時間：2022-12-13 18:08:58
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇支付風(fēng)險控制，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
關(guān)鍵詞：國庫集中支付；風(fēng)險；控制
1國庫集中支付過程中容易出現(xiàn)的風(fēng)險
（1）國庫集中支付數(shù)據(jù)安全風(fēng)險。
國庫集中支付數(shù)據(jù)處理量大，涉及單位多，沒有計算機管理實行國庫集中支付是不可想象的。全部的數(shù)據(jù)處理幾乎全部依賴于計算機的管理，如果由于計算機病毒感染、不可抗力因素或人為導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓，導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失，則會嚴(yán)重影響國庫集中支付的順利進(jìn)行。因此，國庫集中支付系統(tǒng)要把數(shù)據(jù)安全防范風(fēng)險放在尤為重要的位置。
（2）財政直接支付存在的資金風(fēng)險。
財政直接支付取消了資金撥付的中間環(huán)節(jié)，方便快捷。但可能存在著預(yù)算單位虛假套取財政資金的風(fēng)險，收款人、收款賬戶是否真實難以核實，預(yù)算單位用款申請的合理性很難確定。
（3）財政授權(quán)支付存在的資金風(fēng)險。
與財政直接支付相比，授權(quán)支付的風(fēng)險性更大。因為財政授權(quán)給預(yù)算單位后，財政部門的監(jiān)督余地相對減小，給預(yù)算單位套取或轉(zhuǎn)移、挪用財政資金提供了便利。同時，由于預(yù)算單位和基層銀行管理制約機制相對松弛，內(nèi)控制度不夠健全，這也為預(yù)算單位、銀行或有關(guān)人員違規(guī)操縱財政資金留有一定的空間。
（4）財政內(nèi)部管理風(fēng)險。
財政作為國庫集中支付制度的執(zhí)行機構(gòu)，具有絕對控制資金流向的權(quán)利。因此，財政內(nèi)部科室如果出現(xiàn)管理混亂，就極易產(chǎn)生風(fēng)險。財政預(yù)算指標(biāo)的編制、批復(fù)，單位用款計劃的編制、批復(fù)，非預(yù)算單位財政直接撥款都必須有嚴(yán)格控制，防止內(nèi)部人員產(chǎn)生違法支付的事情。
作為最終審核單位支付的關(guān)口，也會發(fā)生把關(guān)不嚴(yán)，容易產(chǎn)生支付的收款單位與付款單上的單位名稱或帳號不一致，授權(quán)支付付款單上支付的用途與支票用途不一致，直接支付通知書上的收款人與實際收款人不一致現(xiàn)象。
（5）銀行違規(guī)支付風(fēng)險。
銀行作為財政國庫集中支付的付款銀行，應(yīng)嚴(yán)格加強管理，防止發(fā)生亂支付的現(xiàn)象，如支付的收款單位與付款單上的單位名稱或帳號不一致，授權(quán)支付付款單上支付的用途與支票用途不一致，直接支付通知書上的收款人與實際收款人不一致。如果把關(guān)不嚴(yán)，極易產(chǎn)生違法問題。
（6）預(yù)算單位現(xiàn)金管理風(fēng)險。
實行國庫集中支付制度后，預(yù)算單位通過零余賬戶支取現(xiàn)金的額度，沒有明確規(guī)定，這就導(dǎo)致財政資金風(fēng)險的存在。盡管國庫集中支付對預(yù)算單位的業(yè)務(wù)不會產(chǎn)生任何影響，但實際操作中發(fā)現(xiàn)有些單位為了方便用款，經(jīng)常提取大額現(xiàn)金。不僅不符合現(xiàn)金管理條例要求使用現(xiàn)金，而且極易產(chǎn)生盜、搶風(fēng)險。提取的大額現(xiàn)金在銀行門口被搶奪的事件屢見報端，不僅給國家造成損失，而且工作人員也可能受到傷害。因此預(yù)算單位加強現(xiàn)金管理，盡量少支取現(xiàn)金是非常必要的。
2國庫集中支付風(fēng)險控制建議
國庫集中支付過程中出現(xiàn)的風(fēng)險，大多是由于操作不規(guī)范、不嚴(yán)格，制度不健全導(dǎo)致的，因此，在實際操作中應(yīng)特別注意對人員的培訓(xùn)，預(yù)防資金潛在風(fēng)險，完善財政直接支付與財政授權(quán)支付的后續(xù)監(jiān)管機制。
（1）加大宣傳力度，提高風(fēng)險認(rèn)識。國庫集中支付制度改革是一項新生事物，涉及方方面面利益調(diào)整，需要人民銀行、銀行和預(yù)算單位的密切配合，要堅持預(yù)算單位資金使用權(quán)、支出審批權(quán)和會計核算權(quán)“三不便”的原則，合理地規(guī)范各方面的職責(zé)權(quán)限。加大宣傳力度，提高工作人員在實際工作中的風(fēng)險意識，有效地調(diào)動各方面參與改革的積極性，減少改革壓力。
（2）計算機網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險控制。隨著國庫集中業(yè)務(wù)的不斷拓展，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的安全問題也愈顯突出。數(shù)據(jù)是國庫集中支付所有業(yè)務(wù)的根本，必須充分考慮數(shù)據(jù)風(fēng)險控制，確保數(shù)據(jù)安全。在實際工作中，應(yīng)采取以下幾點安全措施：一是在實際工作中注意作到以下幾點：①使用安全等級高的數(shù)據(jù)庫及操作系統(tǒng)。②在國庫集中支付業(yè)務(wù)中實行“雙機熱備”，就是在實時有兩臺服務(wù)器同時并行，處理數(shù)據(jù)，時刻有一臺服務(wù)器處于熱備份狀態(tài)，一旦主服務(wù)器出現(xiàn)故障，備份服務(wù)器將即時接管集中支付數(shù)據(jù)，處理集中支付業(yè)務(wù)。③運用數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)。④建立良好的服務(wù)器安全運行環(huán)境，數(shù)據(jù)系統(tǒng)中心機房線路采用專線供電，同時配備UPS不間斷電源供電，確保市電停電后還可以保障處理集中支付數(shù)據(jù)一定時間；機房內(nèi)所有集中支付業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)傳輸、處理、存儲設(shè)備均可靠接地，供電、通訊線路布線整齊、規(guī)范，連接牢固；機房采用全鋼防靜電地板鋪設(shè)，并采用專用空調(diào)24小時保持溫度、濕度，機房環(huán)境干凈整潔，達(dá)到了防塵、干燥、適溫和防靜電的要求。⑤對中心機房、配電室計算機系統(tǒng)重要設(shè)施嚴(yán)格管理，配備消防、安保等設(shè)備；建立嚴(yán)格的進(jìn)入制度，不準(zhǔn)無關(guān)人員隨便進(jìn)入機房。⑥安裝反病毒軟件，應(yīng)選取著名軟件公司的殺毒軟件，并定期更新。⑦物理隔絕，連入國庫集中支付系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的計算機，應(yīng)嚴(yán)格禁止使用外部及未經(jīng)安全處理的磁盤使用，做到物理上隔絕。二是健全制度，落實檢查。制度的建立是安全管理的前提、依據(jù)和要求，而落實制度是實施安全管理的關(guān)鍵。計算機安全檢查是促進(jìn)制度落實的保障。
三是貫徹“以人為本”的數(shù)據(jù)安全管理理念。無論是數(shù)據(jù)的安全運行還是系統(tǒng)的防范犯罪，人都是其中的關(guān)鍵。要堅持崗位分離，權(quán)限控制、監(jiān)督制約等一系列安全管理原則，加強對國庫集中支付軟件系統(tǒng)中的重要崗位人員進(jìn)行管理，預(yù)防各類人為事故、案件的發(fā)生。
（3）建立內(nèi)控制度，規(guī)范操作程序。財政部門、銀行、預(yù)算單位應(yīng)建立健全內(nèi)部管理機制。財政部門必須盡快完善內(nèi)控機制和外部監(jiān)督機制，以防范財政資金風(fēng)險，確保財政資金安全。基層銀行要盡快解決管理松散、把關(guān)不嚴(yán)和與財政部門之間信息梗塞之弊端。
（4）監(jiān)督關(guān)口前移，防患于未然。財政資金撥付給供應(yīng)商或勞務(wù)提供者前，政府采購部門要切實負(fù)起責(zé)任、配合財政預(yù)算管理部門對預(yù)算單位的資金申請、所提供的購銷合同、商品供應(yīng)者或勞務(wù)提供者的資質(zhì)及收款賬戶的真?zhèn)危M(jìn)行全面鑒定。
（5）完善財政直接支付與財政授權(quán)支付的后續(xù)監(jiān)管機制。財政資金從國庫直接支付給供應(yīng)商或勞務(wù)提供者后，財政部門必須采取措施，對財政資金進(jìn)行跟蹤。同時，要做好以下幾方面工作：一是以電函等形式及時向收款人查問資金到位情況，發(fā)現(xiàn)問題，及時采取補救措施。二是通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對銀行與人民銀行當(dāng)日的清算票據(jù)進(jìn)行及時監(jiān)控，防止銀行有關(guān)人員的舞弊行為。三是對預(yù)算單位的財務(wù)進(jìn)行事后監(jiān)控。四是紀(jì)檢監(jiān)察、審計部門應(yīng)各負(fù)其責(zé)，適應(yīng)新形勢下監(jiān)督檢查的方法，發(fā)現(xiàn)問題及時查處。
一、支付結(jié)算風(fēng)險的影響
(一)造成商業(yè)銀行支付結(jié)算運行體系混亂
商業(yè)銀行是我國金融系統(tǒng)的重要支柱，在我國社會經(jīng)濟中的重要性不言而喻。支付結(jié)算是直接與社會經(jīng)濟相聯(lián)系的部分，一旦發(fā)生支付結(jié)算風(fēng)險將會導(dǎo)致客戶提款的要求不能得到及時的滿足，損害存款的權(quán)益和社會公眾的利益，影響客戶資金的流通和使用。這就直接影響到社會資金結(jié)算渠道的暢通性，甚至進(jìn)一步影響到銀行信用。在社會性的經(jīng)濟往來中債務(wù)方與債權(quán)方是緊密聯(lián)系的，由于社會結(jié)算資金的有限性，銀行一旦不能使企業(yè)權(quán)益得到保障，必將使企業(yè)想方設(shè)法轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，逃避自身債務(wù)。如此形成的惡性循環(huán)將會造成支付結(jié)算體系的混亂，使社會經(jīng)濟大環(huán)境逐漸惡化。
(二)使整個金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)定遭受威脅
經(jīng)濟改革的不斷深入和經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，使我國的經(jīng)濟不再是孤立的個體，而是世界范圍內(nèi)的相互聯(lián)系的有機整體的一部分。近年來我國經(jīng)濟的平穩(wěn)高速發(fā)展在很大程度上歸功于商業(yè)銀行的重大作用。商業(yè)爭先無疑是社會資金親算的中介，各個銀行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)都直接或簡介的與其它銀行相聯(lián)系，這個鏈條中的一環(huán)發(fā)生支付結(jié)算風(fēng)險就可能導(dǎo)致風(fēng)險的“傳染”，嚴(yán)重的可能造成整個社會金融秩序的紊亂，亞洲金融危機的整個過程就很好的證明了這一點。
(三)影響中央銀行貨幣政策效力
眾所周知，中央銀行的貨幣政策是調(diào)控經(jīng)濟的有效手段之一，能夠有效的調(diào)節(jié)通貨膨脹和通貨緊縮，而這又是通過各個商業(yè)銀行來傳導(dǎo)的。一旦商業(yè)銀行產(chǎn)生支付困難的問題，中央銀行就需要通過投放基礎(chǔ)貨幣，提供低息貸款等手段來提高銀行的信用，防止經(jīng)濟體系的崩塌。［1］但是這種行為在一定程度上加劇了通貨膨脹，減弱了中央銀行的貨幣政策的效力。
(四)增加了發(fā)生金融危機的風(fēng)險
目前，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的各個方面都存在大量的支付結(jié)算上的虛假信息。最明顯的就是報表和會計賬簿的信息不實，表面上很難被發(fā)現(xiàn)，效益客觀的賬目可能潛在了很大的虧損，一旦被發(fā)現(xiàn)，也很難有挽回的余地，給銀行造成重大的損失。日本的善意證券公司就是一個很好的例子，它經(jīng)營失敗存在許多的原因，但是會計信息失真是最主要的信息之一，許多不堪入目的資產(chǎn)、巨額的債務(wù)并未在會計報表內(nèi)反映，對管理層的掛歷和決定產(chǎn)生了很大的誤導(dǎo)。當(dāng)發(fā)生支付困難的情況時，已經(jīng)無力再去挽回，從而在危機之后宣布破產(chǎn)。毋庸置疑，虛假的信息是引發(fā)金融危機的重要原因之一。
二、農(nóng)村商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險分析
(一)外部風(fēng)險
第一，法律法規(guī)不健全，風(fēng)險的不確定性增加。相關(guān)法律法規(guī)的欠缺正在無形中對農(nóng)村商業(yè)銀行支付結(jié)算的正常運行造成影響。現(xiàn)行的法律中并沒有很好的體現(xiàn)權(quán)力和義務(wù)的對等性，給結(jié)算主體帶來風(fēng)險。另外，隨著互聯(lián)時代的到來，信息技術(shù)不斷革新與發(fā)展，商業(yè)銀行的支付結(jié)算也因此產(chǎn)生了革命性的改變，但是法律的建設(shè)卻相對滯后。特別是電子支付、網(wǎng)上銀行等行為的法律問題，甚至出現(xiàn)了許多法律空白。電子票據(jù)、數(shù)字簽名、電子錢包和電子支票都需要得到法律的認(rèn)可和保護(hù)。例如已經(jīng)被大多數(shù)人所接受的網(wǎng)上銀行承擔(dān)了大量的業(yè)務(wù)量，但是現(xiàn)行的金融法規(guī)中卻沒有對其明確的規(guī)定，因此產(chǎn)生的業(yè)務(wù)糾紛也沒有得意解決的法律依據(jù)。總的說來，相關(guān)法律的建設(shè)和制定遠(yuǎn)落后于技術(shù)進(jìn)步與金融穿心的步伐，由此為支付結(jié)算帶來的法律風(fēng)險不容小覷。第二，信用環(huán)境建設(shè)力度不足，社會信用觀念淡薄。通常，信用風(fēng)險是指在支付結(jié)算過程中，單方面拒絕或無力償還債務(wù)而使對方遭受損失的可能。我國身處社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展初期，信用體系建設(shè)存在明顯的漏洞，社會層面的信用觀念還相對淡薄，因信用缺失而造成的法律糾紛時有發(fā)生。商業(yè)銀行支付結(jié)算信用產(chǎn)生于個人、單位在社會經(jīng)濟活動中因無視商業(yè)信用，不按期對銀行落實支付結(jié)算的行為。而農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主體為農(nóng)民、個體工商戶和小微企業(yè)，他們的文化水平、信用水平還有待提高，進(jìn)一步提高了農(nóng)村商業(yè)銀行支付結(jié)算的風(fēng)險。例如惡意透支、拖欠信用卡和銀行債務(wù)、逃貸、偷稅漏稅等情況時有發(fā)生。當(dāng)然，銀行方面也存在信用風(fēng)險，例如無視相關(guān)紀(jì)律與制度，壓票、壓單等。客戶與銀行雙方面的信用缺失都將使支付結(jié)算風(fēng)險提高，造成支付結(jié)算系統(tǒng)混亂，影響社會經(jīng)濟秩序的正常運行。第三，監(jiān)管效率低下，監(jiān)管手段落后。金融工具的革新促進(jìn)了社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展。金融業(yè)逐步體現(xiàn)出網(wǎng)絡(luò)化、電子化的趨勢，支付結(jié)算工具也在不斷發(fā)展創(chuàng)新。銀行方面，網(wǎng)絡(luò)化、電子化的程度也日益提高。現(xiàn)代化的結(jié)算方式革新了手工記賬、郵遞傳遞憑證等傳統(tǒng)的操作方式，網(wǎng)上銀行、電子銀行等得到了大規(guī)模的推廣和應(yīng)用。而與之形成鮮明的對比，監(jiān)管制度的創(chuàng)新與建設(shè)嚴(yán)重滯后，已經(jīng)跟不上技術(shù)、工具的創(chuàng)新速度。［2］至今，支付結(jié)算方面的監(jiān)管仍沒有大的突破，還僅僅局限于審查提送的報表、查賬簿等老套的手段，效率低下，效果也沒有提升，很難通過這些來發(fā)現(xiàn)問題。監(jiān)管方式的落后給支付結(jié)算風(fēng)險的管理和控制帶來的較大的困難。
(二)內(nèi)部風(fēng)險
