時(shí)間：2023-06-07 09:14:11
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇存款保險(xiǎn)制度，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
一、我國(guó)存款保險(xiǎn)由隱性存款制度向顯性存款制度的轉(zhuǎn)變
存款保險(xiǎn)制度有顯性(explicit)和隱性(implicit)之分，前者是-指以法律的形式明確說明或正式建立了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)制度，后者則多見于發(fā)展中國(guó)家或者國(guó)有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，沒有法律說明或者正式的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)，但往往在事后由政府或者中央銀行提供兜底。
近年來，顯性的存款保險(xiǎn)在全球獲得了較快發(fā)展。據(jù)一項(xiàng)較新的調(diào)查顯示(DemirgucKunt、Kane和Laeven，2004)，全球共有78個(gè)經(jīng)濟(jì)體建立了各種形式的存款保險(xiǎn)制度，盡管其建立的時(shí)間各不相同，但在法律上或者監(jiān)管中對(duì)存款保護(hù)進(jìn)行了明確規(guī)定的已有74個(gè)經(jīng)濟(jì)體(即建立“顯性的存款保險(xiǎn)制度”)，有人甚至將存款保險(xiǎn)制度的建立看作是真正意義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。
事實(shí)上，在過去的30年里建立顯性存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家和地區(qū)數(shù)量增長(zhǎng)了6倍多，由1974年的12個(gè)增加到2003年的74個(gè)。建立一個(gè)顯性的存款保險(xiǎn)體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)提出的金融結(jié)構(gòu)改革建議的一個(gè)主要特點(diǎn)(加西亞。2003)。這種迅速的發(fā)展得益于兩股力量的推動(dòng)：
一是1994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場(chǎng)的一個(gè)基本要求，歐盟的《歐盟存款保險(xiǎn)制度管理?xiàng)l例》在歐洲地區(qū)起到了重要的作用，該條例明確要求成員國(guó)必須全部建立國(guó)家層面的存款保險(xiǎn)制度。歐洲建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家因此由1995年的11個(gè)上升到2000年的32個(gè)。
二是越來越多的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)選擇建立顯性的存款保險(xiǎn)制度。1990年以來，建立了顯性的存款保險(xiǎn)體系的國(guó)家集中在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家、加入或擬加入歐盟的中東歐國(guó)家和一些非洲國(guó)家。需要注意的是，其中很多國(guó)家是在危機(jī)期間建立或者修訂本國(guó)的存款保險(xiǎn)制度的，例如，泰國(guó)、馬來西亞和韓國(guó)的存款保險(xiǎn)體系是在1996～1998年間創(chuàng)建的。從目前發(fā)展的趨勢(shì)來看，會(huì)有越來越多的發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家通過建立顯性的存款保險(xiǎn)制度來維持金融體系的穩(wěn)定。
實(shí)際上我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度已存在很長(zhǎng)時(shí)間。長(zhǎng)期以來，以四大國(guó)有銀行為主的銀行體系其實(shí)是由國(guó)家信用做隱性擔(dān)保的。正因?yàn)檫@個(gè)原因，儲(chǔ)戶才愿意把錢存在當(dāng)時(shí)不良貸款巨大、資本充足率嚴(yán)重不足的四大國(guó)有銀行。雖然目前還沒有出現(xiàn)過大面積的銀行系統(tǒng)性支付危機(jī)，但并不能說明我國(guó)不存在銀行破產(chǎn)的可能性。我國(guó)一直對(duì)“問題”金融機(jī)構(gòu)采取行政處置的辦法，并以國(guó)家信用向國(guó)有銀行提供隱性擔(dān)保，這本質(zhì)上就是“隱性的存款保險(xiǎn)制度”。例如：1998年海南發(fā)展銀行因?yàn)閮陡段C(jī)被關(guān)閉；2001浙江臺(tái)州泰隆城市信用社引發(fā)擠兌風(fēng)潮；2004年6月，由于出現(xiàn)嚴(yán)重支付危機(jī)，青海省格爾木市的昆侖等8家農(nóng)村信用社被撤銷。由于沒有存款保險(xiǎn)制度，為了保護(hù)儲(chǔ)戶的利益，維護(hù)金融和社會(huì)穩(wěn)定，這些金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉最后埋單人都是央行。僅在青海格爾木市8家農(nóng)信社事件中，國(guó)家就提供兌付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款本息的資金超過5000萬元。這些金融事件使隱形存款保險(xiǎn)的弊端顯現(xiàn)無遺，已經(jīng)成為我國(guó)金融改革深化的障礙。
首先，在風(fēng)險(xiǎn)處置中，國(guó)家對(duì)個(gè)人債權(quán)多實(shí)行全額兌付，雖然維護(hù)了社會(huì)穩(wěn)定，但也帶來了道德風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉往往以央行再貸款的形式墊付。再貸款屬于變相的向社會(huì)發(fā)放基礎(chǔ)貨幣，可能引發(fā)通貨膨脹。對(duì)于執(zhí)掌貨幣政策的央行來說，一再發(fā)放再貸款，扮演“救火隊(duì)”的角色很是尷尬，外界對(duì)央行的此種做法多有非議，不利于提高中央銀行貨幣政策的獨(dú)立性。
其次，隨著國(guó)有銀行的股權(quán)多元化，必將引入更多的外部投資者；轉(zhuǎn)型后國(guó)有銀行已轉(zhuǎn)變成股份制銀行，通過市場(chǎng)化方式經(jīng)營(yíng)。如果發(fā)生問題后依然全盤埋單，必將受到是否合理的質(zhì)疑。
最后，隱性存款保險(xiǎn)制度也給銀行業(yè)開放埋下了隱患。依照我國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，2006年銀行業(yè)就將全面放開地域限制，如果那時(shí)還沒有建立存款保險(xiǎn)制度，一旦外資銀行無力支付或倒閉，是否還要國(guó)家埋單?如果不埋單是否會(huì)有違反國(guó)民待遇原則的嫌疑?
筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展廢棄隱性的存款保險(xiǎn)制度、盡早建立適合中國(guó)國(guó)情的顯性存款保險(xiǎn)制度。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，政府隱性存款保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性存款保險(xiǎn)制度，是維護(hù)我國(guó)金融體系長(zhǎng)期穩(wěn)定的必然選擇。
二、中國(guó)建立顯性存款保險(xiǎn)制度的必要性
1、從銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)的角度來看，需要存款保險(xiǎn)制度。國(guó)有銀行是由國(guó)家投資主辦的，由于沒有明確地建立對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的銀行投入國(guó)家資金的最后援助等制度，所以國(guó)家扶持的對(duì)象傾向于國(guó)有銀行，這種情況增加了存款人對(duì)國(guó)有銀行的信心。國(guó)有銀行依靠國(guó)家力量，這種體制可以導(dǎo)致存款人寧愿從其他商業(yè)銀行里提款而增加國(guó)有銀行存款額的現(xiàn)象。這樣一來民間商業(yè)銀行和國(guó)家承擔(dān)無限連帶責(zé)任的國(guó)有銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)就顯得缺乏平等的地位。根據(jù)中國(guó)入世時(shí)的承諾，金融業(yè)方面也必須對(duì)外資銀行開放。但是筆者認(rèn)為，現(xiàn)在中國(guó)采用的制度對(duì)外資銀行來說透明度不高并且平等競(jìng)爭(zhēng)的地位也沒有保障。隨著金融國(guó)際化的發(fā)展和外資銀行的增加，中國(guó)沒有制定存款保險(xiǎn)制度而由國(guó)家來扶持銀行尤其是國(guó)有銀行的金融安全網(wǎng)體系是缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)因素的，會(huì)受到國(guó)際上的批評(píng)。
2、當(dāng)銀行倒閉時(shí)，中國(guó)目前實(shí)行的政府實(shí)施相關(guān)措施而補(bǔ)救金融機(jī)構(gòu)的方法，因其政策的任意性可能增加道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行尤其是國(guó)有銀行之間的特別密切關(guān)系是行政部門腐敗的一個(gè)原因。國(guó)有銀行一直依靠跟政府部門的特別關(guān)系來解決問題，那么，這些銀行的內(nèi)部管理、信用管理等也不會(huì)改善，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不會(huì)提高。導(dǎo)致這些情況的原因之一是沒有明確規(guī)定對(duì)銀行補(bǔ)救方法而用很模糊的標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)施措施。為了改善中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，現(xiàn)在我們需要的是具有透明度的銀行安全網(wǎng)，即存款保險(xiǎn)制度、P&A和早期處理制度等銀行破產(chǎn)法制度，除了系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)危機(jī)發(fā)生的可能性存在以外，應(yīng)盡量避免任意性的政府相關(guān)措施。
3、政府或中國(guó)人民銀行安排托管銀行的辦法，由于政府承擔(dān)保全債權(quán)人利益，需要大量的國(guó)家資金。該辦法使原來已過重的財(cái)政負(fù)擔(dān)更加緊張。如1995年中銀信托投資公司，1997年中
國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司，1998年海南發(fā)展銀行和中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)發(fā)展公司分別被托管，其全部債權(quán)債務(wù)由中國(guó)人民銀行安排托管銀行，實(shí)際上是政府承擔(dān)了損失。從美國(guó)、日本的經(jīng)驗(yàn)來看，政府可以通過制定其他辦法來構(gòu)筑公共安全網(wǎng)以解決財(cái)政負(fù)擔(dān)過重問題。
最后，據(jù)其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來分析，存款保險(xiǎn)制度的如“道德風(fēng)險(xiǎn)”等負(fù)面影響相對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)，比較起來利大于弊。因?yàn)橐坏┌l(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)的話，對(duì)于一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)安定帶來非常嚴(yán)重致命的問題。如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減慢，同時(shí)政府未能采取適當(dāng)措施的話，銀行的較高不良債權(quán)比率和大量的不良債權(quán)可能造成一些銀行的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，還有可能造成系統(tǒng)性金融危機(jī)。綜合上述四點(diǎn)理由，在中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度是十分必要的。
三、建立存款保險(xiǎn)制度的可行性
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)及金融體制改革的進(jìn)一步深化，現(xiàn)階段我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度具有現(xiàn)實(shí)的可行性，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1．主要商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)水平提升，為籌集存款保險(xiǎn)基金提供資金支持。占據(jù)70％儲(chǔ)蓄存款份額的4家國(guó)有商業(yè)銀行，以及12家股份制商業(yè)銀行，在近年來的經(jīng)營(yíng)中不斷得到各方支持，競(jìng)爭(zhēng)力水平提升，經(jīng)營(yíng)能力提高，不良貸款率和不良貸款余額呈下降趨勢(shì)，資本充足率上升，如中行資本充足率達(dá)到11％，不良貸款比率下降至6％。特別是，2002年人民銀行制定實(shí)施了《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》后，各家商業(yè)銀行計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金逐年遞增，對(duì)于不良貸款的覆蓋率提高。按照《關(guān)于中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》的規(guī)定，2005年底中行不良資產(chǎn)撥備覆蓋率達(dá)到60％，建行達(dá)到80％；2007年繼續(xù)增長(zhǎng)。這表明，以四大國(guó)有銀行、股份制銀行為主的商業(yè)銀行利息差收入足以彌補(bǔ)商業(yè)銀行不良貸款損失，從而使商業(yè)銀行籌措資金交納存款保險(xiǎn)費(fèi)提供可能。
2．銀行監(jiān)管從人民銀行職能的分離使存款保險(xiǎn)制度具備了組織框架保證。2003年12月27日通過的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》確立了銀行業(yè)監(jiān)管從人民銀行職能中分離的新金融監(jiān)管體制。從而保證了人民銀行專司金融宏觀調(diào)控職能，做好貨幣政策的制定和執(zhí)行工作，銀監(jiān)會(huì)專司銀行業(yè)監(jiān)督管理，提高監(jiān)管水平，構(gòu)建完整的銀行審慎監(jiān)管體系核心。存款保險(xiǎn)制度與銀行業(yè)審慎監(jiān)管密切相關(guān)，互相制約。存款保險(xiǎn)組織不能成為銀監(jiān)會(huì)的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，否則，兩種金融風(fēng)險(xiǎn)防范往往無法起到相互制約、相互補(bǔ)充的作用。存款保險(xiǎn)制度與人民銀行最后貸款人制度也是密切聯(lián)系，相互補(bǔ)充。在最后貸款人之前需要設(shè)置存款保險(xiǎn)制度為其前置防線。存款保險(xiǎn)組織同樣需要獨(dú)立于人民銀行，否則，人民銀行一旦濫用權(quán)力，無法確保存款保險(xiǎn)基金的使用不與最后貸款相混同。新晨
由此看來，銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立于人民銀行成立為存款保險(xiǎn)制度建立構(gòu)建了組織框架上的保證。
3．金融生態(tài)環(huán)境受到重視，存款保險(xiǎn)制度引弦待發(fā)。近年來，我國(guó)政府采取了一系列措施，宏觀經(jīng)濟(jì)保持快速健康發(fā)展，金融體系運(yùn)行平穩(wěn)，為存款保險(xiǎn)制度的建立提供了有利的宏觀環(huán)境；中國(guó)銀行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷改進(jìn)并與國(guó)際接軌，銀行機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)處理得到規(guī)范，信息披露質(zhì)量和透明度提高；金融法制體系逐步完善，《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》等一系列法律法規(guī)，以及明年實(shí)施的《破產(chǎn)法》，為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行提供了相關(guān)法律保障。
國(guó)際實(shí)踐已反復(fù)證明，存款保險(xiǎn)制度僅適用于商業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)，不適用于政策性銀行及政策性任務(wù)甚多的銀行機(jī)構(gòu)；只有助于防范單純流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，無助于防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，即只能用于救助純粹由于突發(fā)性原因引致的“擠兌”，而對(duì)于因經(jīng)營(yíng)虧損、不良資產(chǎn)高企甚至資不抵債而引致的“擠兌”及關(guān)閉清理則是無能為力的。
中國(guó)現(xiàn)有的存款類金融機(jī)構(gòu)中，除了三家政策性銀行外，四大國(guó)有銀行還有很多的政策性任務(wù)，尚不完全是真正意義上的商業(yè)銀行，不適用“存款保險(xiǎn)”；農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)的政策性更強(qiáng)，也不適用“存款保險(xiǎn)”；適用于“存款保險(xiǎn)”的僅有股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城市信用社，還有外資商業(yè)銀行。總之“適用范圍”比較有限。
