法的相關規定，對金融控股公司的經營管理狀況享有知情權和監督權，而對其所提出的疑問和建議，金融控股公司應進行及時有效的處理；大股東的責任更加明顯，最基本的就是要承擔道義，以公平的方式參與公司的正常經營工作。
3.內部治理的措施還包括強化金融控股公司內部的激勵約束機制和組織制度建設。首先，應推行股權激勵措施。采用補貼的方式激勵董事會、監事會、經理層成員和一線員工積極購買和持有金融控股公司的股票，按照公司業績和股價增長狀況，按內部員工的貢獻大小適當獎勵股票和現金，準許公司高級專業人才以知識技術入股，使他們都能夠以股東的身份參與公司管理，從而克服其逆向選擇和道德風險問題，盡職盡責地為公司的長期發展服務。應該改善公司的組織架構和業務流程。不能一味的實行金字塔式的權力架構模式，那樣既產生龐雜的管理隊伍，浪費管理資源和降低管理效率，又扼制一線員工的工作積極性和創造力，而應創新出適合自身的扁平化的組織模式，以減少管理層級，裁減冗余人員，縮短領導鏈條，下放權力和資源于基層，直接面對顧客和向公司總體目標負責，從而以群體和協作的優勢贏得市場主導地位。最后，應加強內控制度建設。金融控股公司要設立完善的控制架構，并訂定各層級的內控程序。有效的內部控制應有合理的職務分工，管理層和員工應避免擔任責任相互沖突的工作，若發現重大內部控制的缺失則應及時向高級管理層和董事會報告，并應迅速采取改正措施。同時，金融控股公司應建立獨立有效風險管理機制，及時辨識并持續評估對其整體目標的實現可能產生負面影響的重大風險，并決定如何應對相關風險，將風險限制在可承受的范圍內。
（二）外部治理措施
關鍵詞:本土化;中小型韓資銀行;金融;研究
Abstract:With rapid development of foreign banks in China,localization is the key element of foreign banks to realize sustainable development. This report analyzes the operation and development characters and localization process issues of Korean banks,and chooses two Korean banks in Yantai as examples,deeply discusses the problems of Korean banks localization process and points out some suggestions and solutions for reference.
Key Words:localization,small and medium size Korean banks,finance,research
中圖分類號:F830文獻標識碼:B文章編號:1674-2265(2010)10-0068-04
近年來,外資銀行在中國呈現加速發展的態勢。截至2010年6月末,有13個國家和地區的銀行在華設立了35家外商獨資銀行、2家合資銀行、1家外商獨資財務公司,另有24個國家和地區的70家外國銀行在華設立了91家分行。同時,近5年來外資銀行總資產也以年均12%的速度增加。隨著在華市場的拓展和業務范圍的擴大,外資銀行加快推進自身的本土化進程,力爭通過盡快實現人才、金融產品、技術和管理模式與本土文化的契合而獲得在華發展的先機。按照發展戰略及業務重點的不同,外資銀行本土化模式大致可分為以下三種:一是以花旗、匯豐等大型國際型銀行為代表的業務全面推進型;二是以荷蘭銀行為代表的專業化服務重點突破型;三是以日本、韓國為代表的依托母國總行的目標業務型。不同的發展模式產生不同的發展軌跡,韓資銀行因母國與中國一衣帶水的天然地域聯系,實施緊跟母國在華企業投資地域和產業領域,服務于母國企業的目標業務型發展戰略。這一戰略的實施,既給韓資銀行帶來差異化服務的發展優勢,同時又造成銀行的發展受制于母國企業在中國的發展,甚至在本土化進程中衍生出一系列問題。本文在對韓資銀行經營發展特點及本土化進程中存在的問題進行分析的基礎上,以山東煙臺的2家韓資銀行(分別簡稱H銀行、Q銀行)為例進行實證分析,深層次剖析韓資銀行本土化進程中存在問題的癥結所在,并提出了針對性的措施和建議。
一、韓資銀行本土化進程及經營現狀
2006年12月,中國加入WTO后5年過渡期結束,中國金融業進入全面開放時期。隨后,銀監會頒布了《中華人民共和國外資銀行管理條例》和《中華人民共和國外資銀行管理條例實施細則》,貫穿了以外資銀行法人為導向的監管理念。自此,外資銀行開始實施法人改制,成立本地注冊法人。本地注冊法人的成立,其管理架構與經營理念的巨大變化成為外資銀行本土化進程的里程碑。外資銀行本土化進程由此也分法人成立前時期和法人成立后時期兩個階段,不同的階段其本土化路徑體現出了不同的特征。以筆者所調查的煙臺市2家韓資銀行為例,在2007年和2009年,兩家銀行分別轉制為本地注冊法人銀行,成功翻牌并開辦了人民幣業務,邁出了本土化的關鍵一步。在華法人成立前,韓資銀行沒有統一的管理行,經營管理以韓國母行為主,采取業務跟進式的發展方式,主要經營戰略為服務本國企業。這一時期,韓資銀行缺乏統一、明確的本土化戰略,業務范圍局限于外幣業務,絕大多數客戶為韓資企業或合資企業,外籍員工占比較高,銀行自身的本土化意愿與程度均不強。法人銀行成立以后,韓資銀行結合自身優勢,提出了統一、明確的本土化發展戰略,大力開拓中國市場,如H銀行(中國)確定以私人銀行業務和財富管理經驗及技術引入中國市場,在東北三省和山東省大力拓展個人零售業務的發展戰略,Q銀行(中國)確定結合中小企業金融業務優勢,努力拓展中國市場的戰略;獲準開辦人民幣業務,業務范圍實現本土化;公司治理結構不斷完善,對業務、資金等實施了集中化管理,建立了統一的內部審計模式;不斷開發本土化產品,非韓資客戶占比逐步提高(見表1)。
明確、統一的本土化發展戰略的確立及實施,也推動業務的快速發展,截至2010年6月末,H銀行(中國)貸款余額89.12億元,較年初增加23.57%;各項存款70.18億元,較年初增加15.09%。Q銀行總資產為56.53億元,較年初增加13%;各項存款23.04億元,較年初增加108%(見表2)。
二、本土化問題與瓶頸
從兩家韓資分行的運營特點看,轉制為法人分行后,其人員配置上出現華人管理中層,業務方面國內客戶逐年上升,這說明兩家韓資銀行在逐步融入本地市場。但總體看,韓資銀行本土化進程緩慢,本土化瓶頸問題難以得到有效突破,相關的經營問題和風險也逐步顯現。
(一)市場融入度低、運行質量不高
主要表現在三個方面:一是業務規模小,市場占有率低。從總量上看,兩家分行平均資產規模只有10億左右,平均負債規模9億左右,整體市場占有率不足0.5% 。二是客戶群體較為狹窄,授信集中度高。兩家分行的信貸投放均集中于煙臺、威海地區韓資出口導向型企業,分布在電子、機械、服裝、造船業等勞動密集型產業,這些產業對外貿政策和勞動力成本的敏感度高,出口退稅及勞動力成本的較小調整,就會帶來經營業績較大波動,引發銀行信用風險的集中暴露。三是金融融入度低。目前,歐美外資法人行普遍與中資銀行在資產、負債及中間業務領域進行了廣泛的合作,內容涉及資產管理、轉受讓、資金結算、銀團貸款、拆借市場等,但兩家韓資銀行僅在拆借市場與中資銀行有過簡單合作,且金額較小,業務合作參與度低。
(二)管理體制難以達到本土化要求