第一，沒有引起足夠重視，認(rèn)知程度不足。當(dāng)下，大多數(shù)的農(nóng)村商業(yè)銀行長期以來都受到“種信貸、重存款、輕結(jié)算”的傳統(tǒng)管理思想束縛，對支付結(jié)算的風(fēng)險管理、開拓發(fā)展上的認(rèn)識都存在嚴(yán)重的不足。支付結(jié)算方面重視程度的不足造成其監(jiān)管上的疏漏。行內(nèi)普遍的發(fā)展理念缺乏監(jiān)督與管理，缺乏對支付結(jié)算業(yè)務(wù)的認(rèn)知，缺乏對其風(fēng)險的認(rèn)識分析。甚至對于已經(jīng)出現(xiàn)的問題也沒有采取強有力的手段去治理。有些農(nóng)村商業(yè)銀行出現(xiàn)內(nèi)部管理松弛的問題，制度形同虛設(shè)，流于形式。另外，農(nóng)村商業(yè)銀行普遍請示支付結(jié)算，缺乏創(chuàng)新意識，熱衷于重復(fù)習(xí)慣做法，排斥支付結(jié)算方式上的改進(jìn)，很大程度上限制了支付結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展與突破。第二，違規(guī)操作，不正當(dāng)競爭的情況時有發(fā)生。社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展很大程度上得益于資本市場的開發(fā)，投資方式的多樣化使投資者的投資方式大大提升，銀行間的競爭也因此加劇，給各銀行帶來了巨大的競爭壓力。激烈的驚蟄造成行業(yè)內(nèi)單純強調(diào)目標(biāo)收益的趨勢，忽略了風(fēng)險管理。為了達(dá)成既定的目標(biāo)收益，各個金融機構(gòu)間的競爭日趨白熱化，甚至出現(xiàn)了惡性競爭，搶占市場份額、競爭市場地位，無形大大增加了風(fēng)險隱患。這種擾亂市場秩序、違法違紀(jì)的不正當(dāng)競爭行為很有可能迫使負(fù)責(zé)支付結(jié)算的部分放寬制度的執(zhí)行，更易使盲目跟從利益熱點、違規(guī)辦理支付結(jié)算業(yè)務(wù)等情況發(fā)生。毋庸置疑，商業(yè)銀行間的無序競爭造成了嚴(yán)重的支付結(jié)算風(fēng)險。第三，安全管理難度提升，內(nèi)部控制存在缺陷。目前，國內(nèi)眾多的農(nóng)村商業(yè)銀行存在內(nèi)部控制制度建設(shè)滯后的狀況，內(nèi)部管理相對松懈。有很大一部銀行管理制度不完善，監(jiān)督機制缺失，人員、崗位的配備不齊全。進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)督管理的過程中存在嚴(yán)重的不認(rèn)真、不全面、不到位的情況。甚至有員工在支付結(jié)算支付過程中沒有按要求進(jìn)行，產(chǎn)生思想扭曲，與企業(yè)勾結(jié)串通謀取私利的情況發(fā)生。另外，農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險意識十分薄弱，事前不明確、事中不嚴(yán)謹(jǐn)、事后監(jiān)督不到位，為支付結(jié)算造成了風(fēng)險隱患。第四，科技創(chuàng)新動力不足，操作風(fēng)險日益提升。農(nóng)村商業(yè)銀行普遍存在設(shè)備老舊，更新緩慢的問題，造成了嚴(yán)重的操作風(fēng)險。各大金融機構(gòu)的競爭使銀行的壓力日益提升，農(nóng)村商業(yè)銀行疏于對新技術(shù)、新設(shè)備方面的投資。隨著網(wǎng)絡(luò)化、電子化時代的到來，支付結(jié)算系統(tǒng)的效率是以技術(shù)的進(jìn)步為依托的，其處理業(yè)務(wù)的數(shù)量極大，設(shè)備與技術(shù)的落后可能導(dǎo)致硬件故障、通訊緩慢、軟件設(shè)計缺陷、操作事物等問題，很大程度上造成了其風(fēng)險的增加。
三、農(nóng)村商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險的控制措施
經(jīng)濟大環(huán)境下各金融機構(gòu)的競爭加劇，技術(shù)上的不斷進(jìn)步也為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)開展提出了新的要求。其也越來越清晰的認(rèn)識到支付結(jié)算安全的重要性，科技、制度、人員等因素上的投入不斷加大。保障資金安全，施行農(nóng)村商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險控制應(yīng)主要從以下幾個方面進(jìn)行:
(一)建立健全相關(guān)法律，加強支付結(jié)算風(fēng)險控制
在當(dāng)前經(jīng)濟大環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)清楚的認(rèn)識到所處狀態(tài)，一方面應(yīng)熟悉國家在支付結(jié)算方面的法律法規(guī)，認(rèn)識到其疏漏支出，促成相關(guān)法律法規(guī)的建立和完善。對內(nèi)部員工進(jìn)行定期的培訓(xùn)，學(xué)習(xí)相關(guān)法律，并熟悉支付結(jié)算的流程，規(guī)范化員工的操作。再者，應(yīng)及時的對現(xiàn)行的規(guī)章制度進(jìn)行改進(jìn)和完善，廢止、糾正不合理的條款。最后，銀行內(nèi)部的規(guī)章制度應(yīng)與法律相互結(jié)合，互為補充，全面規(guī)范的施行支付結(jié)算，控制支付結(jié)算風(fēng)險。當(dāng)然，中央銀行也應(yīng)加快相關(guān)法律法規(guī)的完善和制定，滿足支付結(jié)算風(fēng)險管理的需要。
(二)規(guī)范運作流程，完善內(nèi)部控制機制
眾所周知，內(nèi)部控制機制能否正常運作是風(fēng)險控制的關(guān)鍵，有效的內(nèi)部控制機制能夠有效的提高資金支付結(jié)算風(fēng)險的管理能力。首先，要做到各組織、部分間責(zé)任的劃分明確，明確崗位義務(wù)。特別是在支付結(jié)算的管理方面，要明確后臺監(jiān)督的職責(zé)，嚴(yán)厲處分瀆職行為。控制農(nóng)村商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險，完善內(nèi)部控制急癥應(yīng)從授權(quán)批準(zhǔn)制度、預(yù)算控制等多個方面入手。［3］另外，還需要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)督評價機制，做到全面有重點，嚴(yán)格執(zhí)行，避免制度僅僅流于形式而不發(fā)揮實際作用。
(三)加強科技投入，提升風(fēng)險控制效率
海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施是一項系統(tǒng)性的工作，這主要體現(xiàn)在進(jìn)行風(fēng)險評估、優(yōu)化操作模式、擴寬融資渠道、增強資金安全性等環(huán)節(jié)。以下從幾個方面出發(fā)，對海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施進(jìn)行了分析。
（一）進(jìn)行風(fēng)險評估
進(jìn)行風(fēng)險評估是海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施的基礎(chǔ)和前提。在進(jìn)行風(fēng)險評估的過程中工作人員應(yīng)當(dāng)注重加強監(jiān)管，從而能夠更好地建立健全海外項目風(fēng)險評估制度。除此之外，在進(jìn)行風(fēng)險評估的過程中，海外施工企業(yè)在進(jìn)行海外項目投標(biāo)工作之前，應(yīng)當(dāng)注重對于所在國可能面臨的政治風(fēng)險和其他系統(tǒng)性風(fēng)險做出合理的評估，并且在這一過程中綜合的考慮經(jīng)濟因素、地區(qū)因素及技術(shù)風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險因素，從而能夠在此基礎(chǔ)上促進(jìn)海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施應(yīng)用水平的有效提升。
（二）優(yōu)化操作模式
優(yōu)化操作模式對于海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施的重要性是不言而喻的。在優(yōu)化操作模式的過程中工作人員通過進(jìn)一步的細(xì)化外匯業(yè)務(wù)操作方法，可以更好地利用多種手段降低外匯風(fēng)險。除此之外，在優(yōu)化操作模式的過程中工作人員可以通過采用選擇適當(dāng)?shù)挠媰r貨幣并且進(jìn)行收支沖銷，或者是提前或推遲支付。與此同時通過及利用衍生金融工具等方式來對于非系統(tǒng)性的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理的轉(zhuǎn)移和規(guī)避。另外，在優(yōu)化操作模式的過程中工作人員應(yīng)當(dāng)注重在工程招標(biāo)和簽訂合同的過程中要充分考慮匯率變動帶來的影響，從而能夠盡可能的在簽訂合同時為自己爭取最大的利益，并且能夠在此基礎(chǔ)上促進(jìn)海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施應(yīng)用效率的持續(xù)提升。
（三）擴寬融資渠道
擴寬融資渠道是海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施的核心內(nèi)容之一。在擴寬融資渠道的過程中企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重加強工程款清收管理和資金預(yù)算管理工作。除此之外，在擴寬融資渠道的過程中，工作人員可以通過進(jìn)行足量的項目前期的準(zhǔn)備工作來確保銀行能夠保函支付的保證金并且能夠支付工程物資款需要企業(yè)墊付大量的資金，從而能夠有效的避免在業(yè)主工程款支付滯后時可能出現(xiàn)的施工企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險，最終能夠在此基礎(chǔ)上促進(jìn)海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施應(yīng)用可靠性的不斷進(jìn)步。
（四）增強資金安全性
增強資金安全性是海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施的重中之重。在增強資金安全性的過程中，海外施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重加強與國內(nèi)銀行機構(gòu)的聯(lián)系并且做好國內(nèi)項目的資金集中工作，從而能夠最大限度的增加企業(yè)的授信額度。除此之外，在增強資金安全性的過程中，海外施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重充分利用銀行信貸的優(yōu)惠政策并且及時的減少財務(wù)費用。另外，在增強資金安全性的過程中，海外施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重尋找可靠的合作單位或聯(lián)營單位，從而能夠更好地分散經(jīng)營風(fēng)險并且還能夠獲得實施項目的資金保障。從而能夠在緩解保證金壓力的同時促進(jìn)海外施工項目財務(wù)風(fēng)險控制措施應(yīng)用精確性的日益進(jìn)步。
二、結(jié)束語
一、現(xiàn)金流量管理與企業(yè)風(fēng)險控制的目標(biāo)定位
筆者認(rèn)為, 現(xiàn)金流量管理與企業(yè)風(fēng)險控制的最終目標(biāo)是相同的, 都是實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo), 即在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。企業(yè)環(huán)境的多樣性以及企業(yè)管理目標(biāo)的層次性決定了現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險控制目標(biāo)的層次性, 所以本文將兩者的目標(biāo)分為根本目標(biāo)和具體目標(biāo)。
企業(yè)現(xiàn)金流量管理的根本目標(biāo)就是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量最大化,同時保證現(xiàn)金持有量最優(yōu)化。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量最大化并非單純絕對值的概念, 還有其特定含義: 第一, 相對量最大化, 即每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量最大化。經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的增長不能保證每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量最大化目標(biāo)的實現(xiàn)。當(dāng)絕對值增長速度小于股本擴張(配股或增發(fā)新股) 速度時, 每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不僅不能增加,反而呈下降趨勢。因此在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量絕對量和相對量關(guān)系中,應(yīng)把相對量置于首位。第二, 絕對量最大化, 即規(guī)模擴張。其目的是增強企業(yè)的生存能力和競爭能力。第三, 長期最大化。由于長期是由短期構(gòu)成的, 因此這一含義本身就包含著短期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量最大化。長期最大化是目標(biāo), 短期最大化是基礎(chǔ)。在將經(jīng)營現(xiàn)金凈流量最大化作為目標(biāo)的同時, 還要保證現(xiàn)金持有量最優(yōu)化。因為,盡管現(xiàn)金是流動性以及支付能力最強的資產(chǎn), 但過多持有現(xiàn)金從某種程度上來說便意味著管理上的失敗。但是, 企業(yè)出于各種不同的目的, 又需要持有一定量的現(xiàn)金。因此, 必須對企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的數(shù)量和速度加以控制, 在從動態(tài)角度保證企業(yè)經(jīng)營所需現(xiàn)金流量的同時, 盡可能地降低靜態(tài)現(xiàn)金持有量。
現(xiàn)金流量管理目標(biāo)根據(jù)企業(yè)處于生命周期的階段不同而有所差別。處于創(chuàng)立期的企業(yè)面臨著極大的經(jīng)營風(fēng)險, 存在許多不確定因素, 財務(wù)戰(zhàn)略主要表現(xiàn)出穩(wěn)健的特征。所以, 此階段現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)具體體現(xiàn)在認(rèn)真做好項目的可行性分析與決策, 從資本需要量方面對擬投資項目的總支出進(jìn)行規(guī)劃; 在時間序列上考慮多項目資本支出的時間安排, 即從時間維度進(jìn)行資本支出的現(xiàn)金流出量規(guī)劃, 并結(jié)合企業(yè)籌資方式進(jìn)行籌資預(yù)算, 以保證已運行項目資本支出的需要。企業(yè)進(jìn)入發(fā)展期之后, 其產(chǎn)品市場占有率大大提高, 但仍然面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)壓力。因此, 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)具體體現(xiàn)在合理確定企業(yè)的發(fā)展速度, 以免造成“成長性破產(chǎn)”; 充分規(guī)劃投資項目, 保證投資效益與產(chǎn)生現(xiàn)金收益的能力; 積極推進(jìn)商業(yè)信用管理, 提高利潤向現(xiàn)金轉(zhuǎn)化的能力。成熟期的基本標(biāo)志是企業(yè)的市場份額較大, 在市場中的地位相對穩(wěn)定, 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險相對較低。此時, 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點轉(zhuǎn)移到成本控制和進(jìn)行再投資以增加利潤上來。例如選擇激進(jìn)的籌資策略, 以充分獲得負(fù)債的財務(wù)杠桿效益; 拓寬投資視野, 著眼于未來投資方向的定位, 為增強企業(yè)的創(chuàng)收潛力打好基礎(chǔ); 加強成本管理, 規(guī)范制度, 控制風(fēng)險, 杜絕濫用資金; 加強現(xiàn)金的機會成本意識, 提高現(xiàn)金使用效益。筆者認(rèn)為, 企業(yè)進(jìn)入衰退期不是指企業(yè)即將破產(chǎn)或清算, 而是指企業(yè)經(jīng)營需要通過產(chǎn)品開發(fā)與新產(chǎn)品進(jìn)入而步入再生期, 故本文用轉(zhuǎn)型期來代替。這一時期在經(jīng)營上體現(xiàn)為企業(yè)所擁有的市場份額穩(wěn)定但市場總量下降, 銷售出現(xiàn)負(fù)增長; 在財務(wù)上表現(xiàn)為大量應(yīng)收賬款收回, 而潛在的投資項目并未確定, 因此, 自由現(xiàn)金流量大量閑置。在這一時期, 企業(yè)在加大轉(zhuǎn)型力度的同時必須做好現(xiàn)金預(yù)算, 健全相關(guān)管理制度, 監(jiān)控現(xiàn)金有效收回并保證其有效利用。
同現(xiàn)金流量管理一樣, 企業(yè)風(fēng)險控制的根本目標(biāo)是企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的進(jìn)一步具體化。筆者認(rèn)為, 企業(yè)價值最大化是一個均衡的目標(biāo), 是收益與獲取該項收益的風(fēng)險的均衡, 并非單純地追求收益或風(fēng)險的最大或最小, 因為追求收益是要承擔(dān)風(fēng)險的, 而控制風(fēng)險則要耗費成本。所以, 企業(yè)風(fēng)險控制的根本目標(biāo)就是以最小的風(fēng)險控制成本獲得最大的安全保障。
風(fēng)險控制的具體目標(biāo)可分為風(fēng)險發(fā)生前的目標(biāo)(亦稱損前目標(biāo)) 和風(fēng)險發(fā)生后的目標(biāo)(亦稱損后目標(biāo)) 。損前目標(biāo)包括經(jīng)濟目標(biāo), 即風(fēng)險控制必須經(jīng)濟合理, 必須堅持成本效益原則; 安全系數(shù)目標(biāo), 即將風(fēng)險控制在可以承受的范圍內(nèi); 合法性目標(biāo), 即對每項經(jīng)營行為加以合法性的審視; 損后目標(biāo)包括生存目標(biāo), 即在不違背合法性目標(biāo)的前提下, 盡量維持企業(yè)的生存; 持續(xù)經(jīng)營目標(biāo), 即企業(yè)不因為風(fēng)險的發(fā)生而導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營活動中斷; 獲得能力目標(biāo), 即發(fā)生風(fēng)險時, 企業(yè)必須把損失控制在一定范圍內(nèi), 使其獲利能力不低于最低報酬率; 收益穩(wěn)定目標(biāo); 發(fā)展的目標(biāo)。