存款保險(xiǎn)公司只能對(duì)運(yùn)行穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量良好的優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)儲(chǔ)蓄存款保險(xiǎn)職責(zé)，不能為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)高度累積的劣質(zhì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)保險(xiǎn)職責(zé)；并且，原來投保的機(jī)構(gòu)若達(dá)不到投保標(biāo)準(zhǔn)的下限，存款保險(xiǎn)公司就要撤保。這樣做，不僅僅是由于存款保險(xiǎn)公司自身的能力與安全運(yùn)行需要，更是出于促進(jìn)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行的需要。因?yàn)橹挥性炀痛罅績(jī)?yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)，才能促成金融體系穩(wěn)定。不對(duì)劣質(zhì)機(jī)構(gòu)承保，便能迫使劣質(zhì)機(jī)構(gòu)或者努力改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)而成為優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)，或者“退出”市場(chǎng)，進(jìn)而使金融機(jī)構(gòu)的整體素質(zhì)得到提升。鑒于此，投保的最低標(biāo)準(zhǔn)，一般可規(guī)定為正常的資本充足率的50%，即4%～5%，其中小機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)高一點(diǎn)，大機(jī)構(gòu)可略低一點(diǎn)。一旦某商業(yè)銀行的資本充足率低于這一下限，存款保險(xiǎn)公司便應(yīng)堅(jiān)決撤保，除非此商業(yè)銀行立即清盤、“退出”。
建立存款保險(xiǎn)制度需要有完備的金融機(jī)構(gòu)信息披露制度配套。不僅商業(yè)銀行要把有無存款保險(xiǎn)的情況告訴公眾，而且需要讓公眾了解存款保險(xiǎn)制度的相關(guān)知識(shí)和政策。
根據(jù)目前實(shí)際，存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)后，可能會(huì)出現(xiàn)下述情況：一部分銀行機(jī)構(gòu)需要且有條件投保，另一部分銀行機(jī)構(gòu)無需投保或達(dá)不到投保標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)而造成各機(jī)構(gòu)間的存款成本不一，既影響商業(yè)銀行投保的積極性，又不利于公平競(jìng)爭(zhēng)。這就需要采取措施矯正。辦法之一是用部分利息稅抵扣保費(fèi)。辦法之二是全部銀行機(jī)構(gòu)均繳納保費(fèi)，無需投保及達(dá)不到投保標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)的保費(fèi)返還，專項(xiàng)用于沖銷呆賬。同樣，無論是投保的還是未投保的銀行機(jī)構(gòu)，清盤時(shí)的儲(chǔ)蓄存款償付率也都應(yīng)當(dāng)一致。(摘自2004年3月18日《國(guó)際金融報(bào)》)
存款保險(xiǎn)制度最初起源于美國(guó)。1929年，美國(guó)遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮，眾多存戶損失慘重。為保護(hù)銀行和存款人的利益,恢復(fù)公眾對(duì)銀行體系的信心，美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。
二、存款保險(xiǎn)制度的作用
存款保險(xiǎn)制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人的合法利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的理論基礎(chǔ)是這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度還能有效地防止單個(gè)銀行倒閉的局部風(fēng)險(xiǎn)演化為銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。但是,存款保險(xiǎn)制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題,其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機(jī)。
三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性
1、作為高風(fēng)險(xiǎn)的銀行需要存款保險(xiǎn)制度。銀行是一種高風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)。其具有高杠率，其負(fù)債率普遍高于90%。同時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特點(diǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險(xiǎn)法律制度。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本金嚴(yán)重不足,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機(jī)甚至出現(xiàn)破產(chǎn)清理，這會(huì)直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險(xiǎn)制度,在出現(xiàn)問題時(shí)社會(huì)公眾利益由存款保險(xiǎn)公司來保護(hù)。這樣不但合理的保護(hù)了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進(jìn)而穩(wěn)定了金融市場(chǎng)。
2、居民巨額儲(chǔ)蓄需要存款保險(xiǎn)制度。2006年底全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款就有166617億元，因此建立存款保險(xiǎn)制度,就是保護(hù)存款人的利益,特別是中小儲(chǔ)戶的利益。
3、現(xiàn)行隱性存款保護(hù)的弊端需要建立存款保險(xiǎn)制度。雖然我國(guó)沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度,但政府一直對(duì)存款安全履行暗含的擔(dān)保責(zé)任,實(shí)際上是實(shí)行了隱性的存款保險(xiǎn)制度。無論是向國(guó)有商業(yè)銀行注資,還是向被關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)提供再貨款，都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險(xiǎn)服務(wù)”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險(xiǎn)制度雖然在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益，但是隨著我國(guó)金融創(chuàng)新的進(jìn)一步深化,我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度顯示固有的局限性。
（1）這種隱性存款保護(hù)帶來更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇婵钫呦嘈陪y行虧損后,國(guó)家會(huì)作為其強(qiáng)大的后盾。因而導(dǎo)致存款者在選擇開戶銀行時(shí)不關(guān)注開戶銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況,存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問題。這無形中削弱了對(duì)存款銀行的監(jiān)管作用,助長(zhǎng)了其高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的行為。
（2）它不利于銀行市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。一直以來,我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家信用作保障,存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會(huì)給自己帶來?yè)p失,但這會(huì)加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)的公平性。同時(shí)在未來的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險(xiǎn)制度會(huì)淡化四大國(guó)有銀行的特殊優(yōu)勢(shì),有利于營(yíng)造相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
4、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)機(jī)已成熟。
（1）我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，銀行的經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，為存款保險(xiǎn)制度提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。世界上有許多國(guó)家是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展下滑、銀行危機(jī)爆發(fā)以后再建立存款保險(xiǎn)制度,不僅成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,還會(huì)進(jìn)一步加重銀行負(fù)擔(dān),甚至導(dǎo)致存款保險(xiǎn)制度剛剛建立就要面臨危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)處于景氣的時(shí)候建立存款保險(xiǎn)制度，不僅可以降低成本，減少風(fēng)險(xiǎn)，還可以起到預(yù)防危機(jī)的積極作用。
（2）嚴(yán)格的銀監(jiān)會(huì)是建立存款保險(xiǎn)制度的必要條件。銀監(jiān)會(huì)成立以來,我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險(xiǎn)制度建立奠定了良好的基礎(chǔ)。
（3）近年來,國(guó)有商業(yè)銀行相繼實(shí)施了注資、不良資產(chǎn)剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營(yíng)水平有了很大的提高。國(guó)有銀行不良資產(chǎn)政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制也在建立之中。
存款保險(xiǎn)制度在國(guó)際上雖然是一項(xiàng)比較成熟的制度,但對(duì)于我國(guó)而言仍是一個(gè)新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時(shí)又存在著某些弊端。因此，我國(guó)要建立存款保險(xiǎn)制度必須根據(jù)實(shí)際國(guó)情，同時(shí)借鑒其他國(guó)家該制度推行的情況來分析建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該注意的問題。建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度，我們拭目以待。
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存款保險(xiǎn)制度有顯性(explicit)和隱性(implicit)之分，前者是-指以法律的形式明確說明或正式建立了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)制度，后者則多見于發(fā)展中國(guó)家或者國(guó)有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，沒有法律說明或者正式的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)，但往往在事后由政府或者中央銀行提供兜底。
近年來，顯性的存款保險(xiǎn)在全球獲得了較快發(fā)展。據(jù)一項(xiàng)較新的調(diào)查顯示(DemirgucKunt、Kane和Laeven，2004)，全球共有78個(gè)經(jīng)濟(jì)體建立了各種形式的存款保險(xiǎn)制度，盡管其建立的時(shí)間各不相同，但在法律上或者監(jiān)管中對(duì)存款保護(hù)進(jìn)行了明確規(guī)定的已有74個(gè)經(jīng)濟(jì)體(即建立“顯性的存款保險(xiǎn)制度”)，有人甚至將存款保險(xiǎn)制度的建立看作是真正意義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。
事實(shí)上，在過去的30年里建立顯性存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家和地區(qū)數(shù)量增長(zhǎng)了6倍多，由1974年的12個(gè)增加到2003年的74個(gè)。建立一個(gè)顯性的存款保險(xiǎn)體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)提出的金融結(jié)構(gòu)改革建議的一個(gè)主要特點(diǎn)(加西亞。2003)。這種迅速的發(fā)展得益于兩股力量的推動(dòng)：
一是1994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場(chǎng)的一個(gè)基本要求，歐盟的《歐盟存款保險(xiǎn)制度管理?xiàng)l例》在歐洲地區(qū)起到了重要的作用，該條例明確要求成員國(guó)必須全部建立國(guó)家層面的存款保險(xiǎn)制度。歐洲建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家因此由1995年的11個(gè)上升到2000年的32個(gè)。
二是越來越多的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)選擇建立顯性的存款保險(xiǎn)制度。1990年以來，建立了顯性的存款保險(xiǎn)體系的國(guó)家集中在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家、加入或擬加入歐盟的中東歐國(guó)家和一些非洲國(guó)家。需要注意的是，其中很多國(guó)家是在危機(jī)期間建立或者修訂本國(guó)的存款保險(xiǎn)制度的，例如，泰國(guó)、馬來西亞和韓國(guó)的存款保險(xiǎn)體系是在1996～1998年間創(chuàng)建的。從目前發(fā)展的趨勢(shì)來看，會(huì)有越來越多的發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家通過建立顯性的存款保險(xiǎn)制度來維持金融體系的穩(wěn)定。
實(shí)際上我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度已存在很長(zhǎng)時(shí)間。長(zhǎng)期以來，以四大國(guó)有銀行為主的銀行體系其實(shí)是由國(guó)家信用做隱性擔(dān)保的。正因?yàn)檫@個(gè)原因，儲(chǔ)戶才愿意把錢存在當(dāng)時(shí)不良貸款巨大、資本充足率嚴(yán)重不足的四大國(guó)有銀行。雖然目前還沒有出現(xiàn)過大面積的銀行系統(tǒng)性支付危機(jī)，但并不能說明我國(guó)不存在銀行破產(chǎn)的可能性。我國(guó)一直對(duì)“問題”金融機(jī)構(gòu)采取行政處置的辦法，并以國(guó)家信用向國(guó)有銀行提供隱性擔(dān)保，這本質(zhì)上就是“隱性的存款保險(xiǎn)制度”。例如：1998年海南發(fā)展銀行因?yàn)閮陡段C(jī)被關(guān)閉；2001浙江臺(tái)州泰隆城市信用社引發(fā)擠兌風(fēng)潮；2004年6月，由于出現(xiàn)嚴(yán)重支付危機(jī)，青海省格爾木市的昆侖等8家農(nóng)村信用社被撤銷。由于沒有存款保險(xiǎn)制度，為了保護(hù)儲(chǔ)戶的利益，維護(hù)金融和社會(huì)穩(wěn)定，這些金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉最后埋單人都是央行。僅在青海格爾木市8家農(nóng)信社事件中，國(guó)家就提供兌付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款本息的資金超過5000萬元。這些金融事件使隱形存款保險(xiǎn)的弊端顯現(xiàn)無遺，已經(jīng)成為我國(guó)金融改革深化的障礙。
首先，在風(fēng)險(xiǎn)處置中，國(guó)家對(duì)個(gè)人債權(quán)多實(shí)行全額兌付，雖然維護(hù)了社會(huì)穩(wěn)定，但也帶來了道德風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉往往以央行再貸款的形式墊付。再貸款屬于變相的向社會(huì)發(fā)放基礎(chǔ)貨幣，可能引發(fā)通貨膨脹。對(duì)于執(zhí)掌貨幣政策的央行來說，一再發(fā)放再貸款，扮演“救火隊(duì)”的角色很是尷尬，外界對(duì)央行的此種做法多有非議，不利于提高中央銀行貨幣政策的獨(dú)立性。
其次，隨著國(guó)有銀行的股權(quán)多元化，必將引入更多的外部投資者；轉(zhuǎn)型后國(guó)有銀行已轉(zhuǎn)變成股份制銀行，通過市場(chǎng)化方式經(jīng)營(yíng)。如果發(fā)生問題后依然全盤埋單，必將受到是否合理的質(zhì)疑。
最后，隱性存款保險(xiǎn)制度也給銀行業(yè)開放埋下了隱患。依照我國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，2006年銀行業(yè)就將全面放開地域限制，如果那時(shí)還沒有建立存款保險(xiǎn)制度，一旦外資銀行無力支付或倒閉，是否還要國(guó)家埋單?如果不埋單是否會(huì)有違反國(guó)民待遇原則的嫌疑?
筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展廢棄隱性的存款保險(xiǎn)制度、盡早建立適合中國(guó)國(guó)情的顯性存款保險(xiǎn)制度。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，政府隱性存款保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性存款保險(xiǎn)制度，是維護(hù)我國(guó)金融體系長(zhǎng)期穩(wěn)定的必然選擇。
二、中國(guó)建立顯性存款保險(xiǎn)制度的必要性
1、從銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)的角度來看，需要存款保險(xiǎn)制度。國(guó)有銀行是由國(guó)家投資主辦的，由于沒有明確地建立對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的銀行投入國(guó)家資金的最后援助等制度，所以國(guó)家扶持的對(duì)象傾向于國(guó)有銀行，這種情況增加了存款人對(duì)國(guó)有銀行的信心。國(guó)有銀行依靠國(guó)家力量，這種體制可以導(dǎo)致存款人寧愿從其他商業(yè)銀行里提款而增加國(guó)有銀行存款額的現(xiàn)象。這樣一來民間商業(yè)銀行和國(guó)家承擔(dān)無限連帶責(zé)任的國(guó)有銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)就顯得缺乏平等的地位。根據(jù)中國(guó)入世時(shí)的承諾，金融業(yè)方面也必須對(duì)外資銀行開放。但是筆者認(rèn)為，現(xiàn)在中國(guó)采用的制度對(duì)外資銀行來說透明度不高并且平等競(jìng)爭(zhēng)的地位也沒有保障。隨著金融國(guó)際化的發(fā)展和外資銀行的增加，中國(guó)沒有制定存款保險(xiǎn)制度而由國(guó)家來扶持銀行尤其是國(guó)有銀行的金融安全網(wǎng)體系是缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)因素的，會(huì)受到國(guó)際上的批評(píng)。
2、當(dāng)銀行倒閉時(shí)，中國(guó)目前實(shí)行的政府實(shí)施相關(guān)措施而補(bǔ)救金融機(jī)構(gòu)的方法，因其政策的任意性可能增加道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行尤其是國(guó)有銀行之間的特別密切關(guān)系是行政部門腐敗的一個(gè)原因。國(guó)有銀行一直依靠跟政府部門的特別關(guān)系來解決問題，那么，這些銀行的內(nèi)部管理、信用管理等也不會(huì)改善，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不會(huì)提高。導(dǎo)致這些情況的原因之一是沒有明確規(guī)定對(duì)銀行補(bǔ)救方法而用很模糊的標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)施措施。為了改善中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，現(xiàn)在我們需要的是具有透明度的銀行安全網(wǎng)，即存款保險(xiǎn)制度、P&A和早期處理制度等銀行破產(chǎn)法制度，除了系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)危機(jī)發(fā)生的可能性存在以外，應(yīng)盡量避免任意性的政府相關(guān)措施。
3、政府或中國(guó)人民銀行安排托管銀行的辦法，由于政府承擔(dān)保全債權(quán)人利益，需要大量的國(guó)家資金。該辦法使原來已過重的財(cái)政負(fù)擔(dān)更加緊張。如1995年中銀信托投資公司，1997年中
國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司，1998年海南發(fā)展銀行和中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)發(fā)展公司分別被托管，其全部債權(quán)債務(wù)由中國(guó)人民銀行安排托管銀行，實(shí)際上是政府承擔(dān)了損失。從美國(guó)、日本的經(jīng)驗(yàn)來看，政府可以通過制定其他辦法來構(gòu)筑公共安全網(wǎng)以解決財(cái)政負(fù)擔(dān)過重問題。
最后，據(jù)其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來分析，存款保險(xiǎn)制度的如“道德風(fēng)險(xiǎn)”等負(fù)面影響相對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)，比較起來利大于弊。因?yàn)橐坏┌l(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)的話，對(duì)于一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)安定帶來非常嚴(yán)重致命的問題。如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減慢，同時(shí)政府未能采取適當(dāng)措施的話，銀行的較高不良債權(quán)比率和大量的不良債權(quán)可能造成一些銀行的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，還有可能造成系統(tǒng)性金融危機(jī)。綜合上述四點(diǎn)理由，在中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度是十分必要的。
三、建立存款保險(xiǎn)制度的可行性
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)及金融體制改革的進(jìn)一步深化，現(xiàn)階段我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度具有現(xiàn)實(shí)的可行性，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1．主要商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)水平提升，為籌集存款保險(xiǎn)基金提供資金支持。占據(jù)70％儲(chǔ)蓄存款份額的4家國(guó)有商業(yè)銀行，以及12家股份制商業(yè)銀行，在近年來的經(jīng)營(yíng)中不斷得到各方支持，競(jìng)爭(zhēng)力水平提升，經(jīng)營(yíng)能力提高，不良貸款率和不良貸款余額呈下降趨勢(shì)，資本充足率上升，如中行資本充足率達(dá)到11％，不良貸款比率下降至6％。特別是，2002年人民銀行制定實(shí)施了《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》后，各家商業(yè)銀行計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金逐年遞增，對(duì)于不良貸款的覆蓋率提高。按照《關(guān)于中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》的規(guī)定，2005年底中行不良資產(chǎn)撥備覆蓋率達(dá)到60％，建行達(dá)到80％；2007年繼續(xù)增長(zhǎng)。這表明，以四大國(guó)有銀行、股份制銀行為主的商業(yè)銀行利息差收入足以彌補(bǔ)商業(yè)銀行不良貸款損失，從而使商業(yè)銀行籌措資金交納存款保險(xiǎn)費(fèi)提供可能。
2．銀行監(jiān)管從人民銀行職能的分離使存款保險(xiǎn)制度具備了組織框架保證。2003年12月27日通過的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》確立了銀行業(yè)監(jiān)管從人民銀行職能中分離的新金融監(jiān)管體制。從而保證了人民銀行專司金融宏觀調(diào)控職能，做好貨幣政策的制定和執(zhí)行工作，銀監(jiān)會(huì)專司銀行業(yè)監(jiān)督管理，提高監(jiān)管水平，構(gòu)建完整的銀行審慎監(jiān)管體系核心。存款保險(xiǎn)制度與銀行業(yè)審慎監(jiān)管密切相關(guān)，互相制約。存款保險(xiǎn)組織不能成為銀監(jiān)會(huì)的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，否則，兩種金融風(fēng)險(xiǎn)防范往往無法起到相互制約、相互補(bǔ)充的作用。存款保險(xiǎn)制度與人民銀行最后貸款人制度也是密切聯(lián)系，相互補(bǔ)充。在最后貸款人之前需要設(shè)置存款保險(xiǎn)制度為其前置防線。存款保險(xiǎn)組織同樣需要獨(dú)立于人民銀行，否則，人民銀行一旦濫用權(quán)力，無法確保存款保險(xiǎn)基金的使用不與最后貸款相混同。
由此看來，銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立于人民銀行成立為存款保險(xiǎn)制度建立構(gòu)建了組織框架上的保證。
3．金融生態(tài)環(huán)境受到重視，存款保險(xiǎn)制度引弦待發(fā)。近年來，我國(guó)政府采取了一系列措施，宏觀經(jīng)濟(jì)保持快速健康發(fā)展，金融體系運(yùn)行平穩(wěn)，為存款保險(xiǎn)制度的建立提供了有利的宏觀環(huán)境；中國(guó)銀行業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷改進(jìn)并與國(guó)際接軌，銀行機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)處理得到規(guī)范，信息披露質(zhì)量和透明度提高；金融法制體系逐步完善，《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》等一系列法律法規(guī)，以及明年實(shí)施的《破產(chǎn)法》，為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行提供了相關(guān)法律保障。
在以上基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)得當(dāng)?shù)拇婵畋ｋU(xiǎn)制度將是形成各種合理的激勵(lì)機(jī)制以促進(jìn)存款保險(xiǎn)制度所涉及的各方良性發(fā)展，從而成為維護(hù)金融穩(wěn)定的有效途徑。目前，我國(guó)金融業(yè)改革日益深化，金融體系平穩(wěn)運(yùn)行，建立存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)部條件和外部環(huán)境已基本成熟，社會(huì)各界對(duì)中國(guó)盡快建立存款保險(xiǎn)制度也基本形成了共識(shí)。
摘要：存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的有機(jī)組成部分，在維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。目前世界許多國(guó)家和地區(qū)都建立了存款保險(xiǎn)制度，而我國(guó)至夸還沒有建立該制度。本文在廣泛參考有關(guān)研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)至今尚未建立存款保險(xiǎn)制度的原因進(jìn)行了分析和歸類。
關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)存款保險(xiǎn)制度制度建立原因分析
存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。中國(guó)是儲(chǔ)蓄大國(guó)，據(jù)時(shí)刻財(cái)經(jīng)網(wǎng)報(bào)道，2008年全國(guó)人民幣各項(xiàng)存款增加7.69萬億元，比上年多增2.3萬億元。其中居民戶存款增加4.63萬億元，非金融性公司存款增加2.87萬億元。財(cái)政存款增加269億元。面對(duì)如此之高的儲(chǔ)蓄規(guī)模，而沒有相應(yīng)的存款保險(xiǎn)制度對(duì)其進(jìn)行保障，一旦發(fā)生金融危機(jī)，對(duì)金融市場(chǎng)造成的危害將是難以估計(jì)的。為避免這種情況的發(fā)生，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立迫在眉睫，醞釀十年之久的存款保險(xiǎn)制度呼之欲出。值此背景，就個(gè)人觀點(diǎn)對(duì)中國(guó)尚未建立存款保險(xiǎn)制度的原因進(jìn)行分析。
一、中國(guó)金融體系自身還不夠完善
美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司是根據(jù)1933年《格拉斯—斯蒂格爾法》建立的一個(gè)獨(dú)立的金融管理機(jī)構(gòu)，其目的是通過存款保險(xiǎn)的方式保護(hù)存款者利益，穩(wěn)定公眾對(duì)銀行體系的信心，監(jiān)督并促使銀行在保證安全的前提下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的建立標(biāo)志著美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立。繼美國(guó)之后，西方國(guó)家紛紛建立了各具特色的存款保險(xiǎn)制度，最大限度地保護(hù)了存款人的利益也極大地減輕了銀行的壓力和風(fēng)險(xiǎn)，有效地加強(qiáng)了各國(guó)的金融安全。但不可否認(rèn)的是，在各國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，都已具備較為完善的金融市場(chǎng)體系及嚴(yán)格的監(jiān)管體系。而中國(guó)當(dāng)前的金融市場(chǎng)發(fā)展在許多方面仍不夠成熟，如：金融監(jiān)管制度需要進(jìn)一步完善，城鄉(xiāng)信用信用社經(jīng)營(yíng)與管理中仍然存在許多問題，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度尚未完全建立，非上市銀行尤其是地方城市商業(yè)銀行與城鄉(xiāng)信用社的財(cái)務(wù)報(bào)告不規(guī)范，信息披露不充分等。只有這些問題都得到較好解決，我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度的最終建立才能夠得到更好的支撐和保障。
二、各國(guó)現(xiàn)行的存款保險(xiǎn)制度還有待于進(jìn)一步完善
1.存款保險(xiǎn)制度可能弱化銀行和儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。一方面，存款保險(xiǎn)制度的存在使得存款者有所保障，從而風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下降。特別是在利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)以后，存款者就可能從利益最大化出發(fā)，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，存款者不再針對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況來決定是否提款，雖一定程度上避免了擠兌現(xiàn)象的發(fā)生，但也可能導(dǎo)致商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制弱化，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有可能為追求高額利潤(rùn)而過度投機(jī)。同時(shí)，中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度還有其特殊性，主要是四大國(guó)有銀行有政府做后盾，以國(guó)家信用作隱性擔(dān)保，無償享受政府提供的保險(xiǎn)，為了節(jié)省運(yùn)行成本，顯然不愿加入存款保險(xiǎn)體系。但不把國(guó)有商業(yè)銀行納入這一體系，將導(dǎo)致存款保險(xiǎn)基金數(shù)額小、范圍狹窄，就很難保證當(dāng)銀行資金發(fā)生大量損失的時(shí)候?qū)?chǔ)戶進(jìn)行賠付。
2.存款保險(xiǎn)制度可能引發(fā)逆向選擇問題。如果既定的存款保險(xiǎn)制度允許金融機(jī)構(gòu)自愿加入和退出，并且對(duì)存在相同經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的存款征收相同比率的保費(fèi)，則使那些資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)在存款保險(xiǎn)中的收益和成本不對(duì)稱。這樣，穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)會(huì)選擇不參加存款保險(xiǎn)，已經(jīng)加入的也會(huì)退出。而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為了能夠在緊急情況下有足夠資金去補(bǔ)償存款者，只能提高保費(fèi)，這又導(dǎo)致次等穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)退出存款保險(xiǎn)，最終的結(jié)果是只有經(jīng)營(yíng)最差、風(fēng)險(xiǎn)最大的金融機(jī)構(gòu)才會(huì)留在存款保險(xiǎn)體系里。顯然，由于金融行業(yè)的倒閉風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，這樣一個(gè)保險(xiǎn)體系是無法維持下去的。
3.存款保險(xiǎn)制度有可能帶來行業(yè)不公情況。當(dāng)銀行業(yè)普遍陷入危機(jī)時(shí)，政府及存款保險(xiǎn)制度的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有可能會(huì)選擇首先挽救大銀行。例如在此次美國(guó)次貸危機(jī)中，大批銀行破產(chǎn)，其中盡管包括華盛頓互惠銀行等少數(shù)大銀行，但中小銀行在次貸危機(jī)中受到的沖擊更大。據(jù)報(bào)道：由于美國(guó)政府以及聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司采取“保大放小”的政策，截止2008年9月，已有13家中小銀行倒閉。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司采取這樣的舉措主要是考慮到一旦一家資產(chǎn)規(guī)模超過千億美元的大型商業(yè)銀行破產(chǎn)，將很快耗盡聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)基金，而中小銀行的破產(chǎn)對(duì)其影響較小。
三、我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度具有擠占替代作用
我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度已長(zhǎng)期存在，以四大國(guó)有銀行為主的銀行體系其實(shí)就是由國(guó)家信用做隱性擔(dān)保的。南于沒有顯性的存款保險(xiǎn)制度，為了保護(hù)儲(chǔ)戶的利益，維護(hù)金融和社會(huì)穩(wěn)定，一旦有金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)，乃至最后撤銷關(guān)閉，都由央行作為最后的埋單人。如2004年6月，由于出現(xiàn)嚴(yán)重支付危機(jī)，青海省格爾木市的昆侖等8家農(nóng)村信用社被撤銷。僅在青海格爾木市8家農(nóng)信社事件中，國(guó)家就提供兌付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款本息的資金超過5000萬元。正是由于這種由國(guó)家信用支持的隱性的存款保險(xiǎn)制度一定程度上行使著存款保險(xiǎn)制度的職責(zé)，從而削弱了建立存款保險(xiǎn)制度的必然性和急迫性。