一方面公司治理尚不完善,如Q銀行獨立董事、外部監事履職的獨立性和有效性還存在不足,獨立董事、外部監事的薪酬由董事會決定,并由董事會對其考核,同時外部監事與母行間尚未建立直接有效的匯報路徑;H銀行存在未經董事會決議,高級管理層審批修訂銀行基本管理制度等情況。另一方面,內部控制“形不像、神難似”。銀監會要求商業銀行應建立健全內部控制架構并保證順暢運轉,但從目前的情況看,兩家外資銀行的組織架構均不是按照要求設置,而是根據人員情況和業務發展情況設置,比如Q銀行只有三個內設部門,H銀行也是類似設置,以審貸會為例,2名業務主管+1名風險主管+1名行長的運行模式很難保證審批的獨立性和公允性,諸如合規、會計、技術崗位等均是兼任,也很難發揮監督作用。
(三)流動性滿足本土監管指標壓力大
一是存貸比指標高居難下。截至2010年6月末,H銀行(中國)的存貸比為126.99%,Q銀行(中國)存貸比為145.89%,距75%的監管要求差距較大。同時,為達到存貸比監管要求,部分行在拓展負債業務較為困難的情況下,采取了限制資產業務發展的經營策略,使得資產業務發展也一度停滯。二是韓資銀行資金來源主要為同業存放和單位存款,同業拆入和儲蓄存款所占比重較小,對于批發性資金依賴性高,核心負債依存度低,資金來源穩定性較弱。三是日常資金管理目標以滿足即期資金需求及流動性監管指標為主,以短期資金支持中長期貸款,期限錯配情況較為突出,7天以內的短期資金壓力較大。
(四)信貸文化“水土不服”凸現風險
韓資銀行的信貸文化與國內存在顯著差異。以流動資金貸款為例,韓資銀行認為對客戶發放流動資金貸款并進行貸款展期,既能有效滿足客戶資金需求,又能降低客戶財務成本,讓經營良好的客戶適時展期有利于“服務客戶”宗旨的實現,因此展期貸款一般歸于正常類貸款。基于這種信貸文化,韓資銀行在國內經營時也大量發放流動資金貸款,并對客戶一再展期。但現場檢查發現,部分貸款通過辦理借新還舊、在異地分行發放新貸款的方式變相展期,展期期限最長達到6年。同時,在部分客戶經營虧損的情況下,銀行仍為其辦理展期手續,并歸為正常類客戶,造成潛在的信用風險。
(五)人力資源本土化瓶頸難以突破
一是高管層本土化問題未突破。目前,兩家行的高管人員均由韓籍人士擔任,與成熟外資行高管人員由本土金融資深人士或母國中國通擔任相比,現任韓籍高管對中國社會生活認知少,文化熟悉度較低,制約了銀行管理的有效性。二是普通員工對銀行認同感不強。兩家銀行的人力資源管理缺乏長遠規劃,一些新進員工也多以積累工作經驗、作為跳槽跳板為主,對銀行文化認同度不高,人員流轉快。以H銀行煙臺分行某4人編制的部門為例,從成立初至今已先后有5人跳槽。三是對母行派遣人員的本地管理不足。外籍管理人員的選擇、任用、薪酬及考核等由母行決定,本地行權限不足。同時,外籍派遣人員流動性較強,穩定性不足,在一定程度上也影響了經營發展的連續性。四是受銀行社會認知度和待遇制約,兩家外資行難以吸引到本地的優秀人才,人員素質有待提高。
三、本土化問題深層原因分析
(一)發展戰略制約本土化發展
目前韓資銀行的發展戰略可歸結為目標業務型,即銀行緊跟本國在華企業投資地域和產業領域,服務于本國企業。這一戰略在銀行介入中國市場初期具有獨特的優勢,但也受制于本國在華企業的數量和發展規模。因為金融資本的擴張速度遠高于產業資本的擴張速度,韓資銀行改制后經歷了較快速度的規模擴張,如不及時更新發展戰略,重新定位市場,為本國企業服務的異國化特質就會不斷固化,出現客戶資源“天花板”現象,更嚴重的是東道國企業被排除于銀行服務行列。目前部分中小韓資銀行受其發展戰略所困,本土客戶拓展困難,客戶本土化停滯不前。
(二)企業文化融合性不足
目前韓資銀行企業文化仍沿襲母行文化,未能結合東道國文化特質,融合形成具有本土化特征的企業文化。如韓資銀行倡導員工自主自律的企業文化,倚重員工自我約束與自我管理,因此內部崗位設置中不兼容崗位制衡及授權管理存在不足,不符合國內監管部門對銀行內部控制的監管要求,也不適于目前國內經營管理環境,因此產生大量操作風險問題。對Q銀行現場檢查發現,該行未建立資金業務及交易系統授權管理制度和審批程序,個別分支機構存在不具備交易資質人員使用他人用戶名和密碼進行交易的情況。
(三)社會影響力及認知度不夠
銀行是經營貨幣信用的特殊機構,受依賴心理制約,社會和企業對本土銀行的信任要高于外資銀行,因此國民認知度對外資銀行的本土化程度也起著較為關鍵的作用。與資金實力雄厚、國際知名度較高的歐美外資銀行相比,公眾對韓資銀行的認知及信任仍有差距,2007年又發生了韓資企業非法撤資事件,使得大眾對韓資企業的警惕心理進一步提高。據半島網報道:52%以上的大眾和企業不愿同韓資銀行發生業務往來,90%以上的大眾和企業表示不會把錢存在韓資銀行,社會氛圍的排斥,不利于韓資銀行進一步擴大本土市場。
四、相關建議
(一)加強文化融合,樹立外資銀行服務品牌
外資銀行在實施全球化標準服務的同時應著力探索文化融合之路,尋找與本土文化相融合的契合點,關注本地市場的需求,設計和提供符合目標客戶潛在需求的產品和服務,在提供的銀行產品雷同的情況下,在營銷行為、合作習慣、談判風格、后續管理等軟文化和軟技能上突出客戶管理特色,取得競爭優勢,形成獨特的外資銀行文化及服務品牌。
(二)完善管理模式,奠定本土化發展基石
如何將母行良好的管理文化和管理模式與當地實際結合,建立起既保留母行管理特色,又兼顧當地實際的本土化管理模式,是韓資銀行能夠做強做大實現長期可持續發展的基礎。一是應根據公司治理的原則與要求,完善獨立董事、外部監事薪酬管理及考核評價,建立外部監事與母行之間的有效溝通,完善公司治理機制;二是按照商業銀行法、銀監法等要求健全必要的內設部門,厘清職責分工,為管理流程再造奠定組織基礎;三是要按照監管要求完善諸如審貸會等各項制度,使制度能夠和業務發展情況實現無縫對接;四是要實現管理的語言與文化融合,減少信息中間漏損,杜絕管理、執行兩層皮。
(三)注重隊伍建設,為本土化植入原動力
人才本土化是經營本土化的前提,對韓資銀行而言,重要的是植入中國基因,吸收中國文化和智慧,打造自己的人才競爭力。為此,一是吸引本土高級管理人才,在決策和經營導向中注入本土元素;二是要積極推行“本土吸納、國際培育、善用善待”的人力資源策略,利用母行經營管理優勢,給本土人才提供全方位培訓和進一步發展的機會,培養出一支既了解國內當地市場、又懂得國際慣例的員工隊伍;三是要注重對不同來源的員工進行文化融合,提供完善和良好的企業經營理念培訓和文化熏陶,避免員工曾有的其他公司文化烙印帶來的負面影響,減少和弱化文化沖突,建立起真正融合企業與當地文化的本土化的員工隊伍。
(四)創新產品服務,加強本土化載體建設
韓資銀行要實現本土化發展,就應逐步擺脫目標業務型發展戰略,立足自身優勢,建立起多元化、多層次的商業銀行品牌體系,特別是發揮小企業金融服務優勢,從業務導向及客戶導向兩大體系構筑小企業金融服務品牌,大力發展小企業貸款業務,形成在小企業金融業務本土化營銷上的核心競爭力。
(五)加強協作監管,發揮監管引領作用
首先,督促境內法人行建立資本補充機制,增強資本實力,為業務擴張和風險緩釋奠定基礎。其次,加強全面風險管控。督促完善日常流動性監控手段和工具,加強資產負債管理,改善期限錯配情況;完善內部控制,建立操作風險管理系統,有效識別、檢查、控制操作風險;建立經濟資本管理長效機制,將資本監管要求與自身管理目標結合,促進資本充足率和資本管理水平持續提高。
參考文獻:
[1]韓山華.法人導向下的外資銀行本土化經營戰略研究[D].復旦大學碩士論文,2008.