二、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)風(fēng)險控制中的作用分析
企業(yè)為了實現(xiàn)風(fēng)險控制的目標(biāo), 可以采取多種手段, 如加強內(nèi)部控制制度的建設(shè), 完善組織結(jié)構(gòu), 謹(jǐn)慎選擇投資方向與合作伙伴等等。其中, 加強銷售與收款循環(huán)、生產(chǎn)循環(huán)、采購與付款循環(huán)中的現(xiàn)金流量管理, 是實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險控制目標(biāo)的有效手段。
(一) 銷售與收款循環(huán)中的現(xiàn)金流量管理銷售與收款循環(huán)是從取得客戶訂單開始到收到貨款為止的業(yè)務(wù)循環(huán), 該循環(huán)包括對信用、發(fā)貨、存貨、應(yīng)收賬款等的控制。循環(huán)中對現(xiàn)金流量控制的關(guān)鍵點是在保證現(xiàn)金流入數(shù)量的同時, 加快現(xiàn)金流入的速度。(1) 信用批準(zhǔn)與信用條件。企業(yè)建立信用批準(zhǔn)體系的目標(biāo)是將壞賬風(fēng)險控制在可接受的水平內(nèi), 對信用批準(zhǔn)程序的改進(jìn)受到信用風(fēng)險控制要求的限制, 在審核時應(yīng)考慮客戶的信用額度、信用批準(zhǔn)程序以及信用限額, 信用批準(zhǔn)成本不能超過壞賬的金額。信用批準(zhǔn)過程不能太慢, 企業(yè)應(yīng)該經(jīng)常對信用審核速度進(jìn)行檢查。在某些可行的情況下可以用電話對信用申請進(jìn)行批準(zhǔn)。此外, 企業(yè)通過追查客戶是否存在延期支付的紀(jì)錄, 也可以減少等待信用調(diào)查而延誤的時間。企業(yè)在審核客戶信用時還應(yīng)考慮需要進(jìn)行信用批準(zhǔn)的最低限額。通常每個行業(yè)都有自己的信用標(biāo)準(zhǔn), 30 天內(nèi)全額付款是常見的信用條件, 它要求在開出發(fā)票后30 天內(nèi)全額付款, 沒有任何折扣。在一些競爭非常激烈的行業(yè), 信用條件則更多是60天內(nèi)全額付款或90 天內(nèi)全額付款。當(dāng)然, 信用條件會根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化而變化, 但重要的是, 企業(yè)一開始就應(yīng)同客戶明確支付條件, 對于大額的訂單, 應(yīng)要求客戶在定貨時交納10%左右的定金。(2) 發(fā)貨與存貨控制。在發(fā)貨環(huán)節(jié)中, 影響現(xiàn)金流入速度的因素包括發(fā)貨的速度, 因為貨物被發(fā)出后才能開具發(fā)票; 收貨確認(rèn)書的返回, 如果需要客戶確認(rèn)發(fā)貨單或其他單據(jù)才能開據(jù)發(fā)票, 那么應(yīng)盡快將這些文件送交開票人; 準(zhǔn)確性, 發(fā)貨本身以及發(fā)貨單據(jù)的錯誤會阻礙現(xiàn)金回收的過程。存貨控制同樣十分重要, 當(dāng)有了訂單卻沒有存貨進(jìn)行供給時, 現(xiàn)金流入速度就必然
延緩。原材料庫存的短缺阻礙生產(chǎn)進(jìn)程, 產(chǎn)成品短缺阻礙發(fā)貨進(jìn)程。如果向客戶發(fā)貨的進(jìn)程受到阻礙, 將會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。在對存貨控制的檢查中, 企業(yè)應(yīng)注意由于存貨短缺而產(chǎn)生的無法履行的訂單和延遲履行的訂單數(shù)量。如果這一情況發(fā)生頻繁, 則意味著收款循環(huán)周期的拖延。(3) 應(yīng)收賬款控制。如果所有客戶都全額準(zhǔn)時支付貨款, 那么在收款循環(huán)階段就不存在任何問題。然而, 現(xiàn)實中許多客戶都做不到準(zhǔn)時付款, 所以企業(yè)應(yīng)該加強對應(yīng)收賬款的控制。應(yīng)收賬款控制包括了解每項應(yīng)收賬款的欠款人、金額及到期日; 了解客戶逾期應(yīng)收賬款的金額, 是否還有其他未到期的欠款或其他訂單; 盡量高效快速地處理客戶的質(zhì)詢; 督促逾期未付款者付款; 對未結(jié)清的應(yīng)收賬款定期編制報告。企業(yè)應(yīng)按照個別賬戶監(jiān)督與總賬監(jiān)督相結(jié)合的思路編制賬齡分析表,按時間順序詳細(xì)列出每項逾期未付的款項, 監(jiān)督客戶的支付情況, 以利于催款人員追收。此外, 相關(guān)人員還要定期計算企業(yè)的平均收賬期, 與同行業(yè)和本企業(yè)的歷史情況對比, 并隨時調(diào)整企業(yè)的信用政策。此外, 企業(yè)還應(yīng)定期檢查客戶投訴、質(zhì)詢的次數(shù)以及妥善處理的速度。如果對客戶質(zhì)詢處理得太慢, 必然會導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款無法及時收回。對逾期客戶的最后手段是提請訴訟, 企業(yè)應(yīng)該確立一個有效的內(nèi)部控制制度, 以確定發(fā)出提醒函的次數(shù)、頻率以及對拒付者應(yīng)采取的措施。企業(yè)在銷售與收款循環(huán)中采取上述方法對現(xiàn)金流量進(jìn)行管理, 必將提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率, 加速資金回籠, 實現(xiàn)安全系數(shù)目標(biāo), 提高現(xiàn)金銷售能力比率, 從而降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。
(二) 生產(chǎn)循環(huán)中的現(xiàn)金流量管理在企業(yè)生產(chǎn)循環(huán)中, 和現(xiàn)金流量有關(guān)的主要是存貨周轉(zhuǎn)的速度。該循環(huán)中的關(guān)鍵控制點是在保證正常生產(chǎn)的前提下, 盡量縮短存貨周轉(zhuǎn)期。企業(yè)應(yīng)定期報告存貨周轉(zhuǎn)期及其變化并說明持有存貨的成本。有關(guān)存貨周轉(zhuǎn)的資料可以編制在定期報告中, 原材料、低值易耗品、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品可以分別編制。在報告中, 根據(jù)項目的購買、使用或銷售方式進(jìn)行歸類分組, 不重要的項目可以忽略不計。通過編制報告, 企業(yè)可以判斷出周轉(zhuǎn)期正在改善和正在惡化的存貨項目; 這些變化所帶來的成本或收益; 如何改善惡化的存貨周轉(zhuǎn)期或鞏固已改善的存貨周轉(zhuǎn)期。在生產(chǎn)循環(huán)中, 控制企業(yè)現(xiàn)金流量最好的辦法是實行適時制(Just in Time) 。適時制是一種由需求驅(qū)動的組織生產(chǎn)流程技術(shù), 其應(yīng)用可以減少浪費和庫存, 以實現(xiàn)高質(zhì)量的快速靈活生產(chǎn)。采用適時生產(chǎn)系統(tǒng)帶來的第一個影響就是庫存的急劇下降, 隨之而來的是由于現(xiàn)金循環(huán)的縮短而節(jié)約的利息費用。適時生產(chǎn)系統(tǒng)通過縮短存貨周轉(zhuǎn)期和降低庫存量為企業(yè)帶來財務(wù)利益, 因此,財務(wù)管理人員應(yīng)通過報告這些潛在的財務(wù)收益來鼓勵適時生產(chǎn)系統(tǒng)的實施。在企業(yè)尚無能力實行適時制時, 可采用確定經(jīng)濟訂購量、再訂購點和安全存貨量等措施對存貨進(jìn)行管理。企業(yè)通過運用上述手段對生產(chǎn)循環(huán)進(jìn)行管理, 可以提高存貨周轉(zhuǎn)率, 降低存貨資金占用, 從而使企業(yè)將更多的存量資金用于生產(chǎn)、投資等活動以及償還債務(wù), 實現(xiàn)風(fēng)險控制的目標(biāo)。
(三) 采購與付款循環(huán)中的現(xiàn)金流量管理采購與付款循環(huán)是從企業(yè)下訂單開始到支付貨款為止的一個業(yè)務(wù)循環(huán)。該循環(huán)中現(xiàn)金流量管理的關(guān)鍵點是根據(jù)生產(chǎn)需要并結(jié)合市場供求關(guān)系, 決定采購數(shù)量和信用方式, 在不影響生產(chǎn)和企業(yè)信譽的前提下, 盡量延緩現(xiàn)金流出的速度。(1) 下訂單與信用條件。企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場的具體情況, 對供應(yīng)商進(jìn)行詳細(xì)區(qū)分并分別進(jìn)行管理, 從而達(dá)到控制原材料存貨和付款期限的目的, 進(jìn)而實現(xiàn)對物資流和現(xiàn)金流的有效控制。雖然信用條件通常為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn), 但也應(yīng)該有一定協(xié)商余地。大企業(yè)經(jīng)常能夠從小供應(yīng)商處得到更優(yōu)惠的信用條件; 部分談判可能會涉及在信用期長短和價格高低之間進(jìn)行權(quán)衡。如果供應(yīng)商對提前支付給予一定的折扣, 那么所獲得的利益應(yīng)該超過提前支付所花費的成本。如果企業(yè)能夠向供應(yīng)商提供一個有保障的支付體系或計息支付方式, 那么供應(yīng)商就會樂于提供較長的信用期。(2) 貨物與購貨發(fā)票的收訖及存貨管理。企業(yè)應(yīng)建立一個收取貨物、處理發(fā)票和相關(guān)支持文件的高效程序。收到的貨物、收貨通知以及購貨發(fā)票應(yīng)該與訂單定期進(jìn)行核對, 一旦出現(xiàn)問題, 應(yīng)及時與供應(yīng)商聯(lián)系, 直到所有問題得到解決后才能批準(zhǔn)付款。企業(yè)應(yīng)對存貨進(jìn)行定期檢查, 以確認(rèn)是否存在超額購買的積壓存貨。同時, 企業(yè)還應(yīng)確定最佳存貨經(jīng)濟儲備量, 防止存貨積壓, 做到既能保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要, 又盡可能少地占用營運資金, 提高企業(yè)資金的利用水平。此外, 企業(yè)還必須健全存貨的進(jìn)、銷、存責(zé)任控制制度, 做到以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定購, 防止資金積壓。(3) 信用管理與付款。企業(yè)應(yīng)該深入了解其供應(yīng)商, 定期對供應(yīng)商進(jìn)行檢查, 了解各供應(yīng)商對付款期限的要求, 分析出哪些供應(yīng)商可能要求盡快付款, 哪些供應(yīng)商可能允許逾期付款, 然后根據(jù)供應(yīng)商的不同特點來調(diào)整自己的支付速度。企業(yè)應(yīng)充分利用供應(yīng)商所給予的信用期, 并不定期地對付款進(jìn)度進(jìn)行檢查, 以確認(rèn)每一筆款項都按預(yù)定時間進(jìn)行支付。此外, 企業(yè)還應(yīng)該認(rèn)真考慮延期支付可能帶來的后果。延期付款可能有利于本企業(yè)的現(xiàn)金流量, 但卻是以供應(yīng)商的現(xiàn)金流量惡化為代價的, 實際上是將現(xiàn)金短缺的難題轉(zhuǎn)嫁給了供應(yīng)商, 將加劇供應(yīng)商籌資的難度, 甚至?xí)?dǎo)致供應(yīng)商破產(chǎn)。在推遲任何大額支付之前,企業(yè)都應(yīng)仔細(xì)考慮供應(yīng)商的財務(wù)狀況和商業(yè)地位, 這樣的延期付款行為是否會影響與供應(yīng)商之間的關(guān)系, 從而導(dǎo)致供應(yīng)商提供低質(zhì)量的服務(wù)甚至停止供貨。如果企業(yè)實行適時制, 則是將供應(yīng)商視為價值鏈上的伙伴, 延期支付的方式顯然與企業(yè)的存貨管理制度相矛盾。企業(yè)若能有效地進(jìn)行采購與付款循環(huán)的現(xiàn)金流量管理, 就可以在不損害自身信譽的前提下獲取足夠長時間的商業(yè)信用, 以相對較少的實有資金維持一個相對較大的采購與付款循環(huán), 從而達(dá)到企業(yè)風(fēng)險控制的目標(biāo)。
以上雖然討論了企業(yè)如何在產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)中采用現(xiàn)金流量管理的方法加速資金流轉(zhuǎn), 創(chuàng)造更多的存量資金, 從而實現(xiàn)風(fēng)險控制的目標(biāo)。然而, 在傳統(tǒng)管理方式下, 特別是當(dāng)企業(yè)規(guī)模日益擴大的情況下, 由于時間、地域以及人類自身認(rèn)識的局限性, 企業(yè)很難對現(xiàn)金流量進(jìn)行全程控制, 上述現(xiàn)金流量控制方法在實施過程中會遇到很大障礙, 難以實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理的目標(biāo)。近年來, 現(xiàn)代信息技術(shù), 特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)據(jù)庫技術(shù)的發(fā)展為突破上述障礙提供了可能。
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[2] 楊乃定:《企業(yè)集成風(fēng)險管理》,《工業(yè)工程與管理》2002年第5 期。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于不確定性因素的影響,使財務(wù)收益與預(yù)期發(fā)生偏離,從而造成蒙受損失的可能。企業(yè)財務(wù)活動組織和管理過程中某個環(huán)節(jié)的問題,都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失,導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難。
近幾年隨著國際貨運資格放開,國際貨運企業(yè)數(shù)量急劇膨脹,競爭加劇。同時,隨著國際貿(mào)易和國際航運市場多年來一直高位運行,風(fēng)險逐漸累積。國際貨運企業(yè)作為其下游企業(yè),在業(yè)務(wù)操作中能否及時完整地回收資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。其主要的財務(wù)風(fēng)險是資金回收風(fēng)險,即服務(wù)發(fā)生以后,貨幣資金收入在收回的時間和金額上所具有的不確定性。這是國際貨運企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要來源。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,它存在的客觀性基于三個原因:
一是缺乏信息。國際貨運企業(yè)的經(jīng)營決策依賴于企業(yè)外部的各種市場信息。市場信息不完全,將直接增加財務(wù)風(fēng)險。國際貨運服務(wù)所面臨的買方市場、競爭加劇將導(dǎo)致市場信息的不對稱,從而導(dǎo)致了對客戶的信用評估誤差,產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
二是政策變化。國際貨運企業(yè)承擔(dān)的多是國際貿(mào)易和國際航運業(yè)務(wù)進(jìn)行過程的銜接環(huán)節(jié),相關(guān)政策的變化會影響資金回收的確定性。如國家鋼材出口退稅政策發(fā)生變化,將直接影響其后續(xù)資金及相關(guān)費用能否及時足額到位,從而增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
三是企業(yè)的決策者不能控制客戶
的未來狀況。由于市場經(jīng)濟環(huán)境的復(fù)雜性,國際貿(mào)易及航運中不可抗力因素造成客戶經(jīng)濟狀況惡化、喪失支付能力,導(dǎo)致國際貨運企業(yè)大量的應(yīng)收賬款無法及時收回,或陷入“贏了官司卻要不回錢”的境地,導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生。
二、防范和控制財務(wù)風(fēng)險的政策選擇
防范財務(wù)風(fēng)險政策選擇的目的是:預(yù)先確定一系列的政策,將可能導(dǎo)致利潤減少的因素降到最少,保證企業(yè)經(jīng)營活動按預(yù)定的目標(biāo)進(jìn)行。由于市場競爭機制的作用,風(fēng)險的大小與風(fēng)險報酬率是成正比例的。因此,選擇財務(wù)風(fēng)險政策的目的,不在于一味地追求降低風(fēng)險,而應(yīng)在收益和風(fēng)險之間做出恰當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>
通常,可供選擇的財務(wù)風(fēng)險政策主要有:回避風(fēng)險政策、減少風(fēng)險政策、接受風(fēng)險政策、轉(zhuǎn)移風(fēng)險政策。結(jié)合國際貨運企業(yè)的特點,減少風(fēng)險政策是防范和控制財務(wù)風(fēng)險的最佳選擇。減少風(fēng)險政策按照控制風(fēng)險的目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。預(yù)防性控制是在事前預(yù)計可能發(fā)生的損失,提出相應(yīng)的措施,防止損失的實際發(fā)生。抑制性控制是指對可能發(fā)生的損失,采用相應(yīng)的措施,盡量降低損失的程度,縮減損失的延續(xù)。
