時(shí)間：2022-09-06 10:06:18
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇網(wǎng)貸論文，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
Ps:我們的寒假作業(yè)有一項(xiàng)是：對(duì)金融危機(jī)的成因和各國政府對(duì)其采取的救助措施，談?wù)勛约簩?duì)2008年金融風(fēng)暴的看法和觀點(diǎn)(論文形式，2000字左右)。以下是我的金融危機(jī)的影響議論文論文：
一、我所理解的“金融危機(jī)”成因
我認(rèn)為導(dǎo)致次貸危機(jī)的原因是美國政府的目光短淺和過于自信。
1.次貸危機(jī)的產(chǎn)生
根據(jù)資料，我了解到，所有的一切都起源于“次貸危機(jī)”。1999年，互聯(lián)網(wǎng)開始流行。在布什時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的熱潮逐漸退去了，美國要尋找新的經(jīng)濟(jì)活力。于是，他們將目光集中在了房地產(chǎn)上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請(qǐng)貸款的人越來越多。2007年，美國人的按揭貸款已和國內(nèi)生產(chǎn)總值一樣大。而且，后來有很多申請(qǐng)貸款的人無法還款，這種無法還款的比率越來越高，引發(fā)了次貸危機(jī)。
2.全球金融危機(jī)的產(chǎn)生
次貸危機(jī)，是不足以產(chǎn)生金融危機(jī)的。2000年，在美國出現(xiàn)了一種法律監(jiān)管不是很完善的CDS信用違約互換，CDS成為了最時(shí)髦的金融產(chǎn)品。因?yàn)闆]有很強(qiáng)的法律監(jiān)管，CDS這個(gè)金融產(chǎn)品被越來越廣泛地使用。在發(fā)生次貸危機(jī)的同時(shí)，還發(fā)生了一些事情。以前美國證監(jiān)會(huì)規(guī)定只有在股票上漲時(shí)才可以賣空，現(xiàn)在股票下跌時(shí)也可以賣空。這個(gè)變化加速了股票的下滑。以上內(nèi)容加上次貸危機(jī)、CDS的膨脹和大企業(yè)的降息，引發(fā)了金融危機(jī)。
3.我的觀點(diǎn)和想法
這次金融危機(jī)是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時(shí)候，沒有考慮這一政策的弊端，沒有為自己的決策留后路，而是一味地追求經(jīng)濟(jì)騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民，卻使企業(yè)與公司虧損、破產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)是一條環(huán)環(huán)相扣的鏈子，從小商鋪到企業(yè)，從股票到銀行……一環(huán)連一環(huán)，一個(gè)環(huán)會(huì)影響相鄰的兩個(gè)環(huán)。如同多米諾骨牌一般，事情發(fā)生得太快，連政府都來不及控制，只能花費(fèi)大把的資金追隨在事態(tài)后面，試圖控制大局。
次貸危機(jī)的“危”在于貸款款額過大，就算人民把貸款全部還清，國內(nèi)生產(chǎn)總值就全部賠進(jìn)去了，美國的經(jīng)濟(jì)將無法自給。何況，人民無法還清貸款。再加上，政府為了刺激經(jīng)濟(jì)，不斷降息，會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹;錢不值錢，貸款的窟窿不但沒有變化，還有可能會(huì)緩慢變大，形成了惡性循環(huán)。從上述資料看，政府似乎是非常富裕的，但是那些資金都是從各種稅中來的，且其中企業(yè)、公司所交的稅占大多數(shù)。很多企業(yè)、公司都因?yàn)檎慕迪ⅲ瑢?dǎo)致收入減少，股票也因?yàn)槊绹C監(jiān)會(huì)的政策改變而一路下跌，越下跌，賣空的人越多，也形成了一個(gè)惡性循環(huán)，把企業(yè)、公司的本金全部抵消了。而且美國是一個(gè)影響力巨大的發(fā)達(dá)國家，每個(gè)國家?guī)缀醵己兔绹懈鱾€(gè)方面的關(guān)聯(lián)，美國出了事，世界必定都會(huì)受影響;因此美國的金融風(fēng)暴就刮遍了全球。
二、各國政府如何面對(duì)金融危機(jī)
“救市”這個(gè)詞是在“金融危機(jī)”后出現(xiàn)的。“救市”的意思就是對(duì)金融危機(jī)采取救助措施。
平息金融風(fēng)暴的方法我并不十分了解，但是我認(rèn)為現(xiàn)在各國政府使用的方法只能緩解暫時(shí)發(fā)生的狀況。要真正平息金融風(fēng)暴，我認(rèn)為需要長一些的時(shí)間。畢竟金融風(fēng)暴就是慢慢到來的，所以我們要做的是等待以及在最短的時(shí)間內(nèi)醞釀出最好的解決方法。
1.各國采取的措施
金融危機(jī)發(fā)生以后，各國政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國和歐洲的許多國家，舉幾個(gè)例子：
德國政府將拿出最多5000億歐元用于救市，英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊，法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國則已撥出7000億美元救市，還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金，才能填補(bǔ)貸款和股票下跌形成的經(jīng)濟(jì)漏洞。
這些出資救市的國家基本上是發(fā)達(dá)國家，而我們生活的亞洲似乎沒有受到非常嚴(yán)重的打擊，這對(duì)我們來說算是一件幸運(yùn)的事情。
2.我的觀點(diǎn)和想法
如上述觀點(diǎn)一樣，我認(rèn)為金融風(fēng)暴不是能輕易平息的。其實(shí)美國政府撥款救市的原因不僅是因?yàn)橐S持國家正常運(yùn)作，還有安定民心，重新給予企業(yè)、公司信心的作用。它要告訴人們：“既然這個(gè)經(jīng)濟(jì)漏洞已經(jīng)出現(xiàn)了，就要有耐心，有信心。”
我認(rèn)為除美國外受金融危機(jī)影響較大的國家應(yīng)該循序漸進(jìn)，不要浪費(fèi)太多資金用于環(huán)緩解暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)困難，應(yīng)該想辦法讓大企業(yè)、公司恢復(fù)運(yùn)作能力，因?yàn)橐粋€(gè)國家的財(cái)力大部分是靠這些企業(yè)、公司作基礎(chǔ)的。
而關(guān)于美國的救市措施80年前，美國也曾經(jīng)有過一次經(jīng)濟(jì)大蕭條。當(dāng)時(shí)的政府就通過把投資銀行和商業(yè)銀行分開營業(yè)從而降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證了儲(chǔ)蓄用戶的利益。再經(jīng)過時(shí)間的磨合，和財(cái)富的積累，使美國的經(jīng)濟(jì)又飛上了世界的頂端。然而現(xiàn)在，我們又面臨了更大的金融危機(jī)，所以，我認(rèn)為美國的企業(yè)家、政府應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光研究出一套完善的救市計(jì)劃。我認(rèn)為美國政府首先應(yīng)該解決的問題是保證人民的生活質(zhì)量，第二步才去考慮怎樣填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)漏洞，最后再考慮如何使美國經(jīng)濟(jì)再度騰飛。
三、金融危機(jī)的影響議論文總結(jié)和疑問
1.金融危機(jī)的影響議論文總結(jié)
對(duì)于這次金融風(fēng)暴的成因，我的觀點(diǎn)是：這是政策有漏洞導(dǎo)致的全球性災(zāi)難。而對(duì)于各國救助措施我的觀點(diǎn)是：每個(gè)國家都應(yīng)該循序漸進(jìn)，制定長遠(yuǎn)的計(jì)劃，保證人民生活質(zhì)量，并且盡快讓企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)力，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的腳步。
2.疑問
中國期刊投稿熱線，歡迎投稿，投稿信箱1630158@163.com 所有投稿論文我們會(huì)在2個(gè)工作日之內(nèi)給予辦理審稿，并通過電子信箱通知您具體的論文審稿及發(fā)表情況，來信咨詢者當(dāng)天回信，敬請(qǐng)查收。本站提供專業(yè)的服務(wù)和論文寫作服務(wù)，省級(jí)、國家級(jí)、核心期刊快速發(fā)表。
【摘要】固定資產(chǎn)的折舊、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的處理。從會(huì)計(jì)核算的配比原則考慮， 應(yīng)當(dāng)按固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值以及尚可使用的年限重新計(jì)算折舊額及折舊率
【關(guān)鍵詞】固定資產(chǎn)的折舊 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的處理
【本頁關(guān)鍵詞】論文寫作 期刊征稿
【正文】
后一種處理可彌補(bǔ)前者的不足。一方面固定資產(chǎn)投資規(guī)模真實(shí)， 另一方面固定資產(chǎn)在提取折舊時(shí)， 可以充分考慮以前的在建工程減值的問題。因此， 筆者認(rèn)為這樣做比較合理。5、固定資產(chǎn)的折舊、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的處理。從會(huì)計(jì)核算的配比原則考慮， 應(yīng)當(dāng)按固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值以及尚可使用的年限重新計(jì)算折舊額及折舊率; 如果計(jì)提減值準(zhǔn)備的固定資產(chǎn)價(jià)值又得以恢復(fù)(回復(fù)轉(zhuǎn)回的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得超過原以計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備) ， 轉(zhuǎn)回已計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)， 按不考慮減值因素應(yīng)計(jì)提的折舊與因考慮減值因素少計(jì)提的折舊之間的差額借記“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”貸記“累計(jì)折舊”; 按固定資產(chǎn)賬面價(jià)值和尚可收回的金額與不考慮減值因素確定的固定資產(chǎn)賬面凈值孰低的的差額借記“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”貸記“營業(yè)外支出”。然而， 若每期計(jì)提減值準(zhǔn)備后都調(diào)整折舊額、攤銷額， 對(duì)以前的累計(jì)折舊及已攤銷數(shù)額如何處理， 將會(huì)非常復(fù)雜， 會(huì)大大增加會(huì)計(jì)工作成本， 缺乏可行性。因此， 從實(shí)際會(huì)計(jì)工作出發(fā)。筆者認(rèn)為折舊與攤銷的基數(shù)以歷史成本為原則比較符合成本效益原則。6、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的處理。新企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)于無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理這樣規(guī)定的: 當(dāng)無形資產(chǎn)因某種原因，“已無使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值時(shí)， 應(yīng)當(dāng)將該項(xiàng)無形資產(chǎn)的賬面價(jià)值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益， 借記‘管理費(fèi)用’科目， 貸記‘無形資產(chǎn)’科目”。而無形資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)， 則將減值借入“營業(yè)外支出”貸計(jì)“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目。可見， 對(duì)無形資產(chǎn)的全額減值和部分減值企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定了兩種處理。筆者認(rèn)為， 無形資產(chǎn)攤銷， 屬于無形資產(chǎn)均衡減值， 應(yīng)列作“管理費(fèi)用”科目。而無形資產(chǎn)部分減值和全部減值作相同處理，列作“營業(yè)外支出”比較妥當(dāng)。這樣， 可以與計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、計(jì)提在建工程減值準(zhǔn)備的規(guī)定一致起來， 并將無形資產(chǎn)的減值與攤銷的會(huì)計(jì)處理區(qū)來。三、結(jié)論1、通過資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備后的納稅調(diào)整， 確認(rèn)資產(chǎn)減值， 還可使企業(yè)減少當(dāng)期應(yīng)納稅款， 增加自身積累， 提高其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。2、通過資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備后的會(huì)計(jì)處理確認(rèn)資產(chǎn)減值， 可將:(1) 長期積累的不良資產(chǎn)泡沫予以消化， 提高資產(chǎn)的質(zhì)量，使資產(chǎn)能夠真實(shí)地反映企業(yè)未來獲取經(jīng)濟(jì)利益的能力。(2) 利益相關(guān)者相信企業(yè)資產(chǎn)已得到優(yōu)化， 對(duì)企業(yè)盈利能力