不久前，中國銀行業監督管理委員會劉明康主席的署名文章《全面提高我國銀行業的市場風險管控能力》與唐雙寧副主席的署名文章《提高中資銀行市場風險防范能力》公開發表。這兩篇文章直接促進了銀行業對市場風險的高度重視，加強了對市場風險管控的認識，在銀行業乃至整個金融業引起很大反響。
為此，中國銀行業監督管理委員會業務創新監管協作部與本報聯合舉辦“銀行業市場風險管理”專欄，邀請銀監會相關部門負責人和專家發表有關銀行業衍生產品與市場風險管控方面的文章，以彰顯銀行業市場風險管控的重要性，加強銀行業金融機構與相關部門和有關人士對這類風險的認識，為正確把握對市場風險的經營與監管理念，提供參考。
市場風險是銀行風險管理的重要內容，銀行有效管理市場風險的關鍵在于建立與其業務性質、規模和復雜程度相適應的、功能齊備的市場風險管理體系，確保有效識別、準確計量、持續監測和適當控制市場風險。政府監管則是促進銀行審慎經營、有效管理風險的外部因素，發揮補充、督促和指導作用，不能替代銀行內部的風險管理。在經濟全球化、市場化發展趨勢下，銀行監管越來越強調商業銀行自身的風險管理，越來越轉向以風險為本的監管方式，越來越強調從監測銀行的具體業務活動和靜態的財務指標轉向關注銀行的風險管理能力，督促銀行建立有效風險管理體系。就市場風險而言，可以說，構建有效的市場風險管理體系是商業銀行有效管理市場風險的基礎和前提。
市場風險管理五大要素
人們對市場風險的認識是伴隨金融市場的發展逐步深化的，金融市場發展越快，對市場風險的把握就應更加具體化。正是基于對金融市場與市場風險相關性的理解，以及對市場風險管理重要性和必要性的認識，無論是銀行機構還是監管當局都對市場風險管理的基本要素及其內涵有了完整的認識。有效的市場風險管理主要包括五個基本要素：
（一）董事會和高級管理層的有效監控
只有董事會和高級管理層高度重視并切實履行其市場風險管理職責，商業銀行才能有效管理市場風險。因此，董事會和高級管理層必須具備相關的專門知識，并承擔對市場風險管理實施監控的最終責任，確保商業銀行有效地識別、計量、監測和控制各類市場風險。
具體說來，董事會應當負責審批市場風險管理的戰略、政策和程序，確定銀行可以承受的最高市場風險水平，督促高級管理層采取必要的措施識別、計量、監測和控制市場風險，并對市場風險管理的全面性、有效性以及高級管理層的履職情況進行監控和評價。
董事會雖然可以授權其下設的專門委員會（如風險管理委員會或市場風險管理委員會）履行上述部分職責，但市場風險管理的最終責任始終應當由董事會來承擔。銀行的高級管理層負責市場風險管理政策及程序的制定、修訂和具體實施。為了能夠履行上述職責，董事會和高級管理層應當對本行與市場風險有關的業務、所承擔的各類市場風險以及相應的風險識別、計量和控制方法有足夠的了解。同時，商業銀行應當設立專門的部門，業務復雜程度和市場風險水平較高的銀行還應建立專門的市場風險管理部門負責市場風險管理工作。負責市場風險管理的部門必須具有足夠的獨立性，要與業務經營部門（如資金交易部門）保持相對獨立，并向董事會和高級管理層提供獨立的市場風險報告。同時，負責市場風險管理部門的工作人員應當具備相關的專業知識和技能，能夠充分了解與市場風險有關的業務、所承擔的各類市場風險以及相應的風險識別、計量、控制方法和技術。
（二）有效的市場風險管理政策和程序
商業銀行應當制定適用于整個銀行機構的、書面的市場風險管理政策和程序。
市場風險管理政策和程序要與銀行的業務性質、規模、復雜程度和風險特征相適應，并與其總體業務發展戰略、管理能力、資本實力和能夠承擔的總體風險水平相一致。
銀行還應對不同類別的市場風險（如利率風險）和不同業務種類（如衍生產品交易）的市場風險制定更詳細和有針對性的風險管理規程。
對于具有分支機構和附屬機構的銀行來說，其市場風險管理政策和程序必須是統一的、集中的，即銀行市場風險管理的實施應當是一個縱向、垂直的體系。
銀行的市場風險管理政策和程序應當明確規定銀行可以承受的最高市場風險水平，即確定銀行的風險偏好。同時，市場風險管理政策和程序還應規定新產品、新業務的市場風險管理標準和程序。
在引入新產品和開展新業務之前，商業銀行應當充分識別和評估其中包含的市場風險，建立相應的內部審批程序、業務處理系統、風險管理和內部控制制度，由業務部門、風險管理部門、法律部門/合規部門、財務會計部門和結算部門等相關部門對業務處理和風險管理程序進行審核和認可，必要時還需獲得董事會或其授權的專門委員會的批準。國際上好的銀行正是因為具備有效的新業務內部審批程序，所以其監管機構一般不對具體的新產品進行審批。
而在我國多年的銀行監管實踐中，一直對新業務實行比較嚴格的準入管理，其中一個重要原因就是我國商業銀行的風險管理和內部控制普遍比較薄弱，尚未建立和實施有效的新業務審批程序，因此只能將銀行內部的新業務審批責任前移到監管機構。但是，監管機構的審批人員要及時、完備地掌握新產品、新業務的技術要點和風險特征也不容易，這反而導致審批演變成一種多余的權力，一定程度阻礙了創新。如果銀行具備了有效的新業務內部審批程序，監管機構應該逐步淡出對新業務的市場準入管理，從而在根本上解決目前我國銀行業創新不足的問題。
（三）有效的市場風險識別、計量、監測和控制程序
商業銀行應當對所有類別的市場風險進行充分識別、準確計量、持續監測和適當控制。
市場風險有多種計量方法，不僅不同類別的市場風險計量方法不同，而且同一類別的市場風險也有不同的計量方法。市場風險的計量方法包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運用內部模型（VaR模型）計算風險價值等。
其中，敏感性分析、情景分析和內部模型法適用于各種類別的市場風險，外匯敞口分析則只適用于匯率風險。利率風險的計量方法有重新定價法和模擬法兩大類，其中，重新定價法包括缺口分析和久期分析兩種敏感性分析方法，模擬法—包括靜態模擬和動態模擬方法—采用的則是情景分析方法。
市場風險的每一種計量方法都有其適用的前提條件，而且每種方法都有局限性。比如，VaR模型的優點是將不同業務、不同類別的市場風險用一個確切的數值－風險價值表示出來，提供了能在不同業務和風險類別之間進行比較和匯總的風險計量方法，從而有利于進行風險的監測、管理和控制及績效考核，適宜董事會和高級管理層了解本行市場風險的總體水平。
但是，VaR模型也存在一定的局限性，主要表現在：第一，所計算的風險水平高度概括，不能反映資產組合的構成及其對價格波動的敏感性，因此需要輔之以敏感性分析、情景分析等非統計類方法。第二，不能涵蓋價格劇烈波動等突發性小概率事件，但往往是這些事件給銀行的安全造成最大的威脅。為此，銀行需要采用壓力測試來對VaR模型進行補充，即模擬和估計在市場價格發生劇烈變動，或者發生特殊的政治、經濟事件等極端不利情況可能會對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在最大損失。第三，VaR模型關于正態分布的假設（方差—協方差法）、根據歷史推測未來的假設（歷史模擬法）以及模型參數的設置等，不一定在任何情況下都是對實際市場狀況的合理近似模擬，因此，VaR模型計量結果的可靠性要受其假設前提合理性的限制。第四，大多數市場風險內部模型只能計量交易業務中的市場風險，不能計量非交易業務中的市場風險。第五，大多數VaR模型計量的是一般性市場風險，納入特定市場風險對模型提出了更高的要求，這也是目前VaR模型發展所面臨的一大難題。
因此，商業銀行在選擇和運用市場風險計量方法時，需要充分了解不同方法的優點、局限性和適用的假設前提，恰當理解和運用計量結果，并采用壓力測試等其他分析手段對所用的計量方法進行補充。同時，為檢驗和提高計量方法或模型的準確性、可靠性，銀行應當定期實施事后檢驗，根據檢驗結果對計量方法或模型進行調整和改進。