四、高額運(yùn)行成本的制約
建立一個(gè)龐大的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，必然需要建立一個(gè)龐大的、運(yùn)行成本高昂的、官僚化運(yùn)作的體系。顯然，存款保險(xiǎn)制度的建立為金融運(yùn)行帶來了成本，而除卻制度運(yùn)行的財(cái)務(wù)成本外，建立存款保險(xiǎn)制度還會(huì)產(chǎn)生一些間接成本，如道德風(fēng)險(xiǎn)的加劇，逆向選擇的產(chǎn)生等等。這些直接和間接成本對(duì)存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行造成沉重壓力。
五、相關(guān)法律建設(shè)的滯后
關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)收益成本問題
存款保險(xiǎn)制度含義與功能
存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，首先是為了消除因銀行擠提而導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次才是對(duì)存款人的存款提供全額或部分的保險(xiǎn)，保護(hù)一般存款人的利益；第三是建立處理有問題銀行的合理程序，便利經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)，減少“銀行太大而不能倒閉”的道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，一些存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還履行最后貸款人和監(jiān)管參保機(jī)構(gòu)的職能。
存款保險(xiǎn)制度起源于美國(guó)。美國(guó)于1933年率先通過立法建立存款強(qiáng)制保險(xiǎn)制度，成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。20世紀(jì)70年代起，存款保險(xiǎn)制度加速向新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家擴(kuò)展，在IMF的183個(gè)成員國(guó)中，有67個(gè)國(guó)家采取顯性的存款保險(xiǎn)制度，其他國(guó)家則采取不同程度的隱性保險(xiǎn)制度。
我國(guó)有必要建立存款保險(xiǎn)制度
確立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制穩(wěn)定金融活動(dòng)秩序
一般來說，銀行90%以上的資金來源于負(fù)債，銀行必須進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比一般企業(yè)大，因此維持客戶信心猶為重要。而且由于銀行與存款人之間存在信息不對(duì)稱，一旦個(gè)別銀行倒閉，存款人缺乏充足的信息與專業(yè)能力去辨別持有他們存款的銀行是否健全可靠，由此產(chǎn)生的恐慌極富傳染性，如果沒有相應(yīng)的保障措施穩(wěn)定民心，將會(huì)發(fā)生巨大的金融災(zāi)難。
完善金融市場(chǎng)主體，防止道德風(fēng)險(xiǎn)
目前我國(guó)金融市場(chǎng)的缺陷之一就是市場(chǎng)主體不完善：政府籌資具有超經(jīng)濟(jì)強(qiáng)制性質(zhì)；央行獨(dú)立性不強(qiáng)，調(diào)控乏力；國(guó)有商業(yè)銀行尚未真正商業(yè)化；而市場(chǎng)主體不完善的重要誘因之一就是我國(guó)沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，政府一直實(shí)行的都是隱性的存款保險(xiǎn)制度。隱性的存款保險(xiǎn)制度的覆蓋面非常廣，大小金融機(jī)構(gòu)都無存款損失之虞。銀行就不必注重逆向選擇的甄別與道德風(fēng)險(xiǎn)的控制，國(guó)有企業(yè)也不用擔(dān)心貸款的最終償還，居民也不用監(jiān)督他們銀行存款的安全，所以在這種制度下，銀行、企業(yè)與居民的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題將比顯性存款保險(xiǎn)制度更為嚴(yán)重。
健全金融監(jiān)管體系，減輕央行負(fù)擔(dān)
與國(guó)外的中央銀行一般是通過票據(jù)貼現(xiàn)的方式發(fā)放對(duì)商業(yè)銀行的再貸款不同，我國(guó)央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的再貸款一般是通過信用貸款的方式。這些再貸款收不回來就成為中央銀行的不良資產(chǎn)。在再貸款方面，人民銀行已經(jīng)累積了巨額的不良資產(chǎn)，其中清理農(nóng)村基金會(huì)、整頓信托投資公司、關(guān)閉證券公司形成的再貸款是目前再貸款回收的三大難點(diǎn)。占用了人民銀行總量高達(dá)數(shù)千億元的再貸款實(shí)質(zhì)上是一種“隱性”的保險(xiǎn)基金，只不過保險(xiǎn)費(fèi)是由中央或地方政府支付而已。人民銀行尚無專門機(jī)構(gòu)以債權(quán)人身份來主張和維護(hù)其再貸款的權(quán)益。隨著我國(guó)金融體制改革的進(jìn)一步深化和金融對(duì)外開放程度的提高，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，央行的再貸款存量還將會(huì)增加，央行以后還將出現(xiàn)更多新的不良再貸款，這些將大大限制中央銀行的宏觀調(diào)控功能。這反映目前的金融監(jiān)管體系還缺少一個(gè)角色——存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。建立存款保險(xiǎn)制度，通過存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的辦理，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，檢查其業(yè)務(wù)活動(dòng)，審查其業(yè)務(wù)報(bào)表，對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的機(jī)構(gòu)提出警告和制裁，并有權(quán)勒令其停業(yè)整頓，遇到極端情況，可以撤保，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)金融體系的有效監(jiān)管，使金融機(jī)構(gòu)按照中央銀行及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的要求安全合法地從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。不僅能遏制央行以后還將出現(xiàn)更多新的不良再貸款，完善目前的金融監(jiān)管體系，還可以建立問題銀行退出機(jī)制，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)形成正常市場(chǎng)紀(jì)律約束有重要意義。
完善市場(chǎng)規(guī)則，創(chuàng)造公平有效的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境
在隱性存款保險(xiǎn)制度下，政府不可能完全打開銀行業(yè)對(duì)內(nèi)和對(duì)外開放的大門，因?yàn)榭紤]到銀行業(yè)發(fā)生危機(jī)的擴(kuò)散效應(yīng)以及銀行體系在我國(guó)的重要地位，政府也必須把新進(jìn)入的私人性質(zhì)的銀行納入到這個(gè)隱性存款保險(xiǎn)網(wǎng)之內(nèi)。這樣，不可能向銀行業(yè)引入優(yōu)勝劣汰機(jī)制，也就不可能發(fā)揮整體金融改革戰(zhàn)略——用體制外的增量來化解體制內(nèi)的存量，從而無法真正實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化和高效率。如果建立存款保險(xiǎn)制度，就可引入銀行業(yè)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，建立問題銀行退出機(jī)制，對(duì)形成正常市場(chǎng)紀(jì)律約束有重要意義。
改進(jìn)財(cái)政政策與貨幣政策的效果
如果銀行的損失最終還是由財(cái)政撥款或由人民銀行再貸款（或用外匯儲(chǔ)備注資）解決，就會(huì)使政府在進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控時(shí)喪失一部分自。隨著銀行業(yè)對(duì)外和對(duì)內(nèi)開放步伐的加快，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)逐漸加強(qiáng)，如果國(guó)有銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社依然保持目前的資產(chǎn)狀況，那么政府對(duì)它們實(shí)施救助的頻率和范圍肯定會(huì)逐漸增加。如果我國(guó)建立顯性存款保險(xiǎn)制度，不僅可以減輕國(guó)家對(duì)隱性擔(dān)保的負(fù)擔(dān)，還將改進(jìn)財(cái)政政策與貨幣政策的效果。
參考資料：
1.張國(guó)海、汗宗俊，“建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的探討”，《保險(xiǎn)研究》，1996.3
1我國(guó)建立銀行存款保險(xiǎn)制度的海外模式借鑒
存款保險(xiǎn)制度作為保護(hù)存款人利益的一項(xiàng)基本制度，已在全世界范圍內(nèi)普遍采用。目前，所有發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)都建立了自己的存款保險(xiǎn)制度。這些國(guó)家多年的實(shí)踐證明。良好的存款保險(xiǎn)制度，在提高公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)信心、形成有效市場(chǎng)退出機(jī)制、減輕政府負(fù)擔(dān)、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全等方面發(fā)揮了巨大作用。世界上主要國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行方式如表1所示。
可以看出。世界各國(guó)的銀行存款保險(xiǎn)制度在投保方式、費(fèi)率制度、承保存款價(jià)值、資金來源和與監(jiān)管部門的隸屬關(guān)系等方面都存在很大差別。各國(guó)在建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)通常考慮的因素主要有組織形式、投保方式、費(fèi)率制度、承保存款限額等。在建立適合中國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度時(shí)，我們也從這幾個(gè)方面考慮。
2我國(guó)銀行存款保險(xiǎn)制度建立的構(gòu)想
2.1組織形式
目前，世界各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的體制結(jié)構(gòu)盡管存在諸多差異，但是在中央或聯(lián)邦級(jí)高度集中統(tǒng)一的實(shí)行存款保險(xiǎn)制度這一點(diǎn)上是完全一致的，這是由金融存款保險(xiǎn)制度業(yè)務(wù)廣泛深入的滲透性和金融風(fēng)險(xiǎn)的全國(guó)性決定的。另外這種形式還可以集中財(cái)力、節(jié)省開支、增強(qiáng)社會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心。因此，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的基本組織形式也必須高度集中統(tǒng)一，權(quán)利集中于中央，范圍覆蓋全國(guó)，統(tǒng)一組織，統(tǒng)一操作，即全國(guó)只設(shè)單一的、高度集中的和面向所有金融機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
2.2存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的模式選擇
我國(guó)建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有三種模式可供選擇：第一，獨(dú)立型。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由單獨(dú)設(shè)立的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，獨(dú)立于中央銀行和保險(xiǎn)公司。其優(yōu)點(diǎn)是自成體系，獨(dú)立運(yùn)作，分工清楚。第二，附屬型。將存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)附屬在中央銀行體系內(nèi)或由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)工作。其優(yōu)點(diǎn)是機(jī)構(gòu)不需重新設(shè)立，運(yùn)作方便，缺點(diǎn)是給獨(dú)立運(yùn)作帶來困難，且易分工不清。第三，混合型。由中國(guó)人民銀行和中國(guó)人民保險(xiǎn)公司共同負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，中央銀行制定存款保險(xiǎn)法律法規(guī)并對(duì)投保機(jī)構(gòu)監(jiān)管，而中國(guó)人民保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)具體存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。如收取保險(xiǎn)費(fèi)、支付賠償?shù)取Ｆ鋬?yōu)點(diǎn)是易于發(fā)揮兩個(gè)現(xiàn)存機(jī)構(gòu)的職能優(yōu)勢(shì)，降低運(yùn)營(yíng)成本，缺點(diǎn)是職責(zé)劃分不清，影響運(yùn)作效率。
基于我國(guó)金融體制不成熟的現(xiàn)狀，我國(guó)適宜于先附屬后獨(dú)立的模式：先采用附屬型或混合型設(shè)立起來，待存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)趨于成熟。可獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，將其分離出來成為獨(dú)立的存款保險(xiǎn)組織，按商業(yè)化原則運(yùn)行。
2.3投保方式的選擇
存款保險(xiǎn)的投保方式有兩種：強(qiáng)制性與自愿性，二者各有優(yōu)缺點(diǎn)。從我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況看，國(guó)有商業(yè)銀行即使完成了股份制改造，仍能憑國(guó)家信用擔(dān)保，處于特殊位置。因此，國(guó)有商業(yè)銀行出于降低經(jīng)營(yíng)成本的目的，極可能不投保。新建股份制商業(yè)銀行則分兩種情況：風(fēng)險(xiǎn)大的商業(yè)銀行為了轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、求得安全，將加入保險(xiǎn)，而資產(chǎn)質(zhì)量較高、資本充足、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行則不急于投保。因此，自愿投保方式極易導(dǎo)致逆向選擇。我們建議中國(guó)存款保險(xiǎn)制度的投保模式采用強(qiáng)制與自愿相結(jié)合的方式，對(duì)境內(nèi)的中資存款性金融機(jī)構(gòu)采取強(qiáng)制投保方式，對(duì)境內(nèi)外資銀行和境外中資銀行采取自愿投保方式。
2.4存款保險(xiǎn)費(fèi)率的確定
目前，大多數(shù)國(guó)家采用的是單一保險(xiǎn)費(fèi)率，各參保機(jī)構(gòu)按相同費(fèi)率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)。這種制度簡(jiǎn)化了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的工作，但卻降低了各參保機(jī)構(gòu)的公平性和競(jìng)爭(zhēng)積極性。因?yàn)樵撝贫仁菍?duì)經(jīng)營(yíng)狀況差的金融機(jī)構(gòu)的反向補(bǔ)貼，不符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。所以，我國(guó)應(yīng)實(shí)行與各金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況掛鉤的差別費(fèi)率制度。根據(jù)各銀行的資本充足率、貸款質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及經(jīng)營(yíng)服務(wù)水平等要素，將銀行劃分等級(jí)。實(shí)行不同的保險(xiǎn)費(fèi)率。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)的保險(xiǎn)費(fèi)率應(yīng)當(dāng)視投保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)而有所差別。“合格者”按基準(zhǔn)費(fèi)率繳納，“高風(fēng)險(xiǎn)者”另加風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。“高風(fēng)險(xiǎn)者”可進(jìn)一步細(xì)分，并追加不同的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。這樣既體現(xiàn)了公平性，又增強(qiáng)了那些經(jīng)營(yíng)不善的金融機(jī)構(gòu)為了繼續(xù)享受低費(fèi)率而加強(qiáng)管理的積極性。但是由于目前我國(guó)存款保險(xiǎn)制度尚未建立，銀行體制也不夠健全，因此可以考慮先采用單一的保險(xiǎn)費(fèi)率制度，待條件成熟后，再采用差別保險(xiǎn)費(fèi)率。
2.5存款保險(xiǎn)的限額規(guī)定
若存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)所有存款100％賠付，會(huì)降低存款人將資金從財(cái)務(wù)有問題銀行提出的動(dòng)力，減少存款人尋找商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況信息的需要。若部分賠付可使銀行管理保持誠(chéng)實(shí)，使存款持有人盡力獲取存款銀行的信息并對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)督，由此降低商業(yè)銀行進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，為保持一定的風(fēng)險(xiǎn)性，形成銀行合理性的競(jìng)爭(zhēng)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)合乎條件的存款一般只實(shí)行部分保險(xiǎn)。
原則上，最高限額的設(shè)計(jì)應(yīng)在有效保護(hù)小存款者、防止系統(tǒng)性擠兌和減少道德風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡。從量化指標(biāo)看，世界銀行的專家建議，對(duì)被保險(xiǎn)銀行每一存款人受保障存款的限額應(yīng)規(guī)定為人均國(guó)民產(chǎn)值的1到2倍。考慮到我國(guó)的國(guó)家承受能力、維護(hù)儲(chǔ)蓄居民信心及防范道德風(fēng)險(xiǎn)的需要，國(guó)家存款保險(xiǎn)基金下的保障限額可以定為人均國(guó)民產(chǎn)值的3—4倍，并5年調(diào)整一次。