【文章來源】/article/46/176.Html
【本站說明】中國期刊投稿熱線:專業(yè)致力于期刊論文寫作和發(fā)表服務(wù)。提供畢業(yè)論文、學(xué)術(shù)論文的寫作發(fā)表服務(wù)；省級(jí)、國家級(jí)、核心期刊以及寫作輔導(dǎo)。 “以信譽(yù)求生存 以效率求發(fā)展”。愿本站真誠、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，為您的學(xué)習(xí)、工作提供便利條件！自05年建立以來已經(jīng)為上千客戶提供了、論文寫作方面的服務(wù)，同時(shí)建立了自己的網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)體系，我們將會(huì)繼續(xù)把信譽(yù)、效率、發(fā)展放在首位，為您提供更完善的服務(wù)。
聯(lián)系電話: 13081601539
客服編輯QQ：860280178
論文投稿電子郵件: 1630158@163.com
投稿郵件標(biāo)題格式：投稿刊物名 論文題目
如：《現(xiàn)代商業(yè)》 論我國金融改革及其未來發(fā)展
聲明：
本站期刊絕對(duì)正規(guī)合法
并帶雙刊號(hào)(CN，ISSN)，保證讓您輕松晉升
在學(xué)習(xí)所得稅一章當(dāng)中，有部分特殊的業(yè)務(wù)比較難處理，筆者結(jié)合近幾年教學(xué)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行詳解，權(quán)作拋磚引玉。現(xiàn)舉例如下：
1.若投資方的稅率>被投資方的稅率，則該部分投資收益為應(yīng)納稅的暫時(shí)性差異。
投資方持股比例40%被投資方 2008年末被投資方凈利潤收到(09.2)
(3)25%15%→應(yīng)納稅的暫時(shí)性差異 100 40
08年末：借：長期股權(quán)投資—損益調(diào)整40(稅法不承認(rèn)，稅法在2月份確認(rèn)收入時(shí)才承認(rèn)交稅)
貸：投資收益40(會(huì)計(jì)上已確認(rèn)收入，在2008.12.31確認(rèn))
Aⅹ(1-15%)=40
A=47.06(稅前)。
投資方應(yīng)交：47.06ⅹ25%=4.71
投資方應(yīng)補(bǔ)交的稅=投資方確認(rèn)的投資收益/(1-被投資方的稅率)ⅹ(投資方的稅率-被投資方的稅率)
遞延所得稅負(fù)債和應(yīng)交補(bǔ)交所得稅的公式完全一致。
所以08.12.31確認(rèn)應(yīng)納稅暫時(shí)性差異為40，遞延所得稅負(fù)債為4.71。
賬務(wù)處理為：
08.12.31確認(rèn)時(shí)借：所得稅費(fèi)用4.71
貸：遞延所得稅負(fù)債4.71
09.2補(bǔ)交時(shí)借：遞延所得稅負(fù)債4.71
貸：所得稅費(fèi)用4.71
借：所得稅費(fèi)用4.71
貸：應(yīng)交稅費(fèi)—應(yīng)交所得稅4.71
2.福利費(fèi)
假設(shè)利潤為100
3.業(yè)務(wù)招待費(fèi)
按照實(shí)際發(fā)生額60%扣除，最高不得超過銷售收入的5‰。
假設(shè)銷售收入是20000
4.公益性捐贈(zèng)不能超過會(huì)計(jì)利潤總額的12%，超過部分不允許扣除。
5.銀行的罰息、合同的違約金都可以扣除。
6.應(yīng)納稅差異：將來多納，現(xiàn)在少納。(朝三暮四)
可抵扣差異：將來少納，現(xiàn)在所納。(朝四暮三)
無論是應(yīng)納稅暫時(shí)性差異還是可抵扣暫時(shí)性差異，都分為兩個(gè)階段：發(fā)生階段和轉(zhuǎn)回階段。當(dāng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值<資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，導(dǎo)致可抵扣暫時(shí)性差異;當(dāng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值>資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，導(dǎo)致應(yīng)納稅暫時(shí)性差異。負(fù)債剛好相反。
一般情況下，分析會(huì)計(jì)和稅法的差異時(shí)，只存在資產(chǎn)方面的差異，而對(duì)于負(fù)債而言，不存在差異(只有在預(yù)提產(chǎn)品保修費(fèi)時(shí)是可抵扣暫時(shí)性差異)。
二般情況下，對(duì)應(yīng)的賬戶是商譽(yù)、資本公積—其他、營業(yè)外收支。
四、特殊交易與事項(xiàng)
(一)虧損彌補(bǔ)
1.稅前補(bǔ)虧，具有抵稅作用。
2.稅后利潤補(bǔ)虧，不具有抵稅作用。
對(duì)于稅前利潤彌補(bǔ)的虧損，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將其認(rèn)定為可抵扣的暫時(shí)性差異。能夠彌補(bǔ)多少，確認(rèn)多少;彌補(bǔ)不了的，不予確認(rèn)。
123456 78
貸：所得稅費(fèi)用22
第2年：借：所得稅費(fèi)用20(80ⅹ25%=20)
【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸 信貸風(fēng)險(xiǎn) Logit回歸
P2P網(wǎng)貸是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下發(fā)展起來的一種全新的借貸模式，但是隨著P2P網(wǎng)貸的發(fā)展，信譽(yù)問題隨之而來。其中，缺乏專業(yè)的平臺(tái)信審程序是造成無法準(zhǔn)確評(píng)估借款人信用的最主要原因，因此，本文擬從個(gè)人客戶的基本信息、個(gè)人客戶的貸款記錄、個(gè)人客戶的還貸記錄等資料中選取影響借款人還款意愿和能力的指標(biāo)，嘗試構(gòu)建Logistic回歸模型；進(jìn)一步地，采集人人貸、宜信、紅嶺創(chuàng)投、拍拍貸、有利網(wǎng)五家P2P平臺(tái)的樣本數(shù)據(jù)，通過實(shí)證分析對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)起到一定的決策支持作用。
一、Logistic回歸模型
Logistic回歸模型。在Logit回歸中，只需建立以logit（P）為因變量，建立包含p個(gè)因變量的Logistic回歸模型如下：
■ （1）
其中，X=（X1X2……Xp）T為p維向量，β=（β1β2……βp）為待求的系數(shù)。
這就是Logistic回歸模型。由（1）可推導(dǎo)出：
■ （2）
■ （3）
已知本文Y∈（0，1），現(xiàn)定義Yi=1為第i個(gè)客戶按時(shí)還款，Yi=0為第i個(gè)客戶違約，在Logistic回歸中本文定義P為客戶按時(shí)還款的概率，即■。
二、建立Logit回歸模型
（一）模型指標(biāo)的選取
指標(biāo)變量的信息需要涵蓋個(gè)人客戶三個(gè)方面的信息：個(gè)人客戶的基本信息、個(gè)人客戶的貸款記錄、個(gè)人客戶的還貸記錄。本文選擇10項(xiàng)具有普遍性和代表性的指標(biāo)作為本文的評(píng)價(jià)指標(biāo)變量，并建立個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。本文對(duì)指標(biāo)進(jìn)行了分類、賦值，如表1。
表1 指標(biāo)分述
■
■
本文將原始數(shù)據(jù)經(jīng)過賦值處理后，通過SPSS軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行l(wèi)ogit回歸處理，運(yùn)用逐步向前回歸方法來篩選對(duì)因變量影響最顯著的變量，將其納入模型。由分析結(jié)果可以得出，工作年限的回歸系數(shù)為正，表明其數(shù)值越大，該客戶還款的概率就越大。工作年限是反映客戶工作經(jīng)驗(yàn)積累的一個(gè)指標(biāo)，工作時(shí)間越長，擁有的資產(chǎn)會(huì)多一些，違約的概率越小，反之，違約概率較大，即工作時(shí)間較短的客戶違約風(fēng)險(xiǎn)大于工作年限長的客戶，因此其違約的概率也相應(yīng)提升。
年收入范圍在0.05的顯著性水平下與是否違約呈現(xiàn)出正相關(guān)。收入情況直接決定了借款人財(cái)務(wù)狀況和還款能力，收入越高，選擇誠信的可能性就越大，還款能力越強(qiáng)，違約的幾率也就越低。這也與實(shí)際狀況相符，高收入人群往往能夠更快地還清貸款。
近半年信用卡逾期次數(shù)、近半年貸款逾期次數(shù)兩個(gè)指標(biāo)在一定程度上是衡量客戶信用以及經(jīng)濟(jì)狀況的指標(biāo)，本文之所以選擇近半年為時(shí)間段是因?yàn)镻2P小額貸款是面對(duì)個(gè)人以及一些小型企業(yè)進(jìn)行的小額、短期的借貸活動(dòng)，近半年的各種信用指標(biāo)在很大程度上能夠折射出客戶近期的經(jīng)濟(jì)狀況、信用狀況，以及未來短期時(shí)間內(nèi)的還款能力。二者都與是否違約呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)，即逾期次翟蕉啵信用狀況越差，違約的可能性也相應(yīng)的提高。
將相應(yīng)的參數(shù)代入到模型中可得：
■
根據(jù)式（2）或者（3）即可得出客戶相應(yīng)的還款概率P。選取樣本中的一組數(shù)字舉例來說，X6=0.8，X7=0.8，X9=0，X10=1，即可得出logit（P）=3.5906，進(jìn)而得出■，即還款概率為97.32%。
（二）模型檢驗(yàn)
通過向前逐步回歸，得到的分類預(yù)測(cè)結(jié)果。由此可以看出，該回歸對(duì)于個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率較高，對(duì)于參與檢驗(yàn)的樣本的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率達(dá)到了89.2%。在最后一步的回歸中，未償還貸款的29個(gè)樣本，21個(gè)預(yù)測(cè)結(jié)果為違約，8個(gè)被誤測(cè)為不違約，準(zhǔn)確率達(dá)到了72.4%。在按時(shí)還款的91個(gè)樣本中，86個(gè)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，5個(gè)被誤測(cè)違約，準(zhǔn)確率達(dá)到了94.5%。易知，運(yùn)用Logit回歸對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，具有較高的準(zhǔn)確率和可信度。
三、結(jié)論與展望
本文借助構(gòu)建個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的Logit回歸模型，基于五家P2P平臺(tái)的120組樣本數(shù)據(jù)，實(shí)證分析表明：工作年限、年收入、近半年信用卡逾期次數(shù)、近半年貸款逾期次數(shù)指標(biāo)在反映個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)狀況方面具有較好的代表性，對(duì)于是否違約的樣本預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率分別達(dá)到72.4%、94.5%，并且模型整體預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率達(dá)到89.2%，表明該模型具有一定的實(shí)際使用價(jià)值。事實(shí)上影響客戶能否按時(shí)還款的因素還有很多，除了一些能夠量化的因素之外，客戶本身的道德品質(zhì)更是一個(gè)關(guān)鍵因素。因此，今后的研究如能添加對(duì)一些非量化因素的考量，勢(shì)必能為P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)以及后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)和規(guī)避等勾勒出一幅完美的圖景。
參考文獻(xiàn)
[1]陳為民，馬超群，馬林.我國個(gè)人信用評(píng)分的發(fā)展趨勢(shì)[J].商業(yè)研究，2010，（1）：98-101.
[2]王繼暉，李成.網(wǎng)絡(luò)借貸模式下反洗錢風(fēng)險(xiǎn)分析與應(yīng)對(duì).[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2011.（9）：9-11.
Ps:我們的寒假作業(yè)有一項(xiàng)是:對(duì)金融危機(jī)的成因和各國政府對(duì)其采取的救助措施,談?wù)勛约簩?duì)這次金融風(fēng)暴的看法和觀點(diǎn)(論文形式,2000字左右)。以下是我的論文,請(qǐng)各位有經(jīng)驗(yàn)的讀者給我提提意見,謝謝合作!