需要指出的是，市場風險內部模型只是市場風險管理體系的一個組成部分，商業銀行應當充分認識其局限性，不能盲目相信和過度依賴模型進行市場風險管理，不能將模型當成“靈丹妙藥”，也不能使模型變成了黑匣子。沒有一個良好的內部風險管理體系，缺乏準確、可靠的數據，不僅模型的作用難以有效發揮，反而可能會傳遞誤導信息，嚴重時還可能導致災難性的后果。
商業銀行管理市場風險的目標之一，就是要將所承擔的市場風險控制在可以承受的合理范圍之內。合理風險水平的確定沒有絕對的標準，只有相對標準，即銀行可以承受的市場風險水平是由其風險管理能力和資本實力決定的。如果銀行的風險管理能力較強，而且資本充足，那么就有能力承擔較高的市場風險水平。換言之，即使該銀行從事一些較復雜、風險較大的業務，只要風險得到了有效的控制，其經營仍然是審慎的。
控制市場風險有多種手段，如運用衍生工具進行套期保值和限額管理等。其中，限額管理是控制市場風險以及其他各類風險的一項重要手段。市場風險限額體系由不同類型和不同層次的限額組成。常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。限額可以分配到不同的地區、業務單元和交易員，還可以按資產組合、金融工具和風險類別進行分解。銀行負責市場風險管理的部門需要監測對市場風險限額的遵守情況，并及時將超限額情況報告給管理層。
市場風險限額的設定應當與其采用的風險計量方法相一致。同時，限額水平的確定要合理，限額設得過低會限制銀行的業務發展，設得過高則容易使其形同虛設，不能有效發揮控制風險的作用。銀行還需要定期對限額體系進行評估，及時調整不適用的限額水平，必要時還需要調整限額的種類和結構。近年來，導致我國企業參與境外衍生產品交易出現重大損失（如“中航油”和“國儲銅”事件）的一個重要原因就是沒有實施有效的限額管理來及時控制風險。在國際金融市場變化多端的情況下，資金交易活動出現一定程度的損失是不可避免的。但如果投資機構能根據自身的風險承受能力設定恰當的止損限額，并能嚴格按照事先設定的止損限額及時平倉，即使產生了一定的損失，也能被控制在所能承受的范圍內，而不至于使損失不斷放大，最終付出慘重的代價。（四）有效的內部控制和獨立的外部審計
商業銀行應當建立有效的市場風險管理內部控制體系，作為銀行整體內部控制體系的有機組成部分。市場風險管理的內部控制應當有利于促進有效的業務運作，提供可靠的財務和監管報告，促使銀行嚴格遵守相關法律、行政法規、部門規章和內部的制度、程序，確保市場風險管理體系的有效運行。
為避免潛在的利益沖突，商業銀行的內部控制安排應確保各職能部門具有明確的職責分工，以及相關職能適當分離。特別是商業銀行的市場風險管理職能要與業務經營職能應當保持相對獨立。交易部門應當將前臺、后臺嚴格分離，前臺交易人員不得參與交易的正式確認、對賬、重新估值、交易結算和款項收付；必要時可設置監控機制。
同時，商業銀行的薪酬制度和激勵機制不應與市場風險管理目標產生利益沖突。薪酬制度不應鼓勵過度的冒險投資，績效考核也不應過于注重短期投資收益表現，而不考慮長期投資風險。負責市場風險管理工作人員的薪酬不應當與直接投資收益掛鉤。
內部控制的另一項重要內容是建立有效的內部審計和必要的外部審計機制。銀行的內部審計部門應當定期（至少每年一次）對市場風險管理體系各個組成部分和環節的準確、可靠、充分和有效性進行獨立的審查和評價。內部審計報告應當直接提交給董事會。內部審計部門還應跟蹤檢查改進措施的實施情況，并向董事會提交有關報告。內部審計力量不足的商業銀行，應當委托社會中介機構對其市場風險的性質、水平及市場風險管理體系進行外部審計。
（五）適當的市場風險資本分配機制
商業銀行應采取適合本行情況的計算方式，為所承擔的各類市場風險分配足夠的資本。這里所講的資本管理是指商業銀行內部的經濟資本配置，而非僅僅滿足監管機構的監管資本要求。
目前，各國實施的市場風險監管資本要求尚未涵蓋全部的市場風險，所包括的是交易賬戶中的利率和股票價格風險以及銀行全部的匯率和商品價格風險，尚未納入銀行賬戶中的利率和股票價格風險。巴塞爾《新資本協議》的第二支柱要求銀行為銀行賬戶中的利率風險計提資本，但未規定統一的計提方法。監管資本要求僅僅是銀行實行資本管理的最低標準，從銀行內部經濟資本配置的角度，只有為所承擔的各類市場風險都分配了足夠的資本，其資本才可以說是充足的，這也是國際先進銀行內部經濟資本管理的普遍做法。
需要指出的是，巴塞爾委員會和各國監管當局對采用內部模型計算市場風險監管資本均提出了一些定量標準，如置信水平采用99％的單尾置信區間，持有期為10個營業日等。規定這些定量標準的目的是使不同銀行計算的市場風險監管資本具有可比性，同時從審慎監管的角度出發，對一些參數，如對持有期做出了相對保守的規定。但這些定量標準僅限于在計算監管資本時必須采用，銀行實施內部風險管理和經濟資本配置時，完全可以根據本行的具體情況選用不同的參數。而在模型技術方面，即使是計算監管資本，巴塞爾委員會和各國監管當局也未做出硬性要求，允許銀行自行選擇任何一種模型技術。
市場風險的審慎監管
如前所述，市場風險管理的第一位責任應當由銀行自己來承擔，在銀行內部，則應由董事會承擔市場風險管理的最終責任，由高級管理層負責市場風險管理的具體實施。監管機構的角色是制定風險管理的審慎標準和指導原則，對銀行識別、計量、監測和控制市場風險的管理體系進行檢查、評價，確保銀行按照審慎原則開展業務并進行有效的風險管理和控制；同時，監管機構還應要求銀行為所承擔的市場風險提取充足的資本，防止其超過風險管理能力和資本允許的范圍過度承擔風險。因此，市場風險的審慎監管框架通常包括兩方面的內容，一是監管機構制定市場風險管理（或者針對某一類市場風險或交易業務）方面的指導性文件。二是監管機構規定市場風險的監管資本要求。而這兩方面又是相互聯系、相互促進的。由于銀行采用內部模型法計算市場風險監管資本，需要滿足監管當局規定的定性和定量標準。因此，制定和實施市場風險管理方面的指導性文件，也有助于促進商業銀行提高風險管理水平，完善風險管理體系，逐步達到采用內部模型法計算市場風險資本的定性標準，從而為采用內部模型法計算市場風險資本奠定基礎。
中國銀監會于2004年12月底頒布的《商業銀行市場風險管理指引》，就是旨在借鑒國際先進銀行市場風險管理經驗的基礎上，對商業銀行構建市場風險管理體系，即對市場風險管理體系的五個基本要素提出系統性的要求和指導性意見。同時，銀監會于2004年2月頒布的《商業銀行資本充足率管理辦法》，對市場風險的監管資本要求做出了規定。2005年10月，銀監會又了《商業銀行市場風險監管現場檢查手冊》，提出了對商業銀行的市場風險管理實施現場檢查的檢查要點、方法和程序。當然，這些指導性文件存在一定的技術性和操作性方面的問題，但能夠引導商業銀行關注市場風險的關鍵環節和核心內容，為市場風險監管提供具體指導。另外，銀監會于2004年3月頒布了《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》。因為市場風險是衍生產品業務所涉及的主要風險，加強市場風險管理和監管，有利于促使商業銀行建立相應的風險管理體系，有效地管理和控制衍生產品業務中的市場風險。當然，我們必須看到，因發展戰略、業務性質、規模和復雜程度不同，在自主承擔責任的前提下，商業銀行選擇具體的風險管理方式，應擁有一定的自和靈活性。在內部風險管理方面，監管機構不宜對市場風險計量、控制的具體方法，包括市場風險內部模型的技術方法、假設前提和參數，做出統一的規定。這也是銀監會制定《商業銀行市場風險管理指引》所遵循的基本原則。市場風險挑戰我國商業銀行的管理能力
隨著我國銀行業改革開放不斷深化，以及我國匯率、利率體制改革不斷推進，金融市場的廣度和深度不斷發展，商業銀行也越來越多地涉足外匯、有價證券及其衍生產品的交易，所面臨市場風險的種類和規模都將成倍增長。相對于信用風險和流動性風險，我國銀行業在市場風險的管理和監管方面才剛剛起步，市場風險管理體制和運行機制面臨較大的挑戰，存在一些從現在起就必須加以高度重視并著手解決的問題。這些問題是：