2.6我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在具體的操作過程中，還必須把握以下幾點(diǎn)
(1)設(shè)立嚴(yán)格的銀行存款保險(xiǎn)法律法規(guī)。并嚴(yán)格按相關(guān)法案的規(guī)定監(jiān)測(cè)投保銀行的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)負(fù)債情況、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)有問題銀行，并迅速采取解決措施。(2)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在獲得最初的資金來源后，既要注意資金的安全性和流動(dòng)性，也應(yīng)關(guān)注資金的收益性。具體來說，可以把保險(xiǎn)金分為兩部分：一部分用于救助有問題的金融機(jī)構(gòu)或理賠存款人的存款。一部分投資于證券市場(chǎng)的國(guó)債、金融債、基金，獲取收益。(3)在金融體系出現(xiàn)問題，理賠金額超出存款保險(xiǎn)部門的最大能力時(shí)，為維護(hù)金融體系的安全及存款保險(xiǎn)制度的信譽(yù)，應(yīng)以章法形式賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)部分特殊權(quán)利，允許其向國(guó)家財(cái)政借款融資。
美國(guó)是世界上最早建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家。在20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)大蕭條中，全美有9755家銀行倒閉，存款人損失約14億美元，美國(guó)金融體系遭受重創(chuàng)。為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，1933年，美國(guó)成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC），1934年，建立了聯(lián)邦儲(chǔ)蓄信貸保險(xiǎn)公司，負(fù)責(zé)向儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)提供存款保險(xiǎn)。
FDIC是一個(gè)獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，直接向美國(guó)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，并接受美國(guó)會(huì)計(jì)總署的審計(jì)。其首要職能是為全美9900多家獨(dú)立注冊(cè)的銀行和儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)的八種存款賬戶提供限額10萬美元的保險(xiǎn)，全美約有97%的銀行存款人的存款接受FDIC的保險(xiǎn)。其次是銀行監(jiān)管職能，其直接監(jiān)管5616家非美聯(lián)儲(chǔ)成員的州注冊(cè)銀行和儲(chǔ)蓄信貸機(jī)構(gòu)。最后是處置倒閉存款機(jī)構(gòu)的職能。
值得注意的是，F(xiàn)DIC只對(duì)銀行存款人提供保險(xiǎn)保護(hù)，不保護(hù)非存款債權(quán)人或倒閉銀行股東的利益；只對(duì)支票賬戶、儲(chǔ)蓄賬戶、存單、退休金賬戶等銀行存款賬戶進(jìn)行保險(xiǎn)，對(duì)共同基金投資、股票、債券、國(guó)庫(kù)券等其他投資產(chǎn)品不予保險(xiǎn)。（摘自2005年第5期《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》曹曉晶/文）
英國(guó)
1982年，根據(jù)1979年銀行法，英國(guó)設(shè)立了存款保險(xiǎn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)存款進(jìn)行保護(hù)。存款保險(xiǎn)委員會(huì)在英格蘭銀行領(lǐng)導(dǎo)下經(jīng)營(yíng)存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，管理保險(xiǎn)基金。存款保險(xiǎn)的目標(biāo)是保障小額存款人利益，因此規(guī)定：有保證的存款、原定期限為5年以上的存款、在英國(guó)發(fā)行的英鎊定期存款單存款不在受保護(hù)存款之列。
在英國(guó)，每一投保金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向存款保險(xiǎn)委員會(huì)繳納三種資金。第一，最初資金。第二，繼增資金。若在存款保險(xiǎn)委員會(huì)的財(cái)政年度末存款保險(xiǎn)基金余額少于300萬英鎊，經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，存款保險(xiǎn)委員會(huì)可向投保機(jī)構(gòu)征收繼增的資金。第三，特別出資。若存款保險(xiǎn)委員會(huì)認(rèn)為在任一財(cái)政年度的存款賠償有耗盡基金的可能，經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，委員會(huì)可向投保機(jī)構(gòu)征收特別資金。
英國(guó)采取部分保險(xiǎn)的存款保險(xiǎn)制度，但其理賠標(biāo)準(zhǔn)和方式很特殊：當(dāng)一個(gè)投保機(jī)構(gòu)倒閉時(shí)，對(duì)存款人的賠償是按比例計(jì)算的，即存款人最終只能得到其存款75%的賠償，且最高不超過2萬英鎊。
德國(guó)
德國(guó)的存款保險(xiǎn)體系由三部分組成，即設(shè)立在科隆的商業(yè)銀行保護(hù)系統(tǒng)、設(shè)立在波恩的儲(chǔ)蓄銀行保護(hù)系統(tǒng)和設(shè)立在波恩的合作銀行保護(hù)系統(tǒng)。
商業(yè)銀行保護(hù)系統(tǒng)。德國(guó)于1966年建立“共同基金”，對(duì)存款者提供一定的保護(hù)，但由于保護(hù)作用非常有限，因此，在1976年建立了“存款保護(hù)基金”取代以前的“共同基金”，并制定了存款保護(hù)的基本規(guī)則。受保護(hù)存款限于非銀行客戶的存款，包括外幣存款和德國(guó)銀行國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的存款。會(huì)員商業(yè)銀行按其存款的0.03%收取保費(fèi)。
儲(chǔ)蓄銀行保護(hù)系統(tǒng)。該系統(tǒng)是聯(lián)邦德國(guó)儲(chǔ)蓄銀行和匯劃銀行聯(lián)合會(huì)于1975年建立的。其職能是：當(dāng)本地區(qū)會(huì)員銀行不能兌現(xiàn)債務(wù)或資本遭受損失而陷入困境時(shí)，地區(qū)基金有責(zé)任對(duì)其進(jìn)行授助，但最多不超過基金總額的15%。每個(gè)會(huì)員銀行每年繳納基金的份額按其資產(chǎn)的0.03%計(jì)算。
合作銀行保護(hù)系統(tǒng)。該系統(tǒng)成立于1977年，并設(shè)立了保護(hù)基金。其職能是：當(dāng)會(huì)員銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)時(shí)，保護(hù)基金通過貸款、擔(dān)保等方式進(jìn)行援助。其會(huì)員每年繳納的費(fèi)用按存款的0.05%計(jì)算，如有必要可調(diào)高到0.15%。（以上摘自《存款保險(xiǎn)制度及中國(guó)模式》一書楊家才/著）
加 拿 大
1967年，加拿大國(guó)會(huì)通過了《加拿大存款保險(xiǎn)公司法》，加拿大聯(lián)邦政府根據(jù)該法在當(dāng)年成立了加拿大存款保險(xiǎn)公司（CDIC），專門負(fù)責(zé)魁北克省之外的全國(guó)范圍內(nèi)的存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。由于民族及其他歷史原因，魁北克省內(nèi)的存款保險(xiǎn)事務(wù)，由本省專門成立的魁北克存款保險(xiǎn)局負(fù)責(zé)。與其他國(guó)家制定此法的背景不同，加拿大存款保險(xiǎn)制度是在其經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁發(fā)展、沒有發(fā)生存款擠兌事件和銀行危機(jī)的背景下建立并付諸實(shí)施的。
加拿大存款保險(xiǎn)制度采取強(qiáng)制加入的方式。要求加入的機(jī)構(gòu)僅限于注冊(cè)銀行、聯(lián)邦注冊(cè)信托及貸款公司、省屬信托及貸款公司。不在CDIC保險(xiǎn)范圍之列的賬戶包括：外匯存款、銀行發(fā)行的債券、政府和公司債券、國(guó)庫(kù)券、共同基金、抵押投資和股票。
加拿大設(shè)有存款保險(xiǎn)基金，其資金來源主要有四個(gè)：成員機(jī)構(gòu)繳納的保費(fèi)；基金的投資收益及基金的利息收入；破產(chǎn)成員機(jī)構(gòu)的清算收入；經(jīng)總理內(nèi)閣批準(zhǔn)，CDIC可以依法向“統(tǒng)一收入基金”借款。存款保險(xiǎn)基金的資金用途主要有：對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗的成員機(jī)構(gòu)存款進(jìn)行賠付，支付管理費(fèi)用，向流動(dòng)性不足的成員機(jī)構(gòu)提供資金援助，購(gòu)買國(guó)庫(kù)券和政府中長(zhǎng)期債券以獲取收益，使保險(xiǎn)基金保值增值。
日本
1971年4月，日本國(guó)會(huì)眾參兩院一致通過并公布實(shí)施存款保險(xiǎn)法。根據(jù)該法案和該法案實(shí)施令，專門負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)事務(wù)的日本存款保險(xiǎn)公司（JDIC）于1971年7月1日成立。日本除了全國(guó)性的存款保險(xiǎn)體系外，還有行業(yè)性的存款保險(xiǎn)體系。
日本采用強(qiáng)制加入存款保險(xiǎn)體系的參保方式。必須參加保險(xiǎn)的存款機(jī)構(gòu)包括：銀行，含城市銀行、地方銀行、長(zhǎng)期信用銀行、信托銀行、外匯銀行、互助銀行；信用金庫(kù)和勞動(dòng)金庫(kù)；信用合作社。
成員機(jī)構(gòu)受保護(hù)的合格存款包括：活期存款、定期存款、互助銀行法規(guī)定的定期繳款、信托業(yè)法規(guī)定的現(xiàn)金信托而收受的現(xiàn)金等。
JDIC負(fù)責(zé)管理存款保險(xiǎn)基金，基金的資金來源主要有：資本金、成員機(jī)構(gòu)繳納的保險(xiǎn)費(fèi)、投資收益，必要時(shí)，經(jīng)大藏大臣同意后其可從中央銀行借入資金。
保險(xiǎn)基金的資金主要用于以下目的：賠付經(jīng)營(yíng)失敗機(jī)構(gòu)受到保險(xiǎn)的存款，支付JDIC管理費(fèi)用，歸還中央銀行的臨時(shí)借款，投資于有價(jià)證券和存入指定金融機(jī)構(gòu)等。
印度
1961年12月，印度通過了存款保險(xiǎn)公司法，并據(jù)此在1962年1月成立了印度存款保險(xiǎn)公司。1978年7月，公司改名為現(xiàn)在的存款保險(xiǎn)與信用擔(dān)保公司（DICGC）。
印度采取強(qiáng)制的投保方式。加入存款保險(xiǎn)體系的資格最初僅限于國(guó)有商業(yè)銀行和外國(guó)銀行在印度的分支機(jī)構(gòu)，1968年，合作銀行具備了參保資格，1976年，農(nóng)村地區(qū)銀行也具備了參保資格。
關(guān)鍵詞：金融穩(wěn)定；存款保險(xiǎn)；金融機(jī)構(gòu)
文章編號(hào)：1003-4625(2011)07-0070-03
中圖分類號(hào)：F840.682
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
隨著金融改革的不斷深化，各種新型金融機(jī)構(gòu)大量涌現(xiàn)，我國(guó)金融體系中潛在的風(fēng)險(xiǎn)正在逐步暴露，保護(hù)存款者利益、維護(hù)金融體系穩(wěn)定的任務(wù)已經(jīng)提上了議事日程。從2007年開始，歷年的全國(guó)金融工作會(huì)議都提出了建立存款保險(xiǎn)制度的要求。建立存款保險(xiǎn)制度是一個(gè)涉及面很廣的問題，本文僅就建立存款保險(xiǎn)制度對(duì)金融業(yè)的影響以及我國(guó)對(duì)此的路徑選擇進(jìn)行探討。
一、建立存款保險(xiǎn)制度的積極意義
存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系內(nèi)設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，由其定期向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)收繳保險(xiǎn)費(fèi)，以建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援，或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的一種制度安排。存款保險(xiǎn)制度是保障經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)建設(shè)。它作為一項(xiàng)制度設(shè)計(jì)，在許多國(guó)家被證明是成功的。
(一)完善金融公共安全網(wǎng)
從國(guó)際金融發(fā)展的實(shí)踐來看，審慎監(jiān)管、最后貸款人制度和存款保險(xiǎn)制度共同構(gòu)成公共金融安全網(wǎng)。三者在維護(hù)金融安全方面的目的、方式和效果各不相同，具有不可替代性。1.審慎監(jiān)管包括資本充足率要求、流動(dòng)性要求以及一般性銀行監(jiān)督和檢查等，在銀行的安全防范措施中處于核心地位，通過加強(qiáng)對(duì)銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入和銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的形成、積聚和外化，達(dá)到事先預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定的功能。但是完善的審慎監(jiān)管也不能保證風(fēng)險(xiǎn)的完全消除，一旦銀行出現(xiàn)危機(jī)，審慎監(jiān)管則無能為力，需要最后貸款人和存款保險(xiǎn)制度作為補(bǔ)充，作為處理銀行危機(jī)的手段。2.由中央銀行行使的最后貸款人職能旨在防止銀行的暫時(shí)性流動(dòng)性危機(jī)向清償性危機(jī)和系統(tǒng)性危機(jī)轉(zhuǎn)化，通過直接對(duì)面臨危機(jī)的銀行提供流動(dòng)性援助來維護(hù)金融穩(wěn)定。中央銀行的這種職能從某種意義上說，是一種事實(shí)上的隱性保險(xiǎn)。該制度具有操作迅速和見效快的特點(diǎn)。但中央銀行最后貸款人職能與其同時(shí)具有的貨幣政策職能往往相抵觸，過分地利用最后貸款人職能可能導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的失控，損害穩(wěn)定貨幣的政策目標(biāo)。因此，央行行使最后貸款人職能時(shí)常常會(huì)面臨兩難境地。3.存款保險(xiǎn)制度為存款人提供了直接的保護(hù)，其法定性和可預(yù)見性增強(qiáng)了存款人對(duì)銀行的信任，可以有效防止銀行擠兌的發(fā)生。但是由于保險(xiǎn)基金數(shù)目的有限性以及資產(chǎn)與負(fù)債的不對(duì)稱，當(dāng)面臨銀行體系的大動(dòng)蕩時(shí)，中央銀行的最后貸款人職能顯然是存款保險(xiǎn)的必要補(bǔ)充。而且，存款保險(xiǎn)制度帶來道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題，必須通過加強(qiáng)審慎監(jiān)管以降低其負(fù)面影響。再者，審慎監(jiān)管的完善也會(huì)降低銀行危機(jī)發(fā)生的可能性，降低危機(jī)對(duì)央行和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的壓力。由此可見，三者必須相互補(bǔ)充，相互配合，才能達(dá)到維護(hù)金融安全的目的。
(二)完善銀行的市場(chǎng)退出機(jī)制
金融監(jiān)管要尊重市場(chǎng)機(jī)制的作用，遵循適度監(jiān)管的原則，保持銀行間的適度競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善而被市場(chǎng)淘汰的時(shí)候，只要不觸發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)，危及金融系統(tǒng)的安全穩(wěn)定，就應(yīng)該讓其破產(chǎn)。否則，金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)就會(huì)淡化，經(jīng)營(yíng)活力就要受到制約。然而，金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)畢竟不同于一般的企業(yè)，銀行的破產(chǎn)會(huì)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生巨大震蕩，甚至引起銀行的擠兌風(fēng)潮，危及金融安全。銀行機(jī)構(gòu)的特殊性常常使監(jiān)管當(dāng)局面臨兩難選擇，所以，必須建立存款保險(xiǎn)制度，從機(jī)制上保證金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)時(shí)其負(fù)面效應(yīng)降至最低。
(三)促進(jìn)銀行公平競(jìng)爭(zhēng)
從我國(guó)金融體系現(xiàn)狀來看，國(guó)有商業(yè)銀行由于有國(guó)家的信譽(yù)作擔(dān)保，比起中小銀行和非國(guó)有銀行，這些銀行就會(huì)有天然的優(yōu)勢(shì)。建立存款保險(xiǎn)制度之后，可以在一定程度上淡化這些金融機(jī)構(gòu)的特殊優(yōu)勢(shì)，有利于增強(qiáng)中小銀行和非國(guó)有銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，從而提高銀行業(yè)市場(chǎng)的效率。
二、存款保險(xiǎn)制度的消極影響
存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮的公共安全網(wǎng)作用會(huì)誘導(dǎo)存款者忽視金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)，誘發(fā)銀行經(jīng)營(yíng)的冒險(xiǎn)沖動(dòng)，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)關(guān)過分依賴存款保險(xiǎn)制度而放松監(jiān)管職責(zé)。另外，存款保險(xiǎn)制度的推出也會(huì)對(duì)貨幣供應(yīng)量的穩(wěn)定造成一定沖擊。
(一)存款者的道德風(fēng)險(xiǎn)
由于存款保險(xiǎn)制度保護(hù)了存款人的利益，使存款人除了對(duì)較高的收益率感興趣之外，無積極性關(guān)心銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和安全性，沒有必要監(jiān)督銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，對(duì)存款機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)情況也會(huì)掉以輕心，甚至缺乏積極性把存款從潛在的破產(chǎn)銀行中取出。存款保險(xiǎn)降低了存款人監(jiān)督銀行的自我保護(hù)激勵(lì)，使低效率甚至資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，并以低利率與競(jìng)爭(zhēng)者爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，從而埋下隱患，加大金融體系內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)