一、我所理解的“金融危機(jī)”成因
我認(rèn)為導(dǎo)致次貸危機(jī)的原因是美國政府的目光短淺和過于自信。
1.次貸危機(jī)的產(chǎn)生
根據(jù)資料,我了解到,所有的一切都起源于“次貸危機(jī)”。1999年,互聯(lián)網(wǎng)開始流行。在布什時(shí)代,互聯(lián)網(wǎng)的熱潮逐漸退去了,美國要尋找新的經(jīng)濟(jì)活力。于是,他們將目光集中在了房地產(chǎn)上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請(qǐng)貸款的人越來越多。2007年,美國人的按揭貸款已和國內(nèi)生產(chǎn)總值一樣大。而且,后來有很多申請(qǐng)貸款的人無法還款,這種無法還款的比率越來越高,引發(fā)了次貸危機(jī)。
2.全球金融危機(jī)的產(chǎn)生
次貸危機(jī),是不足以產(chǎn)生金融危機(jī)的。2000年,在美國出現(xiàn)了一種法律監(jiān)管不是很完善的CDS信用違約互換,CDS成為了最時(shí)髦的金融產(chǎn)品。因?yàn)闆]有很強(qiáng)的法律監(jiān)管,CDS這個(gè)金融產(chǎn)品被越來越廣泛地使用。在發(fā)生次貸危機(jī)的同時(shí),還發(fā)生了一些事情。以前美國證監(jiān)會(huì)規(guī)定只有在股票上漲時(shí)才可以賣空,現(xiàn)在股票下跌時(shí)也可以賣空。這個(gè)變化加速了股票的下滑。以上內(nèi)容加上次貸危機(jī)、CDS的膨脹和大企業(yè)的降息,引發(fā)了金融危機(jī)。
3.我的觀點(diǎn)和想法
這次金融危機(jī)是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時(shí)候,沒有考慮這一政策的弊端,沒有為自己的決策留后路,而是一味地追求經(jīng)濟(jì)騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民,卻使企業(yè)與公司虧損、破產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)是一條環(huán)環(huán)相扣的鏈子,從小商鋪到企業(yè),從股票到銀行……一環(huán)連一環(huán),一個(gè)環(huán)會(huì)影響相鄰的兩個(gè)環(huán)。如同多米諾骨牌一般,事情發(fā)生得太快,連政府都來不及控制,只能花費(fèi)大把的資金追隨在事態(tài)后面,試圖控制大局。
次貸危機(jī)的“危”在于貸款款額過大,就算人民把貸款全部還清,國內(nèi)生產(chǎn)總值就全部賠進(jìn)去了,美國的經(jīng)濟(jì)將無法自給。何況,人民無法還清貸款。再加上,政府為了刺激經(jīng)濟(jì),不斷降息,會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹;錢不值錢,貸款的窟窿不但沒有變化,還有可能會(huì)緩慢變大,形成了惡性循環(huán)。從上述資料看,政府似乎是非常富裕的,但是那些資金都是從各種稅中來的,且其中企業(yè)、公司所交的稅占大多數(shù)。很多企業(yè)、公司都因?yàn)檎慕迪?導(dǎo)致收入減少,股票也因?yàn)槊绹C監(jiān)會(huì)的政策改變而一路下跌,越下跌,賣空的人越多,也形成了一個(gè)惡性循環(huán),把企業(yè)、公司的本金全部抵消了。而且美國是一個(gè)影響力巨大的發(fā)達(dá)國家,每個(gè)國家?guī)缀醵己兔绹懈鱾€(gè)方面的關(guān)聯(lián),美國出了事,世界必定都會(huì)受影響;因此美國的金融風(fēng)暴就刮遍了全球。
二、各國政府如何面對(duì)金融危機(jī)
“救市”這個(gè)詞是在“金融危機(jī)”后出現(xiàn)的。“救市”的意思就是對(duì)金融危機(jī)采取救助措施。
平息金融風(fēng)暴的方法我并不十分了解,但是我認(rèn)為現(xiàn)在各國政府使用的方法只能緩解暫時(shí)發(fā)生的狀況。要真正平息金融風(fēng)暴,我認(rèn)為需要長一些的時(shí)間。畢竟金融風(fēng)暴就是慢慢到來的,所以我們要做的是等待以及在最短的時(shí)間內(nèi)醞釀出最好的解決方法。
1.各國采取的措施
金融危機(jī)發(fā)生以后,各國政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國和歐洲的許多國家,舉幾個(gè)例子:
德國政府將拿出最多5000億歐元用于救市,英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊,法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國則已撥出7000億美元救市,還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金,才能填補(bǔ)貸款和股票下跌形成的經(jīng)濟(jì)漏洞。
這些出資救市的國家基本上是發(fā)達(dá)國家,而我們生活的亞洲似乎沒有受到非常嚴(yán)重的打擊,這對(duì)我們來說算是一件幸運(yùn)的事情。
2.我的觀點(diǎn)和想法
如上述觀點(diǎn)一樣,我認(rèn)為金融風(fēng)暴不是能輕易平息的。其實(shí)美國政府撥款救市的原因不僅是因?yàn)橐S持國家正常運(yùn)作,還有安定民心,重新給予企業(yè)、公司信心的作用。它要告訴人們:“既然這個(gè)經(jīng)濟(jì)漏洞已經(jīng)出現(xiàn)了,就要有耐心,有信心。”
我認(rèn)為除美國外受金融危機(jī)影響較大的國家應(yīng)該循序漸進(jìn),不要浪費(fèi)太多資金用于環(huán)緩解暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)困難,應(yīng)該想辦法讓大企業(yè)、公司恢復(fù)運(yùn)作能力,因?yàn)橐粋€(gè)國家的財(cái)力大部分是靠這些企業(yè)、公司作基礎(chǔ)的。
而關(guān)于美國的救市措施80年前,美國也曾經(jīng)有過一次經(jīng)濟(jì)大蕭條。當(dāng)時(shí)的政府就通過把投資銀行和商業(yè)銀行分開營業(yè)從而降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn),保證了儲(chǔ)蓄用戶的利益。再經(jīng)過時(shí)間的磨合,和財(cái)富的積累,使美國的經(jīng)濟(jì)又飛上了世界的頂端。然而現(xiàn)在,我們又面臨了更大的金融危機(jī),所以,我認(rèn)為美國的企業(yè)家、政府應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光研究出一套完善的救市計(jì)劃。我認(rèn)為美國政府首先應(yīng)該解決的問題是保證人民的生活質(zhì)量,第二步才去考慮怎樣填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)漏洞,最后再考慮如何使美國經(jīng)濟(jì)再度騰飛。
三、總結(jié)和疑問
1.總結(jié)
對(duì)于這次金融風(fēng)暴的成因,我的觀點(diǎn)是:這是政策有漏洞導(dǎo)致的全球性災(zāi)難。而對(duì)于各國救助措施我的觀點(diǎn)是:每個(gè)國家都應(yīng)該循序漸進(jìn),制定長遠(yuǎn)的計(jì)劃,保證人民生活質(zhì)量,并且盡快讓企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)力,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的腳步。
2.疑問
1.起源于美國的金融風(fēng)暴影響了許多國家,包括中國也受到了一定的影響,但是并不如歐美國家嚴(yán)重,為什么我們身邊很多人都開始節(jié)儉,營業(yè)場(chǎng)所也開始降價(jià)呢?
【論文摘要】次貸危機(jī)又稱次級(jí)房貸危機(jī)，也譯為次債危機(jī)。它是指一場(chǎng)發(fā)生在美國，因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的風(fēng)暴。它致使全球主要金融市場(chǎng)隱約出現(xiàn)流動(dòng)性不足危機(jī)。美國“次貸危機(jī)”是從2006年春季開始逐步顯現(xiàn)的。2007年8月席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場(chǎng)。次貸危機(jī)已經(jīng)成為國際上的一個(gè)熱點(diǎn)問題，本文就次貸款危機(jī)的根源做理論和實(shí)踐上的反思。
一、長期寬松的宏觀經(jīng)濟(jì)政策
2000年第四季度開始，美國經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)停滯之勢(shì)。2000年以來，為了防止經(jīng)濟(jì)衰退，提升企業(yè)和個(gè)人投資意愿，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，尤其是振興 “9·1l”事件后遭受重大打擊的美國經(jīng)濟(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)又連續(xù)11次降息，美元一年期浮動(dòng)利率從原來的6.5%下降到1.75%，以刺激居民消費(fèi)和投資的增長。
過去10年的聯(lián)邦基礎(chǔ)利率幾乎都在5%以下，減去CPI，實(shí)際利率大部分都在2%以下，甚至一度出現(xiàn)負(fù)利率的情況。在低利率時(shí)代，企業(yè)的融資成本低，大肆進(jìn)行積極的擴(kuò)張策略，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步提高。個(gè)人儲(chǔ)蓄需求低，消費(fèi)投資需求旺盛，這些在促使了美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也帶來了經(jīng)濟(jì)泡沫。投資銀行除了經(jīng)營傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)、承銷業(yè)務(wù)的同時(shí)大力開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，金融創(chuàng)新層出不窮，這刺激了美國經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮，使得其經(jīng)濟(jì)泡沫逐步變大，金融風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，最終引發(fā)了次級(jí)危機(jī)。
過去10年主要是小布什政府時(shí)期，其財(cái)政政策的主要特點(diǎn)是：
(1)減稅擴(kuò)支的財(cái)政政策是布什政府經(jīng)濟(jì)政策的核心。布什政府上臺(tái)后，為了兌現(xiàn)其大選的承諾，著手進(jìn)行大規(guī)模減稅。2001年夏季，美國國會(huì)批準(zhǔn)了布什政府提出的1.35萬億美元的減稅計(jì)劃和教育改革措施。以減稅為內(nèi)容的財(cái)政擴(kuò)張政策為高新技術(shù)的發(fā)展拓展了消費(fèi)空間。減稅措施從心理上對(duì)美國消費(fèi)者產(chǎn)生了積極作用，通過減稅刺激了就業(yè)，拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長，使美國的消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)衰退期間沒有出現(xiàn)負(fù)增長，消費(fèi)推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。
(2)布什財(cái)政政策中更多地關(guān)注社會(huì)福利問題，但局限性仍然很大。布什總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)政策中的一個(gè)突出特點(diǎn)是重視社會(huì)福利。除了在政策上將此作為一個(gè)重心外，在行動(dòng)上也表現(xiàn)出布什政府將致力于社會(huì)保障和醫(yī)療改革。如于2001年1月29日向國會(huì)提交了一項(xiàng)為期4年、撥款400億美元的計(jì)劃，旨在幫助最貧困的老年人購買處方藥等。
從上可以看出，寬松的貨幣和財(cái)政政策為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了土壤，但這一政策的長期實(shí)施造成了流動(dòng)性的泛濫，在次貸危機(jī)爆發(fā)前，全球流動(dòng)性過剩，全球股票市場(chǎng)屢創(chuàng)奇高，投資氣氛異常火爆，而全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)緩慢，虛擬經(jīng)濟(jì)最終偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)過大，次貸危機(jī)爆發(fā)，逐步發(fā)展成全球經(jīng)融危機(jī)。
二、信用危機(jī)
信用因華爾街的假賬而動(dòng)搖，對(duì)財(cái)富創(chuàng)造的信仰因CEO的貪婪而墮落。從本質(zhì)上來講，次貸危機(jī)的根源就是金融企業(yè)不顧觸犯金融道德風(fēng)險(xiǎn)，非理性放大金融杠桿，令金融風(fēng)險(xiǎn)無限積聚，使泡沫破裂的災(zāi)難性后果超出了金融體系所能承受的臨界點(diǎn)，進(jìn)而引發(fā)銀行危機(jī)、信用違約危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、美元危機(jī)等一系列連鎖反應(yīng)，而這一系列危機(jī)的背后凸顯的則是美國出現(xiàn)了整體性的信用垮塌。
第一波銀行危機(jī)。信用鏈條的斷裂使更多金融（銀行）機(jī)構(gòu)瀕臨危機(jī)邊緣。隨著貝爾斯登和雷曼宣布破產(chǎn)、美林被并購，華盛頓互助銀行（WM），美國國際（AIG）等金融機(jī)構(gòu)日益惡化的財(cái)務(wù)問題也將對(duì)金融市場(chǎng)造成沉重打擊，癱瘓整個(gè)銀行體系。
第二波市場(chǎng)危機(jī)。還將引發(fā)代表未來預(yù)期的信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)。作為為固定收益資產(chǎn)提供一種保險(xiǎn)形式，信用違約互換(CDS)的違約危機(jī)，將帶來交易商如何解除價(jià)值巨額美元的合約問題。當(dāng)前信用違約掉期市場(chǎng)交易的62萬億美元的規(guī)模，也將整個(gè)世界金融市場(chǎng)暴露在一個(gè)前所未有和無法估量的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之下。