一是缺技術。市場風險管理涉及很多技術問題，如對金融市場不斷推出的各類外匯、有價證券及其衍生產品的了解和認識，對各類市場風險－利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險－識別、計量、監測和控制方法的學習和掌握，風險管理模型的引進和運用，基礎數據的采集，管理信息系統的建設，組織結構的調整等等。對我國商業銀行來講，這都需要在相當長的時間里逐步學習、了解、掌握和完善。
關鍵詞：會計基礎工作規范 影響因素 會計教學
一、引言
企業會計基礎工作既是企業會計工作的基本環節，也是經濟管理工作的重要基礎。如果能夠發現會計基礎工作的影響因素，進而規范、強化會計基礎工作，對提高企業會計核算工作水平、提升會計信息質量、規范企業會計行為，提高經濟效益和企業競爭力，乃至規范社會主義市場經濟秩序等都有著極為重要的作用。隨著經濟的不斷發展和對會計信息質量需求的不斷提高，更要抓實抓好，堅持不懈，才能促使會計工作規范運作和健康發展（李利芬，2005）。葛文宏（2010）認為企業只有重視會計基礎規范化工作， 才能提高會計管理和日常經營活動管理的水平， 提高企業競爭力， 為財務報表使用者提供更加可靠、更加有用的會計信息。
二、研究設計
（一）研究假設 企業會計基礎影響因素主要取決于會計人員個人層面和公司層面兩個因素，其中個人層面的因素包括財會人員的學歷水平和職稱程度，正因為目前財會人員的學歷、職稱普遍偏低，導致財會人員業務能力和業務素質不高，成為企業會計基礎工作中突出問題（劉潔，2009；魏生輝和王凱新，2009）。而在公司層面因素則包括：管理層的重視程度和企業規模，管理層的重視程度會影響到財務制度的建立健全以及內控監督的執行（魏生輝、王凱新，2009），企業規模影響公眾的關注度以及公司經營業務的復雜程度，這些因素也可能會影響會計基礎工作規范。因而企業會計基礎工作的影響因素模型見圖（1）。
教育程度一般反映了一個人的認知能力與專業技巧，教育程度高者對信息、事務的處理能力較強，特別是財會專業這種具有非常強的實踐性學科，較高的教育背景意味著較強的專業技能。在深圳上市公司中，本科以上學歷的會計人員占比為47%。因而整體來看，一個公司擁有財會人員的會計專業教育程度越高有助于該公司會計基礎工作的規范，也有利于公司的長期發展。因此，本文提出假設：
假設1：財會人員的平均教育程度與公司會計基礎工作的規范性之間存在正相關關系
對于具有較強實踐性的財會專業來說，其財會技能的獲取除了來自正式的學校教育方式外，還可以從實踐中學習、總結而來的技能。因此具有中級會計師以上職稱的財會人員，其擁有多年的財會工作經歷和各種復雜的做賬經驗，從而積累了豐富的實踐經驗，對會計規范的后果具有清醒的認識，有利于公司會計基礎工作的規范。因此，提出假設2：
假設2：財會人員的平均職稱程度與公司會計基礎工作的規范性之間存在正相關關系
公司高管團隊接受的正式教育程度也是一種重要資產，可以帶來較強的判斷能力去應付日益復雜的決策情境。如果高管團隊學習的是經濟管理專業，就會對財會工作非常重視，從而在公司決策時表現穩健的特征；但是如果高管團隊學習的是非經濟管理專業，可能對財會工作不太重視，進而在公司決策時表現激進的特征。因此，提出假設3：
假設3：高管團隊的經濟管理專業背景與公司會計基礎工作的規范性之間存在正相關關系
規模較大的公司不僅是社會公眾和媒體關注的焦點，而且是當地政府宏觀調控和重點監督的對象，因而這些公司會計基礎工作相對規范，并能夠更多地關心其所處的各種社會責任，如稅收、環保、就業、救災等。但是對于規模較小的公司，由于沒有公眾和媒體的追逐，可能會存在會計不規范、偷稅漏稅的情況。因而提出假設4：
假設4：企業規模與公司會計基礎工作的規范性之間存在正相關關系
（二）樣本選擇與數據來源 2010年4月6日深圳證監局《關于在深圳轄區上市公司全面深入開展規范財務會計基礎工作專項活動的通知》（深證局發[2010]109 號）和《關于深圳轄區上市公司財務會計基礎工作常見問題的通報》（深證局發[2010]45 號），要求深圳上市公司全面開展規范財務會計基礎專項活動，調查問卷涉及會計人員配備和機構設置、會計核算工作規范性情況、資金管理和控制、財務管理制度建設和執行、財務信息系統使用和控制、母公司對子公司財務管理和控制情況等六大方面共163個常見問題。本文選擇81家深圳上市公司作為研究樣本。會計基礎工作規范程度、財會人員的平均學歷和平均職稱數據來自深圳上市公司2010年會計基礎工作規范自查和整改報告，2010年其余數據來自于國泰安數據庫。
（三）模型建立 由于主要研究上市公司會計基礎工作的影響因素，同時考慮到可能存在第一大股東的控制效應以及獨立董事和監事會的監督效應，因而加入第一大股東持股比例、獨董比例、監事會規模三個控制變量，建立其影響因素的多元回歸模型：
三、實證檢驗分析
（一）上市公司會計基礎工作現狀分析 從表（2）可知，深圳轄區上市公司會計基礎工作中不規范的地方，主要集中在：（1）會計人員和會計機構設置存在的問題。一是財務負責人缺位或是履職不到位，未能充分發揮會計監督和管理的職責。首先是財務負責人缺位的問題，有些上市公司沒有聘用財務負責人；有些上市公司的財務負責人是由公司總經理或分管其他業務的副總兼任，但這些人員有些并不具備會計專業技能，不熟悉最基本的企業會計準則。其次是財務負責人的職權設置問題，有些公司雖聘任了專職的財務負責人，但沒有將其定位為高級管理人員，沒有為其履職提供條件，如不參加經營班子會議，不列席董事會，公司涉及財務收支的重大事項也不需要財務負責人審批。二是會計人員的管理不到位。主要是會計人員的考核不到位，沒有科學的獎懲考核制度，不能提高會計人員的工作積極性。三是會計機構和會計人員崗位設置不符合內部牽制和會計人員回避制度的要求。有些公司財務部負責內部審計工作，或者財務負責人兼任審計委員會或監事會成員等。四是會計人員的整體素質不能適應企業發展的需要。目前我國企業會計準則正由規則導向邁向原則導向，需要會計人員有能力做出正確、專業的判斷，具有應有的職業判斷能力和專業勝任能力。（2）會計核算基礎工作規范中存在的問題。會計憑證的編制、審核不規范。原始憑證是會計核算的基本依據，但有的上市公司在原始憑證編制上都缺少最基本的要素。有的會計人員對原始憑證的審核不認真，僅關注審批手續是否齊全，而不對經濟事項所涉及的單據、合同、法律文書等進行復核。記賬、登賬、對賬不規范。記賬不及時的問題比較突出；出納不登記現金或銀行存款日記賬，或以電子表格代替日記賬的情況比較普遍。對賬工作不到位。有些公司存在對賬不及時或以口頭溝通代替正式對賬的情況，對賬結果未得到雙方確認。會計核算不符合會計準則的要求。銷售收入確認標準不明確或不按標準來確認；成本核算不規范，有些公司采用“倒軋法”核算生產成本，制造費用沒有在產品間進行分配；費用跨期、費用長期掛賬或多計費用情況經常發生；未按準則要求進行資產減值測試。（3）資金管理和控制中存在的問題：銀行賬戶管理不規范。以個人名義開立公司銀行賬戶，或將公司款項存入個人賬戶；現金管理不規范。出納個人的現金放在公司保險柜里。現金沒有做到日清月結，沒有進行定期或不定期的現金盤點；支票管理不規范。支票領用無財務負責人簽名。對于支票等票據，未設立登記薄對支票的領用、作廢等進行登記。（4）財務會計管理制度的制定和執行存在的問題。一方面是財務會計管理制度不完善。大部分公司只有會計崗位設置、會計核算、會計電算化、全面預算管理辦法等制度，缺乏內部會計控制制度、資產減值、關聯交易、對外擔保、重大會計差錯等制度，即使有這些制度，也都是些原則性規定，或照搬會計準則的要求，缺乏實際可操作性。另一方面是制度執行和檢查監督不到位。有些公司總經理未經財務負責人審批就要求會計人員大額付款。