時間：2023-05-30 10:27:04
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇買方信貸，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
為支持__國__公司(以下簡稱“買方”)同中國×××公司(以下簡稱“賣方”)簽訂中國出口的資本商品，專有技術和有關勞務的貿易合同（以下簡稱“
合同”），應“買方”的要求，中國銀行××分行同意提供貸款，為上述合同的執
行向買方融通部分資金．為此，以買方（以下簡稱“借款人”）為一方，以中國銀
行××分行（以下簡稱“貸款人”）為另一方，于年月日在×××（
地點）簽訂本貸款協議書（以下簡稱“協議書”）．
第一條定義
一，“貸款”：貸款人在本協議書項下所承擔的貸款金額和責任．
二，“提款”：貸款人在本協議書項下，憑借款人通過其指定之銀行發來的提
款電報，通知提款用以向賣方支付貨款的金額．
三，“承擔期”：自本協議書簽字日起，至本協議書第五條規定的貸款使用截
止日為止的期間．
四，“計息期”：
1．自第一次提款日起，即自貸款帳戶第一次被借記之日起，每六個月的期間為
一個計息期；
2．每一個計息期的末日應與第一次提款日同日；
3．如該期末月無同日，即為該月之最后營業日；
4．如同日不是營業日，即順延至繼后的營業日．
5．如繼后營業日跨入下個月，即倒溯至前一個營業日．
五，“付息日”：每個計息期的末日為借款人付息之日，按實有天數支付該期利
息．
六，“還款日”：自承擔期終止日起，三個月以后的第一個付息日開始的，連續
××個付息日，為借款人分期還款之日．
七，“美元”US＄：可以自由劃撥和自由兌換的美利堅合眾國的法定貨幣．
八，“營業日”：北京，倫敦，紐約三地銀行營業之日，同時又是后兩地的美
元拆放市場營業之日．
九，“年基數”：利息計算以360天為年基數．
十，“月”：日歷月．
十一，“日”：日歷日．
十二，“倫敦銀行同業間貸款利率”LIBOR：當付息日前的第二個營業日，
倫敦時間上午十一時，由指定的參考銀行報出的倫敦歐洲貨幣市場上的商業銀行之
間六個月期美元貸款利率，經由中國銀行倫敦分行于同日以電傳分別通知貸款人和
借款人．
第二條貿易合同
借款人在此確認：已于年月日在（某某地方）與賣方簽訂下列合
同．
合同號碼：
金額：（美元）
其中由中國制造的部分，占合同總金額的××％，即（美元）
商品名稱：
定金加現付的百分率：
交貨條件：
第三條貸款金額
根據上述合同，貸款人同意向借款人提供總額不超過×××萬美元的貸款，用
于支付上述合同總金額的××％給賣方．
第四條提款條件
借款人在向貸款人提交下列文件后可以提款．
一，借款人組織規章，最近財政年度的，經當地開業的會計師簽證的財務報告書
包括資產負債表和損益計算書．
二，借款人所在國政府對借款人進行營業，簽訂本協議書的批準文件．
三，擔保人出具的在借款人無力償還部分或全部借款之本息時承擔還款責任的不
可撤銷的保函（或其他擔保手段）．
四，借款人所在國的外匯管理當局出具的證明，承認該當局了解借款人在本協議
書中所負的各種責任，并對借款人用以支付所有在本協議書項下各項付款的外匯許
可證書（可視所在國不同的管匯規定決定需否）．
五，借款人提供，已按貿易合同規定，付訖定金和現付部份款項的銀行證明文件．
第五條提取貸款
一，借款人從其指定的銀行，收到賣方通過貸款人交來的，按第二條貿易合同第
××條規定的匯票，發票，全套裝運單據后，在不超過三十天的期限內，通過指定