第三波赤字危機(jī)。政府買單將造成巨額財(cái)政赤字。之前有預(yù)計(jì)2008年美國周期性調(diào)整后的預(yù)算赤字為4070億美元，約占GDP的5.4%，而隨著接管兩房2000億美元的財(cái)政注資以及聯(lián)邦政府將在公開市場(chǎng)收購“兩房”發(fā)行的按揭抵押證券的巨額虧空（如按最終損失率5％來計(jì)算，接管兩房的債券損失在2500億至3000億美元之間），美國聯(lián)邦政府賬面上的債務(wù)和國債負(fù)擔(dān)將大幅上升，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)惡化。
危機(jī)考驗(yàn)了我們，也警示了我們。從國際金融發(fā)展的歷史看，此次次貸危機(jī)表明其背后世界經(jīng)濟(jì)深層因素正發(fā)生悄然變化。危機(jī)發(fā)生后，人們總要問責(zé)于監(jiān)管。
三、啟示
第一，房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展模式需要反思，并澄清政府在這一市場(chǎng)中的地位與作用。考慮借款人的不同信用，分離低收入階層到房屋租賃市場(chǎng)和廉租市場(chǎng)。由于低收入階層的信用風(fēng)險(xiǎn)一般較高，且對(duì)利率和房?jī)r(jià)較為敏感，嚴(yán)重依賴商業(yè)銀行獲得房屋抵押貸款，無疑將增加系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一方面，為保障低收入階層的居住權(quán)，急需發(fā)展和健全房屋租賃市場(chǎng)和廉租市場(chǎng)予以配合。而這一目標(biāo)須與其它制度如個(gè)人及家庭財(cái)產(chǎn)的申報(bào)及登記制度與相應(yīng)的稅收監(jiān)管制度配合，才可真正得以落實(shí)。另一方面，為防范銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，則需嚴(yán)格控制商業(yè)銀行對(duì)房屋貸款的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)及比例，限制預(yù)售期房的抵押貸款及開發(fā)貸款。
第二，房地產(chǎn)金融體系需要重新設(shè)計(jì)，將遏制房?jī)r(jià)泡沫與控制銀行風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合。當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營、消費(fèi)活動(dòng)都依賴于商業(yè)銀行貸款時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)與商業(yè)銀行將一榮俱榮，一損俱損。為降低房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)面影響，在轉(zhuǎn)變房地產(chǎn)融資模式和加強(qiáng)創(chuàng)新的同時(shí)，需注重加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制，嚴(yán)防貸款質(zhì)量下降和房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。為此，應(yīng)鼓勵(lì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在資本市場(chǎng)通過股票、債券進(jìn)行直接融資；改革各地的住房公積金組織及管理體制，盡快組建政府支持的住宅抵押貸款銀行及住宅抵押貸款證券化機(jī)構(gòu)已經(jīng)迫
在眉睫。
第三、在設(shè)計(jì)金融市場(chǎng)體系尤其是發(fā)展金融衍生品時(shí)，須充分認(rèn)識(shí)到衍生品的兩面性。金融衍生品既有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，也有放大風(fēng)險(xiǎn)的作用因此，金融創(chuàng)新仍需繼續(xù)推動(dòng)。同時(shí)，還應(yīng)對(duì)衍生品市場(chǎng)的發(fā)展加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，如在制定各種政策時(shí)，嚴(yán)格控制杠桿交易的上限，避免利用杠桿效應(yīng)過度，避免單
一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)向其它市場(chǎng)傳染。
參考文獻(xiàn)
［1］《美國次貸危機(jī)考察報(bào)告》中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)部
在西安市藝術(shù)研究所,我見到了日本文化人類學(xué)博士清水拓野。從此,我們就結(jié)了緣,成為一對(duì)以秦腔為津梁的跨國戲友。
曾在中國留學(xué)的清水拓野博士,在北京偶然觀賞了一次秦腔《千古一帝》,立即為悠揚(yáng)激昂的秦韻所傾倒。秦腔像美酒一樣濃醇的藝術(shù)魅力征服了他,使他成為老外中的超級(jí)秦腔迷。他在陜西師范大學(xué)學(xué)習(xí)漢語時(shí),為了他靈魂中頂禮膜拜的秦腔藝術(shù),他不斷地接觸、學(xué)習(xí)、采訪、調(diào)研,也因此更加鐘情于秦腔,并把自己人生的目標(biāo)鎖定在為秦腔藝術(shù)的促進(jìn)、發(fā)展、研究、宣傳上。越是傳統(tǒng)的越是世界的。作為文化人類學(xué)者,為了讓更多的人了解秦腔這種古老傳統(tǒng)藝術(shù)的魅力,2003年5月20日清水拓野在日本創(chuàng)辦了“日本秦腔網(wǎng)”,網(wǎng)站開通后在日本和中國乃至世界取得了良好的社會(huì)反響,使秦腔這一古調(diào)獨(dú)彈的聲韻響徹全世界。
筆者同清水拓野相見恨晚,很快就成為秦腔摯友。雖然清水拓野一直尊稱筆者為張老師,但我在心中一直認(rèn)為我們是因秦腔結(jié)緣的跨國忘年交。清水拓野做起學(xué)問來是很認(rèn)真,也很扎實(shí)的,他幾乎全面地拜訪了西安秦腔界的名家和新秀,同時(shí)還采訪了許多名不見經(jīng)傳的秦腔界“小字輩”。他不但調(diào)研了馳名全國的省級(jí)秦腔名院名團(tuán),還調(diào)研了許多瀕臨倒閉的縣級(jí)秦腔劇團(tuán),而且還多次深入到陜西農(nóng)村的自樂班、劇社、民辦戲校進(jìn)行調(diào)研,全面了解秦腔根植民間的歷史背景和現(xiàn)狀。他聽說筆者是戶縣人,便表達(dá)了想到戶縣調(diào)研的設(shè)想。作為戲友,我責(zé)無旁貸,立刻和戶縣文化局及戶縣文化館聯(lián)系,并讓外甥開車送我們到戶縣進(jìn)行采訪。在戶縣文化館,他首先采訪了館長崔伏虎先生和原館長劉斌海先生,他們侃侃而談,句句圍繞秦腔,健談的崔伏虎先生對(duì)秦腔的談?wù)撜鄯饲逅匾?也讓他知道了秦腔的姊妹藝術(shù)眉戶乃是戶縣“前明七子”之一王九思所創(chuàng)立的歷史淵源,使他對(duì)戶縣深厚的文化積淀更感興趣。繼而,我們?nèi)チ藨艨h爐丹村的一個(gè)秦腔戲劇學(xué)校去觀瞻。在學(xué)校里,我們共同體驗(yàn)了秦腔藝術(shù)那“臺(tái)上三分鐘,臺(tái)下十年功”的真正內(nèi)涵。晚上,我們又在圭峰山下的農(nóng)家院,一起品味了農(nóng)村自樂班演出的秦腔劇,清水拓野從自樂班中尋覓到了秦腔根系之所在,也感受到了中國農(nóng)民的文化生活和對(duì)藝術(shù)的癡愛與追求,更懂得了秦腔的受眾根植在廣大農(nóng)村的沃野里。清水拓野深感不虛戶縣戲鄉(xiāng)之行。電視臺(tái)的石勇先生受邀作陪,進(jìn)行了全程攝錄,并制作了《清水拓野戲鄉(xiāng)行》專題片在電視臺(tái)熱播。第二年清水君又約我重訪戶縣戲鄉(xiāng),這一次,縣上文化界的朋友陪我們?nèi)ビ^看農(nóng)村一家正在舉辦三周年的紀(jì)念演出,在寒風(fēng)料峭中,他饒有興趣地觀賞著演出,并用手中的攝像機(jī)記錄了關(guān)中農(nóng)村紅、白喜事與秦腔結(jié)緣的民俗民風(fēng),讓關(guān)中的風(fēng)俗通過日本秦腔網(wǎng)傳播到地球的角角落落。
返回西安后,清水拓野又同老一輩秦腔藝術(shù)家衛(wèi)水珍、栗寬民等老師到寒舍相聚,并對(duì)筆者的創(chuàng)作進(jìn)行了采訪。在他身上,我看到了鍥而不舍和不到長城非好漢的精神。
清水拓野對(duì)秦腔的貢獻(xiàn)可謂功莫大焉。作為一名研究秦腔藝術(shù)教育的文化人類學(xué)者,他撰寫了40多萬字的研究論文,正是由于這些論文的發(fā)表,使他成為日本國早稻田大學(xué)演劇博物館的研究人員,并經(jīng)常在早稻田等多所大學(xué)發(fā)表有關(guān)秦腔的演講,受到師生的普遍歡迎,使日本人了解了秦腔,并對(duì)秦腔產(chǎn)生了濃厚的興趣。現(xiàn)在,他的另一部著作《現(xiàn)代中國戲曲教育研究》即將脫稿,此書30多萬字,就中國現(xiàn)代藝術(shù)教育的規(guī)律進(jìn)行了探討;他編寫的《一指通游西安》一書出版后,彌補(bǔ)了《地球旅游》上沒有秦腔介紹的缺憾,使秦腔第一次登上了日本旅游書籍;2009年在四年一次的第16屆世界人類學(xué)與民族學(xué)聯(lián)合大會(huì)上,他用英文向來自世界各地的學(xué)者宣讀了他的《秦腔與旅游文化》的論文,引起了與會(huì)學(xué)者們的震撼,這篇英文論文將被編在有關(guān)旅游方面的書籍中,不久就會(huì)面世。
清水拓野對(duì)秦腔做出了積極的貢獻(xiàn),為了表達(dá)對(duì)他的尊敬和感佩,筆者特賦小詩一首:
一衣帶水秦腔緣,
京都博儒戀長安。
隔海網(wǎng)絡(luò)溢秦韻,
清水荷筆薦梨園。■
關(guān)鍵詞：新媒體 高校助學(xué)貸款 貸后管理
【分類號(hào)】G649.2
2005年，河南省教育廳和國家開發(fā)銀行河南省分行探索建立了一套風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的助學(xué)貸款新機(jī)制，也就是國家助學(xué)貸款 “河南模式”。在“河南模式”框架下，承擔(dān)國家助學(xué)貸款貸后管理工作的主體是高校一線輔導(dǎo)員。貸后管理工作囊括了從貸款發(fā)放到借款學(xué)生誠信教育，再到借款學(xué)生畢業(yè)離校后本金利息的催收等等。筆者作為一名輔導(dǎo)員，在工作中曾與許多同事交流貸后管理工作，他們都非常頭疼貸款畢業(yè)生本金利息的回收工作，常常因?yàn)閷W(xué)生畢業(yè)時(shí)所留家庭電話和本人手機(jī)號(hào)碼變更而與其失去聯(lián)系，不能及時(shí)提醒其還本付息，造成學(xué)生本人違約、院系乃至學(xué)校違約率居高不下，這一共性問題亟待解決。
自媒體是指一個(gè)普通市民或機(jī)構(gòu)組織能夠在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)，以任何方式訪問網(wǎng)絡(luò)，通過現(xiàn)代數(shù)字科技與全球知識(shí)體系相聯(lián)，提供并分享他們的真實(shí)看法、自身新聞的一種途徑和即時(shí)傳播方式。2010年中國迎來了微博的春天，標(biāo)志著自媒體時(shí)代的到來。2011微信的面世，更是將自媒體時(shí)代推向了一個(gè)新的發(fā)展高度。微博、微信等自媒體媒介因其強(qiáng)大的交互性、即時(shí)傳播等迅速吸引了眾多用戶。自媒體時(shí)代的今天，人人都有一個(gè)麥克風(fēng)，人人都可以當(dāng)記者發(fā)聲。作為貸后管理工作具體實(shí)施者的我們，如何應(yīng)用自媒體來輔助我們做好助學(xué)貸款貸后管理工作呢？筆者進(jìn)行了一些有益的嘗試。
一、 應(yīng)用自媒體開展誠信教育
“誠信教育”，作為大學(xué)生思想政治教育的重要組成部分，也是國家助學(xué)貸款貸后管理的“源頭活水”。近年來，大學(xué)生誠信缺失現(xiàn)象呈現(xiàn)愈來愈嚴(yán)重的趨勢(shì)，惡意拖欠國家助學(xué)貸款、考試作弊、論文造假等現(xiàn)象層出不窮。“誠信教育”本身對(duì)提高大學(xué)生的誠信意識(shí)、構(gòu)建社會(huì)誠信體系具有重大意義。今天，互聯(lián)網(wǎng)已然成為大學(xué)生思想政治教育的主要陣地。而自媒體，作為互聯(lián)網(wǎng)的寵兒，可以用它來作為大學(xué)生誠信教育的載體。
（一）通過自媒體宣傳普及征信知識(shí)
通過自媒體，以小貼士或分享的形式向關(guān)注者推送征信知識(shí)、宣傳我國個(gè)人征信系統(tǒng)在支持個(gè)人貸款申請(qǐng)和防范個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)中的作用，提升借款學(xué)生對(duì)個(gè)人信用征信體系的認(rèn)識(shí)，讓其從思想根源上認(rèn)識(shí)到誠信的重要性，從而達(dá)到誠信教育的目的。
（二）通過自媒體推送正、反面典型案例
筆者曾從事學(xué)校助學(xué)貸款管理工作，感觸頗深。工作中經(jīng)常能接到因助學(xué)貸款違約造成申請(qǐng)房貸、車貸被拒的同學(xué)電話求助，希望學(xué)校能出面證明其非惡意欠款，然木已成舟、為時(shí)晚矣。
比起簡(jiǎn)單的說教教育，生動(dòng)的案例更有說服力。筆者曾嘗試在工作官方微博上向粉絲推送我省高校貸款畢業(yè)生因利息違約造成工作被拒和因?yàn)榘磿r(shí)還本付息申請(qǐng)房貸獲利息優(yōu)惠的真實(shí)案例：
案例1：張某是鄭州某高校2005級(jí)學(xué)生，家在廣東揭陽市揭東縣某村鎮(zhèn)，由于家境貧困，無法交足學(xué)費(fèi)，依靠在校期間獲得的1.8萬元助學(xué)貸款才完成學(xué)業(yè)。但由于張某誠信意識(shí)不強(qiáng)，加上經(jīng)濟(jì)緊張，大學(xué)畢業(yè)后助學(xué)貸款利息出現(xiàn)3次逾期。張某在參加多次工作招聘后，終于進(jìn)入中國工商銀行一家分行的資格審查階段，工行按慣例查詢其信用報(bào)告時(shí)發(fā)現(xiàn)他有不良記錄，決定不予錄用，即將到手的工作轉(zhuǎn)眼間成為泡影。
案例2：戴某，是鄭州某高校2008屆畢業(yè)生，在校期間曾獲得國家助學(xué)貸款2萬元。畢業(yè)2年后工作穩(wěn)定，決定買房結(jié)婚，由于積蓄不足，于是向銀行申請(qǐng)貸款，在辦理貸款的過程中，銀行調(diào)取了他的個(gè)人信用記錄，顯示他在校期間有過國家助學(xué)貸款，畢業(yè)后一直按時(shí)還息并提前還本，信用記錄良好。于是銀行給他發(fā)放貸款40萬元，貸款期限30年，享受85折的優(yōu)惠利率，僅利息就節(jié)省了8萬多元。
兩個(gè)案例一反一正，引起了很大轟動(dòng)，轉(zhuǎn)發(fā)評(píng)論者甚眾。
二、 應(yīng)用自媒體推送、宣傳國家助學(xué)貸款政策