不少上市公司對財務會計管理制度執行未形成定期的檢查機制，對檢查發現的問題也未跟蹤落實，未建立完善的責任追究機制。（5）財務信息系統使用和管理控制中存在問題。公司財務信息系統缺乏獨立性。個別公司的財務信息系統與大股東、實際控制人的財務系統聯網，即大股東、實際控制人可以直接查詢上市公司的財務數據，甚至通過權限設置擁有修改上市公司財務信息的能力。財務信息系統存在缺陷，不符合會計規范的要求。有些上市公司財務信息系統過于落后，導致系統運行緩慢、非正常退出、查詢異常、數據異常等問題，極大地影響了會計工作質量和效率。財務信息系統的權限管理存在較大的風險。有些公司增減用戶、修改用戶的權限都沒有相應的書面審批程序，或者用戶權限實際上沒有專人管理，往往出現會計人員借用他人賬戶進行賬務處理，或多人使用同一賬戶的情況，甚至存在多人共同使用信息系統管理員賬戶進行會計處理的情況。修改記錄的操作不規范，缺乏必要的風險控制措施。有一家公司修改會計記錄不需要與相關的業務部門進行核對確認，也沒有履行必要的審批程序，甚至隨意提供“反審核、反記賬、反結賬”功能，導致修改沒有痕跡。深圳證監局此次上市公司會計基礎工作規范自查報告旨在落實會計責任，從源頭上、制度上提高上市公司財務信息真實性，堵住財務舞弊漏洞。上市公司要以人為本，建立一支適應企業發展需要，有充分專業勝任能力和良好職業道德的財務人員隊伍，通過吸引人才、抓好培訓、強化考核等方式，提高財務隊伍的專業素質、職業操守和責任心；要公司管理層要重視會計基礎工作規范，立好家規，從公司自身的制度建設上，從內部控制上提高會計核算、財務管理的水平，建立和落實問責機制，從源頭上防范財務舞弊的風險；要建設好財務信息系統，更要管理好財務信息系統，在依靠財務信息系統提高企業核算和管理效率的同時，要防止企業控制與核算的風險系統化，更不能使系統成為財務舞弊的工具。
（二）描述統計 并對樣本進行檢驗分析。由表（3）可以看出，深圳上市公司會計基礎工作的規范程度平均為3.56分，屬于中等偏上，離5分的滿分仍然還有較大的差距。財會人員的平均教育程度為3.4分，大致處于大專水平；財會人員的平均職稱程度為2.63，總體處在助理會計師水平。同時高管專業背景為0.4，即高管大多在校時學習非經濟管理專業。
（三）相關性分析 為了進一步分析企業會計基礎工作規范的影響因素，驗證這些變量與會計規范的關系在統計意義上是否成立，本文對各個變量進行了相關性分析，其結果顯示在表（4）中。從表（4）可以看出，會計基礎工作的規范程度可能與高管的經濟管理背景、企業規模以及獨董比例這三個因素有關。并且這些變量之間的相關系數都比較小，故不存在嚴重的多重共線性問題。
（四）回歸分析 由表（5）可知，高管的經濟管理背景、企業規模和獨董比例三個變量通過了10%的顯著性檢驗，并且都與會計基礎工作的規范程度正相關，這說明：企業的規模越大，高管具有經濟管理背景，獨董的比例越高，其會計基礎工作的規范性越好，這里支持了假設3和假設4。正如中小板公司格林美董事長許開華所說，“先掙回錢才能有賬算，沒錢算什么賬？過去公司寧可高價請一個工程師，也不會請一個財務總監。創業時對財務工作比較漠視。但現在經過會計基礎工作規范自查和整改活動，讓我深刻理解到企業成長也像建房子，財務會計是基礎，基礎不牢房子注定難蓋高，也立不久的。”現在公司已投入重金投資充實財務人員、購買財務軟件，并把“對內學萬科，對外學松下”作為公司財務規范工作的榜樣。值得注意的是，公司財會人員的學歷程度和職稱程度并沒有通過顯著性檢驗，這也表明，財會人員的學歷和職稱并不影響公司會計基礎工作的規范性。
四、結論與啟示
綜上分析得出以下結論：會計基礎工作的主要影響因素是公司高管的經濟管理背景、企業規模和獨董比例。因而提高管理層對會計基礎工作的重視程度，將是規范公司會計基礎工作的重要方向；公司財會人員的學歷程度和職稱程度并沒有通過顯著性檢驗，即財會人員的學歷水平和職稱程度并不會顯著影響公司會計基礎工作的規范性。基于分析對《基礎會計》教學的啟示：（1）深圳證監局在上市公司問卷和調查中總結出了會計核算基礎工作規范常見問題，這些問題可以在講授《基礎會計》相關章節時向同學們提出來，把會計基礎工作規范滲透到日常的專業課程教學之中，并且與同學們一起討論，怎樣去規避和處理這些不規范的問題。（2）由于財會人員的學歷并不顯著影響公司會計基礎工作的規范性，因而不論是在中專、高職教育，還是本科教育，都應該加強會計基礎工作規范的教育。學校每年為社會培養大量的會計人員，會計專業學生已是會計隊伍的最主要來源。所以，在會計教學中開展會計基礎工作規范教育，將會計規范的要求內化為會計職業道德品質，最容易獲得實質性的效果，從而使會計學生在未來的工作中遵守職業道德起到決定性的作用。
參考文獻：
[1]李利芬：《會計基礎工作應常抓不懈》，《中國科技信息》2005年第10期。
關鍵詞：審計合謀 委托 無序競爭 審計意見夠買
作者簡介：
李曉光（1989- ），男，河北保定人，湖南大學工商管理學院碩士研究生
張路坦（1990- ），女，河北石家莊人，天津財經大學商學院碩士研究生
一、引言
合謀就是通常所說的被“俘獲”（Captured），被拖下水。他是由美國經濟學家斯蒂格勒（G. Strigler）和布坎南等人在研究政府管制經濟學和公共選擇理論時所提出的。作為激勵理論的重要分支——合謀理論從誕生發展到現在已經取得了許多有益的成果和長足的發展，并且已經開始進入主流經濟學的前沿。羅建兵、許敏蘭（2007）對合謀理論的演進與發展做了一個較為全面的回顧，他們將合謀理論劃分為早期的組織間合謀、最近的組織內合謀以及目前在公司治理中的應用三個發展階段，并認為由于博弈論和企業契約的發展和應用促使合謀理論經歷了從靜態分析到動態研究的轉變。不難看出，合謀理論的研究范疇經歷了從宏觀到微觀的轉變，將合謀理論引入企業的公司治理中應該說是個重要的進步，因為企業作為市場經濟的主體和細胞單位對稀缺資源具有重要的配置功能。從這個意義上看審計合謀（auditing collusion）不過是合謀理論在公司治理中的一個典型的應用和延伸，對審計合謀理論的關注和探討有助于我們理解財務欺詐等現象。近些年，國際上和國內的證券市場一些重大欺詐案（如安然、世通、銀廣夏等）無不暴露出審計合謀的存在及其危害的重大，正是在這樣的背景下審計合謀理論方興未艾。從方法論的角度看，了解并界定清晰審計合謀的概念對我們了解一個理論的來龍去脈是重要的，理應成為我們分析問題的邏輯起點。對審計合謀的概念不少學者都有提及，但都略有區別。比較有代表性的有劉峰、郭永祥等人（2002）認為“審計合謀是指審計人員或審計機構與被審計單位經營者串通起來，出具虛假審計意見的一種社會經濟行為。”雷光勇（2004）認為“審計合謀就是在財務報告審計過程中，注冊會計師喪失了審計獨立性的基本要求，主動迎合被審計單位財務造假、歪曲提供會計信息的需要所做出的財務報告虛偽陳述與鑒證行為。”林鐘高、徐正剛（2004）認為“審計合謀是指審計師與被審計人串通一氣，采取不正當手段向審計委托人尋租以從中牟利的現象。”王善平、趙國宇（2005）認為“審計合謀意味著審計師與人串通起來，出具虛假的審計報告欺騙委托人。”余玉苗、田娟等人（2007）認為“審計合謀是指審計師與上市公司經營者串通起來，采取不正當手段向審計委托人尋租、從中謀利的一種社會經濟現象。”管亞梅（2012）認為“審計合謀是注冊會計師和會計師事務所與被審計單位管理層之間的串謀舞弊，具有很大的隱蔽性” 。
二、審計合謀研究的理論邏輯與視角