當(dāng)前,國際貨運企業(yè)在控制財務(wù)風(fēng)險實務(wù)中,應(yīng)該注重加強對風(fēng)險的預(yù)防性控制。因為國際貨運企業(yè)的應(yīng)收賬款普遍存在回收速度慢、回收時間長的問題。應(yīng)收賬款長期不能回收,就會出現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。一旦應(yīng)收賬款成為壞賬,企業(yè)的收入就不能實現(xiàn),反而成為損失。回收應(yīng)收賬款的成本和代價很大,企業(yè)應(yīng)該將對應(yīng)收賬款的事后管理轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑肮芾怼?/p>
三、控制和防范財務(wù)風(fēng)險的對策
1、確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn),對客戶進(jìn)行科學(xué)的信用評估
信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)對客戶的信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),通常用壞賬損失率作為標(biāo)準(zhǔn)。在應(yīng)收賬款成本中,使企業(yè)蒙受巨大損失的是客戶拒絕支付或無支付能力而造成的壞賬。如果能制定合適的信用標(biāo)準(zhǔn),對客戶進(jìn)行信用評估,將會減少發(fā)生壞賬的可能。
對客戶進(jìn)行信用評估,通常采用5C評估法:品德,指客戶的信譽,這是信用評價的首要因素;能力,指客戶的支付能力,主要通過對客戶以往經(jīng)營活動中的支付行為來判斷;資本,指客戶的財務(wù)實力和財務(wù)狀況,根據(jù)資本金和所有者權(quán)益的大小和比率來判斷;抵押品,指客戶拒絕或無力付款項時可抵押的資產(chǎn);條件,指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境,主要了解在經(jīng)濟狀態(tài)發(fā)生變化時,會對客戶的付款能力產(chǎn)生的影響。
2、強化風(fēng)險管理,建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制制度。
第一,建立內(nèi)部控制制度。首先,指定專人負(fù)責(zé)管理應(yīng)收款項方面的信息,并將信息及時反饋。其次,建立內(nèi)部責(zé)任考核制度,相關(guān)業(yè)務(wù)人員對所發(fā)生的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。同時,組織一支高效率的清欠隊伍,實行催收責(zé)任制。
第二,制定適宜、有效的收款政策,回避財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況,采取靈活多樣的資金回收方式,如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實物抵債等,最大程度地減少壞賬發(fā)生的風(fēng)險。
3、建立健全財務(wù)風(fēng)險控制機制,提高企業(yè)競爭力
2、流動性風(fēng)險，即銀行用于即時支付的流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險。目前這方面的風(fēng)險雖然暫時被居民的高儲蓄率所掩蓋，但仍然存在潛在的支付困難。
3、財務(wù)風(fēng)險，主要表現(xiàn)在國有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧兩個方面。目前國有商業(yè)銀行的資本充足率均低于巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8％的國際最低標(biāo)準(zhǔn)，而目前銀行的資產(chǎn)增長速度遠(yuǎn)高于其資本增長速度，資本充足率還將進(jìn)一步下降；另一方面，自1993年財務(wù)體制改革以來，將大量的應(yīng)收未收利息作為收入反映，夸大了銀行的盈利，而實際上多數(shù)銀行虛盈實虧。
4、市場風(fēng)險，這主要由金融市場秩序混亂引起。一方面，部分企業(yè)將銀行信貸資金投入股市，加大了股市的泡沫成分，間接危及銀行信貸資金的安全；另一方面，企業(yè)債券清償風(fēng)險也不斷加大，其中大部分債券是由國有商業(yè)銀行擔(dān)保或發(fā)行的，由于企業(yè)經(jīng)營效益不好，到期無力兌付，往往需要銀行墊付，企業(yè)風(fēng)險隨之轉(zhuǎn)化成金融風(fēng)險。
5、內(nèi)部管理風(fēng)險，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實情況不力而形成的風(fēng)險。近幾年來隨著《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》和《貸款通則》“四法一則”的頒布，金融業(yè)已步入了依法管理和經(jīng)營的良性軌道。同時，商業(yè)銀行為增強素質(zhì)，也制定了很多內(nèi)部規(guī)章制度，其完善程度和極強的針對性是前所未有的，但銀行內(nèi)部經(jīng)常發(fā)案，大要案發(fā)生率一直居高不下，給銀行造成了很大的損失。
此外，還存在利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、高負(fù)債風(fēng)險、信用卡風(fēng)險、金融欺詐風(fēng)險等。如不能及時正確處理，也很容易轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實的風(fēng)險。由此可見，我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險多多。如何將風(fēng)險控制在一個較低的水平已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行發(fā)展壯大的迫切要求。目前我國商業(yè)銀行建立一個健康、穩(wěn)健的風(fēng)險控制體系已是迫在眉睫。具體說來，主要包括以下幾大部分：
1、建立完善、垂直的風(fēng)險控制機構(gòu)體系。具體說來我們應(yīng)在總行一級設(shè)一個風(fēng)險控制委員會，全行的首席風(fēng)險控制官擔(dān)任這個委員會的主席。與此同時，各業(yè)務(wù)部門和每一個分行都設(shè)有風(fēng)險控制官，但他們都是對上一級風(fēng)險控制官負(fù)責(zé)，而不是對同一級業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。
2、保持風(fēng)險控制的獨立性。這種獨立性不僅表現(xiàn)在風(fēng)險控制要獨立于市場開拓，還表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計和法律管理三個方面。從程序控制上看，包括：采用合適的會計政策，確定合適的呆賬準(zhǔn)備金比例，內(nèi)部報告和外部報告；從內(nèi)部審計上看，包括：控制和管理政策的確立，控制程序完備性的測試，確認(rèn)銀行內(nèi)部的操作辦法符合外部監(jiān)管的要求；從法律管理上看，包括：銀行活動符合法律要求，與監(jiān)管部門保持聯(lián)系，為業(yè)務(wù)活動提供合同文本、警告違約風(fēng)險等。
3、建立相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)體系。完善商業(yè)銀行風(fēng)險控制的各項指標(biāo)體系，建立一套專門的信貸資產(chǎn)法律。風(fēng)險控制主要是通過科學(xué)的風(fēng)險指標(biāo)體系來實現(xiàn)的，包括銀行資產(chǎn)的安全性、流動性和盈利性等一系列指標(biāo)，并根據(jù)這些風(fēng)險指標(biāo)及時提供的預(yù)警信號嚴(yán)格控制風(fēng)險、消除風(fēng)險。鑒于目前逃、廢銀行債務(wù)已成為一個社會問題，非常有必要依靠法律的力量予以保護(hù)。因此，在嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等金融法規(guī)的同時，要建立一部專門維護(hù)信貸資產(chǎn)安全的法律來保證銀行資產(chǎn)的安全。對于借款不還，逃廢銀行債務(wù)的行為，要嚴(yán)格繩之以法。
4、建立健全各項風(fēng)險控制的規(guī)章制度，嚴(yán)格控制各種風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步建立一套有效的風(fēng)險控制制度體系，其中應(yīng)包括建立健全以整體風(fēng)險控制為目標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債管理制度，以局部風(fēng)險控制為內(nèi)涵的授權(quán)授信、審貸分離及崗位操作與責(zé)任約束制度，以風(fēng)險控制和評估為核心的風(fēng)險管理制度和以風(fēng)險轉(zhuǎn)化為內(nèi)容的保障制度。在貸款增量和存量考核方面，首先要堅持貸款第一責(zé)任人制度，即誰放誰收，存量方面除密切注意監(jiān)測貸款的流動性比率外，還要對那些即將形成的風(fēng)險或已經(jīng)形成的風(fēng)險貸款劃分責(zé)任，把貸款增量和存量在流動過程中形成的風(fēng)險額與責(zé)任人的工資獎金掛鉤，建立貸款風(fēng)險抵押承包制和責(zé)任人比例賠償制度，定期考評，根據(jù)任務(wù)完成情況兌現(xiàn)獎罰。通過完善的規(guī)章制度使各業(yè)務(wù)部門相互制約，相互監(jiān)督，既要給予業(yè)務(wù)部門應(yīng)有的權(quán)力，又要防止將權(quán)力過于集中在某個部門。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)思維;風(fēng)險控制;對傳統(tǒng)金融的沖擊;互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管
一、對互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點認(rèn)識
（一）互聯(lián)網(wǎng)思維不等于互聯(lián)網(wǎng)金融
互聯(lián)網(wǎng)金融，就是在互聯(lián)網(wǎng)生存法則下利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息技術(shù)來實現(xiàn)資金的融通。這種模式下，信息不對稱問題得到改善，資金供需雙方交易成本大大減少。它通過數(shù)據(jù)分析、技術(shù)模型處理了解用戶的金融服務(wù)需要并設(shè)計金融產(chǎn)品喂給投資者，傳統(tǒng)意義上的金融中介的作用在這里被弱化或邊緣。
互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展不僅在改變我們的思維，而且也構(gòu)成一場產(chǎn)業(yè)革命。銀行的風(fēng)險控制要求決不是觸網(wǎng)這么簡單。否則只是金融互聯(lián)網(wǎng)而已。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義更多的應(yīng)該放在是否利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來摒棄傳統(tǒng)金融機構(gòu)主導(dǎo)的行為上――風(fēng)險控制的機制與要求。
從當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的支付、信貸、理財三大業(yè)務(wù)影響看，盡管會造成金融脫媒，但要動搖傳統(tǒng)銀行的根基，在短期可能很難。
（二）金融中介的發(fā)展更加突出了風(fēng)險控制的機制與要求
在市場經(jīng)濟中，儲蓄-投資轉(zhuǎn)化過程是圍繞金融中介來展開的。金融中介從儲蓄人手中獲得資金并將它借給需要資金的企業(yè)。風(fēng)險、不確定性、信息成本和交易費用構(gòu)成了金融中介演化的客觀要求，而制度、法律和技術(shù)則構(gòu)成了中介演化的現(xiàn)實條件。
如今在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的大背景下，不能因為交易成本的降低，而降低風(fēng)險控制的要求。或者因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，有云處理技術(shù)的能力使風(fēng)險定量化模型的解有可視化的可能，就使得金融中介的作用在不確定性、風(fēng)險等面前可能邊緣化或弱化。但互聯(lián)網(wǎng)會讓信息不斷的透明化，讓中介失去依靠信息不對稱所掌握的信息優(yōu)勢，而且互聯(lián)網(wǎng)讓社會的各種參與主體更加的扁平化，一定程度上壓縮了由于專業(yè)化分工所帶來的金融中介機構(gòu)的專業(yè)化優(yōu)勢，所以也有可能出現(xiàn)金融中介日益被摒棄的可能性的。但目前國內(nèi)用互聯(lián)網(wǎng)思維作金融的阿里金融盡管采取的是小貸公司和擔(dān)保公司的形式，卻恰恰是在互聯(lián)網(wǎng)金融中反映了金融中介的作用和理念。
（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的核心在于風(fēng)險控制體系的建立和完善
現(xiàn)代金融從14世紀(jì)開始并得到快速發(fā)展，是因為交易雙方都信得過的金融中介交易的發(fā)展。而珍貴的誠信和信任的背后是金融中介風(fēng)險控制體系的建立和完善。通過分析當(dāng)前國內(nèi)最為流行的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式和阿里小貸，我們應(yīng)該看到風(fēng)險控制體系在互聯(lián)網(wǎng)金融的核心作用。
第一，P2P模式的風(fēng)險控制方式是跟互聯(lián)網(wǎng)毫無關(guān)系
P2P這種模式從它誕生的一刻起，就都在尋求解決互聯(lián)網(wǎng)化的風(fēng)險控制和評估手段，努力讓點對點的交易更安全。目前在國內(nèi)，這個典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，還無法解答如何進(jìn)行有效的風(fēng)險控制審核這個核心問題。國內(nèi)P2P公司基本上都是直接介入交易，成為交易的一方，甚至附加自身的信用，成為了擔(dān)保公司或變成了傳統(tǒng)上銀行，他們的本質(zhì)其實就是金融機構(gòu)。全球最大的P2P公司的宜信，發(fā)展到現(xiàn)在有將近30億美金的交易額，但采取的風(fēng)險控制方式是跟互聯(lián)網(wǎng)毫無關(guān)系，仍然是按照傳統(tǒng)金融機構(gòu)的模式，進(jìn)行人工的上門核查，人數(shù)超過三萬人。它同樣體現(xiàn)了道德風(fēng)險、運營風(fēng)險。P2P從原先的撮合匹配借貸雙方交易，直接演變成了“影子銀行”。P2P在里面扮演的是吸儲和放貸這兩個角色合一，其實就是銀行在做的事情，但是卻又不受到和銀行一樣的嚴(yán)格監(jiān)管，就使得風(fēng)險更大。
第二，阿里小貸風(fēng)險控制方式有互聯(lián)網(wǎng)金融的特性
阿里金融的核心風(fēng)險控制的作法是走一條量化放貸的道路。即阿里巴巴依托自身在網(wǎng)絡(luò)體系內(nèi)的巨大客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢，進(jìn)行有效的數(shù)據(jù)整合，將自身網(wǎng)絡(luò)內(nèi)客戶的一系列有利于進(jìn)行風(fēng)險判別的數(shù)據(jù)，例如交易數(shù)據(jù)、客戶評價度數(shù)據(jù)、貨運數(shù)據(jù)、口碑評價、認(rèn)證信息等等進(jìn)行量化處理，同時也引入一些外部數(shù)據(jù)，例如海關(guān)數(shù)據(jù)、稅務(wù)、電力、水力等方面的數(shù)據(jù)情況加以匹配，從而形成一套獨特的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)，意圖建立起純粹的定量化的貸款發(fā)放模型。同時，建立中小企業(yè)貸款的數(shù)據(jù)庫模型、進(jìn)行數(shù)據(jù)庫跟蹤管理等等以達(dá)到去中介化的目的。這個量化貸款模型的好處是不僅大大提升了放貸效率，而且讓金融中介在其中的作用得到了弱化，從而為在體系內(nèi)去除金融中介構(gòu)建基礎(chǔ)的可能性。
這種量化交易安排，排斥了對單個人的定性化分析，通過標(biāo)準(zhǔn)的篩選，大大降低納入范圍內(nèi)客戶的違約概率，保證貸款的質(zhì)量。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)對傳統(tǒng)金融的沖擊
在我國真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融還處在發(fā)展或起步階段。它在經(jīng)濟社會中有一定的生存發(fā)展空間和積極作用，同時與傳統(tǒng)金融的競爭性質(zhì)是同質(zhì)化的競爭，并且是風(fēng)險容忍度的競爭。這種競爭很容易陷入到惡性循環(huán)之中，會不斷加劇金融的不穩(wěn)定性，需要正視。從目前來看這些所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊表現(xiàn)在以下幾個方面：
一是弱化商業(yè)銀行的支付功能。互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付，如支付寶、財付通、易寶支付和快錢等能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、代購機票與火車票、代繳電費與保險等結(jié)算和支付服務(wù)，并已經(jīng)占有相當(dāng)份額。這類互聯(lián)網(wǎng)支付總額以300%還多的年增長率迅猛增長。特別是第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的金融產(chǎn)業(yè)，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。