國家助學(xué)貸款是國家資助家庭經(jīng)濟(jì)困難大學(xué)生的惠民政策，這一政策如何落實(shí)的扎實(shí)、到位，宣傳是重中之重。日常工作發(fā)現(xiàn)，同學(xué)們關(guān)注較多的問題多為助學(xué)貸款政策，這就說明我們的政策宣傳工作沒有做到位，我們要善于利用自媒體代替我們發(fā)聲，宣傳國家的助學(xué)貸款政策，比如申請(qǐng)貸款的條件、申請(qǐng)的流程、利息如何計(jì)算及貸款金額上限等等，這些政策都可以以一問一答的形式在自媒體上供關(guān)注者閱讀了解。筆者曾經(jīng)嘗試在工作官方微博上開辟專門話題為新生答疑解惑，同時(shí)也達(dá)到了宣傳國家助學(xué)貸款政策的目的，真正使國家的惠民政策落到實(shí)處。
三、 應(yīng)用自媒體為同學(xué)們提供便捷的服務(wù)、提高工作效率
學(xué)生管理的本質(zhì)是為同學(xué)們提供服務(wù)，助學(xué)貸款貸后管理亦是如此。輔導(dǎo)員作為貸后管理工作的承擔(dān)者，更應(yīng)該轉(zhuǎn)變理念，自身定位從管理者轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)提供者。如何為同學(xué)們提供便捷的服務(wù)呢？擁有強(qiáng)大交互性的微信無疑為我們搭建了一個(gè)非常好的平臺(tái)。
筆者曾經(jīng)嘗試創(chuàng)建了一個(gè)“鄭州大學(xué)助學(xué)貸款”微信公眾賬戶，貸款同學(xué)可以通過微信號(hào)、昵稱或掃一掃等方式關(guān)注，有任何助學(xué)貸款相關(guān)疑問都可以對(duì)它進(jìn)行提問。通過筆者對(duì)后臺(tái)的配置，公眾賬戶本身可以根據(jù)提問者提問內(nèi)容自動(dòng)抓取關(guān)鍵詞與后臺(tái)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行匹配，選擇最佳內(nèi)容予以自動(dòng)回復(fù)。后臺(tái)統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，公眾賬戶能正確回答超過90%的關(guān)注者提問。
微信公眾賬戶不僅把輔導(dǎo)員、學(xué)校助學(xué)貸款工作管理者從簡(jiǎn)單、重復(fù)的問題回答工作中解放出來，提高了工作效率，而且，為同學(xué)們提供了更為方便、快捷的服務(wù)。
自媒體已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)傳播最活躍的主體，作為服務(wù)提供者，我們應(yīng)該牢牢把握時(shí)代特征、緊隨時(shí)代步伐，積極布局自媒體陣地，只有深入學(xué)生群體、了解學(xué)生訴求，才能把助學(xué)貸款貸后管理工作做新、做扎實(shí)。
論文關(guān)鍵詞：關(guān)于高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”的幾點(diǎn)思考
國家審計(jì)署審計(jì)長劉家義在2008年“推進(jìn)內(nèi)部審計(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展研討會(huì)”上指出，現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)是部門、單位企事業(yè)組織的“免疫系統(tǒng)”，是內(nèi)部控制體系的重要組成部分，滲透到內(nèi)部管理的各個(gè)方面，必須以“強(qiáng)管理、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展”為己任財(cái)務(wù)論文，積極探索以“事前審計(jì)為基礎(chǔ)、事中審計(jì)為重點(diǎn)、事后審計(jì)為保障”的審計(jì)方式，要責(zé)無旁貸地承擔(dān)起推動(dòng)內(nèi)部控制建設(shè)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的重要職責(zé)。這給內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)定下了基調(diào)。高校審計(jì)部門作為現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的重要組成部分，擔(dān)負(fù)著高校依法行政、依法監(jiān)督的重要職責(zé)。目前，各高校審計(jì)部門所從事的業(yè)務(wù)工作大都是“事后審計(jì)”、“秋后算賬”，沒有體現(xiàn)出審計(jì)監(jiān)督所應(yīng)有的作用論文參考文獻(xiàn)格式。高校內(nèi)審工作需要切實(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的審計(jì)觀念，改變以往“要我審”的模式，將審計(jì)工作“關(guān)口前移”，樹立“防范勝于糾正”的理念，提升高校內(nèi)審工作的前瞻性，提出多角度全方位的建設(shè)性意見，為決策層提供更有力的支持財(cái)務(wù)論文，為學(xué)校發(fā)展提供更優(yōu)質(zhì)的監(jiān)督和服務(wù)。
一、高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”的內(nèi)涵體系
內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”是新時(shí)期黨風(fēng)廉政建設(shè)“更加注重預(yù)防”要求在審計(jì)工作的具體運(yùn)用，是把事后審計(jì)變?yōu)槭虑啊⑹轮袑徲?jì)，發(fā)揮審計(jì)“免疫系統(tǒng)”功能的必然要求。那么如何理解高校內(nèi)部審計(jì)“關(guān)口前移”內(nèi)涵，本文認(rèn)為可以結(jié)合科學(xué)有效的方法加以剖析。
（一）從系統(tǒng)論角度豐富高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”內(nèi)涵。
一個(gè)系統(tǒng)是由各個(gè)相互作用相互影響的個(gè)體集合形成的整體。高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”是一項(xiàng)具有復(fù)雜性、前瞻性的系統(tǒng)工程。其一、從系統(tǒng)所處的環(huán)境出發(fā)，一個(gè)動(dòng)態(tài)的系統(tǒng)必定與它所處的系統(tǒng)環(huán)境有著結(jié)構(gòu)性的聯(lián)系。劉家義審計(jì)長2008年3月提出發(fā)揮審計(jì)“免疫系統(tǒng)”功能的觀點(diǎn)之后，全面審計(jì)系統(tǒng)積極響應(yīng)，許多審計(jì)創(chuàng)新理念雨后春筍般出現(xiàn)，在這種審計(jì)轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)環(huán)境下，高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”是踐行審計(jì)“免疫系統(tǒng)”理念，推動(dòng)審計(jì)工作轉(zhuǎn)型必要途徑論文參考文獻(xiàn)格式。其二、從系統(tǒng)的整體性出發(fā)，審計(jì)人員必須從審計(jì)項(xiàng)目的各個(gè)側(cè)面對(duì)高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”進(jìn)行系統(tǒng)化動(dòng)態(tài)化研究分析財(cái)務(wù)論文，包括：審計(jì)的戰(zhàn)略目標(biāo)、影響審計(jì)項(xiàng)目的內(nèi)外部關(guān)系、被審計(jì)部門內(nèi)控制度的相互作用等。
（二）從控制論角度強(qiáng)化高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”監(jiān)督。
控制論是信息交換過程中原因與結(jié)果不斷相互作用以完成共同目標(biāo)的過程控制，一個(gè)完整的控制系統(tǒng)必須包括三個(gè)要素：導(dǎo)向器、檢測(cè)器以及矯正器。高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”相當(dāng)于導(dǎo)向器和檢測(cè)器，側(cè)重于事前、事中控制，發(fā)揮著審計(jì)“免疫系統(tǒng)”的預(yù)防功能和揭示功能。在高校內(nèi)部審計(jì)過程中，當(dāng)控制主體（審計(jì)人員）將獲取的控制信息（審計(jì)證據(jù)）傳達(dá)給被控制對(duì)象（被審計(jì)項(xiàng)目或被審計(jì)部門）時(shí)，其實(shí)也就是起到了一個(gè)行為修正的作用，即相當(dāng)于控制系統(tǒng)中的矯正器，同時(shí)也發(fā)揮著審計(jì)“免疫系統(tǒng)”的抵御功能。
（三）從信息論角度暢通高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”渠道。
為了全面清晰認(rèn)識(shí)高校教育系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)收支、專項(xiàng)資金管理、教育資產(chǎn)安全完整等情況，必須加大高校內(nèi)部審計(jì)信息化建設(shè)，在改進(jìn)審計(jì)手段和提升審計(jì)效能的基礎(chǔ)上，暢通高校內(nèi)部審計(jì)“關(guān)口前移”所必需的信息渠道財(cái)務(wù)論文，充分運(yùn)用0A審計(jì)辦公系統(tǒng)和AO審計(jì)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施系統(tǒng)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)審查，建立一套可操作性強(qiáng)的信息傳輸、信息獲取、信息篩選、信息處理、信息儲(chǔ)存的動(dòng)態(tài)高校內(nèi)審路徑。
二、當(dāng)前高校內(nèi)部審計(jì)“關(guān)口前移”的主要制約因素
審計(jì)“關(guān)口前移”是審計(jì)方式創(chuàng)新的結(jié)果和審計(jì)工作科學(xué)發(fā)展的延伸論文參考文獻(xiàn)格式。從工作實(shí)踐上看，高校內(nèi)部審計(jì)“關(guān)口前移”取得了卓著的工作成效和良好的社會(huì)評(píng)價(jià)。但是，近年來，很多高校投入大量資金，建設(shè)速度明顯加快，新建項(xiàng)目、維修改造項(xiàng)目明顯增多，物資設(shè)備采購規(guī)模不斷擴(kuò)大等等，現(xiàn)有的審計(jì)理念、審計(jì)獨(dú)立性、審計(jì)方法、審計(jì)手段以及審計(jì)范圍已經(jīng)無法完全適應(yīng)高校快速發(fā)展對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作的要求，具體表現(xiàn)以下幾個(gè)方面：
（一）審計(jì)“關(guān)口前移”的認(rèn)識(shí)不足
高校內(nèi)審人員樹立“關(guān)口前移”審計(jì)意識(shí)淡薄，僅僅著眼于問題的解決辦法財(cái)務(wù)論文，沒有立足于促進(jìn)機(jī)制建設(shè)，通過與其他部門協(xié)作共同管理學(xué)校。并且高校內(nèi)審工作側(cè)重于行政監(jiān)督，“事后糾弊”或“事后問責(zé)”，沒有真正擔(dān)負(fù)起為高校健康穩(wěn)定發(fā)展“保駕護(hù)航”的職責(zé)。目前，高校內(nèi)部控制機(jī)制的不完善和高校治理權(quán)力過分集中，客觀上阻礙了高校內(nèi)審工作“關(guān)口前移”的運(yùn)用。在實(shí)際工作中，主要表現(xiàn)是：審計(jì)立項(xiàng)主觀性較強(qiáng)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理及質(zhì)量控制不力，業(yè)務(wù)工作流程存在一定隨意性，缺乏各個(gè)環(huán)節(jié)規(guī)范的文本等等。
（二）內(nèi)部審計(jì)范圍比較狹窄
由于我國內(nèi)部審計(jì)工作起步較晚，發(fā)展較慢財(cái)務(wù)論文，高校內(nèi)部審計(jì)工作內(nèi)容大都停留在財(cái)務(wù)收支審計(jì)、基建（修繕）工程審計(jì)和領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)等方面，內(nèi)部控制審計(jì)、管理審計(jì)、專項(xiàng)資金審計(jì)、效益審計(jì)基本上沒有開展，影響了我國高校內(nèi)部審計(jì)職能的有效發(fā)展。
（三）內(nèi)部審計(jì)工作手段落后
隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的來臨，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)記錄已面向電子化、數(shù)字化和無紙化的方向發(fā)展，會(huì)計(jì)技術(shù)為了跟隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的知識(shí)化、信息化的步伐，很多企事業(yè)單位已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)電算化。然而，在會(huì)計(jì)電算化信息開發(fā)時(shí)代，我國的審計(jì)電算化卻相對(duì)滯后，許多審計(jì)人員還停留在紙質(zhì)賬本審計(jì)階段，對(duì)計(jì)算機(jī)審計(jì)技術(shù)掌握不夠論文參考文獻(xiàn)格式。我國高校內(nèi)部審計(jì)技術(shù)手段相對(duì)落后尤為突出。
（四）內(nèi)部審計(jì)人員質(zhì)量不足
隨著高校信息化快速發(fā)展，信息資源快速建設(shè)和不斷引進(jìn)財(cái)務(wù)論文，許多高校已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了校園網(wǎng)絡(luò)一體化和，那么這就需要相配套的先進(jìn)科學(xué)管理技術(shù)方法和高素質(zhì)信息化管理人才。但從目前看，有很多高校內(nèi)部審計(jì)人員不能從傳統(tǒng)的審計(jì)手段中解放出來，信息技術(shù)知識(shí)缺乏、跟不上高校信息化建設(shè)對(duì)人才的需求。
三、高校內(nèi)部審計(jì)工作“關(guān)口前移”的基本思路和具體做法