雖然存款保險(xiǎn)制度保護(hù)的是投保銀行的存款和銀行體系，而不是投保銀行本身，但是對(duì)存款人的保護(hù)意味著存款人擠兌的威脅對(duì)吸收存款的機(jī)構(gòu)施加的懲戒不復(fù)存在。市場(chǎng)紀(jì)律的弱化導(dǎo)致投保銀行在制定經(jīng)營(yíng)策略時(shí)將存款保險(xiǎn)視為一個(gè)可以依賴的重要因素，傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高和利潤(rùn)較大的銀行業(yè)務(wù)，如高息攬儲(chǔ)、發(fā)放風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，從而增大了其承受的不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。對(duì)存款者的保護(hù)扭曲了銀行的行為，當(dāng)一家銀行出現(xiàn)危機(jī)而未被關(guān)閉時(shí)，銀行就傾向于利用存款保險(xiǎn)基金孤注一擲，因?yàn)檫@時(shí)全部的損失將由存款保險(xiǎn)公司承擔(dān)。
(三)金融監(jiān)管當(dāng)局的道德風(fēng)險(xiǎn)
監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作的重心在于確保金融體系的安全和穩(wěn)定，而安全穩(wěn)定最明顯的標(biāo)志是不發(fā)生銀行倒閉事件。存款保險(xiǎn)制度由于防止擠兌而使銀行不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)的懲戒作用而倒閉，同時(shí)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)處于危機(jī)的銀行進(jìn)行的救助使銀行難以倒閉，因此造成監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)存款保險(xiǎn)制度的依賴。監(jiān)管機(jī)關(guān)過于依賴存款保險(xiǎn)制度的結(jié)果是放松監(jiān)管的職責(zé)，表現(xiàn)為：一是對(duì)銀行過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的失察；二是對(duì)銀行冒險(xiǎn)的縱容或者容忍，甚至掩蓋問題。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)有可能延誤解決危機(jī)的時(shí)機(jī)，使社會(huì)承擔(dān)更為嚴(yán)重的代價(jià)。
(四)存款保險(xiǎn)制度的推出對(duì)貨幣供應(yīng)量的沖擊
推行存款保險(xiǎn)制度，金融機(jī)構(gòu)必須要拿出一定比例的存款交給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，相應(yīng)地要減少銀行的可用資金，在本質(zhì)上起著與存款準(zhǔn)備金相同的作用。因此，在存款保險(xiǎn)制度推出初期，其對(duì)貨幣供應(yīng)起到緊效應(yīng)，會(huì)產(chǎn)生通貨緊縮的預(yù)期，其推出時(shí)機(jī)必須適當(dāng)。
三、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的路徑選擇
存款保險(xiǎn)是把“雙刃劍”，既有明顯優(yōu)勢(shì)，又存在負(fù)面效果。如果盲目推行，效果可能適得其反。我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度可按如下路徑選擇：
(一)立法先行
鑒于我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放和近年來國(guó)內(nèi)部分中小金融機(jī)構(gòu)不斷暴露的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有必要在法律基
礎(chǔ)上建立存款保險(xiǎn)制度，以防范銀行擠兌與系統(tǒng)性金融危機(jī)。具體建議：一是借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，研究制定《存款保險(xiǎn)條例》，初步建立存款保險(xiǎn)制度的法律框架，使存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行有法可依。二是建立健全銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)法、破產(chǎn)法、最后貸款人規(guī)則等必要的金融法規(guī)，從而完善存款保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)環(huán)境。
(二)合法存款類金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)入保
因?yàn)榻邮艽婵畹慕鹑跈C(jī)構(gòu)易于遭受資金流動(dòng)性問題及清償無力問題。實(shí)施這一原則要有個(gè)前提，即只有那些遵紀(jì)守法、接受監(jiān)督的存款性金融機(jī)構(gòu)才能允許加入存款保險(xiǎn)體系。參加存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)范圍應(yīng)是境內(nèi)所有合法的存款機(jī)構(gòu)和外國(guó)銀行在本國(guó)的分支機(jī)構(gòu)。為避免對(duì)本國(guó)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)雙重征費(fèi)，不宜對(duì)其提供存款保險(xiǎn)。
(三)合理確定存款保險(xiǎn)的種類
在是否所有的存款都納入保險(xiǎn)范圍的問題上各國(guó)的做法不盡相同。存款保險(xiǎn)的種類一般包括活期儲(chǔ)蓄和定期存款，但通常將同業(yè)存款、內(nèi)部人存款和外幣存款排除在外。考慮到“預(yù)防擠兌”，也鑒于公平原則，我國(guó)宜將所有存款全部納入存款保險(xiǎn)范圍。
(四)建立強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度
強(qiáng)制保險(xiǎn)是指在法律規(guī)定范圍內(nèi)的存款類金融機(jī)構(gòu)均應(yīng)參加存款保險(xiǎn)。為避免風(fēng)險(xiǎn)越大的銀行參與的積極性越高、風(fēng)險(xiǎn)越低的銀行參與積極性越低的逆向選擇問題，中國(guó)存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該是強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)。這樣有利于強(qiáng)化中小商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)平等的地位，也可以提升公眾信心，并直接強(qiáng)化銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。目前，我國(guó)在存款保險(xiǎn)體系建立的初期選擇強(qiáng)制保險(xiǎn)制度具有現(xiàn)實(shí)意義。第一，與大多數(shù)采取自愿存款保險(xiǎn)體系的國(guó)家不同，我國(guó)的金融資產(chǎn)和銀行體系已初具規(guī)模，且正處于快速發(fā)展中，強(qiáng)制保險(xiǎn)是一種更合適的方式。第二，在自愿存款保險(xiǎn)制度下，存款保險(xiǎn)基金較難在短期內(nèi)形成規(guī)模，難以讓公眾對(duì)其產(chǎn)生足夠的信心，一旦出現(xiàn)銀行危機(jī)，存款保險(xiǎn)制度將形同虛設(shè)。
(五)加強(qiáng)監(jiān)督管理
為防范銀行從事風(fēng)險(xiǎn)較大、利潤(rùn)較高的項(xiàng)目而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)問題，還需加強(qiáng)對(duì)銀行的審慎性監(jiān)管并督促銀行進(jìn)一步完善內(nèi)部控制，降低由此引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)制度、嚴(yán)格的信息披露制度以及存款人與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共同監(jiān)督都是必需的，他們可以通過強(qiáng)化銀行股東、存款人和其他債權(quán)人以及社會(huì)公眾對(duì)銀行的監(jiān)督，有效提高市場(chǎng)約束，減弱道德風(fēng)險(xiǎn)。
(六)開辟穩(wěn)定的基金來源通道
一是多渠道保證存款保險(xiǎn)基金的穩(wěn)定來源。考慮到強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)的必要性和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)救助的基本需要，我國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)宜采取預(yù)先征收保費(fèi)的方式，建立一個(gè)穩(wěn)健的存款保險(xiǎn)基金。初期可借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，由中央銀行或財(cái)政部先期投入一定數(shù)量的初始資本，過渡期內(nèi)可建立一個(gè)特殊的資金籌措通道。如，向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款、向中央財(cái)政借款和向其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行存款保險(xiǎn)債券等。二是應(yīng)從法律上賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在法定儲(chǔ)備比率區(qū)間內(nèi)根據(jù)基金規(guī)模與實(shí)際需要調(diào)整存款保險(xiǎn)費(fèi)率的權(quán)力。三是對(duì)存款保險(xiǎn)基金進(jìn)行科學(xué)的使用和管理。從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，成熟的存款保險(xiǎn)基金資金來源幾乎完全來自于自身的投資收益。我國(guó)存款保險(xiǎn)基金在投資對(duì)象上可參考美國(guó)相關(guān)規(guī)定，明確國(guó)庫(kù)券和國(guó)債是基金唯一的投資對(duì)象。同時(shí)，為防止基金投資中可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)，必須明確基金投資由全國(guó)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)高度集中運(yùn)營(yíng)管理。
(七)實(shí)行單一費(fèi)率模式
一般而言，差別費(fèi)率更能體現(xiàn)公平。但前提是要能準(zhǔn)確鑒別銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，而要做到這一點(diǎn)很難。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，由于信息不對(duì)稱，很難對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，很難科學(xué)地確定費(fèi)率級(jí)差。此外還有許多問題是采取差別費(fèi)率所必須考慮的，如差別費(fèi)率導(dǎo)致對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)“級(jí)別”的劃分，一旦公開或引起公眾的懷疑，就會(huì)動(dòng)搖信心，帶來新的不穩(wěn)定因素。再有，在強(qiáng)制投保情況下運(yùn)用差別費(fèi)率本身不合理。存款保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)不一樣，沒有競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)，可以說是“獨(dú)此一家，別無分店”，強(qiáng)迫人家買你的東西，價(jià)格還由賣方說了算，這有些不合情理。實(shí)行差別費(fèi)率的成本也是一個(gè)問題，一般而言，銀行經(jīng)營(yíng)者比銀行監(jiān)管者更清楚其資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的大小，在存在道德風(fēng)險(xiǎn)的情況下，調(diào)整險(xiǎn)費(fèi)的實(shí)施成本將增大，并有可能得不償失。正因如此，盡管實(shí)行差別費(fèi)率制是各國(guó)存款保險(xiǎn)制度改革的方向，幾乎毫無例外地選擇單一費(fèi)率模式。其一般作法是按照投保存款余額或總額的固定比例提取。世界上大多數(shù)國(guó)家的保險(xiǎn)費(fèi)率大都低于0.1％。德國(guó)為0.03％；英國(guó)對(duì)銀行征收累進(jìn)保險(xiǎn)費(fèi)，最高限額為存款總額的0.3％；美國(guó)因銀行破產(chǎn)倒閉較多，保險(xiǎn)費(fèi)率較高，大都在0.235％-0.31％之問。至于具體費(fèi)率水平的制定，可參照國(guó)外的一般情況，同時(shí)還要結(jié)合我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的概率、央行最后貸款人的功能等情況來確定。
[關(guān)鍵詞]存款保險(xiǎn)制度可行性構(gòu)建
一、我國(guó)存款保險(xiǎn)由隱性存款制度向顯性存款制度的轉(zhuǎn)變
存款保險(xiǎn)制度有顯性(explicit)和隱性(implicit)之分，前者是-指以法律的形式明確說明或正式建立了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存款保險(xiǎn)制度，后者則多見于發(fā)展中國(guó)家或者國(guó)有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，沒有法律說明或者正式的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)，但往往在事后由政府或者中央銀行提供兜底。
近年來，顯性的存款保險(xiǎn)在全球獲得了較快發(fā)展。據(jù)一項(xiàng)較新的調(diào)查顯示(DemirgucKunt、Kane和Laeven，2004)，全球共有78個(gè)經(jīng)濟(jì)體建立了各種形式的存款保險(xiǎn)制度，盡管其建立的時(shí)間各不相同，但在法律上或者監(jiān)管中對(duì)存款保護(hù)進(jìn)行了明確規(guī)定的已有74個(gè)經(jīng)濟(jì)體(即建立“顯性的存款保險(xiǎn)制度”)，有人甚至將存款保險(xiǎn)制度的建立看作是真正意義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。
事實(shí)上，在過去的30年里建立顯性存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家和地區(qū)數(shù)量增長(zhǎng)了6倍多，由1974年的12個(gè)增加到2003年的74個(gè)。建立一個(gè)顯性的存款保險(xiǎn)體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)提出的金融結(jié)構(gòu)改革建議的一個(gè)主要特點(diǎn)(加西亞。2003)。這種迅速的發(fā)展得益于兩股力量的推動(dòng)：
一是1994年歐盟將存款保險(xiǎn)制度作為新創(chuàng)立的單一市場(chǎng)的一個(gè)基本要求，歐盟的《歐盟存款保險(xiǎn)制度管理?xiàng)l例》在歐洲地區(qū)起到了重要的作用，該條例明確要求成員國(guó)必須全部建立國(guó)家層面的存款保險(xiǎn)制度。歐洲建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家因此由1995年的11個(gè)上升到2000年的32個(gè)。
二是越來越多的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)選擇建立顯性的存款保險(xiǎn)制度。1990年以來，建立了顯性的存款保險(xiǎn)體系的國(guó)家集中在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家、加入或擬加入歐盟的中東歐國(guó)家和一些非洲國(guó)家。需要注意的是，其中很多國(guó)家是在危機(jī)期間建立或者修訂本國(guó)的存款保險(xiǎn)制度的，例如，泰國(guó)、馬來西亞和韓國(guó)的存款保險(xiǎn)體系是在1996～1998年間創(chuàng)建的。從目前發(fā)展的趨勢(shì)來看，會(huì)有越來越多的發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家通過建立顯性的存款保險(xiǎn)制度來維持金融體系的穩(wěn)定。
實(shí)際上我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度已存在很長(zhǎng)時(shí)間。長(zhǎng)期以來，以四大國(guó)有銀行為主的銀行體系其實(shí)是由國(guó)家信用做隱性擔(dān)保的。正因?yàn)檫@個(gè)原因，儲(chǔ)戶才愿意把錢存在當(dāng)時(shí)不良貸款巨大、資本充足率嚴(yán)重不足的四大國(guó)有銀行。雖然目前還沒有出現(xiàn)過大面積的銀行系統(tǒng)性支付危機(jī)，但并不能說明我國(guó)不存在銀行破產(chǎn)的可能性。我國(guó)一直對(duì)“問題”金融機(jī)構(gòu)采取行政處置的辦法，并以國(guó)家信用向國(guó)有銀行提供隱性擔(dān)保，這本質(zhì)上就是“隱性的存款保險(xiǎn)制度”。例如：1998年海南發(fā)展銀行因?yàn)閮陡段C(jī)被關(guān)閉；2001浙江臺(tái)州泰隆城市信用社引發(fā)擠兌風(fēng)潮；2004年6月，由于出現(xiàn)嚴(yán)重支付危機(jī)，青海省格爾木市的昆侖等8家農(nóng)村信用社被撤銷。由于沒有存款保險(xiǎn)制度，為了保護(hù)儲(chǔ)戶的利益，維護(hù)金融和社會(huì)穩(wěn)定，這些金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉最后埋單人都是央行。僅在青海格爾木市8家農(nóng)信社事件中，國(guó)家就提供兌付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款本息的資金超過5000萬元。這些金融事件使隱形存款保險(xiǎn)的弊端顯現(xiàn)無遺，已經(jīng)成為我國(guó)金融改革深化的障礙。
首先，在風(fēng)險(xiǎn)處置中，國(guó)家對(duì)個(gè)人債權(quán)多實(shí)行全額兌付，雖然維護(hù)了社會(huì)穩(wěn)定，但也帶來了道德風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉往往以央行再貸款的形式墊付。再貸款屬于變相的向社會(huì)發(fā)放基礎(chǔ)貨幣，可能引發(fā)通貨膨脹。對(duì)于執(zhí)掌貨幣政策的央行來說，一再發(fā)放再貸款，扮演“救火隊(duì)”的角色很是尷尬，外界對(duì)央行的此種做法多有非議，不利于提高中央銀行貨幣政策的獨(dú)立性。
其次，隨著國(guó)有銀行的股權(quán)多元化，必將引入更多的外部投資者；轉(zhuǎn)型后國(guó)有銀行已轉(zhuǎn)變成股份制銀行，通過市場(chǎng)化方式經(jīng)營(yíng)。如果發(fā)生問題后依然全盤埋單，必將受到是否合理的質(zhì)疑。
最后，隱性存款保險(xiǎn)制度也給銀行業(yè)開放埋下了隱患。依照我國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，2006年銀行業(yè)就將全面放開地域限制，如果那時(shí)還沒有建立存款保險(xiǎn)制度，一旦外資銀行無力支付或倒閉，是否還要國(guó)家埋單?如果不埋單是否會(huì)有違反國(guó)民待遇原則的嫌疑?