二是沖擊商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速性、廣泛性、低成本等特點，以及對數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，可以直接向供應(yīng)鏈、小微企業(yè)、個人進(jìn)行融資，既彌補了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不足，也在一定程度上沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)及其盈利。據(jù)《中國經(jīng)營報》報道，阿里金融僅2013年新增貸款就接近1000億元，幾乎占全國小微企業(yè)新增貸款總量的一半。
三是加速金融脫媒。金融脫媒是中國金融市場走向成熟的標(biāo)志和必經(jīng)之路。隨著多層次資本市場的不斷完善，各類專業(yè)機構(gòu)投資者陸續(xù)進(jìn)場，銀行貸款在社會融資總量中的比重將不斷下降，這是一個經(jīng)濟社會資源配置優(yōu)化的表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，第三方支付以及由此衍生的資金歸集等現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，特別是中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、P2P貸款業(yè)務(wù)等的發(fā)展，在一定程度上使得金融脫媒的進(jìn)程加快。但互聯(lián)網(wǎng)金融要徹底顛覆現(xiàn)有的金融業(yè)還為時尚早，這是因為商業(yè)銀行依然具有許多比較優(yōu)勢。
四是增加了央行當(dāng)局貨幣政策調(diào)控的難度。互聯(lián)網(wǎng)金融具有調(diào)動并運用社會閑置資金的能力，具有擴張基礎(chǔ)貨幣的能力，對監(jiān)管當(dāng)局提出了貨幣政策調(diào)控的挑戰(zhàn)。就當(dāng)前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融來說，由于無中央銀行存款準(zhǔn)備金制度的約束，使存款準(zhǔn)備金等貨幣調(diào)控工具等在這一類機構(gòu)中不起作用。這類金融還具有類商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，由于未計入M2和社會融資總量統(tǒng)計范疇，也導(dǎo)致了當(dāng)前我國貨幣供應(yīng)量被低估;由于其特性會加速貨幣的流動，使貨幣供應(yīng)量的可控性與可測性下降，加劇貨幣乘數(shù)的不穩(wěn)定。總之它改變傳統(tǒng)金融市場的運行及傳導(dǎo)機制，特別是融資行為“脫媒”，從銀行信貸渠道而言使貨幣政策傳導(dǎo)中的重要性下降，可能削弱數(shù)量型貨幣工具的效力。
五是引發(fā)信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等金融風(fēng)險。由于網(wǎng)絡(luò)方式的虛擬性、行業(yè)門檻低，且沒有強有力的外部監(jiān)管條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方資信難以完全認(rèn)證，欺詐和欠款不還造成的風(fēng)險不能小視。如若管理不善，可能進(jìn)一步引發(fā)流動性風(fēng)險甚至系統(tǒng)性風(fēng)險。在對待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和風(fēng)險管理問題上，應(yīng)看到互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融的沖擊、融合剛剛開始，無論如何我們都應(yīng)不斷加強對它的了解和認(rèn)識、研究和關(guān)注。
三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管
互聯(lián)網(wǎng)金融在滿足小微企業(yè)和普通民眾的金融服務(wù)需求方面起到了一定的作用。但它的發(fā)展時間短、基礎(chǔ)比較薄弱，并涉及諸多現(xiàn)行的制度規(guī)定。在這個法規(guī)制度的空檔期，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)和產(chǎn)品越來越復(fù)雜，因此對維護(hù)市場健康發(fā)展和投資者合法權(quán)益的保護(hù)需要引起我們的足夠重視。
（一）當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險表現(xiàn)
一是監(jiān)管規(guī)則不一致風(fēng)險。一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)定位在形式上還比較模糊，需要在現(xiàn)行法律制度下予以明確。也有部分新型業(yè)務(wù)邊界不清，缺乏有針對性的具體規(guī)定。一些互聯(lián)網(wǎng)金融活動同時涉及到股權(quán)、信貸、支付等多種的法律關(guān)系。如何從多方面進(jìn)行嚴(yán)格有效的監(jiān)管還需要進(jìn)一步的研究。再如，注冊資本一個億的小貸公司，受到嚴(yán)格的監(jiān)管，最高負(fù)債只能做到1.5億，而注冊資本一百萬的P2P公司，卻可以做到幾個億的規(guī)模，卻沒有金融監(jiān)管主導(dǎo)，這是典型的監(jiān)管不一致，規(guī)則不一樣。
二是業(yè)務(wù)欺詐風(fēng)險。部分互聯(lián)網(wǎng)金融中介機構(gòu)專業(yè)化程度比較低，風(fēng)險管控的能力比較弱，相關(guān)信息披露的真實性和準(zhǔn)確性也無法保證，投資者掌握信息的真實性難度比較大，引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險是不可避免的。有些網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司公布虛假信息以創(chuàng)造虛假的資金供求，在沒有實名制情況下，借貸雙方提供虛假信息進(jìn)行欺詐非常容易;有些網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司本身就存在欺詐行為。
三是信息技術(shù)風(fēng)險。資金市場、資本市場的運行具有實時性高、連續(xù)性強，相關(guān)參與方相互頻繁交集等特點，必須全面依賴信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)支持。而互聯(lián)網(wǎng)更易遭受到攻擊，信息更易被竊取和篡改，給市場的穩(wěn)定運行帶來很大的挑戰(zhàn);個別公司對用戶信息保存不當(dāng)，導(dǎo)致投資者信息泄露的事件，暴露出互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的敏感信息安全保護(hù)存在的風(fēng)險隱患。而這類風(fēng)險的防范更需要大量的投入。
四是信用評估風(fēng)險。我國信用評級沒有得到很好的推推廣和利用。網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司提供的擔(dān)保、資金募集使用等服務(wù)客觀上使得該類公司承擔(dān)了信用風(fēng)險。依托網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司自身的評估體系，難以有效評估借款人真實信用狀況，缺乏相應(yīng)的抵押品導(dǎo)致難以有效控制借款人的信用風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，目前網(wǎng)絡(luò)信貸的逾期貸款率普遍高于同期商業(yè)銀行的平均水平。
五是流動性風(fēng)險。如網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司通過非標(biāo)準(zhǔn)化或標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品來歸集并使用資金，導(dǎo)致資金借貸雙方存在較為嚴(yán)重的期限錯配，容易引發(fā)流動性風(fēng)險。同時，網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司都要求投資人通過平臺本身來轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，其轉(zhuǎn)讓渠道相對限制和二級市場容量規(guī)模較小，也容易引發(fā)流動性風(fēng)險。
（二）當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則
總理在《政府工作報告》中提到，要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”。我們要真正分析和認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢。加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要體現(xiàn)以下幾個原則：
一是確立支持、鼓勵發(fā)展的宗旨，并通過可行的立法技術(shù)對它加以規(guī)范和引導(dǎo)。
二是對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管規(guī)則制度，應(yīng)該在符合技術(shù)發(fā)展趨勢的前提下，確立尊重每個參與者即每個網(wǎng)民意愿的基本原則。
三是應(yīng)該自覺擯棄傳統(tǒng)金融巨頭的利益影響，站在歷史的高處，通過制定鼓勵性的制度，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
四是為了保護(hù)談判能力較弱的網(wǎng)民利益，監(jiān)管制度也需要對網(wǎng)站、金融服務(wù)提供者強化監(jiān)管和處罰。
在上述原則框架下，同時需要從制度規(guī)則、業(yè)務(wù)管理規(guī)則、技術(shù)信息安全管理規(guī)則、風(fēng)險管控規(guī)則、信用信息共享規(guī)則等方面制定細(xì)則進(jìn)行風(fēng)險控制和監(jiān)管。
第一，對于堅持獨立運營不介入實際交易的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，要予以鼓勵和支持并給予政策扶持。這樣的金融交易平臺，屬于金融創(chuàng)新的范疇，監(jiān)管的核心在于交易平臺上標(biāo)的物的真實性的監(jiān)管。
第二，對于那些介入交易的金融平臺，要參照金融機構(gòu)的監(jiān)管要求進(jìn)行監(jiān)管;本質(zhì)是擔(dān)保公司的就按照融資性擔(dān)保公司擔(dān)保管理辦法進(jìn)行監(jiān)管;如涉及資產(chǎn)證券化的就按照券商要求進(jìn)行監(jiān)管;對于有構(gòu)建資金池等行為的，嚴(yán)格按照銀行理財產(chǎn)品的管理辦法進(jìn)行監(jiān)管。
第三，對于那些通過技術(shù)創(chuàng)新去金融中介化互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，監(jiān)管的核心是量化交易安排所體現(xiàn)出來的風(fēng)險控制體系的健全性、安全性、穩(wěn)定性。
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【關(guān)鍵詞】大宗商品貿(mào)易；交易風(fēng)險控制；財務(wù)風(fēng)險控制
大宗商品貿(mào)易屬于資金密集型行業(yè)。近幾年來，在國際金融危機的影響下，大宗商品貿(mào)易除占用資金量大之外，又出現(xiàn)貨權(quán)管理難、利潤率低、交易風(fēng)險大等特征，加上大宗商品期貨交易平臺的逐步放開，又出現(xiàn)交易價格波動快的特征。因上述特征的存在，風(fēng)險隱患越來越大，一旦客戶違約、業(yè)務(wù)人員違規(guī)或風(fēng)險內(nèi)控管理不到位，都將給企業(yè)造成重大資產(chǎn)損失。因此，大宗商品貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該充分認(rèn)識經(jīng)營過程中的各類風(fēng)險，牢固樹立風(fēng)險防范意識，積極采取有效的風(fēng)控措施，加強預(yù)控、管理和監(jiān)督，避免企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生損失。
大宗商品貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險管控主要涉及到：交易決策風(fēng)險控制、簽訂合同風(fēng)險控制、交易貨物的權(quán)屬風(fēng)險控制、結(jié)算條款和貨品價格的風(fēng)險控制，以及因為資金密集特征所帶來的財務(wù)風(fēng)險的控制等等。企業(yè)應(yīng)有效防范和加強控制上述風(fēng)險。
一、大宗商品貿(mào)易企業(yè)的交易風(fēng)險控制
1.交易決策風(fēng)險控制
（1）設(shè)立專門決策組織。在企業(yè)層面建立有效防控風(fēng)險的組織體系，可以設(shè)置專門的風(fēng)控機構(gòu)或成立專門風(fēng)控組織。在風(fēng)控專設(shè)機構(gòu)或組織中，必須有企業(yè)最高決策權(quán)的領(lǐng)導(dǎo)、資深的市場調(diào)研分析人員、專業(yè)的法律人員，以及專崗管理風(fēng)險的財務(wù)人員參加。涉及風(fēng)險業(yè)務(wù)的開展，必須經(jīng)過風(fēng)控專門機構(gòu)或組織的討論、審議通過方可實施。
（2）提供充分有效的決策依據(jù)。一是對行業(yè)和市場的分析。及時了解國際國內(nèi)與所在行業(yè)或所經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的政治、經(jīng)濟、法律等方面的政策動向，CCPI/CPI/PPI等指數(shù)變動情況，及時掌握大宗商品價格走勢、產(chǎn)品供需狀況等的變動情況，收集信息并經(jīng)過加工整理，提供研究各項風(fēng)險因素可能導(dǎo)致的風(fēng)險事件的決策支持；二是對客戶資信狀況、經(jīng)營現(xiàn)狀和承擔(dān)合同義務(wù)能力的評估。對客戶信息的了解方面，從規(guī)范客戶資信管理體系入手，多角度、多方位、動態(tài)了解客戶狀況，統(tǒng)一整理分析客戶信息資源，對合作客戶的信用及實力進(jìn)行深入了解，以防范和應(yīng)對經(jīng)營中潛藏的欺詐行為。
（3）形成明確和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臎Q策結(jié)果。根據(jù)對風(fēng)險的分析和研究最終形成明確的可執(zhí)行的決策結(jié)果，包括明確與選定的交易對手的交易時間期限、交易商品數(shù)量及交易總額限制、交易結(jié)算方式等重要條款等等，特別是涉及大宗商品進(jìn)出易的，對交易商品的實物或物權(quán)轉(zhuǎn)移的要求，以及出現(xiàn)風(fēng)險事項的相應(yīng)法律對策等，以規(guī)范決策后的交易行為。
2.簽訂合同風(fēng)險控制
在決策風(fēng)險控制階段，已經(jīng)考慮了合同主體的風(fēng)險，那么在合同簽訂過程中，主要考慮合同的文本風(fēng)險和簽訂管理。合同必須有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)構(gòu)體系，合同文本標(biāo)準(zhǔn)化程度要高，合同條款要有實用性、完整性和前瞻性。
（1）合同結(jié)構(gòu)完整、條款齊全無漏項。合同的相關(guān)商務(wù)條款、技術(shù)條款、財務(wù)結(jié)算條款、法律條款以及相關(guān)附件一定要齊全、嚴(yán)謹(jǐn)和實用，避免出現(xiàn)條款漏洞和陷阱。
（2）合同表述要規(guī)范、準(zhǔn)確，權(quán)利義務(wù)條款要周全和平等。合同各項條款的文字表述盡量采取行業(yè)或貿(mào)易類的標(biāo)準(zhǔn)化語言，避免因文字表述不當(dāng)而產(chǎn)生歧義條款，或出現(xiàn)實際操作上的瑕疵。合同的權(quán)利義務(wù)條款一定要建立在平等互利基礎(chǔ)上，不能出現(xiàn)對自己的限制條款或?qū)⑾拗茥l款修改到比較合理的限度，不能出現(xiàn)霸王條款和不利條款，特別是作為國有企業(yè)與其他交易對手簽訂合同時。
（3）合同的簽訂一定要有前瞻性。關(guān)于合同的違約條款一定要有可識別性，相關(guān)法律條款必須全面和可操作。包括合同的定金、違約、解除、終止、變更以及權(quán)利歸屬、爭議管轄、法律適用和仲裁等。對未來交易風(fēng)險的全方位評估，對出現(xiàn)各種風(fēng)險的應(yīng)對必須在合同相關(guān)條款中明確。
3.交易貨物的權(quán)屬風(fēng)險控制
自2012年以上海、無錫為代表的長三角地區(qū)鋼貿(mào)企業(yè)，以虛假抵押套取銀行貸款開始，到2014年廣東順德樂從鋼鐵市場，部分鋼貿(mào)商以聯(lián)保、互保或貨物重復(fù)質(zhì)押，從銀行取得大筆信貸資金投向房地產(chǎn)、期貨等市場，從而引致商業(yè)銀行貸款壞賬大幅上升，帶來一波又一波的金融地震。在整個操作的鏈條中，之所以會出現(xiàn)貨物的重復(fù)質(zhì)押或多重?fù)?dān)保，就是因為相關(guān)各方對貨物的權(quán)屬不明晰，風(fēng)險把控不到位。