高校實(shí)行內(nèi)部審計(jì)“關(guān)口前移”，就是要實(shí)現(xiàn)四個(gè)轉(zhuǎn)變：在指導(dǎo)思想和工作定位上，實(shí)現(xiàn)由注重結(jié)果到注重過程、由注重監(jiān)督到注重監(jiān)督與服務(wù)并重的轉(zhuǎn)變；在審計(jì)內(nèi)容上，實(shí)現(xiàn)由單純財(cái)務(wù)領(lǐng)域的差錯(cuò)防弊到注重改善經(jīng)營管理的轉(zhuǎn)變；在審計(jì)方式上，由單純基建（修繕）工程結(jié)算審計(jì)到全過程跟蹤審計(jì)、由領(lǐng)導(dǎo)干部離任審計(jì)到任前或任中審計(jì)的轉(zhuǎn)變；在審計(jì)手段上，實(shí)現(xiàn)由手工操作向計(jì)算機(jī)審計(jì)、網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)審計(jì)的轉(zhuǎn)變。
（一）加快審計(jì)理念轉(zhuǎn)變速度
在審計(jì)中，既注意對(duì)結(jié)果的審計(jì)，更注重對(duì)過程的審計(jì)財(cái)務(wù)論文，實(shí)現(xiàn)由注重治標(biāo)向重在治本的轉(zhuǎn)變、由查錯(cuò)糾弊向風(fēng)險(xiǎn)型審計(jì)轉(zhuǎn)變；以加強(qiáng)控制、防范風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)部控制能力及其有效性的審計(jì)和評(píng)價(jià)，查找內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)，更好地發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在促進(jìn)高校內(nèi)部管理中的建設(shè)性作用。
（二）拓寬內(nèi)部審計(jì)覆蓋領(lǐng)域
除了開展基建（修繕）工程審計(jì)、財(cái)務(wù)收支和預(yù)決算審計(jì)，以及領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)外，每年可以按照計(jì)劃有針對(duì)性地開展內(nèi)部控制審計(jì)、專項(xiàng)資金審計(jì)和效益審計(jì)。同時(shí)，要按照“全面審計(jì)，突出重點(diǎn)”的原則，將高校經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全部納入審計(jì)范圍，特別要注意從未審計(jì)或長期未審計(jì)的單位，做到不留死角。
（三）實(shí)施審計(jì)方式創(chuàng)新工作
由事后審計(jì)為主向事前、事中、事后審計(jì)并重轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)論文，建立以“事前審計(jì)為基礎(chǔ)、事中審計(jì)為重點(diǎn)、事后審計(jì)為保障”的審計(jì)方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)審計(jì)項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)管理和監(jiān)督，有利于進(jìn)一步發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督在防范和控制風(fēng)險(xiǎn)中的積極作用論文參考文獻(xiàn)格式。比如，基建（修繕）工程領(lǐng)域推行全過程跟蹤審計(jì)，實(shí)現(xiàn)工程項(xiàng)目全程審計(jì)與建設(shè)工程同步，對(duì)工程建設(shè)的立項(xiàng)、決策、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)、施工監(jiān)理、竣工結(jié)算等全過程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性、合法性和效益性進(jìn)行全過程跟蹤審計(jì)服務(wù)和監(jiān)督；針對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)，建立起“以任前、任中審計(jì)為主，兼顧離任審計(jì)”的審計(jì)模式，堅(jiān)持有離必有審，先審后離，先審后任財(cái)務(wù)論文，把審計(jì)評(píng)價(jià)作為任免干部的重要參考依據(jù)。
（四）加強(qiáng)審計(jì)手段創(chuàng)新能力
在審計(jì)手段上，廣泛運(yùn)用現(xiàn)代審計(jì)技術(shù)，多形式、全方位地發(fā)揮監(jiān)督和服務(wù)作用。第一，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)手工操作向信息化、科學(xué)化的審計(jì)手段轉(zhuǎn)變，構(gòu)建起集聯(lián)網(wǎng)審計(jì)、實(shí)時(shí)審計(jì)、在線審計(jì)為一體的現(xiàn)代化審計(jì)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目資金實(shí)時(shí)的、動(dòng)態(tài)的監(jiān)控，全面提高審計(jì)工作質(zhì)量和效率。第二，探索建立“兩書、兩報(bào)告”制度（“兩書”即《管理建議書》和《審計(jì)建議書》，“兩報(bào)告”即《審計(jì)專項(xiàng)調(diào)查報(bào)告》和《審計(jì)工作報(bào)告（年度或半年度）》），充分發(fā)揮其在促進(jìn)管理、服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)決策方面的作用。第三，充分發(fā)揮審計(jì)專項(xiàng)調(diào)查作用財(cái)務(wù)論文，針對(duì)熱點(diǎn)、重點(diǎn)問題積極開展審計(jì)調(diào)查，如開展教育收費(fèi)專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查、“小金庫”清理、工程領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)治理等工作，摸清家底，化解矛盾。
一名“”的自白
說句實(shí)在話，我應(yīng)該算是一名入道很深的“老槍”了，從初中三年級(jí)開始我就替別人考試。在讀大學(xué)的四年里，當(dāng)“”的次數(shù)更加頻繁，先后參加過20多次各類考試。前兩天，我剛剛接了一份活兒，準(zhǔn)備替一家公司的負(fù)責(zé)人參加2002年度同等學(xué)歷申請(qǐng)碩士學(xué)位考試，已用那個(gè)人的名字填完報(bào)名表。我對(duì)成人高考、自學(xué)考試等各種各樣的考試十分熟悉，每次都能順利避險(xiǎn)，高分過關(guān)，從未失過手，所以找我替考的人一直未斷。
做“”的直接原因是可觀的經(jīng)濟(jì)收入。考上這所大學(xué)之后，每年僅學(xué)費(fèi)一項(xiàng)就要交6000元，加上其它花銷，至少要上萬元，我因此走上了“”這條路，把自己的知識(shí)轉(zhuǎn)化為“金錢”。在這些考試中，風(fēng)險(xiǎn)越大，難度越高，得到的報(bào)酬也越多。我記得獲得報(bào)酬最多的一次是替別人參加“自學(xué)專升本”考試，考一科400元，我一共參加了15科考試，總共賺了6000元，一下子解決了一年的學(xué)費(fèi)。單科考試獲利最多的是研究生班的結(jié)業(yè)考試，每科能掙2000元。此外，其它考試的大致情況是成人高考1000元，專升本考試1200元，職稱考試1500元……除了考試之外，還可以寫論文，每篇也有上百元的報(bào)酬。大學(xué)四年間，每當(dāng)社會(huì)上各種考試相對(duì)集中的時(shí)候，也是我大顯身手的時(shí)候。我因此獲得總計(jì)21800元的收入，這使我能夠順利完成學(xué)業(yè)。
當(dāng)“”總要面對(duì)一定的風(fēng)險(xiǎn)，開始的時(shí)候我還有點(diǎn)緊張、害怕，但每一次雇主都能把監(jiān)考老師等有關(guān)人員打點(diǎn)好，我們都能順利過關(guān)，到后來就習(xí)以為常了，有時(shí)還伴有一點(diǎn)點(diǎn)的驕傲和自豪，因?yàn)檫@也是一種“能力”的體現(xiàn)。
一般來說，雇主找到了，價(jià)格談妥了，最關(guān)鍵的就是如何蒙混過關(guān)。通常采用的辦法是做假身份證，除了照片是“”的，身份證上其它信息都是雇主的，報(bào)名時(shí)交的也是“”的照片。當(dāng)然和所有考試一樣，考試時(shí)監(jiān)考老師要檢查考生身份證照片、準(zhǔn)考證照片和手里的資料照片是否吻合，但三張照片其實(shí)都是“”的，一般看不出漏洞。上考場(chǎng)前，一般雇主會(huì)教給我們緊急避險(xiǎn)的措施，比如考場(chǎng)中某某是我們的人，一旦露餡兒應(yīng)該找誰，應(yīng)該怎么說、怎么做等等。在其他環(huán)節(jié)上，雇主會(huì)在相關(guān)部門事先打點(diǎn)好，比如將來如何將“”考的成績(jī)換成雇主的，將“”的照片換成雇主的照片從而取得畢業(yè)證書，那都是雇主自己的事了，我們做“”的也從來不打聽。
2001年10月參加的中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試是我替考經(jīng)歷中最險(xiǎn)的一次。考試中間，我覺得有個(gè)人影在桌前停了好半天，我知道那肯定是監(jiān)考老師，嚇得大氣都不敢出。監(jiān)考老師拿起桌上的準(zhǔn)考證看了一會(huì)兒，又端詳了我很長時(shí)間，然后說：“同學(xué)，請(qǐng)站起來！”我心想這次肯定在劫難逃了！“你比較年輕，是在校學(xué)生吧？”我不知道該說些什么，但接下來監(jiān)考老師的話卻令我始料未及——“你趕快答，然后把答案抄一份給我！”走出考場(chǎng)之后，我立即上了來時(shí)乘坐的轎車，這時(shí)轎車?yán)锏娜艘呀?jīng)準(zhǔn)備好了手提電腦和手機(jī)，無線上網(wǎng)發(fā)送我謄寫的答案。
我算是幸運(yùn)的，從未失過手，但也有一些“”考場(chǎng)被抓，結(jié)果會(huì)很慘，甚至前程盡毀。所以我替考也講原則，絕不參加高考、研究生考試那樣風(fēng)險(xiǎn)大的考試，而首選社會(huì)上舉行的考試，比如成人高考、自學(xué)考試、職稱考試和黨政機(jī)關(guān)舉行的各類考試等，這些考試對(duì)“”的需求量大，風(fēng)險(xiǎn)小，價(jià)錢也比較理想。
作為一名學(xué)生干部和黨員，我對(duì)“注水”文憑深惡痛絕，但同時(shí)我也感謝他們給我的“幫助”。我深知自己的行為嚴(yán)重破壞了考試的嚴(yán)肅性，深感自責(zé)，只是替考次數(shù)多了，我已麻木了，更何況我需要賺錢來維持學(xué)業(yè)。有時(shí)，我真的希望有關(guān)部門能夠管一管這件事，但面對(duì)這快捷的賺錢方式，我又不知道到底應(yīng)該怎么辦。有時(shí)，我也安慰自己，如果我不當(dāng)“”，別人同樣也會(huì)去當(dāng)，我們班的很多同學(xué)都當(dāng)過“”，只不過是替考的次數(shù)不同罷了。
時(shí)下“”日盛，大有泛濫之勢(shì)。根據(jù)觀察，特點(diǎn)有三：
一是“公開化”。不是偷偷摸摸地進(jìn)行，不是“地下交易”，而是公開操作。“廣告”張貼在大庭廣眾之下，有的干脆就貼在大學(xué)的“公告欄”內(nèi)。聘請(qǐng)者與“”均毫不心跳地留下“聯(lián)系方式”，如電話或手機(jī)號(hào)碼、電子郵件地址。特別需要強(qiáng)調(diào)的是，人們不要以為這種公開化趨勢(shì)僅僅局限于低層次的或名不見經(jīng)傳的二三流院校，就是在人所共知的名牌高校、“一流大學(xué)”也是“”大顯其能的場(chǎng)所，廣告也是堂而皇之地貼在其“公告欄”內(nèi)。
二是“職業(yè)化”。在一些大學(xué)生中，“知識(shí)就是財(cái)富”已經(jīng)深入骨髓。在一些高校，有些大學(xué)生十分樂意將此作為“創(chuàng)收手段”，“”成為大學(xué)校園里一種“新興職業(yè)”（人民網(wǎng)/聯(lián)報(bào)網(wǎng)/科學(xué)教育，2002.04.19）。“”價(jià)格，各地不一，差異較大。在北京，有的“報(bào)價(jià)”為：托福6000元、研究生英語3000元、六級(jí)1000元、四級(jí)800元（北京青年報(bào)，2002.10.14）；在廣州，碩士論文200元、博士論文300元（中國校園網(wǎng)，2001.11.26）。值得注意的是， 這里的“職業(yè)化”不僅僅是個(gè)體行為，而且具有組織性質(zhì)。如在長沙，“新篇章書社學(xué)術(shù)傳播公司”，其營業(yè)范圍比較專一，即論文寫作與發(fā)表“一條龍服務(wù)”；寫論文一般500-5000元/篇，一般100元/篇（新華社，2002.04.23）。總之，正如北京的一名記者調(diào)查了多所高校后所說，“”“已經(jīng)成為一種產(chǎn)業(yè)”（中國校園網(wǎng)，2001.12.27）。
三是“網(wǎng)絡(luò)化”。現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上已經(jīng)有大量的“站”存在，這些網(wǎng)站以出售學(xué)術(shù)論文為己任；某站招收會(huì)員的細(xì)則說，購買價(jià)格為20元人民幣/篇（正義網(wǎng)，2002.7.26）。許多“”是老師和學(xué)生作為中間人互相介紹的，一些碩士生導(dǎo)師也參與為雇主介紹“”。有的“家教中介”也可以幫助聯(lián)系“”，有的“中介機(jī)構(gòu)”胸有成竹地說，“我們這里替考的學(xué)生非常多，針對(duì)什么樣的考試，我們就有什么專業(yè)的學(xué)生”（新華社哈爾濱4月18日電稿）。經(jīng)過訓(xùn)練的有組織、有秩序、集團(tuán)化作業(yè)的某“考研專業(yè)公司”稱，他們目前在冊(cè)的工作人員有三四十人，都是研究生，男女都有，分散在全國各大高校（中國校園網(wǎng)，2001.12.17）。
至于“”的危害性，還需要說嗎？我總是這樣想，盡管我們已經(jīng)把“科教興國”作為既定的基本國策寫進(jìn)正式文件中，盡管我們的教育經(jīng)費(fèi)投入年年在增加，盡管我們的一些大學(xué)正在把爭(zhēng)當(dāng)國內(nèi)乃至世界“一流大學(xué)”作為自己孜孜以求的奮斗目標(biāo)而喊得很響，等等，但我認(rèn)為，如果我們不能認(rèn)真地解決普遍存在的不良學(xué)風(fēng)，不能有效地遏制包括“”泛濫在內(nèi)的學(xué)界腐敗問題，一切都將是空話。
要解決業(yè)已存在并盛行的“”問題，一是嚴(yán)格教育。首先是堅(jiān)持“教育者先受教育”的原則，充分認(rèn)識(shí)“教育腐敗”對(duì)社會(huì)的影響最壞、危害最大，不可小視。少辦或不辦名目繁多的“創(chuàng)收班”、不發(fā)或少發(fā)“摻水文憑”（此類事對(duì)學(xué)生有直接或間接影響）。對(duì)學(xué)生的教育，學(xué)校責(zé)無旁貸。“為人師表”者要做好樣子，至少不懶惰、不抄襲、不剽竊。家庭與社會(huì)也有責(zé)任，都要積極地配合，使在全社會(huì)形成勤奮治學(xué)、積極向上的學(xué)習(xí)環(huán)境和學(xué)術(shù)氣氛。