（ 一 ）委托理論視角 國內外大多數的學者研究的基本思路是從兩權分離下的委托問題出發，進而設計對注冊會計師（會計師事務所）的激勵與監督機制，治理的側重點是審計師。在只考慮逆向選擇的情況下，Kofman和Lawarree通過一個囚徒困境的模型證明：隨機的外聘審計師比內部審計師更容易降低審計合謀的概概率；Dittmann考察了審計合謀可能性、懲罰力度與審計報告可靠性的關系，研究表明審計報告可靠性對前兩個因素有較強的依賴。加入逆向選擇這一因素后，Kessler發現相比對審計師私有信息的監督，對人行為的監督對公司委托人更有利，他強調了對公司治理事前設計的有效性。Pagano和Immordino重點關注了審計鑒證與審計咨詢兩種業務兼容時對審計合謀的影響。這些研究是基于美國高度發達的資本市場、高度分散的的股權結構、較為有效地聲譽市場（包括經理人聲譽、審計師聲譽等）及其明晰的法人治理結構而展開的。相對來說，我國的情況與美國等國家在諸多方面還有不少差異和差距，因此也需要更加注重結合我國轉軌經濟中制度缺陷、上市資格稀缺、公司發展特點和相關的市場發育不足等問題。國內的許多學者也是沿著這樣的思路展開分析的，但在具體分析時又明顯的不同于國外。表現在國外公司的治理結構比較完善，而我國企業特別是國有企業的治理結構還有許多缺陷。大部分學者都認為我國上市公司治理結構的缺陷是導致審計合謀的重要原因，主要表現在我國的國有企業的產權“缺位”和一股獨大現象的負面影響，使得聘請審計師的權力實際上不是由股東而是落到管理層手中（在我國經理兼任董事長的現象也比較普遍），從而降低了對管理層的監督。如雷光勇（1999）指出非股份公司產權虛置、股份公司監事會弱化，董事兼任經理現象嚴重；劉峰等（2002）經營者對虛假審計意見強烈需求的一個重要原因是公司治理結構的缺陷；翁健英、章永奎（2009）認為我國上市公司內部治理的缺陷嚴重，“內部人控制”和國家對公司行政上和產權上的“超強控制”與“超弱控制”現象就是其直接證明；管亞梅（2010）也提出了完善公司治理結構的迫切性和重要性。長期以來我國的公司治理結構問題一直是制約企業健康、快速發展的重要瓶頸并使得國有企業缺乏效率，也由此衍生了一系列的問題，在微觀領域給審計合謀的滋生提供了溫床。然而，改善公司的治理結構涉及制度、法律、文化習慣等復雜因素并非一朝一夕的事情，除了國有企業的問題我國的民營企業也面臨著諸多治理問題。總的來看，國有企業的治理結構一路走來還是在不斷完善中取得了不少進步，隨著股權分置改革的進一步推進將有利于公司治理結構的不斷完善。與公司治理結構息息相關的另一個被許多學者研究的問題是審計委托模式。審計委托顧名思義就是公司所有者（股東）聘請獨立的第三方會計師事務所對公司的經營業績、合規性等進行的獨立鑒證，從而反映受托方的履職情況。審計的獨立性是獨立審計的靈魂，在某種程度上無論從美國還是中國的注冊會計師行業的發展來看都是逐漸提高審計師獨立性的一個過程。安然事件爆發后，美國證券交易委員迅速出臺了《薩班斯-奧克斯利法案》整頓資本市場，從而提高審計師獨立性要求，防范公司欺詐。我國的相關法律法規對審計項目負責人的定期輪換制度等也顯示出對獨立性的要求。我國目前的審計師委托模式存在嚴重的缺陷：審計師本應該由公司的所有者聘任，但由于股權分散形成的“強經營者，弱所有者”現象以及國有企業產權“虛置”等原因使得審計師的聘任權實際掌握在管理層，管理層向審計單位支付報酬。這種帶有強烈自導自演性質的審計委托模式自然在管理層有強烈舞弊動機（與業績掛鉤的薪酬、上市公司再融資、防止ST等）時極易與審計師合謀。
為了解決上述討論的“審計悖論”不少學者提出了自己的改進或改革設想，如第三方行使審計聘任權。第三方行權的思想始于美國Arieh、Goldman & Benzion Barlev（1974）“切斷被審計單位與審計師之間的雇傭關系，使審計師受雇于公眾”的觀點；Kofman等人（1996）最早提出了同時引入兩位不同的監管者的思路，這一思路與我國學者的雙重審計制度不謀而合；Joshua等（2002）率先提出了財務報表保險制度。在我國也有不少學者沿著這一思路進行了不掃探索并取得一些成果，如面雷光勇、李淑君（2005）提出構建獨立于董事會的股東理事會并賦予聘任審計師的決策權，運行費用則有其他機構支付以提高審計獨立性。張文斌（2005）在分析了現行審計委托模式的缺陷后，認為審計委托應該區分為直接委托和間接委托，前者由審計委托人、審計人和被審計三者構成，后者則增加了審計委托人（如股東委托董事會的情形），并以兩類審計委托模式為基礎進行了分析。趙新剛等人（2003）在對審計合謀進行了研究后，利用“囚徒困境”的想法提出了雙重審計制度的審計制度安排即派遣兩個外部審計員對同一上市公司進行審計，同時給出了兩個實施策略。余玉苗、田娟等人（2007）利用博弈論更深入的研究了雙重審計制度安排，他們的研究發現雙重審計制度在外界有較強的監督機制和適當的激勵安排時能夠有效阻止審計合謀，同時降低對審計師的監督成本。張薇（2009）更進一步的提出了“選聘分離”的審計委托模式，即審計師的選擇權（具體而言包括審計師特征、審計收費等）與聘任權相分離，選擇權賦予股東大會并由審計委員會形成書面要求，而聘任權作者在分析后認為應賦予第三方——注冊會計師協會及地方協會，然后中注協分期分批集中招標、按次收費。這些不同程度、不同角度的研究豐富了審計委托的理論，未審計制度的安排及其后續的研究提供了基礎。審計委托理論的研究是個熱點，盡管已經有不少文章在討論但相信這一領域的研究遠沒有結束，可能只是個開始，還有許多問題縈繞在腦海值得我們去探尋。如這一思想從19實際70年代被提出為什么到現在仍未轉化為實踐行動？黑格爾說：“存在的即是合理的”，那么現行審計制度的合理之處又在哪？第三方機構的引入會產生新的問題，我們如何解決新的問題？審計失敗時受害者應該向誰索賠呢？我們應該安排何種機制使得中介機構合理選擇會計師事務所？在委托視角下我們已經考察了公司的治理結構對審計合謀的影響，也討論了在這種影響下審計委托模式的扭曲和異化表現。在前面兩個方面的分析基礎上接下來我們我探討如何對審計師進行有效地激勵和監督？（事實上對委托模式的改進也可以看做是對審計師監督的一種表現形式）直接研究這方面內容的文獻不是很多，國內的研究思路主要是探討激勵機制與外部監督機制在提高審計質量、防止審計合謀方面的相互關系及其功效。王善平、趙國宇（2005）在委托—理論的框架下利用逆向選擇（Adverse selection）模型重點研究了對審計師進行獎勵的經濟效果，認為對其獎勵不可取；2008年他們在同樣的理論框架下運用數理方法重點研究了對審計師進行懲罰的經濟效果，認為懲罰能有效防范審計合謀。朱峰（2007）以非對稱信息為基礎分析了審計委托理論，發現激勵契約安排可以提高審計質量但不能主動防御獨立性的喪失，而外部監督機制以激勵契約為前提可以彌補前者的不足即對獨立性喪失進行糾正。李潔、劉桂良（2007）利用審計方與審計的實質需求方之間的概率——效用矩陣分析后得出了與王善平等人一致的結論，提出了“有效懲罰”的關鍵作用，同時論證了私人財富抵押的物質保障作用。我們看到這方面的研究還比較少，對審計師的激勵與監督的研究表明未來可能會更關注對其懲罰機制的建立，有效懲罰的的測度及其臨界點。同時，還將涉及到會計師事務所的組織形式和事務所與審計師的賠償責任等法學問題。從委托—理論的視角透視審計合謀是最主流的研究思路。我們討論了公司的治理結構對審計合謀的影響、審計委托模式的對審計合謀的修正、對審計師的激勵契約與監督機制的經濟效果相聯系的方面。從理論的探討轉化為決策應用到實踐是個艱難的過程，正如前面對審計委托模式的諸多提問那樣，一項制度的變遷往往涉及多方面利益的博弈，同時也會產生大量的成本和廣泛的經濟后果。委托—理論視角下審計合謀的研究應該考慮到這些因素才能更好的符合成本效益原則，并將研究推向深入。