的銀行拍發加押電報（格式見附錄一）向貸款人提取貸款支付給賣方．
二，貸款人當收到上述加押電報后，即憑以借記貸款帳戶，付款給賣方并取得收
據（格式見附錄二）正副本一式二份．
三，本貸款的提取期限截至19××年×月×日止．
第六條貸款帳戶
一，貸款人在其帳簿上以借款人名義開立貸款帳戶，用以記載全部提款的本金，
利息和還款的收付金額．
二，貸款人根據第五條二款借記貸款帳戶后，向借款人寄送借記通知書，還款付
息日程表附賣方收據副本．還款付息日程表內容按第七條第二款和第三款填列（格
式見附錄三）．
三，貸款人收到借款人按第七條及或第八條的各次還款時，貸記貸款帳戶．
四，貸款帳戶的借方余額，構成貸款人債權和借款人債務的正式記錄．
第七條付息和還本
一，借款人根據本協議書規定應無條件地清償債務，不受貿易合同項下買賣雙方
任何行為的影響．
二，借款人按貸款帳戶的借方余額，于每期付息日按中國銀行倫敦分行通知的參
考銀行所報六個月LIBOR加年率×％向貸款人支付本期利息．
三，借款人如遲付利息，遲付期間的利率改按LIBOR加年率1％計算遲付利
息．
四，借款人應自第一個還款日開始的×年內，按貸款帳戶借方余額所表示的提取
總金額分為××個等分，連續地每半年償還一個分期金額．
五，各次還本付息，借款人均須于還款日和付息日之當天，不遲于紐約時間上午
十一時，通過紐約“票據交換所銀行間支付系統”CHIPS，付給紐約麥迪遜大
街415號郵區10017中國銀行紐約分行，貸記中國銀行總行的100001
2—000—7001號帳戶，并電告貸款人憑以貸記貸款帳戶．
六，本協議書項下借款可根據本協議書第八條規定自愿提前償還．
第八條自愿提前償還
一，借款人可在任何一個還款日和付息日提前償還貸款的部分或全部本金和應付
利息．但借款人必須至少在三十天前以書面或電傳通知貸款人．
二，提前償還的本金須為×萬美元的倍數，且不少于×萬美元．
三，提前償還的本金限于歸還按還款付息日程表上倒數次序的分期金額．
四，提前償還通知一經發出，即不可撤銷，提前償還的本金不可重行提取.
第九條費用
一，承擔費．自本協議書簽字日的九十天后開始，到承擔期結束日為止，在此期
間凡有未提取的貸款額，借款人應向貸款人按未提取的實際天數支付年率×％的承
擔費．
二，管理費．借款人應向貸款人一次支付按貸款總額×％的管理費，于本協議書
簽訂日后的×天內支付．
三，信貸保險費．借款人應按貸款總額的×％于本協議書簽訂日×天內，通過貸
款人向中國出口信貸保險部門繳付出口信貸保險費．
四，其他費用．倘若發生如本協議書第十一條所述的要求立即還款事件，借款人
同意賠償貸款人因維護其在本協議書項下的權益而發生的費用及損失．
第十條稅款與扣除
目前或將來與本協議書有關的一切稅收，扣除，或其他費用，凡是發生在借款
人所在國的，均由借款人負擔，凡是發生在中華人民共和國的均由貸款人負擔．
本協議書項下貸款金額（包括應付利息）和應該付給貸款人的承擔費，管理費
和其他費用以及應繳付的信貸保險費，不得有任何的扣除或扣押．否則，其扣減部
分應由借款人補足．
第十一條立即還款
遇有下列任何情況時，貸款人可以立即停止或取消貸款承擔責任并立即宣告所
有貸款帳戶的借方余額連同應付未付的利息與費用應立即清償．
一，借款人不能依照本協議書規定，按時償還任何一期的貸款本金，利息及其他
費用．
二，任何在本協議書內的各項陳述與保證被證明為不正確或不真實時，或者借款
人不能承擔本協議書確定的各項責任時；或者這些意外是能夠補救的，而借款人在
收到貸款人的通知后30天內未能有效地作出補救．