（1）交易過程中的物權(quán)風(fēng)險把控。企業(yè)簽訂合同后，應(yīng)該按照合同約定及時轉(zhuǎn)移貨權(quán)，重視對數(shù)量、質(zhì)量多方面的驗收。由于在合作業(yè)務(wù)中，很多貨物交付地點為外地，因此，在重大或重要合同執(zhí)行前，可以先派業(yè)務(wù)人員到庫區(qū)驗貨，實地查看貨物情況及實際控貨方情況。
（2）貨權(quán)交付后應(yīng)對庫存物資監(jiān)管到位。貨權(quán)交付后，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格篩選存放倉庫，盡量選擇自有倉庫或?qū)嵙姟⒅v誠信的倉儲單位，防止貨物丟失或被倉儲方抵押或變賣等風(fēng)險。后續(xù)根據(jù)下游合同交易的時間、數(shù)量、款項安排，控制好貨物的手法、貨權(quán)的轉(zhuǎn)移。另外，需定期不定期地進(jìn)行倉庫盤點，賬賬相對，賬實相對，各期末要求倉儲單位提交倉儲確認(rèn)單，確實控制貨權(quán)。
近年，因為貨物權(quán)屬問題，大宗商品交易市場出現(xiàn)過這樣那樣的風(fēng)險案例。在一宗煤炭交易過程中，甲貿(mào)易企業(yè)的向乙供應(yīng)商采購煤炭，并將貨物賒銷給最終用戶丙企業(yè)（央企）。甲乙雙方簽訂的合同中，規(guī)定了交貨地點為丙企業(yè)倉庫，在乙方交付貨物并取得經(jīng)丙方蓋章的交貨確認(rèn)書后，甲方向乙方支付貨款。實際操作中，甲方業(yè)務(wù)人員以電話溝通方式向丙方“相關(guān)收貨人員”確認(rèn)乙方交貨情況后，以乙方取得經(jīng)丙方蓋章確認(rèn)的交貨確認(rèn)書為依據(jù)，向乙方支付了貨款，但之后不久，甲方卻被丙方以不按照合同約定期限交付貨物告上法庭。經(jīng)調(diào)查取證，原來乙方根本沒有交付任何貨物給丙方，所謂的交貨確認(rèn)書和丙方簽章均為乙方自行偽造，雖然最終乙方被判為經(jīng)濟詐騙罪，但其并無可執(zhí)行財產(chǎn)，甲方企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)損失：包括支付給乙方的貨款，和支付給丙方的合同違約金。在此案例中，甲方企業(yè)沒有對合同約定的標(biāo)的貨物進(jìn)行實地驗貨，也未到交貨地點進(jìn)行貨權(quán)交接確認(rèn)，所有交易實物的轉(zhuǎn)移和貨權(quán)轉(zhuǎn)移均由乙公司代為辦理。雖說乙方是設(shè)計陷阱實施詐騙，但如果甲方在交易過程中，實時跟進(jìn)交易貨物的實物轉(zhuǎn)移和貨權(quán)交割，則完全可以避免被騙，避免發(fā)生損失。
4.結(jié)算條款和價格波動的風(fēng)險控制
（1）結(jié)算條款風(fēng)險控制。
結(jié)算條款在合同中的地位舉足輕重，包含了該業(yè)務(wù)的結(jié)算方式、結(jié)算時間以及結(jié)算條件等重要信息，需要從上述3個方面嚴(yán)格把控風(fēng)險。隨著金融市場的活躍發(fā)展，合同結(jié)算方式選擇也多樣化和靈活化，使用較為普遍的是票據(jù)結(jié)算，國際業(yè)務(wù)則側(cè)重于信用證和匯兌方式。票據(jù)結(jié)算風(fēng)險主要體現(xiàn)在票據(jù)的偽造、變造、背書不連續(xù)，出于惡意或重大過失取得票據(jù)，對于此類風(fēng)險，首先對誠信不足客戶提交的票據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格審查；其次對收到的票據(jù)認(rèn)真核查票據(jù)的真實性、連續(xù)性。對于使用信用證及匯兌結(jié)算方式的業(yè)務(wù)，要對外商資信證明進(jìn)行審核，尤其對于政局不穩(wěn)定或經(jīng)濟信用差的國家所開的資信證明要更加審慎。必要時可以要求交易對手出具國際知名大銀行的保證。由于大宗商品交易具有涉及金額較大，業(yè)務(wù)跨期較久的特點，因此，對于合同中結(jié)算條款的結(jié)算時間、結(jié)算條件必須做出清晰嚴(yán)格的規(guī)范，減少不必要的糾紛，降低企業(yè)風(fēng)險。涉及預(yù)付款項的大宗商品交易，必須明確和及時跟進(jìn)預(yù)付款項的比例、支付形式、支付進(jìn)度、預(yù)付款項與收發(fā)貨的時間節(jié)點、數(shù)量節(jié)點限制，以及最終尾款的結(jié)算條件等，上述條款缺漏任何一項，都可能會造成企業(yè)的預(yù)付款打水漂。涉及賒銷行為的大宗商品交易，盡量收取一定額度或比例的預(yù)收定金或預(yù)收貨款，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險決策機構(gòu)的決策結(jié)果，對賒銷商品的數(shù)量限額、金額限額、賒銷期限、賒銷期間應(yīng)計收的資金成本、回款期限以及不能及時回款的懲罰條款等，必須在合同中注明并切實落實，以避免因賒銷管理不到位給企業(yè)造成壞賬損失。
（2）價格風(fēng)險管理。
在當(dāng)前復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟環(huán)境中，大宗商品交易中貨品的價格波動頻繁，波動幅度大且持續(xù)周期較長。而大宗商品交易涉及到資金量大，不管是從市場盈利還是財務(wù)資金管理方面，都潛伏著巨大風(fēng)險。上下家鎖定、以銷定購、價格及其他條款背書操作的貿(mào)易方式，無疑是較為穩(wěn)健的經(jīng)營模式，是企業(yè)正常運營和發(fā)展的基礎(chǔ)。同時，隨著大宗商品的金融屬性愈來愈強，也可以利用期貨、期權(quán)交易平臺，規(guī)避價格風(fēng)險，實現(xiàn)套利保值或盈利。
二、大宗商品貿(mào)易企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制
1.適當(dāng)利用財務(wù)杠桿，有效控制財務(wù)風(fēng)險。利用債務(wù)資本來提高資本的未來收益，在企業(yè)投資收益率高于債務(wù)資本利息率時，可以獲得財務(wù)杠桿利益。但同時，因市場波動或企業(yè)經(jīng)營狀況不佳時，會使得企業(yè)投資收益率低于債務(wù)資本利息率，此時，會造成企業(yè)財務(wù)杠桿風(fēng)險和損失，甚至，當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)太高發(fā)生大額損失會直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。大宗商品貿(mào)易企業(yè)因交易資金量大，資金往來結(jié)算密集，進(jìn)行外部融資，利用債務(wù)資本減小企業(yè)營運資金周轉(zhuǎn)壓力必不可少，但一定要根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，匡算適合本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，利用好財務(wù)杠桿并有效防范和控制風(fēng)險。
2.抓好企業(yè)流動性風(fēng)險控制。大宗商品的金融屬性高，交易量大，交易的資金規(guī)模大，企業(yè)對銀行資金的依賴度高。以銀行匯票、信用證、押匯、保兌倉及所交易貨物權(quán)屬抵押等方式進(jìn)行融資結(jié)算，這種短期融資雖在支付方面給企業(yè)帶來便利，但同時，對企業(yè)資金的流動性方面要求也頗高。上述融資方式周期短、資金量大，如果到期時企業(yè)流動性出現(xiàn)問題，無法按時履行還款義務(wù)，形成逾期，會對企業(yè)的信譽造成不良影響，甚至在流動性嚴(yán)重不足時，會威脅到企業(yè)的生死存亡。
3.加強應(yīng)收預(yù)付債權(quán)管理及存貨監(jiān)控管理。
流動資產(chǎn)管理與企業(yè)的日常經(jīng)營活動有著密切的聯(lián)系，其觸角幾乎可以延伸到企業(yè)的各個方面，企業(yè)一定時期經(jīng)營風(fēng)險與盈利水平的高低，直接取決于其流動資產(chǎn)管理水平的高低。而大宗貿(mào)易企業(yè)的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨管理是流動資產(chǎn)管理的重點。因此，我們必須將應(yīng)收、預(yù)付債權(quán)和存貨的管理放在企業(yè)風(fēng)險管控的重要位置上。首先，嚴(yán)格審核客商的資信狀況，對于應(yīng)收預(yù)付交易對手及交易額度的審批，建立完善的審批制度；其次，加強應(yīng)收預(yù)付的分析及催收管理，嚴(yán)格劃分不同賬齡區(qū)間，建立有效的追款考核機制，降低壞賬的風(fēng)險；最后對于存貨管理，要督促實物管理部門及時辦理貨物出入庫，貿(mào)易部門及時辦理結(jié)算手續(xù)，達(dá)到存貨的賬賬相符，賬實相符，每月定期做存貨的庫齡分析、存貨資金占用分析，降低存貨庫存，提高存貨周轉(zhuǎn)率，保證企業(yè)資金的流動性的同時降低存貨跌價風(fēng)險。
綜上所述，隨著經(jīng)濟增速的放緩，部分大宗原材料商品供應(yīng)過剩而需求疲軟，商品價格持續(xù)下跌，造成企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險越來越大。從決策源頭抓好風(fēng)險控制，到業(yè)務(wù)操作風(fēng)險跟蹤管控，到后續(xù)結(jié)算和企業(yè)資金風(fēng)險管理等，要全過程、全方位地做好風(fēng)險管控，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和穩(wěn)健發(fā)展提供有力保障。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：國庫集中支付制度 風(fēng)險 對策
國庫集中支付制度指的是財政部門集中收繳政府收入，并統(tǒng)一管理政府支出的制度。在實行市場經(jīng)濟的國家，現(xiàn)代國庫集中支付制度被廣泛采用，且在一些發(fā)達(dá)國家，此種財政管理制度已經(jīng)得到了長時間的發(fā)展。在我國，國庫集中支付制度的建立時間較晚，在借鑒國外經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，國庫集中支付制度有了一定程度的完善，但依然面臨著風(fēng)險，本文探討了我國實施國庫集中支付制度面臨的風(fēng)險，并提出了風(fēng)險的應(yīng)對措施，以供參考。
一、實施國庫集中支付制度面臨的風(fēng)險
（一）授權(quán)支付面臨的風(fēng)險
引起授權(quán)支付面臨風(fēng)險的原因可能為以下三種。其一，預(yù)算單位的有關(guān)人員私自偽造虛假的賬戶，轉(zhuǎn)移或騙取財政資金；其二，預(yù)算單位的有關(guān)人員聯(lián)合銀行的有關(guān)人員共同轉(zhuǎn)移或騙取財政資金；其三，銀行或有關(guān)人員私自將財政資金轉(zhuǎn)入其他賬戶。授權(quán)支付面臨的風(fēng)險具有以下特征：第一，發(fā)生的幾率較大；第二，一旦發(fā)生了風(fēng)險，涉及資金的數(shù)額巨大。
（二）直接支付面臨的風(fēng)險
直接支付面臨的風(fēng)險可能由以下兩種原因造成的。第一，預(yù)算單位的有關(guān)人員私自偽造虛假的賬戶；第二，預(yù)算單位的有關(guān)人員變造或偽造虛假合同。
（三）現(xiàn)金管理面臨的風(fēng)險
目前，一些預(yù)算單位在管理現(xiàn)金的過程中存在著一些不容忽視的問題，主要表現(xiàn)為沒有對提取現(xiàn)金的頻率及限額作出嚴(yán)格規(guī)定，再加上一些預(yù)算單位不具備健全的內(nèi)部控制體系，這樣的狀況致使大量現(xiàn)金被提取出來，一些賬戶變成了零余額，這些被提取出來的現(xiàn)金不容易被監(jiān)管，致使現(xiàn)金管理面臨極大的風(fēng)險。
二、規(guī)避國庫集中支付制度風(fēng)險的對策
控制與規(guī)避風(fēng)險是一項經(jīng)常性及基礎(chǔ)性的工作，針對國庫集中支付制度面臨的風(fēng)險，以下分析了規(guī)避的對策。
（一）強化風(fēng)險控制意識
順利實施國庫集中支付制度，需要相關(guān)利益者的配合，因此，強化風(fēng)險控制意識是確保此制度能夠順利實施的前提，要強化相關(guān)人員的意識，需要從以下兩方面入手。首先，應(yīng)對國庫集中支付制度所具有的先進(jìn)性及科學(xué)性進(jìn)行宣傳；其次，讓預(yù)算單位明白集中并不是集權(quán)，實施國庫集中支付制度并不是轉(zhuǎn)移財權(quán)與重新分配財權(quán)，而是改革統(tǒng)籌財政資源的方式；再次，要樹立起財政管理應(yīng)為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)的觀念意識，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來贏得預(yù)算單位對財政管理機構(gòu)的支持與理解。
（二）對相關(guān)的內(nèi)控制度與稽核規(guī)定進(jìn)行完善
國庫支付中心及預(yù)算單位會計核算的主要負(fù)責(zé)人，應(yīng)認(rèn)真審核本單位的預(yù)算支出，稽核經(jīng)濟業(yè)務(wù)當(dāng)中的各個環(huán)節(jié)。在直接支付方面，需要完善受理直接支付的申請過程、傳遞有關(guān)單據(jù)的過程、辦理授權(quán)支付的過程等，全方位地稽查下達(dá)用款計劃的情況及管理表單存檔方面的情況。如在稽查工作中，發(fā)現(xiàn)了問題，要及時通知相關(guān)的經(jīng)辦人及相關(guān)的責(zé)任人，并責(zé)令其采取一定的措施進(jìn)行補救。此外，要按照相關(guān)的法律規(guī)定，從管理預(yù)算指標(biāo)、下達(dá)及審批用款計劃、清算支付資金、管理空白憑證及備用金等方面來加強內(nèi)部控制體系的建設(shè)，實行輪換重要崗位工作人員的制度，建立起長效的內(nèi)控機制。預(yù)防坐支現(xiàn)金及私自把財政資金違規(guī)轉(zhuǎn)入到基本戶的行為。在具體的工作中，要嚴(yán)格貫徹內(nèi)部控制體制的要求，做到責(zé)權(quán)明晰，對于各個崗位的權(quán)利與責(zé)任要清楚、明了；在具體操作的過程中，要嚴(yán)格遵循相關(guān)的規(guī)范，將工作流程與制度要求結(jié)合起來，固化重要節(jié)點的相關(guān)工作要求，按照程序進(jìn)行操作，不能缺位也不可以越位；相關(guān)的負(fù)責(zé)人與相關(guān)的處室要采取定期與不定期相結(jié)合的檢查方式，以加強監(jiān)督。
（三）完善聯(lián)動機制與建立起風(fēng)險應(yīng)急預(yù)警組織機構(gòu)
首先，應(yīng)建立起國庫集中支付的風(fēng)險應(yīng)急預(yù)警機構(gòu)。組織機構(gòu)的分支機構(gòu)應(yīng)包括電算處、綜合處、業(yè)務(wù)處、行政處、工資處、審核處、支付處及監(jiān)督處。組織機構(gòu)的相關(guān)人員要具備相應(yīng)的職業(yè)資格與良好的職業(yè)道德。其次，完善相應(yīng)的聯(lián)動機制，以規(guī)避國庫集中支付制度面臨的風(fēng)險，如遇突發(fā)事件，要爭取第一時間之內(nèi)調(diào)動相關(guān)的應(yīng)急部門，對于突發(fā)事件要及時處理，并控制其所產(chǎn)生的負(fù)面影響，使負(fù)面影響最小化，以確保財政資金的收付安全，進(jìn)而保證社會的穩(wěn)定。
（四）要加快建設(shè)國庫集中支付制度的管理系統(tǒng)
要建立起相對完善的管理系統(tǒng)，需要做好以下兩個方面的工作。第一，對國庫集中支付的信息系統(tǒng)進(jìn)行完善，并逐步構(gòu)建出商業(yè)銀行、人民銀行、預(yù)算單位及財政部門之間的信息網(wǎng)絡(luò)。此外，可對非稅收入、政府采購及工資統(tǒng)發(fā)的信息系統(tǒng)進(jìn)行整合，以使信息的共享水平得到有效提高。第二，應(yīng)積極拓寬系統(tǒng)軟件的管理功能，使管理軟件的功能朝多元化的方向發(fā)展，從而能夠更好地滿足銀行對賬與交換數(shù)據(jù)的需要，將信息利用率提高。
三、結(jié)語
在我國實施國庫集中支付制度，是財政資金運作手段的一次變革，而研究國庫集中支付制度面臨的風(fēng)險及防范風(fēng)險的對策，不僅可以有效防范集中管理資金所帶來的風(fēng)險，還可以使國庫集中支付制度得以順利實施，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展與維護(hù)社會穩(wěn)定。
參考文獻(xiàn)：
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關(guān)鍵詞：PDCA循環(huán)；建筑工程；材料管理；風(fēng)險控制
Abstract： Material management is one of the important links in the construction management of construction projects， which is an important factor affecting the construction quality， schedule and cost. This paper analyzes the existing problems in the management of construction materials， with companies in the construction project， expounds the effective application of PDCA circulation in the management of materials in architecture from the perspective of risk control， in order to improve the shortage of material management in the construction industry， to provide a reference for other similar engineering materials management.