（ 二 ）審計市場競爭：供需視角 盡管審計合謀問題早就被提出，從審計委托—的主流思路研究出發、以審計委托模式為研究中心的學者也給出了各種解決的思路。但是令人遺憾的是無論是在國外還是國內審計委托模式都沒有發生什么改變，證券市場上出現的財務舞弊案件數量也沒有絲毫的減少之勢，反而隨著經濟的發展這些年有愈演愈烈之勢。這無疑是值得我們深思的，然而對審計合謀的探討，不少學者開始從審計市場競爭這一宏觀的角度來重新審視審計合謀，從審計合謀的需求者和審計合謀的提供者進行具體考察論述，他們認為審計市場發展的不完善導致的審計無序競爭是審計合謀的重要原因并提出了相應的治理措施。比較有代表性的有雷光勇（2004）從審計合謀與財務報告舞弊的共生性特點出發，論述了審計合謀的需求機理、審計合謀的供給機理及二者的耦合機理。他認為機會、壓力和集體理性辯解構成了審計合謀需求方的重要因素，過度競爭、激勵失衡和需求方對標準審計意見的尋租則構成審計合謀供給方的重要條件，在考慮外界環境的下，從供給方和需求方進行治理[29]。謝芳（2005）從供需角度分析了審計合謀的原因并提出了“均衡治理”的概念，認為審計委托人的倒置即審計委托人實際上是管理當局而非公司股東，他們不關心高質量的審計信息卻非常關心審計意見的經濟后果；而從供給看主要是對注冊會計師的激勵不足和審計市場過度競爭。徐宏峰（2009）也是從審計的供求關系上分了審計合謀的原因，認為審計市場“僧多粥少”的局面導致審計信息供應方的會計師事務所和注冊會計師為了爭取客戶、獲取資源而不得不以犧牲審計質量、迎合審計客戶為代價；從需求方看，由于審計信息的“管制需求”而非“自發需求”導致在“強經營者、弱所有者”（Berle，Means.1932）的情況下管理層沒有對高質量審計信息的需求。這方面的研究還有翁健英，章永奎（2009），管亞梅（2012）年關注了政府干預下審計市場的分割問題，認為審計市場分割包括業務分割和地域分割。他用相關數據證明了審計市場分割與審計合謀的內在聯系，建議減少政府干預，加快會計師事務所合并等促進審計市場的完善和發展。這些研究都指出了我國目前審計市場發展的種種缺陷，大部分學者都提到了審計市場的過度競爭狀況，審計市場分割理論的提出拓展了審計市場的研究的視野，使得審計合謀的研究視角開始跳出公司內部轉而關注外部審計市場環境。從整個審計市場發展的角度看，我們注意到政府干預的影響是深遠的甚至具有導向作用，尤其是地方政府與地方會計師事務所的密切聯系值得我們進一步深入探討。事實上，地方政府的作用是雙層，地方政府的庇護行為為為當地的會計師事務所發展提供了良好的政策環境（當然地方政府也從中得到好處），但在總體上卻降低了審計市場的發展效率。如何平衡地方政府與地方會計師事務所的關系是個亟待解決的課題。按照“關系產權”的邏輯，形成審計分割的實質是地方會計師事務所為了獲得生存所需的資源或者獲得某種隱形的穩定關系而出讓自己的部分產權的結果，同時政府由于上市公司的增多贏得了良好業績，這種并未規定的產權形式即“隱性產權”。利用“關系產權”的理論我們或許有助于我們理解并解決目前審計市場的一些問題，這也給后續的研究提供了理論基礎。
（ 三 ）審計合謀的特殊形式：審計意見夠買 審計意見夠買是指被審計單位經營者以提高審計費用、提供或威脅取消合作機會、提供價外費用或其他利益等方式，誘使注冊會計師出具不適當審計意見的行為，值得注意的是公司既可能向現任審計師購買審計意見，在現任審計師不同意時也可能通過變更審計師實現目的。通過審計意見夠買買足了經營者自身的利益需求，卻向外部傳達了錯誤的信號，誤導了外部投資者損害了股東利益。審計意見夠買的特征使得它成為了審計合謀的特殊表現形式，但是對審計意見夠買是否存在、是否成功并不能直接證明，只能通過其他的指標變化進行驗證或推測。目前，大部分的研究利用審計師變更與審計收費這兩個中間變量來考察審計意見夠買。利用審計師變更的思路主要是比較被出具了標準審計報告公司的審計師變更比率與被出具了非標準審計報告公司變更審計師的比率的異同來判讀購買的動機與否，而通過變更前后審計意見的變化狀況來判斷審計意見夠買效果。這一思路的研究并沒有取得一致的結論，有些甚至相反。如Chow and Rice（1982），Smith（1986）， Krishnan（1994）的研究表明公司的審計意見在變更審計師后沒有得到明顯改善，也就沒有充分證據證明公司成功購買審計意見；Krishnan and Stephens （1995，1996）的研究表明相對變更前，變更后的審計師的職業行為更加保守，甚至更容易收到“不干凈”審計意見；Lennox（2000）對英國的上市公司進行檢驗后發現公司通過變更審計師能達到審計意見夠買目的；耿建新和楊鶴（2001） 的研究結果表明非標準的無保留意見是公司變更事務所的重要影響因素，變更事務所后能有效改善審計意見；李東平、黃德華和王振林（2001） 以1999年至2000年34家被出具的“不清潔”審計意見的公司為樣本，結果表明本年度的審計意見與下年度的會計師事務所的變更存在顯著的正相關關系。李爽和吳溪（2002）利用Lennox（2000）修正后的模型研究了我國上市公司的情況，同樣支持上市公司能夠成功購買審計意見的結論；吳聯生、譚力（2005）發現上市公司存在夠買審計意見的動機，但支持夠買成功的證據并不顯著；吳聯生（2005）還認為Lennox（2000）及以前的文獻通過檢驗審計師變更是否改善了審計意見來說明公司的審計意見購買行為并不能成立， 因為審計意見購買可能以審計師變更的方式來實現， 也可能并不需要通過變更審計師， 如向現有的審計師購買審計意見。杜興強， 郭劍花（2008）以2003年至2005年全部上市公司作為樣本的檢驗表明監管政策變化后購買審計意見的行為仍然存在，政策實施后第一年審計意見夠買沒有事先，第二年和第三年則實現了。總的來看，國內學者的意見雖有不同但多數研究表明上市公司存在審計意見購買動機并且能夠成功實現。利用審計師變更來研究審計意見夠買的局限在于他縮小了審計意見購買的范圍，沒有考慮到公司向現任審計師購買審計意見的可能性，事實上這是完全有可能的。于是，有人提出用審計收費來代替審計師變更進行檢驗。這方面的研究主也有很多，這里不再詳細介紹。
三、結語
本文對審計合謀理論的主要內容或主流內容進行了綜述。但審計合謀理論研究繁榮的背后也存在隱憂和困境。首先是研究的中國特色不突出。我國審計合謀理論的研究其實基本上是在模仿或是緊緊跟在國外研究的后面，所使用的模型基本上是人家的或是稍作修改，當然這有客觀原因我們需要借鑒。我國的證券市場、公司治理結構、政府對企業的影響等等許多方面與國外有著明顯的不同，分析我國的審計合謀問時注重我國的特殊情況就顯得十分重要。其二是研究的視角仍需拓寬。審計合謀理論的研究絕大部分是以西方的新古典經濟學為理論基礎，因此我們以博弈論為工具大量的使用委托—理論進行分析。我們更加關注委托理論中對審計師的激勵和約束機制，然而對影響審計合謀的環境因素、制度因素、法律因素、社會文化因素等關注不足。這些常常被忽視的的因素往往制約著審計理論的發展。如我們都會提會計師事務所的組織形式，然而基本上是點到為止，沒有深究為什么現在的事務所大多是有限責任？什么時候什么條件下事務所大部分采取合伙制？事務所變遷的歷史原因和動力是什么？再如對注冊會計師法律責任的關注也只是簡單的提出完善民事賠償責任而已。經濟學、法學等理論的發展為審計合謀的研究提供了前進的動力，審計合謀理論也應該不斷借鑒相關學科的理論來拓寬審計合謀的研究視角。獨立審計的本質是保護利益相關者的產權，從維護利益相關者產權和建議可操作性的視角出發，未來審計市場的聲譽機制、賠償機制、懲罰機制都是值得深入研究的。研究方法還有待進一步拓展。審計合謀的研究主要集中在以博弈論和信息經濟學為基礎的數理分析研究，在研究審計意見購買時多使用實證研究，很少使用比較研究、歷史檔案研究、產權范式研究。審計合謀的未來的研究應該更多關注自己的制度、文化、法律特色，融合各學科的理論，采取多方法的研究才是出路。今后，仍需結合我國特有國情，創新研究視角和方法，更加注重對相關制度的研究，更加結合法學和社會學等相關理論基礎，把審計合謀理論的研究推向深入。
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