筆者認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展廢棄隱性的存款保險(xiǎn)制度、盡早建立適合中國(guó)國(guó)情的顯性存款保險(xiǎn)制度。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，政府隱性存款保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)變?yōu)轱@性存款保險(xiǎn)制度，是維護(hù)我國(guó)金融體系長(zhǎng)期穩(wěn)定的必然選擇。
二、中國(guó)建立顯性存款保險(xiǎn)制度的必要性
1、從銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)的角度來看，需要存款保險(xiǎn)制度。國(guó)有銀行是由國(guó)家投資主辦的，由于沒有明確地建立對(duì)經(jīng)營(yíng)不善的銀行投入國(guó)家資金的最后援助等制度，所以國(guó)家扶持的對(duì)象傾向于國(guó)有銀行，這種情況增加了存款人對(duì)國(guó)有銀行的信心。國(guó)有銀行依靠國(guó)家力量，這種體制可以導(dǎo)致存款人寧愿從其他商業(yè)銀行里提款而增加國(guó)有銀行存款額的現(xiàn)象。這樣一來民間商業(yè)銀行和國(guó)家承擔(dān)無限連帶責(zé)任的國(guó)有銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)就顯得缺乏平等的地位。根據(jù)中國(guó)入世時(shí)的承諾，金融業(yè)方面也必須對(duì)外資銀行開放。但是筆者認(rèn)為，現(xiàn)在中國(guó)采用的制度對(duì)外資銀行來說透明度不高并且平等競(jìng)爭(zhēng)的地位也沒有保障。隨著金融國(guó)際化的發(fā)展和外資銀行的增加，中國(guó)沒有制定存款保險(xiǎn)制度而由國(guó)家來扶持銀行尤其是國(guó)有銀行的金融安全網(wǎng)體系是缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)因素的，會(huì)受到國(guó)際上的批評(píng)。
2、當(dāng)銀行倒閉時(shí)，中國(guó)目前實(shí)行的政府實(shí)施相關(guān)措施而補(bǔ)救金融機(jī)構(gòu)的方法，因其政策的任意性可能增加道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行尤其是國(guó)有銀行之間的特別密切關(guān)系是行政部門腐敗的一個(gè)原因。國(guó)有銀行一直依靠跟政府部門的特別關(guān)系來解決問題，那么，這些銀行的內(nèi)部管理、信用管理等也不會(huì)改善，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不會(huì)提高。導(dǎo)致這些情況的原因之一是沒有明確規(guī)定對(duì)銀行補(bǔ)救方法而用很模糊的標(biāo)準(zhǔn)來實(shí)施措施。為了改善中國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，現(xiàn)在我們需要的是具有透明度的銀行安全網(wǎng)，即存款保險(xiǎn)制度、P&A和早期處理制度等銀行破產(chǎn)法制度，除了系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)危機(jī)發(fā)生的可能性存在以外，應(yīng)盡量避免任意性的政府相關(guān)措施。
3、政府或中國(guó)人民銀行安排托管銀行的辦法，由于政府承擔(dān)保全債權(quán)人利益，需要大量的國(guó)家資金。該辦法使原來已過重的財(cái)政負(fù)擔(dān)更加緊張。如1995年中銀信托投資公司，1997年中
國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司，1998年海南發(fā)展銀行和中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)發(fā)展公司分別被托管，其全部債權(quán)債務(wù)由中國(guó)人民銀行安排托管銀行，實(shí)際上是政府承擔(dān)了損失。從美國(guó)、日本的經(jīng)驗(yàn)來看，政府可以通過制定其他辦法來構(gòu)筑公共安全網(wǎng)以解決財(cái)政負(fù)擔(dān)過重問題。
最后，據(jù)其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來分析，存款保險(xiǎn)制度的如“道德風(fēng)險(xiǎn)”等負(fù)面影響相對(duì)于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)，比較起來利大于弊。因?yàn)橐坏┌l(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)的話，對(duì)于一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)安定帶來非常嚴(yán)重致命的問題。如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減慢，同時(shí)政府未能采取適當(dāng)措施的話，銀行的較高不良債權(quán)比率和大量的不良債權(quán)可能造成一些銀行的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，還有可能造成系統(tǒng)性金融危機(jī)。綜合上述四點(diǎn)理由，在中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度是十分必要的。
三、建立存款保險(xiǎn)制度的可行性
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)及金融體制改革的進(jìn)一步深化，現(xiàn)階段我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度具有現(xiàn)實(shí)的可行性，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1．主要商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)水平提升，為籌集存款保險(xiǎn)基金提供資金支持。占據(jù)70％儲(chǔ)蓄存款份額的4家國(guó)有商業(yè)銀行，以及12家股份制商業(yè)銀行，在近年來的經(jīng)營(yíng)中不斷得到各方支持，競(jìng)爭(zhēng)力水平提升，經(jīng)營(yíng)能力提高，不良貸款率和不良貸款余額呈下降趨勢(shì)，資本充足率上升，如中行資本充足率達(dá)到11％，不良貸款比率下降至6％。特別是，2002年人民銀行制定實(shí)施了《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》后，各家商業(yè)銀行計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金逐年遞增，對(duì)于不良貸款的覆蓋率提高。按照《關(guān)于中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》的規(guī)定，2005年底中行不良資產(chǎn)撥備覆蓋率達(dá)到60％，建行達(dá)到80％；2007年繼續(xù)增長(zhǎng)。這表明，以四大國(guó)有銀行、股份制銀行為主的商業(yè)銀行利息差收入足以彌補(bǔ)商業(yè)銀行不良貸款損失，從而使商業(yè)銀行籌措資金交納存款保險(xiǎn)費(fèi)提供可能。
2．銀行監(jiān)管從人民銀行職能的分離使存款保險(xiǎn)制度具備了組織框架保證。2003年12月27日通過的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》確立了銀行業(yè)監(jiān)管從人民銀行職能中分離的新金融監(jiān)管體制。從而保證了人民銀行專司金融宏觀調(diào)控職能，做好貨幣政策的制定和執(zhí)行工作，銀監(jiān)會(huì)專司銀行業(yè)監(jiān)督管理，提高監(jiān)管水平，構(gòu)建完整的銀行審慎監(jiān)管體系核心。存款保險(xiǎn)制度與銀行業(yè)審慎監(jiān)管密切相關(guān)，互相制約。存款保險(xiǎn)組織不能成為銀監(jiān)會(huì)的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，否則，兩種金融風(fēng)險(xiǎn)防范往往無法起到相互制約、相互補(bǔ)充的作用。存款保險(xiǎn)制度與人民銀行最后貸款人制度也是密切聯(lián)系，相互補(bǔ)充。在最后貸款人之前需要設(shè)置存款保險(xiǎn)制度為其前置防線。存款保險(xiǎn)組織同樣需要獨(dú)立于人民銀行，否則，人民銀行一旦濫用權(quán)力，無法確保存款保險(xiǎn)基金的使用不與最后貸款相混同。
由此看來，銀監(jiān)會(huì)獨(dú)立于人民銀行成立為存款保險(xiǎn)制度建立構(gòu)建了組織框架上的保證。
關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)；支持論；反對(duì)論
一、積極觀點(diǎn)
這種觀點(diǎn)認(rèn)為我國(guó)迫切需要建立明確存款保險(xiǎn)體系。持這樣支持觀點(diǎn)的原因包括以下幾點(diǎn)：第一，銀行的不穩(wěn)定性需要建立存款保險(xiǎn)制度，保護(hù)存款人的利益，尤其是保護(hù)居于多數(shù)的小額存款人的利益；第二，提高公眾對(duì)銀行的信心，有助于抑制擠兌，保證銀行體系的穩(wěn)定性；第三，建立對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問題，瀕于破產(chǎn)的銀行進(jìn)行處置的合理程序。具體觀點(diǎn)有：
（一）從客觀環(huán)境來說，建立存款保險(xiǎn)制度受益匪淺
中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)助理劉士余說目前中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)部條件和外部環(huán)境已經(jīng)成熟。中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)謝平認(rèn)為，中國(guó)將于2006年底全面開放金融市場(chǎng)，預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)計(jì)劃將有助于緩解國(guó)有銀行受到的沖擊。
（二）銀行資金結(jié)構(gòu)的特殊性
張效東根據(jù)銀行資金來源結(jié)構(gòu)上看，銀行資本金所占比例極小，一般都不到10%，主要其財(cái)務(wù)杠桿的作用，正是因?yàn)殂y行高負(fù)債經(jīng)營(yíng)，才使其破產(chǎn)倒閉的可能性增大。李永真認(rèn)為央行對(duì)存款人利益的保護(hù)是隨意的，無確定的標(biāo)準(zhǔn)。張橋云更進(jìn)一步的闡述了李永真的觀點(diǎn)，認(rèn)為央行是否幫助問題銀行，取決于央行關(guān)于銀行清償力的判斷和穩(wěn)定金融的考慮；而存款保險(xiǎn)制度對(duì)存款的保護(hù)是自動(dòng)的，一旦投保銀行倒閉，存款人就會(huì)得到賠償，前者通過防止擠兌保護(hù)存款，后者通過保護(hù)存款防止擠兌。
（三）銀行危機(jī)發(fā)生與銀行危機(jī)的傳染過程中，存款人擠兌行為是導(dǎo)致危機(jī)或者加速危機(jī)發(fā)展的重要原因
凌濤指出，如果能夠在危機(jī)發(fā)生時(shí)對(duì)存款人提供一定的保護(hù)，使其存款不受可能發(fā)生的危機(jī)影響，存款人就不會(huì)擠兌銀行，也不會(huì)有盲目跟風(fēng)行為的發(fā)生，于是，存款保險(xiǎn)制度成為有效防范銀行擠兌和危機(jī)傳染的重要制度安排。
（四）金融業(yè)退出監(jiān)管不當(dāng)，亟需存款保險(xiǎn)制度來彌補(bǔ)監(jiān)管的不足
何光輝認(rèn)為退出監(jiān)管內(nèi)容較為模糊，可操作性差，缺少關(guān)于商業(yè)銀行債權(quán)債務(wù)的處理規(guī)定。接管商業(yè)銀行沒有明確的依據(jù)，也沒有具體定義信用危機(jī)的含義；界定商業(yè)銀行破產(chǎn)是從流動(dòng)性危機(jī)而非清償力角度出發(fā)的。秦葵認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度為了金融秩序，引進(jìn)一種更為穩(wěn)妥的市場(chǎng)退出機(jī)制。
二、保守觀點(diǎn)
對(duì)存款保險(xiǎn)制度最主要的批評(píng)來自于兩個(gè)方面，一是認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度會(huì)擠出市場(chǎng)約束，從而增加了銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)；二是認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度會(huì)阻礙金融發(fā)展。反對(duì)者則懷疑存款保險(xiǎn)是否能夠徹底消除擠兌，認(rèn)為這一制度可能降低了存款人對(duì)銀行的約束，弱化了銀行競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而影響到該制度本身績(jī)效。具體觀點(diǎn)有：
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長(zhǎng)王國(guó)剛在接受媒體采訪時(shí)曾指出，由于市場(chǎng)利率尚未形成，多層次市場(chǎng)機(jī)制尚未建立，多元化金融產(chǎn)品也未展開，存款保險(xiǎn)制度尚難以成行。高建華通過對(duì)己建立存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家發(fā)生銀行危機(jī)進(jìn)行分析表明：存款保險(xiǎn)帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)問題沒有得到有效遏制，也沒有有效防止銀行系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生的實(shí)證。又通過對(duì)目前我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，認(rèn)為考慮到實(shí)施存款保險(xiǎn)制度可能引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，我國(guó)目前不宜推行存款保險(xiǎn)制度。劉安棋認(rèn)為，我國(guó)建立“顯性的存款保險(xiǎn)”缺乏必要的基礎(chǔ)和條件。
三、結(jié)束語(yǔ)
縱觀世界各國(guó)的實(shí)踐，存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)小額存款人利益的同時(shí)，將有助于抑制擠兌，促使差的金融機(jī)構(gòu)有序退出金融市場(chǎng)，以優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，維護(hù)金融體系和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。這也就是存款保險(xiǎn)制度在各個(gè)國(guó)家得到廣泛應(yīng)用的原因。雖然存款保險(xiǎn)制度存在一些不足，但是總的來說是利大于弊，我國(guó)應(yīng)該大在借鑒其他國(guó)家存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，同時(shí)考慮我國(guó)的金融業(yè)一些特殊情況，就我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)進(jìn)行了深入的研究。
王素珍根據(jù)中國(guó)的金融環(huán)境狀況，借鑒西方存款保險(xiǎn)制度，從存款保險(xiǎn)提供主體、存款機(jī)構(gòu)加入的方式、投保對(duì)象、費(fèi)率設(shè)置方式，理賠限額以及基金來源和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的定位等方面提出了設(shè)想。林曉楓認(rèn)為在銀行資產(chǎn)市場(chǎng)性獲得提高的前提下，可以進(jìn)一步通過存款保險(xiǎn)證券化增強(qiáng)流動(dòng)性以順應(yīng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的追求。賀瑛根據(jù)國(guó)外立法經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)并結(jié)合中國(guó)實(shí)際對(duì)我國(guó)的存款保險(xiǎn)法進(jìn)行了設(shè)計(jì)。王自力認(rèn)為建立有效的存款保險(xiǎn)制度，離不開有效的外部支持系統(tǒng)，包括健全的法律支撐、全方位銀行監(jiān)管、相關(guān)各部門的協(xié)調(diào)配合以及健康的存款保險(xiǎn)制度意識(shí)。這些經(jīng)驗(yàn)可為我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度提供有益的借鑒。陳向聰將存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)具體分析為存款人的、投保機(jī)構(gòu)的、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的和存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，并提出我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的具體設(shè)計(jì)特征。
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存款保險(xiǎn)制度一直被認(rèn)為是利率市場(chǎng)化的“壓艙石”。隨著2012年7月20日金融機(jī)構(gòu)貸款利率的全面放開，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革已進(jìn)入攻堅(jiān)階段。作為利率市場(chǎng)化的前提，存款保險(xiǎn)制度的推出已勢(shì)在必行。總理在部署2014年政府工作報(bào)告時(shí)明確指出，今年政府金融工作的重點(diǎn)是建立存款保險(xiǎn)制度，加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程。中國(guó)人民銀行在《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》中也明確指出，2014年工作重點(diǎn)是建立存款保險(xiǎn)制度、完善市場(chǎng)化的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制。據(jù)大智慧阿思達(dá)克通訊社2014年5月7日?qǐng)?bào)道，存款保險(xiǎn)制度將在2014年年內(nèi)甚至第三季度推出已是大概率事件。我國(guó)顯性存款保險(xiǎn)制度呼之欲出。存款保險(xiǎn)制度的建立，一方面有利于提高公眾對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任程度，維護(hù)儲(chǔ)戶的經(jīng)濟(jì)利益，降低銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保證金融體系的穩(wěn)定性；另一方面也會(huì)加大信息不對(duì)稱程度，進(jìn)而產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，特別是當(dāng)大量道德風(fēng)險(xiǎn)問題出現(xiàn)后，反而會(huì)降低存款的安全性，損害儲(chǔ)戶和銀行的雙方利益，加大金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。鑒于存款保險(xiǎn)制度的兩面性，研究各參與主體的道德風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制和循環(huán)機(jī)制，進(jìn)而以此為基礎(chǔ)，探討各參與主體道德風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度的順利推行以及我國(guó)金融秩序的穩(wěn)定有著至關(guān)重要的意義，也是本文的研究重點(diǎn)和研究?jī)r(jià)值所在。
二、存款保險(xiǎn)制度引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題研究綜述