Keywords： PDCA cycle； constructional engineering； material management； risk management
中圖分類號：R197 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
本文以公司總承包項目，位于上海市浦東新區(qū)的凌橋N5-1地塊動遷安置房項目為例。該項目總建筑面積24.5萬m2，由27棟15層小高層、一個2萬m2地下車庫和1棟物業(yè)用房及1棟配套公建組成。整個工程分2個標(biāo)段，3個施工工區(qū)，公司總承包單位涉及到的建筑材料有50多種，材料管理難度大。項目部通過PDCA循環(huán)在材料管理上的應(yīng)用，對材料管理進(jìn)行了有效的風(fēng)險控制，確保了工程的順利施工完成，該項目4棟樓獲得了上海市白玉蘭優(yōu)質(zhì)工程獎，3棟樓獲得了上海市優(yōu)質(zhì)結(jié)構(gòu)工程獎。
1.什么是PDCA循環(huán)？
PDCA循環(huán)是戴明博士最早提出來的，所以又稱其為“戴明循環(huán)”。PDCA循環(huán)是能使任何一項活動有效進(jìn)行的一種合乎邏輯的工作程序，是目標(biāo)控制的基本方法，是全面質(zhì)量管理所遵循的科學(xué)程序，目前已經(jīng)被廣泛運用到各個行業(yè)管理實踐當(dāng)中，并取得了顯著效果。建筑材料管理作為建筑施工管理中的重要環(huán)節(jié)，直接影響到在建工程項目的施工質(zhì)量、工程進(jìn)度、建設(shè)成本等，直接關(guān)系著施工企業(yè)的效益、品牌、生存與發(fā)展。而建筑材料管理的各個階段風(fēng)險又總是存在的，本文基于工程實例介紹了PDCA循環(huán)在建筑材料風(fēng)險管理中的有效應(yīng)用，即P（Plan）計劃―D（Do）實施―C（Check）檢查―（Action）處理，通過這個循環(huán)系統(tǒng)，建筑材料管理中不斷分析調(diào)查現(xiàn)狀、查找發(fā)現(xiàn)存在的問題、分析調(diào)查找出根本原因、制定相應(yīng)對策解決問題、進(jìn)行分析總結(jié)和修正，由此減少材料管理中風(fēng)險發(fā)生的可能性，把可能的損失控制在一定的范圍內(nèi)，實現(xiàn)建筑材料的循環(huán)有效管理。
2. PDCA循環(huán)在材料風(fēng)險管理中的實踐應(yīng)用
2.1 計劃階段（P）
建筑材料管理中主要存在的風(fēng)險有：
（1）材料采購風(fēng)險：供應(yīng)商選擇風(fēng)險、材料價格風(fēng)險、材料合同風(fēng)險。
（2）材料使用風(fēng)險：材料不合格風(fēng)險、材料供應(yīng)不及時風(fēng)險、材料超額領(lǐng)用風(fēng)險、節(jié)能降耗不符合要求風(fēng)險。
（3）材料結(jié)算資金支付風(fēng)險：收支計劃不合理風(fēng)險、支付根據(jù)不充分風(fēng)險、支付審批程序不嚴(yán)謹(jǐn)風(fēng)險、與之有關(guān)的法律防范意識缺乏的風(fēng)險。
作為建筑材料風(fēng)險管理的基礎(chǔ)階段，項目材料管理人員在對上述風(fēng)險問題進(jìn)行充分的考量分析、歸類整理后，制定了相應(yīng)的管理措施：
（1）收集制定供應(yīng)商管理名冊、落實供應(yīng)商競標(biāo)比選制度、采用規(guī)范合同。
（2）材料驗收分類，落實責(zé)任人，制定科學(xué)材料采購計劃，編制材料預(yù)算清單并及時調(diào)整。
（3）優(yōu)先采用票據(jù)形式結(jié)算，科學(xué)編制材料費付款計劃，嚴(yán)格落實資金支付審批制度，合同內(nèi)增加資金風(fēng)險控制條款。
2.2 實施階段（D）
該階段作為材料管理目標(biāo)和風(fēng)險控制的實施階段，也是整個材料風(fēng)險管理工作的核心階段，項目部相關(guān)人員要依照相關(guān)施工材料標(biāo)準(zhǔn)和計劃措施進(jìn)行有效的管理和落實。
（1）建立供應(yīng)商評價名冊
首先查看供應(yīng)商營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機構(gòu)代碼、生產(chǎn)許可證、備案證、3C認(rèn)證資料等資質(zhì)資料，其次登錄上海市工商行政管理局，利用國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查詢該企業(yè)信用信息，登錄相關(guān)建筑建材網(wǎng)查詢企業(yè)是否有抽檢不合格通報黑名單記錄，最后，對涉及工程主材供應(yīng)商廠家進(jìn)行實地考察，綜合對供應(yīng)商進(jìn)行打分并匯總記錄。
【關(guān)鍵詞】水利建設(shè)項目；財務(wù)風(fēng)險；表現(xiàn)；控制措施
Abstract: In recent years, along with rapid economic and social development, China's water conservancy construction and development is very rapid, so that a higher demand on the water to prevent water financial risk. In order to ensure the safety of water conservancy construction funds, and thus greatly reduce the financial risks the loss of water conservancy construction, we must strictly control and prevention of a variety of financial risks that may arise. In this paper, a concrete manifestation of the water conservancy construction the meaning of the financial risk and financial risk in-depth discussion and analysis, and also made a number of effective measures to strengthen water conservancy construction project financial risk control, I hope the financial future water conservancy construction projects The risk control some positive effects.
Keywords: water conservancy construction projects; financial risk; performance; control measures
中圖分類號：TV文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：
1前言
近年來，由于我國對水利基本建設(shè)投資的增加，因此，對水利基本建設(shè)財務(wù)風(fēng)險防范和控制也提出了更高的要求。然而，當(dāng)前水利財務(wù)人員的職責(zé)就是保障水利基本建設(shè)資金安全和實用性。和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)形式不同的是水利基本建設(shè)是由我國政府投資，盡管存在風(fēng)險意識，也并沒有使建設(shè)與施工單位的重視，由此可見，為提高水利基本建設(shè)的投資質(zhì)量，水利財務(wù)人員必須要有較強的財務(wù)風(fēng)險意識。
2財務(wù)風(fēng)險的含義
投資的主要目的是為獲取回報也或者是為產(chǎn)生一定社會效益。然而，投資必然會存在一定風(fēng)險，因此，在投資時，必須要采取一些有效的措施來避免風(fēng)險的出現(xiàn)，從而把風(fēng)險帶來的損失降低到最低。而我國水利基本建設(shè)投資風(fēng)險指的是建設(shè)資金在運行過程中，因多種因素的影響給水利基本建設(shè)資金造成一定損失，也就是財務(wù)風(fēng)險，其形式主要表現(xiàn)在水利建設(shè)成本增加以及國有財產(chǎn)大量流失。
3水利基本建設(shè)項目財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)
3.1籌資風(fēng)險
近年來，隨著我國投資體制改革的逐漸深入，水利建設(shè)資金籌資形式有很多，除國家政府撥款、銀行貸款外，還可以利用BOT招投標(biāo)的方式來籌集水利建設(shè)資金。然而，水利建設(shè)資金主要來源于銀行貸款。但是，貸款政策又會受國內(nèi)或者是國外經(jīng)濟形勢影響，除此之外，還有貸款利率、通貨膨脹等多種因素的影響，尤其是利率會對水利貸款帶來很大風(fēng)險，另外，還會對投資回報產(chǎn)生一定的影響，從而增加投資成本。
3.2財務(wù)監(jiān)管風(fēng)險
有時建設(shè)企業(yè)沒有及時了解承包單位的基本財務(wù)情況，如果其財務(wù)狀況不好，那么承包商很難按照合同規(guī)定來履行職責(zé)，這樣一來，不但給水利部門帶來巨大損失，而且也沒有能力償還所帶來的損失。另外，有些承包單位為追求更大的經(jīng)濟利益，不惜采樣非法手段，違反國家相關(guān)的規(guī)定，故意制造各種風(fēng)險，出現(xiàn)多結(jié)算工程款的不良現(xiàn)象，使建設(shè)成本大大增加。
3.3政策風(fēng)險
水利基本建設(shè)有很多特點，例如：影響因素多、投資大、周期長等。在概算投資中，我國相關(guān)的政策正在進(jìn)一步趨于完善。然而，在資金運行中，權(quán)利和義務(wù)也發(fā)生了很大變化，從而使概算單價也有巨大變化。由于水利基本建設(shè)是我國的重點建設(shè)工程，因此，工程資金籌集受我國宏觀經(jīng)濟政策的影響。但是，因水利建設(shè)初期階段辦理手續(xù)比較復(fù)雜，同時，還必須按照相應(yīng)的規(guī)定進(jìn)行招投標(biāo)，這樣一來，不僅難度大，而且周期也被大大縮短。
3.4建設(shè)單位款項支付風(fēng)險
通常情況下，在項目款項的支付過程中，也會存在一定的風(fēng)險。如：承包單位在結(jié)算款項時，因向銀行貸款要求建設(shè)單位將款項支付到合同外的單位，如果建設(shè)單位支付，那么承包商可能會承認(rèn)，再加上承包單位沒有開任何發(fā)票，因此，出現(xiàn)了支付風(fēng)險。除此之外，因政府沒有及時撥款，也會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而延長工期，不能按計劃完工。
4加強水利基本建設(shè)項目財務(wù)風(fēng)險控制的有效對策
4.1完善負(fù)債風(fēng)險控制制度
首先，水利建設(shè)企業(yè)應(yīng)該有較強的風(fēng)險意識，有效控制貸款數(shù)額，結(jié)合項目的建設(shè)規(guī)模以及建設(shè)單位償還債務(wù)的能力確定貸款數(shù)額，降低貸款成本，避免因還貸而出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。所以，財務(wù)管理部門按照投資計劃、資金支出等確定用款數(shù)，合理優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，減少利息支出，提高資金使用效率。
4.2健全監(jiān)管體系
在水利項目建設(shè)的初級階段，確保設(shè)計圖紙的合理性，選擇具有豐富經(jīng)驗的隊伍進(jìn)行建設(shè)，從而制定出合理的建設(shè)計劃。在建設(shè)項目過程中，水利基本建設(shè)的質(zhì)量與進(jìn)度都必須要執(zhí)行計量支付程序，提高資金的使用效率。另外，還要進(jìn)一步完善控制制度，監(jiān)督部門還要建立并完善監(jiān)管體系，加大費用審批力度。
4.3健全審計監(jiān)督體系
建設(shè)單位要健全設(shè)計監(jiān)督體系。審計部門必須定期進(jìn)行檢查，查找控制制度出現(xiàn)的漏洞，及時發(fā)現(xiàn)資金使用中出現(xiàn)的問題，進(jìn)一步規(guī)范會計核算，根據(jù)存在的問題，及時制定出合理的補救方案，做到有章可循，以提高會計信息質(zhì)量為主要目的；在水利項目竣工前，要開展預(yù)審工作，再次審核工程造價，同時還要對財務(wù)結(jié)算進(jìn)行有效的監(jiān)督，從而控制工程成本；根據(jù)我國的相關(guān)規(guī)定，在竣工財務(wù)審計通過15天后，再對水利工程加以驗收。在水利工程完成后，必須要及時核對款項的支付狀況，一旦發(fā)現(xiàn)存在問題，要找出出現(xiàn)問題的根本原因，及時制定出合理的解決措施。
4.4切實提高財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)
現(xiàn)如今，在水利工程建設(shè)過程，嚴(yán)重缺少既懂法律，又有一定經(jīng)濟管理能力的高素質(zhì)人才，這樣一來，很難提高財務(wù)監(jiān)管水平。然而，擁有高素質(zhì)的人才是確保水利工程順利完成的前提條件。所以，為提高水利基礎(chǔ)建設(shè)的財務(wù)工作質(zhì)量與效率，建設(shè)單位必須要定期組織財務(wù)人員相應(yīng)的知識與管理技能，這樣才能培養(yǎng)出更多的高素質(zhì)人才。如果條件允許，那么可以選擇一些具有專業(yè)知識掌握非常熟練、工作認(rèn)真的財務(wù)管理人員參加水利建設(shè)的實踐活動，為財務(wù)管理人員創(chuàng)造更多的機會去參加技能培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)水平，及時掌握法律法規(guī)的動態(tài)發(fā)展，滿足現(xiàn)代財務(wù)管理的需求。
4.5加大對承包單位的資格審查
為了避免因承包單位缺少足夠的信譽而引發(fā)的各種財務(wù)風(fēng)險，因此，建設(shè)單位在招投標(biāo)過程在，必須要選擇信譽度較高的承包單位，如：資金總值較高、具備一定的還債能力的成本單位。然而，對于承包單位出資較少、實際能力需要進(jìn)一步觀察的承包單位，我們可以不進(jìn)行考慮。
4.6合理應(yīng)對款項支付風(fēng)險
防范與控制支付風(fēng)險，建設(shè)單位應(yīng)該將工程款支付到合同中所規(guī)定的單位或者賬號上，假設(shè)承包單位要更改支付單位或者是賬號，那么必須向建設(shè)單位提交書面申請；控制支付方式必須按照合同規(guī)定的支付方式，建設(shè)單位和承包單位都不能擅自更改，同時也不能以現(xiàn)金支付的方式進(jìn)行支付；對于避免支付憑據(jù)風(fēng)險來說，建設(shè)單位在支付完款項后必須要向承包單位索要支付發(fā)票。只有綜合、全面的考慮問題，那么才可以有效避免支付風(fēng)險的出現(xiàn)。
5結(jié)束語
總體來說，水利基礎(chǔ)建設(shè)的財務(wù)風(fēng)險控制是一項非常重要的工作。因此，水利建設(shè)單位和政府部門都要引起重視，建設(shè)單位要認(rèn)真貫徹落實財務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定，正確看待財務(wù)風(fēng)險，提高風(fēng)險防范和控制意識，找出影響水利基礎(chǔ)建設(shè)的各種風(fēng)險因素，并且還要及時采取一些有效的控制和防范對策，把財務(wù)風(fēng)險造成的巨大損失降低到最低。除此之外，還要降低工程造價，要求財務(wù)管理人員必須具備較強的專業(yè)知識和技能，認(rèn)真做好財務(wù)管理工作，積極控制和防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣，才能使水利基礎(chǔ)建設(shè)工程收到良好的經(jīng)濟效益與社會效益。
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8月13日，中國互聯(lián)網(wǎng)大會在北京國際會議中心開幕。在大會“互聯(lián)網(wǎng)金融中國峰會”上，來自工信部、人民銀行、商務(wù)部等主管部門的代表和業(yè)界人士，深入探討我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展思路、創(chuàng)新模式和機制等話題。
近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展以及對銀行業(yè)務(wù)形成的潛在競爭，引發(fā)了業(yè)界關(guān)注和思考。最終會形成何種業(yè)態(tài)，如何規(guī)范和防范風(fēng)險，成為“互聯(lián)網(wǎng)金融中國峰會”討論的焦點。來自電商等企業(yè)界人士表示，P2P貸款的成長、電商小額貸款業(yè)務(wù)快速鋪開，這些都讓他們對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來充滿想象力，最令人關(guān)注的當(dāng)屬支付寶旗下的余額寶，上線僅18天，累積用戶數(shù)就超過了250萬，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元。
不過，在肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新意識以及對消費者帶來的巨大福利的同時，有專家也指出存在的各種問題。陸金所副總經(jīng)理黃黎明就認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的確是一股令人驚嘆的新興力量，但還不能稱得上是顛覆性的創(chuàng)新力量，如果要實現(xiàn)更好的發(fā)展，必須實現(xiàn)信息共享，打破信息的不平衡。宜信公司副總裁方以涵則表示，普惠金融的核心是普惠信用，小微企業(yè)和農(nóng)戶沒有資源，更需要幫助。從宜信的經(jīng)驗來看，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該依托自身的優(yōu)勢，彌補傳統(tǒng)金融的不足，在最大程度上幫助這些人圓其夢想。