二是嚴(yán)格管理。重點(diǎn)是管好考場(chǎng)。有人說，不好管，“假證件”手段高明，以假亂真，給檢查帶來困難，——我不相信，只要不是“睜一只眼，閉一只眼”,認(rèn)真核查對(duì)照，沒有清查不出來的。其次，教師要嚴(yán)格審查學(xué)生作業(yè)、論文（特別是研究生的學(xué)位論文）。再次，建立“學(xué)生個(gè)人信用檔案”制度——凡是當(dāng)過“”的，或雇用過“”的，一律載入個(gè)人信用檔案，伴隨終生。
（一）宏觀經(jīng)濟(jì)理論關(guān)于傳統(tǒng)貨幣政策有效性的爭(zhēng)議
1929-1932年出現(xiàn)全球性經(jīng)濟(jì)大蕭條之前，以馬歇爾為代表的古典主義學(xué)說占統(tǒng)治地位，觀點(diǎn)是市場(chǎng)自由放任論。凱恩斯主義（因?yàn)楫a(chǎn)生在經(jīng)濟(jì)大蕭條背景下被稱之為“蕭條經(jīng)濟(jì)學(xué)”）認(rèn)為自由放任的市場(chǎng)調(diào)節(jié)不能自發(fā)實(shí)現(xiàn)平衡，用有效需求不足理論說明必須依賴財(cái)政刺激，3%左右的溫和通脹水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長是有利的。直到1974-1975年出現(xiàn)最奇特的滯脹危機(jī)，古典主義卷土重來，認(rèn)為滯脹是凱恩斯主義財(cái)政刺激的惡果。在批評(píng)凱恩斯主義基礎(chǔ)上，貨幣主義、理性預(yù)期學(xué)派和供給學(xué)派興起，相互之間論戰(zhàn)相互進(jìn)行理論修補(bǔ)。在新（后）凱恩斯主義、現(xiàn)代貨幣主義、新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（理性預(yù)期學(xué)派）、供給學(xué)派等模型中，以及實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)、演化經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)等前沿研究中，都可以尋找到宏觀經(jīng)濟(jì)理論對(duì)貨幣政策有效性研究的爭(zhēng)議。
1930年代大蕭條出現(xiàn)后，費(fèi)雪的“債務(wù)-緊縮理論”，或明斯基“信用-緊縮理論”認(rèn)為，大蕭條經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)是由于繁榮時(shí)期過度負(fù)債（信用）的存在，走出“大蕭條”解決通貨（信用）緊縮的對(duì)策或是自由放任，企業(yè)破產(chǎn)后的強(qiáng)制恢復(fù)，或是增加貨幣供給，利用通貨膨脹的方式助其恢復(fù)。現(xiàn)代貨幣主義對(duì)1970年代的滯漲進(jìn)行研究認(rèn)為，由于私人經(jīng)濟(jì)具有天然不穩(wěn)定性，中央銀行應(yīng)奉行與實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率相適應(yīng)的“單一規(guī)則”的貨幣政策，財(cái)政政策無效。但是1980年代初發(fā)生通貨緊縮的衰退（因降低貨幣增長率），1990年代初發(fā)生衰退（貨幣是穩(wěn)定的），在上述理論中找不到答案。新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（理性預(yù)期學(xué)派）研究認(rèn)為，貨幣在長期是中性的，貨幣在短期也是中性的，因而提出公開宣布的穩(wěn)定的貨幣政策主張。1970年代真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期模型（RBC）認(rèn)為，全要素生產(chǎn)率是經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動(dòng)機(jī)，經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)周期都由一個(gè)變量的變動(dòng)來解釋，貨幣沖擊是真實(shí)沖擊之外的一個(gè)變量。在此基礎(chǔ)上擴(kuò)展研究而來的隨機(jī)動(dòng)態(tài)一般均衡（SDGE）模型，包含了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制和物價(jià)水平等貨幣因子。阿爾克洛夫（2005）認(rèn)為，自然率假說與現(xiàn)實(shí)相悖，古典主義對(duì)于貨幣中性的判斷是錯(cuò)誤的，實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在低水平貨幣幻覺。小規(guī)模滯后調(diào)價(jià)或工資黏性會(huì)導(dǎo)致貨幣數(shù)量改變，從而影響到宏觀經(jīng)濟(jì)均衡的顯著變化。阿爾克洛夫等在行為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)框架下通過實(shí)證研究認(rèn)為，需要構(gòu)建一個(gè)穩(wěn)定化的低通脹目標(biāo)而不是零通脹目標(biāo)的宏觀政策框架，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)在偏離完全競(jìng)爭(zhēng)時(shí)才有意義。
（二）微觀基礎(chǔ)是一種泡沫長期可持續(xù)的貨幣沖擊吸收機(jī)制
大多數(shù)研究者認(rèn)為泡沫具有反穩(wěn)定的負(fù)面效應(yīng)。另外一些學(xué)者研究表明泡沫具有積極效應(yīng)，特別是經(jīng)濟(jì)面臨金融抑制、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和需求約束時(shí)，在經(jīng)濟(jì)趨于動(dòng)態(tài)無效的情況下積極效應(yīng)就會(huì)變得顯著。20世紀(jì)90年代中期以來，Shefrin和Statement（1994）的“行為資本資產(chǎn)定價(jià)模型”（Behavioralcapitalassetpricingmodel，BCAPT）研究了市場(chǎng)有效性的微觀基礎(chǔ)—泡沫市場(chǎng)中交易者行為。行為資本資產(chǎn)定價(jià)模型修正了資產(chǎn)定價(jià)理論的理性預(yù)期假定前提，分析了市場(chǎng)中存在噪音交易者（Noisetrade）與信息交易者（Informationtrade）時(shí)的泡沫如何形成。行為資本資產(chǎn)定價(jià)模型推導(dǎo)了價(jià)格效率的必要與充分條件，分析了噪音交易者對(duì)價(jià)格效率、波動(dòng)率、報(bào)酬率異象和交易量的影響，認(rèn)為在價(jià)格有效市場(chǎng)中，價(jià)格效率均衡都可以有效地進(jìn)行重新構(gòu)造。借鑒1980年代以來美國、日本和歐洲通過泡沫化機(jī)制刺激經(jīng)濟(jì)，及其經(jīng)濟(jì)泡沫治理的教訓(xùn)，我國迫切需要通過金融部門變革來建立強(qiáng)大開放的金融市場(chǎng)和高度發(fā)達(dá)的金融體系，在金融制度上建立有助于設(shè)置防范泡沫和泡沫破裂的貨幣沖擊吸收機(jī)制。金融部門變革與創(chuàng)新，金融深化與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整互相促進(jìn)，泡沫可能具有長期可持續(xù)性；當(dāng)資本市場(chǎng)可以維持較高的平均信心值水平并維持較高回報(bào)率時(shí)，泡沫的長期持續(xù)有可能提高經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)效率。
（三）2008年次貸危機(jī)對(duì)貨幣政策理論的沖擊
2008年次貸危機(jī)爆發(fā)之前，主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家觀點(diǎn)是，在應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期性危機(jī)方面，理論上已經(jīng)可以解決經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)問題。羅伯特·盧卡斯（2003）、克魯格曼（2009）等甚至認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)已經(jīng)被平復(fù)。伯南克（2004）在《大穩(wěn)健》（GreatModeration）的演講中充滿了樂觀主義精神，認(rèn)為現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)理論和政策工具已經(jīng)完全可以解決經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。阿西莫格魯（2009）認(rèn)為，2008年的次貸危機(jī)治理的經(jīng)驗(yàn)表明，20世紀(jì)50年代以來，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)趨穩(wěn)，但是經(jīng)濟(jì)危機(jī)仍然有可能爆發(fā)。這些波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)來自于市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行的不確定性，以及作為市場(chǎng)機(jī)制本質(zhì)特征的創(chuàng)新機(jī)制包含了大量的“創(chuàng)造性毀滅”。阿西莫格魯（2009）認(rèn)為，在金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)金融化過程中，時(shí)刻存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，因而存在大量貨幣金融交易“尾部風(fēng)險(xiǎn)”。（本文由論文平臺(tái)網(wǎng)提供，如有更多需要，可登陸官網(wǎng)咨詢客服。）
論文關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理
一、引言
爆發(fā)于2007年9月的美國次貸危機(jī)不斷向縱深發(fā)展全球經(jīng)濟(jì)增速全面放緩，國際金融體系也經(jīng)受了前所未有的沖擊。愈演愈烈的次貸危機(jī)，正席卷著全球的經(jīng)濟(jì)和金融體系，也同時(shí)考驗(yàn)著各國金融體系的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。面對(duì)尚未停歇的金融危機(jī)，中國的金融體系也在承受著各種風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，同時(shí)我們也從這次危機(jī)中學(xué)到不少關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示。本文在深度剖析次貸危機(jī)不斷升級(jí)的原因基礎(chǔ)之上，提出了中國金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行應(yīng)該在此次危機(jī)中得到什么樣的啟示。
二、美國次貸危機(jī)沖擊不斷升級(jí)的原因分析
眾所周之，次貸危機(jī)是由債券市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)引發(fā)的，但其基礎(chǔ)卻是美國的次級(jí)住房按揭貸款，產(chǎn)生次級(jí)債的直接原因很多，概括起來主要有三點(diǎn)，即“證券化”、“杠桿效應(yīng)”和“政府監(jiān)管不力”，次貸危機(jī)從單一的信貸市場(chǎng)波動(dòng)發(fā)展為全球性的金融危機(jī)，從現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的角度作深層次的剖析，我們不難發(fā)現(xiàn)造成其破壞力一再升級(jí)的關(guān)鍵原因是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的忽視。可以說，信用風(fēng)險(xiǎn)的大爆發(fā)，動(dòng)搖了金融體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)。
首先，信用社會(huì)的基礎(chǔ)被嚴(yán)重削弱。信用社會(huì)的基礎(chǔ)要求當(dāng)事人要有足夠的動(dòng)力來履約，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)是基于契約和信用基礎(chǔ)上的，這對(duì)于美國等發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尤其如此。美國經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的正常運(yùn)行，都是基于大量合同契約能夠有效履行這一前提，美國的企業(yè)和個(gè)人都會(huì)發(fā)現(xiàn)自己其實(shí)是處在契約網(wǎng)絡(luò)上的一個(gè)節(jié)點(diǎn)上。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)需要有完備的法律體系、個(gè)人信用體系、破產(chǎn)制度和社會(huì)保障等一系列外部條件。
其次，信貸消費(fèi)已經(jīng)成為現(xiàn)代社會(huì)特別是西方社會(huì)的普遍生活方式，這就從一定程度上加深了信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。對(duì)于美國民眾，通過銀行融資改善居住條件成了典型的美國生活方式，是“美國夢(mèng)”的重要內(nèi)容之一。因而，房地產(chǎn)業(yè)成為近十年來美國經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿Α７康禺a(chǎn)信貸快速增長讓整個(gè)美國變成了一個(gè)巨大的抵押貸款市場(chǎng)。