國(guó)外學(xué)者較早意識(shí)到了存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。Grossman（1992）從理論分析的角度出發(fā)，發(fā)現(xiàn)在存款保險(xiǎn)制度的機(jī)制下，銀行會(huì)傾向于更多的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)［1］。Demirguc－kunt（2002）通過對(duì)61個(gè)國(guó)家存款保險(xiǎn)制度與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行分析得出，存款保險(xiǎn)制度的成立顯著增加了銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)［2］。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)存款保險(xiǎn)制度的研究相對(duì)較晚。但隨著2004年《存款保險(xiǎn)條例》的起草，相關(guān)研究也日漸豐富：顏海波（2004）認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)和存款保險(xiǎn)制度并存［3］；張正平、何廣文（2005）對(duì)全球存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)特征及運(yùn)行績(jī)效進(jìn)行綜述，發(fā)現(xiàn)顯性存款保險(xiǎn)制度的確會(huì)加大銀行業(yè)潛在的不穩(wěn)定性［4］。孟猛、鄭昭陽(yáng)（2005）對(duì)61個(gè)國(guó)家在1980—2002年期間存款保險(xiǎn)制度與金融秩序穩(wěn)定性之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度在某種程度上的確會(huì)干擾金融秩序的穩(wěn)定，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成影響［5－6］。湯洪波（2008）認(rèn)為制度環(huán)境的差異會(huì)對(duì)存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施效果產(chǎn)生重大影響［7］。此后，國(guó)內(nèi)學(xué)者研究重點(diǎn)更多的集中于借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來發(fā)展我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度。尹杞月（2010）分別對(duì)美國(guó)、日本、歐盟等的存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行比較，并對(duì)其引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以此為鑒，提出我國(guó)在存款保險(xiǎn)制度建立過程中一定要對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)防范［8］。胡越（2012）分別從投保形式、保險(xiǎn)費(fèi)率的確定、保險(xiǎn)限額的制定等角度對(duì)美國(guó)、日本、法國(guó)、意大利、中國(guó)香港等國(guó)家和地區(qū)的存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行比較后，提出我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立之路［9］。謝雪燕（2013）對(duì)美國(guó)存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生情況、形成機(jī)制以及關(guān)于道德風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管進(jìn)行了梳理，以期對(duì)中國(guó)存款保險(xiǎn)制度相關(guān)問題有所借鑒［10］。溫樹英、齊向莉（2013）則從不同角度對(duì)《有效存款保險(xiǎn)制度核心原則》進(jìn)行了分析研究，并闡明了其對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度建立的啟示和借鑒［11］。綜上所述，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)存款保險(xiǎn)制度引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)研究已相當(dāng)豐富。由于我國(guó)尚未建立存款保險(xiǎn)制度，因此國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究重點(diǎn)多集中在借鑒國(guó)外做法設(shè)計(jì)我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度，少有學(xué)者對(duì)存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制進(jìn)行具體分析，且已有分析大多集中于投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于存款人和監(jiān)管者的道德風(fēng)險(xiǎn)分析不多。此外，目前我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度已呼之欲出，如何防范存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后的風(fēng)險(xiǎn)，最大程度上體現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度的有效性，才是當(dāng)務(wù)之急。因此，本文在借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)金融體系的發(fā)展現(xiàn)狀，分別從存款人、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門的角度分析存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后道德風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制和循環(huán)機(jī)制。進(jìn)而以此為基礎(chǔ)，綜合考慮政治、經(jīng)濟(jì)、法律、觀念等多方面因素，提出針對(duì)性的措施建議，以期能降低道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，實(shí)現(xiàn)存款保險(xiǎn)制度正向作用的最大化。
三、存款保險(xiǎn)制度下道德風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制
其他國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)和國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究已充分證實(shí)存款保險(xiǎn)制度會(huì)引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)問題。存款保險(xiǎn)制度的參與者主要有存款人、投保機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門。下文將從不同參與主體的角度出發(fā)分析其道德風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制。
（一）存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制
存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是關(guān)于存款銀行的選擇。在存款保險(xiǎn)制度建立之前，存款人選擇存款銀行的首要標(biāo)準(zhǔn)是抗風(fēng)險(xiǎn)能力，資本充足率高的銀行是首要考慮對(duì)象；存款保險(xiǎn)制度建立之后，收益率（利息）將取代資本充足率成為存款人的首要考慮對(duì)象，因此存款人更傾向于選擇利息高的銀行，而忽視高利息源于高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的事實(shí)。二是關(guān)于存款銀行的監(jiān)督。在存款保險(xiǎn)制度建立之前，存款人關(guān)于銀行資金的流向、銀行的投資決策都頗為關(guān)注，防止自身資金無法收回；而存款保險(xiǎn)制度建立之后，存款人有動(dòng)力將監(jiān)督義務(wù)轉(zhuǎn)移給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，從而弱化了對(duì)存款銀行的約束。
（二）監(jiān)管部門的道德風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制
存款保險(xiǎn)制度只是一種制度，其具體的實(shí)施還需要監(jiān)管者來執(zhí)行，而監(jiān)管者自身的素質(zhì)與道德風(fēng)險(xiǎn)的形成休戚相關(guān)。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者一般是行政任命，且我國(guó)行政部門的人事流動(dòng)頗為頻繁，不排除部分監(jiān)管者為追求政績(jī)，會(huì)違背監(jiān)管原則，形成道德風(fēng)險(xiǎn)：一方面為逃避監(jiān)管責(zé)任，會(huì)對(duì)投保銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隱藏或掩蓋，允許高風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)不善的機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，減少破產(chǎn)銀行數(shù)量，從而提升自身政績(jī)；另一方面，監(jiān)管者的政績(jī)也與其管理的存款保險(xiǎn)基金規(guī)模有關(guān)，不排除某些地方存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人為維護(hù)現(xiàn)有銀行的保險(xiǎn)基金，吸引更多的金融機(jī)構(gòu)投保，有可能利用虛假手段將不屬于理賠范圍內(nèi)的事故合法化，進(jìn)而向上級(jí)存款保險(xiǎn)基金獲得保費(fèi)。隱瞞風(fēng)險(xiǎn)和虛假理賠的做法短期來看有助于投保銀行的持續(xù)經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)期來看無異于“飲鴆止渴”，增大銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性。
（三）投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制
存款保險(xiǎn)制度建立之后，由于理賠數(shù)額的限制，銀行的大客戶存款很可能被分流。為吸引更多的存款，銀行有動(dòng)力去迎合存款人的偏好，抬高存款利息，爭(zhēng)相攬儲(chǔ)，貸款利息也勢(shì)必會(huì)隨之高啟，貸款更多將流向高利息、高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和行業(yè)：一方面增加銀行風(fēng)險(xiǎn)，另一方面當(dāng)經(jīng)濟(jì)形式發(fā)生變化，也更容易出現(xiàn)不良貸款。由于來自存款人的監(jiān)督壓力弱化，另有存款保險(xiǎn)制度的信譽(yù)保障，銀行自身也放松了對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的警惕。為追求高額收益，銀行更傾向于對(duì)金融衍生產(chǎn)品的投資，從而產(chǎn)生更大的風(fēng)險(xiǎn)。以美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施為鑒，新近投保銀行投保前的風(fēng)險(xiǎn)顯著低于未投保銀行，而一旦加入存款保險(xiǎn)制度之后，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)也隨之降低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又顯著大于未投保銀行（尹杞月，2010）［7］。存款人的壓力、銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱化，再加上監(jiān)管機(jī)構(gòu)的刻意包庇，長(zhǎng)期以來，我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和穩(wěn)定性堪憂。由圖1可知，存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在不考慮風(fēng)險(xiǎn)的高收益要求以及對(duì)存款銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督轉(zhuǎn)移；監(jiān)管者的道德風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在放松對(duì)投保銀行的監(jiān)管進(jìn)而與存款保險(xiǎn)制度初衷相悖；投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在過度依賴存款保險(xiǎn)制度而降低自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，再加上存款人的收益壓力和監(jiān)管者的私自包庇，投保銀行更傾向于從事高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)過度容忍，如此惡性循環(huán)下去，“銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大———金融體系不穩(wěn)定———存款保險(xiǎn)制度效用降低———存款人利益受損———擠兌風(fēng)險(xiǎn)上升———銀行破產(chǎn)倒閉”這種現(xiàn)象的發(fā)生也未置可否。因此，有必要采取適當(dāng)?shù)拇胧婪洞婵畋ｋU(xiǎn)制度實(shí)施后的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，最大程度上發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的效應(yīng)。
四、防范道德風(fēng)險(xiǎn)的措施建議
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，適當(dāng)?shù)姆婪洞胧?duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)的防范具有顯著的作用。為此，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度下的道德風(fēng)險(xiǎn)防范工作可沿以下思路進(jìn)行開展：采取強(qiáng)制保險(xiǎn)原則，防范監(jiān)管者在游說銀行加入存款保險(xiǎn)過程中而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)；利用獨(dú)立的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)投保銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀公正地評(píng)級(jí)，以評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)，實(shí)行限額理賠、差別費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，有效防范存款人和投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)；完善破產(chǎn)退出機(jī)制，提高各參與主體的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和壓力，以提高存款保險(xiǎn)制度的效用［12］。具體措施可參考以下建議。
（一）以強(qiáng)制保險(xiǎn)原則取代政府的“軟保險(xiǎn)”
存款保險(xiǎn)制度的具體實(shí)施需要有專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行監(jiān)督和保障。不論是新設(shè)獨(dú)立的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還是由中央銀行或其他政府部門，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度優(yōu)先采取強(qiáng)制保險(xiǎn)原則。一方面可避免監(jiān)管者為追求政績(jī)而在游說銀行加入存款保險(xiǎn)過程中而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，強(qiáng)制存款保險(xiǎn)原則為銀行退出機(jī)制奠定了基礎(chǔ)，一旦所有金融機(jī)構(gòu)都加入存款保險(xiǎn)，政府的“軟保險(xiǎn)”可隨之消退，更有利于存款保險(xiǎn)市場(chǎng)化機(jī)制的發(fā)揮，也有效防范了監(jiān)管者的道德風(fēng)險(xiǎn)。
（二）對(duì)投保銀行進(jìn)行獨(dú)立的綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作最大的問題是評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估費(fèi)用由投保銀行支付。因此，內(nèi)在利益的“一致性”使其很難做到獨(dú)立公正，而保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性是存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)防范工作順利開展的前提。保證評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，較好的解決辦法是強(qiáng)制投保銀行繳納相應(yīng)的評(píng)估費(fèi)用，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)委托第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)，投保銀行與評(píng)估機(jī)構(gòu)之間不發(fā)生利益關(guān)聯(lián)；或是由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)成立獨(dú)立評(píng)估公司，對(duì)投保銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀公正的評(píng)估。以評(píng)估結(jié)果為依據(jù)，對(duì)投保銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，進(jìn)而對(duì)評(píng)估費(fèi)用做出調(diào)整（風(fēng)險(xiǎn)越高評(píng)估費(fèi)用越高），從而對(duì)投保銀行產(chǎn)生激勵(lì)作用，降低其道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。依據(jù)表2的劃分標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)某銀行的不良貸款率為0．62％時(shí)，其不良貸款率的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)可被評(píng)為B一級(jí)。類似可對(duì)投保銀行的資本充足率、不良貸款撥備覆蓋率、流動(dòng)比率等指標(biāo)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)，最后將各項(xiàng)指標(biāo)等級(jí)綜合，評(píng)判出投保銀行的綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
（三）實(shí)施限額理賠和差別保險(xiǎn)費(fèi)率原則
為防范存款人和投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，降低存款人和投保銀行對(duì)于存款保險(xiǎn)制度的依賴性，提升投保銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，可依據(jù)各銀行的綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和存款人的最大理賠金額對(duì)投保銀行實(shí)行差別費(fèi)率。具體差別費(fèi)率的標(biāo)準(zhǔn)可參考表3。由表3可知，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高的銀行所要繳納的保險(xiǎn)費(fèi)率越高。通過差別保險(xiǎn)費(fèi)率的劃分，能在一定程度上激勵(lì)投保銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)行為進(jìn)行約束，進(jìn)而降低其道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。
（四）存款人和投保銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
由于我國(guó)一直實(shí)行隱形存款保險(xiǎn)制度，大部分存款人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不敏感。為培養(yǎng)存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后存款人不顧風(fēng)險(xiǎn)追求高收益、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任的道德風(fēng)險(xiǎn)，可對(duì)存款人征收一定比例的保險(xiǎn)費(fèi)率。該費(fèi)率基數(shù)為保費(fèi)金額而非存款金額。存款人和投保銀行的相對(duì)征收比例均按其所在存款銀行的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來進(jìn)行征收，多余部分以類似于“超額準(zhǔn)備金”的形式存放在存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，作為存款人的雙重保險(xiǎn)，如表4所示。由表3、表4可知，銀行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高，投保銀行和存款人所負(fù)擔(dān)的保險(xiǎn)費(fèi)用越高。特別是保險(xiǎn)費(fèi)用共擔(dān)準(zhǔn)則的實(shí)施，將存款人和投保銀行的利益聯(lián)系在一起：一方面從對(duì)投保銀行的選擇和對(duì)銀行投保進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等方面削弱了存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也削弱了存款銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了互利共贏。
（五）加強(qiáng)審慎監(jiān)管，完善金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制