來自金融系統(tǒng)的專家更注重互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題。中國人民銀行副行長劉士余表示，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)注意防范風(fēng)險，兩個底線不能碰、不能擊穿：一是非法吸收公共存款；二是非法集資。他提醒互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者注意操作風(fēng)險和信用風(fēng)險。中司副總經(jīng)理謝平等業(yè)界專家也從宏觀角度解讀了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展趨勢與未來展望，并在對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的未來寄予期望的同時，提出了他們的困惑和擔(dān)憂。他們表示，金融穩(wěn)定關(guān)系國家穩(wěn)定，任何形式的金融創(chuàng)新應(yīng)該在金融穩(wěn)定的前提下進(jìn)行，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)該在適度的監(jiān)管中審慎創(chuàng)新、穩(wěn)中求進(jìn)。
正如工信部信息化推進(jìn)司司長徐愈所說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在當(dāng)前中國經(jīng)濟發(fā)展中具有重要作用。如何促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融更好地為實體經(jīng)濟服務(wù)，實現(xiàn)虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟良性互聯(lián)協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，人們對此充滿期待。而對于給金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)這一問題，與會代表共同簽署了《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》，表示將會用自己的力量和方式積極推進(jìn)中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，自覺防范管控風(fēng)險、接受社會監(jiān)督，促進(jìn)中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融力量不斷壯大，這一話題已經(jīng)成為人們關(guān)注的焦點。本次大會從第三方支付到電子商務(wù)，從技術(shù)到服務(wù)，從不同角度解讀了互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及特點，對其未來的發(fā)展充滿期待。
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)到了一個新的臺階上，正如數(shù)十年前互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展給人們帶來翻天覆地的改變一樣，這一充滿無限可能的時期也將轉(zhuǎn)瞬即逝。模式的創(chuàng)新和風(fēng)險的防控，無疑是現(xiàn)階段面臨的兩個巨大問題，無論是機遇，還是挑戰(zhàn)，都將決定互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)金融最大挑戰(zhàn)
在于風(fēng)險控制
對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，大數(shù)據(jù)的戰(zhàn)略意義在于擺脫擔(dān)保和抵押方式，將數(shù)據(jù)作為提供融資渠道的關(guān)鍵依據(jù)。阿里金融利用多年來電子商務(wù)交易數(shù)據(jù)建立起來的涵蓋30多萬家企業(yè)的信用數(shù)據(jù)庫，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線視頻資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗技術(shù)輔以第三方驗證，確認(rèn)客戶信息的真實性，再將客戶在電子商務(wù)平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個人的信用評價。
對比傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，以開放云平臺為標(biāo)志的電子金融服務(wù)模式已經(jīng)成為降低成本、提高效率、拓展市場和創(chuàng)新經(jīng)營模式的有效手段，代表著未來金融服務(wù)和交易的發(fā)展方向。
移動支付是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，隨著移動支付規(guī)模的不斷擴大，互聯(lián)網(wǎng)金融將會更加活躍和壯大。中國人民銀行《2013年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，移動支付達(dá)到1.98 億筆，金額達(dá)到1.10 萬億元，同比分別增長139.30%和206.46%，增長速度位于各類支付業(yè)務(wù)之首。高盛預(yù)計未來五年移動支付將會以42%的速度增長，到2015年移動支付的比例將占全球支付總額的2.2%。
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)找準(zhǔn)了小額貸款的切入點，并很好把握了目前我國電子商務(wù)發(fā)展日趨成熟為金融網(wǎng)絡(luò)化提供的環(huán)境基礎(chǔ)。在我國當(dāng)前鼓勵發(fā)展小額貸款的政策背景下，小額貸款成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向小微企業(yè)提供融資渠道的著手點，摸索出“數(shù)據(jù)+平臺+小貸”的全新模式。此外，電子商務(wù)對傳統(tǒng)商業(yè)模式的替代效應(yīng)為金融網(wǎng)絡(luò)化提供了平臺。我國電子商務(wù)在發(fā)展模式、技術(shù)支撐和信用體系等方面經(jīng)過十幾年的發(fā)展已經(jīng)走向成熟，隨著金融產(chǎn)品化和標(biāo)準(zhǔn)化趨勢越來越強，金融產(chǎn)品和服務(wù)電子商務(wù)化變成了可能。
但是，在目前金融政策體系下，我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融領(lǐng)域滲透將是一個小步快跑的進(jìn)程，短時間不可能對銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生較大沖擊。首先，我國廣大互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民對除銀行以外的證券、保險（放心保）等新金融市場認(rèn)知度還不高；第二，金融行業(yè)的特殊性將導(dǎo)致政府對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融創(chuàng)新的監(jiān)管慎之又慎，如暫不開放吸儲功能等。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融創(chuàng)新之路不會一蹴而就，形成威脅金融業(yè)主體之勢。
互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融滲透的最大挑戰(zhàn)在于對風(fēng)險控制的把控。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢在于擁有數(shù)據(jù)信息和平臺，但是最大的考驗在于與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，對技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的預(yù)測和控制能力有待驗證。銀行、保險、證券等金融機構(gòu)都有在長期成長發(fā)展過程中建立起來的嚴(yán)格的風(fēng)險控制系統(tǒng)，對風(fēng)險的識別、衡量與控制都有著明確而嚴(yán)格的規(guī)定。針對這一現(xiàn)實，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以與金融機構(gòu)合作，從信托、基金、保險、理財產(chǎn)品等非信貸類金融產(chǎn)品著手，做好平臺交易的接口與協(xié)議，將風(fēng)險盡量降至最低。
發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融
不能突破兩個底線
“在誠實守信的前提下，一切有利于包容性增長的金融活動、金融服務(wù)都應(yīng)該受到尊重與鼓勵。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)注意防范風(fēng)險，兩個底線不能突破。一是非法吸收公共存款，二是非法集資。”中國人民銀行副行長劉士余在出席2013年中國互聯(lián)網(wǎng)大會時特別提醒互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者。
以“共建良好生態(tài)環(huán)境，服務(wù)美好網(wǎng)絡(luò)生活”為主題的2013年中國互聯(lián)網(wǎng)大會于昨日在北京拉開帷幕。值得關(guān)注的是，作為本屆大會的議程之一，互聯(lián)網(wǎng)金融峰會首次舉行。在互聯(lián)網(wǎng)金融峰會上，電子金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型、互聯(lián)網(wǎng)金融以小博大等話題成為與會嘉賓討論的重點。
與會嘉賓普遍認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融并未脫離傳統(tǒng)金融業(yè)單獨存在，而是利用自己的業(yè)務(wù)渠道，借助銀行系統(tǒng)建立新型盈利模式。
“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上屬于金融的范疇。”中國工商銀行總行信貸管理部網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)中心副總經(jīng)理史一文表示，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)兩者之間各有長處，也各有短板，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融企業(yè)只有合作，發(fā)揮彼此優(yōu)勢，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融不斷繁榮。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)領(lǐng)域發(fā)展非常快，目前很多電子商務(wù)平臺在進(jìn)行試點，為中小企業(yè)解決貸款問題，如支付寶等。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅呈現(xiàn)出強勁的發(fā)展態(tài)勢，而且對傳統(tǒng)金融業(yè)起到了一定的促進(jìn)作用。劉士余指出，互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)的支付總量大體為6萬億元，大概占到整個支付總量的0.5%，但交易筆數(shù)卻占支付總量的40%。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融給金融監(jiān)管帶來一定挑戰(zhàn)。
“監(jiān)管部門應(yīng)充分尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的自身規(guī)律，尊重互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)人員以及金融從業(yè)人員的創(chuàng)新精神，不要把行政手段植入到健康發(fā)展的有機體中，通過市場競爭實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。”劉士余強調(diào)。
銀行如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊
以建行推出善融商務(wù)、股份制商業(yè)銀行推出的網(wǎng)絡(luò)貸款為標(biāo)志，銀行與電商已經(jīng)從技術(shù)的合作轉(zhuǎn)為核心業(yè)務(wù)的加速融合，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了真正意義上的發(fā)展浪潮。一邊是電商憑借數(shù)據(jù)和信息優(yōu)勢，開始將觸角深入到第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款領(lǐng)域，一邊是感覺到“狼來了”的銀行不斷創(chuàng)新，加快了對移動支付、電子商務(wù)的研發(fā)和產(chǎn)品推廣。
有一種說法認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，電商將搶奪銀行的飯碗，比如說，以阿里金融為代表的網(wǎng)絡(luò)小貸發(fā)展速度之快令人側(cè)目，但現(xiàn)實來看，銀行和電商的競爭市場在小微企業(yè)領(lǐng)域仍是一塊有待開發(fā)的藍(lán)海，二者之間目前還只是同時進(jìn)行急行軍的兩支隊伍。由于既有客戶群存在著一定錯位，所以目前電商還未對銀行業(yè)務(wù)形成明顯沖擊。但長遠(yuǎn)來看，發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)是利率市場化大背景下銀行轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實選擇，因此搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的先機，就成為商業(yè)銀行不約而同的戰(zhàn)略舉措。
眾所周知，我國目前許多領(lǐng)域存在金融供給不足，尤其是小微企業(yè)的融資瓶頸一直難以破除。長遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)與金融只有實現(xiàn)有機融合，才能把這一塊藍(lán)海開發(fā)出來，產(chǎn)生真正的大市場和良性的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。
這是因為，電商與銀行的優(yōu)勢不一樣，存在著很大的互補融合的可能性，電商手里掌握著大量的小企業(yè)客戶群，具有較長期的交易信用記錄以及數(shù)據(jù)分析能力，而銀行則在資金實力、支付結(jié)算以及風(fēng)險控制上有著電商難以企及的優(yōu)勢。
以網(wǎng)絡(luò)貸款為例。目前，電商對小企業(yè)的信息分析偏重于交易環(huán)節(jié)，額度偏重于微貸，如果企業(yè)成長后資金需求量增加，那么單靠網(wǎng)絡(luò)微貸難以滿足其需求。隨著企業(yè)成長，面對的市場經(jīng)營風(fēng)險會越來越大，只靠積累的信用和交易記錄分析，而忽略了對產(chǎn)品以及市場前景、行業(yè)風(fēng)險的評估，那么可能造成風(fēng)險估計不足。而在電子商務(wù)里，很多小企業(yè)是上下游關(guān)系，風(fēng)險具有傳染性。相比之下，銀行信貸除去防范市場風(fēng)險和信用風(fēng)險外，還有著完善的內(nèi)控機制，重點防范的是操作風(fēng)險和道德風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的涉及面較寬，一旦出現(xiàn)操作風(fēng)險，那么產(chǎn)生的影響可能會超乎預(yù)期。
因此，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最大瓶頸是風(fēng)險控制和金融供給的有限性。如果沒有銀行的合作，單靠電商難以突破這兩個瓶頸。同時，雖然銀行的風(fēng)險控制能力強，信貸資源充足，但是卻缺乏與小企業(yè)直接對接的觸角，存在著嚴(yán)重的信息不對稱，短期內(nèi)同樣難以實現(xiàn)對小企業(yè)信貸的廣覆蓋。電商積累的交易行為數(shù)據(jù)和客戶評價，恰恰可以成為銀行的有效補充。
有專家指出，在談?wù)摶ヂ?lián)網(wǎng)金融時，需要明確一些概念。網(wǎng)絡(luò)貸款實際分為兩種，一種是小貸公司類，比如阿里小貸的實際投放窗口為兩家小貸公司。這類貸款資金完全由實力雄厚的電商提供，不吸收社會資金，而且風(fēng)險控制較為嚴(yán)格，貸款客戶多為注冊會員，且有關(guān)停賬號等輔助風(fēng)險控制手段，如果出現(xiàn)單筆風(fēng)險也會因為金額小而被容忍，但是這種模式下的貸款供給總量，受到電商資金實力的限制。另一種是借貸中介類，比如人人貸、翼龍貸等，這類借貸中介往往通過發(fā)行理財產(chǎn)品的方式吸收社會資金，作為放款資金來源，就不能不需要嚴(yán)格的風(fēng)險控制和監(jiān)管。