第三，信貸過快膨脹和信貸條件不斷降低。金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)信貸的過快增長和信貸標(biāo)準(zhǔn)降低形成強(qiáng)烈的對(duì)比。導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)膨脹并最終爆發(fā)。房利美和房地美兩家房貸巨頭發(fā)放了大量的住房抵押貸款，既有優(yōu)級(jí)貸款、次優(yōu)級(jí)貸款，也有大量的次級(jí)貸款，他們還對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的次級(jí)貸款提供大量擔(dān)保，他們還享受著聯(lián)邦及州政府的稅收減免、融資支持等優(yōu)惠以及隱性的政府擔(dān)保，這些向市場(chǎng)參與者傳達(dá)了住房抵押貸款市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很小的錯(cuò)誤信號(hào)，讓背后掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)像滾雪球一樣擴(kuò)大。而且抵押貸款證券和其他金融衍生品等后續(xù)金融資產(chǎn)應(yīng)是建立在最初的貸款基礎(chǔ)資產(chǎn)之上，資產(chǎn)的安全性和收益都與源頭債權(quán)受償程度關(guān)聯(lián)，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)和交易對(duì)手出現(xiàn)問題后，大量無法受償?shù)膫鶆?wù)產(chǎn)生了集中的信用風(fēng)險(xiǎn)，并沿著金融資產(chǎn)和交易過程的鏈條將風(fēng)險(xiǎn)逐級(jí)傳導(dǎo)下去，所造成的危害必然是深入和廣泛的。
第四，監(jiān)管力度和監(jiān)管手段問題。從監(jiān)管者的角度，由于長期的經(jīng)濟(jì)繁榮和市場(chǎng)繁榮，自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng)，放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價(jià)值觀；而普遍上市的金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行，在追求業(yè)績(jī)的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下，片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤的快速增長，而忽視風(fēng)險(xiǎn)甚至無視風(fēng)險(xiǎn)，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇在金融行業(yè)更加普遍，從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管控水平下降，連一向嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臋?quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也盲目樂觀、無視風(fēng)險(xiǎn)，作出不客觀的評(píng)級(jí)結(jié)論，加劇危機(jī)深化過程中的信息不對(duì)稱問題；而低收入人群在消費(fèi)信貸的刺激下，對(duì)房?jī)r(jià)的上漲抱有不切實(shí)際的幻想，對(duì)自己財(cái)務(wù)能力弱小的現(xiàn)實(shí)視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終被迫接受破產(chǎn)的悲慘命運(yùn)。
最后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有平衡好事前嚴(yán)格監(jiān)管和事后援救的關(guān)系也是值得警醒的問題之一。金融業(yè)很特殊，保護(hù)儲(chǔ)蓄存款人和各類債權(quán)人至關(guān)重要，處置不當(dāng)甚至可能會(huì)出現(xiàn)政治風(fēng)險(xiǎn)，因此，即使在市場(chǎng)化程度最高的國家，政府干預(yù)行為都屢見不鮮。
三、中國商業(yè)銀行從次貸危機(jī)中得到的啟示
第一，商業(yè)銀行要扮演好自己的角色，把握好信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口。商業(yè)銀行主要的業(yè)務(wù)是信貸業(yè)務(wù)，影響最大的還是信用風(fēng)險(xiǎn)。所以，一定要強(qiáng)調(diào)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制，強(qiáng)調(diào)審慎、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)管理上要加強(qiáng)市場(chǎng)、行業(yè)和區(qū)域研究，準(zhǔn)確掌握客戶信息，選擇好市場(chǎng)和客戶，把握第一還款來源，確保償付能力，在經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期更應(yīng)嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并做好貸款擔(dān)保和抵押的動(dòng)態(tài)管理，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控能力，保持信貸業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。我們注意到，由于中國經(jīng)濟(jì)在未來幾年仍將持續(xù)增長，預(yù)計(jì)將支撐中國金融機(jī)構(gòu)有時(shí)間和空間進(jìn)一步完善其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，或會(huì)讓房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)軟著陸，從而對(duì)中國金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展構(gòu)成緩沖因素。
第二，在經(jīng)營中強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，管理風(fēng)險(xiǎn)是銀行最基本的日常工作。在考核目標(biāo)的導(dǎo)向上，西方商業(yè)銀行都是按實(shí)際產(chǎn)品、按部門核算，前臺(tái)部門實(shí)行事業(yè)部制，是相對(duì)獨(dú)立的利潤中心，總行對(duì)事業(yè)部占用的經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行全面核算，并按照“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(RAROC)”考核其經(jīng)營業(yè)務(wù)，將當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)從收益中扣除。中小商業(yè)銀行應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)對(duì)各行經(jīng)營效益考核由目前按賬面利潤考核，改為經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益來考核。
鑒于目前對(duì)各支行各部門采用風(fēng)險(xiǎn)資本項(xiàng)目計(jì)算有一定的困難，因此考核各行利潤時(shí)，可以在收益中扣除預(yù)期損失后作為最終利潤來考核。RAROC納入銀行的資產(chǎn)經(jīng)營和管理必將在測(cè)算公司客戶的貸款價(jià)格、綜合收益的情況，確定對(duì)客戶、行業(yè)以及銀行客戶經(jīng)理的業(yè)績(jī)排名，從而為制定產(chǎn)品價(jià)格、授信投入與產(chǎn)出配比提供重要的參考依據(jù)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，有效配置經(jīng)濟(jì)資本，同時(shí)也可以促使業(yè)務(wù)管理手段和水平的整體提升。
第三，建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)。中國商業(yè)銀行應(yīng)借鑒巴賽爾新資本協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容，努力達(dá)到新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求。新協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部測(cè)算規(guī)定了最低標(biāo)準(zhǔn)，只有都達(dá)到了最低標(biāo)準(zhǔn)的銀行才具備內(nèi)部評(píng)級(jí)法的資格。
內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為一種科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法，已經(jīng)成為世界銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式，要為內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施積極創(chuàng)造條件，需抓緊做好各項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。一是做好數(shù)據(jù)采集和保護(hù)工作。實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的重要基礎(chǔ)就是銀行數(shù)據(jù)庫的支持，內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量、完整性和歷史觀察期有明確要求。二是盡早建立并完善客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。目前，中國大型商業(yè)銀行已有自己的客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，為此中小銀行也應(yīng)盡快建立自己的客戶信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。三是積極推進(jìn)債項(xiàng)評(píng)級(jí)工作。債項(xiàng)評(píng)級(jí)是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，也是內(nèi)部評(píng)級(jí)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，其實(shí)質(zhì)是基于貸款違約損失率所進(jìn)行的評(píng)級(jí)。四是以正確的態(tài)度對(duì)待資本充足率的要求。資本充足率是衡量商業(yè)銀行安全性的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)而不是唯一標(biāo)準(zhǔn)，中小型商業(yè)銀行，要結(jié)合本地金融的現(xiàn)實(shí)環(huán)境，對(duì)新資本協(xié)議的影響作出整體判斷。五是快速推進(jìn)信息系統(tǒng)的建設(shè)。信息系統(tǒng)的支持在很大程度上是推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作順利實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。根據(jù)分析工具所采用的模型和數(shù)據(jù)需要有先進(jìn)的信息技術(shù)予以支持，如評(píng)級(jí)規(guī)則引擎和數(shù)據(jù)集市等。
第四，處理好創(chuàng)新和規(guī)范、發(fā)展的關(guān)系。次貸危機(jī)中破產(chǎn)和受損金融機(jī)構(gòu)最大的教訓(xùn)就是沒有把握好創(chuàng)新的“度”。在風(fēng)險(xiǎn)不清的情況下盲目跟進(jìn)，進(jìn)入不熟悉和缺乏足夠風(fēng)險(xiǎn)控制措施的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
美國的金融機(jī)構(gòu)在此次危機(jī)中可以說是集體迷失了，但機(jī)構(gòu)反應(yīng)不同也導(dǎo)致了最終的命運(yùn)迥異，有的大型投行存活了下來，很大程度上是因?yàn)樗麄兗霸绯冯x，受了傷但畢竟沒有倒下去。境內(nèi)銀行上市以后，對(duì)業(yè)務(wù)和管理創(chuàng)新提出了更高的要求，而創(chuàng)新一定要建立在長期、穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃之上，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)管理文化，按照嚴(yán)格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確定金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)承受水平，據(jù)此確定業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，并集中主要資源發(fā)展熟悉并具有優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)。謹(jǐn)慎進(jìn)人不熟悉的領(lǐng)域，少接觸看不清的業(yè)務(wù)。推進(jìn)創(chuàng)新和發(fā)展新業(yè)務(wù)時(shí)，打好與之相適應(yīng)的管理架構(gòu)、信息資源和人員基礎(chǔ)。
第五，要認(rèn)清金融改革和國際化的總趨勢(shì)，做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和管理。次貸危機(jī)發(fā)展過程中，一些金融機(jī)構(gòu)逃避外部監(jiān)管、放松風(fēng)險(xiǎn)控制和信息披露的做法，雖然可能在短期內(nèi)帶來利潤增加、股價(jià)上升，帶來資本市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)地位和良好形象，但風(fēng)險(xiǎn)控制放松帶來的后果遲早會(huì)暴露。
中國的金融企業(yè)在危機(jī)中遭受了一定損失，但程度和影響都比較小，并不是因?yàn)榫硟?nèi)銀行的理念更先進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)控制手段更完備，也不是從業(yè)者比那些華爾街精英們更精明，主要還是中國融入國際金融市場(chǎng)比例較小，經(jīng)營活動(dòng)關(guān)聯(lián)程度比較低的原因。
四、小結(jié)