三，擔保人提供的保函（或其他擔保手段），由于任何原因被取消，停止，不予
執行，或者更改以后而產生相反的效果．
四，借款人所在國的外匯管理當局出具的證明，由于任何原因被取消，停止，不
予執行，或者更改以后而產生相反的效果．
五，由于任何原因，借款人停止經營其業務，以至對貸款人不能履行其還本付息
的責任，或者貸款人根據充足理由，證明借款人不能執行本協議書的規定時．
第十二條情況變更及本協議書之修改和補充
一，由于本協議書雙方中任何一方政府的有關法令，規定，官方指示的更改或變
動以及貿易合同的修改，致使本協議的部分或全部條款無法繼續執行時，雙方應立
即進行誠意的磋商，對本協議書有關條款進行修改或補充，以便達成一個雙方都能
接受的條件，使本協議書能繼續執行至完畢．
二，如果在三十天內，雙方協商未能達成一致意見，則貸款人有權宣布本協議書
項下未付的全部分期金額和應付利息立即到期．借款人須于宣布之日起××天內清
償全部懸欠的貸款本息．由此而引起貸款人的任何損失，均應由借款人負擔．
三，本協議書的修改和補充，需由借款人和貸款人雙方簽字后方能生效．
第十三條仲裁
有關本協議書項下的任何爭執，應通過友好協商爭取解決．
如上述爭執不能在第十二條第二款貸款人宣布之日起××天內協商解決，則雙
方同意將爭執事項提交斯德哥爾摩商會仲裁委員會進行仲裁．
仲裁由三方成員組成：
一方由借款人指定：
一方由貸款人指定：
第三方由雙方共同指定．當雙方對指定第三方成員不能達成一致意見時，由斯
德哥爾摩商會主席指定．
仲裁委員會的裁決為最終裁決，對雙方均有約束力，不能上訴或反對．借款人
在此特別放棄其被控告的財物沒收的任何豁免權，放棄給予其本身或其財產免除宣
判執行的任何權利．該裁決可通過任何一家有權力的法庭執行．
第十四條其他事項
一，通知方法．
所有需要的或發出的書面通知必須采用下列方法之一為之：
1．專差送達；
2．經電傳及（或）電報；
3．已支付掛號郵費的航空函件．
通訊地址是：
借款人：公司全稱
地址
負責人名
電傳
電報掛號
貸款人：銀行名稱
地址
負責人名
電傳
電報掛號
雙方同意用最快捷的通訊方法通知更改上述地址．
二，協議書生效．本協議書自雙方簽署后生效，有效期至還清全部借款本息時終
止．
三，協議書及通訊使用的文字．
1．本協議書以英文繕寫．
2．本協議書有關各方之間的通訊以及往來文件以英文繕寫．
附件：附錄三件．
貸款人借款人
中國銀行××分行××國××公司
（簽字）（簽字）
見證人見證人
（借款人指定的銀行）
造船行業既是資金、技術密集型產業，又是勞動密集型產業，具有產業關聯度大、創造就業機會多等特點，造船行業的持續健康發展對拉動國民經濟增長和穩定社會就業具有十分重要的作用。世界主要造船國如日本、韓國等，都把造船業作為帶動國民經濟發展的重要行業，政府通過政策性融資等手段大力支持造船業的發展。我國造船業憑借改革開放的大好形勢，在政府的大力支持和造船行業廣大干部職工的辛勤努力下，近二十年來特別是近幾年來取得了長足的發展，已成為我國重要的制造行業。
中國進出口銀行作為重點支持大型機電產品和成套設備等資本性貨物出口的政策性銀行，支持船舶出口也是其義不容辭的職責。成立八年來，中國進出口銀行始終把支持我國船舶出口作為出口信貸的工作重點之一。截至今年6月底，中國進出口銀行出口信貸業務累計對船舶出口發放貸款434億元人民幣，占同期放款總金額的23%；辦理船舶出口的對外擔保22.5億美元，占擔保總金額的74%；共計支持了包括超大型油輪、大艙口集裝箱船、液化石油氣船、化學品船、高速水翼船和自卸船等在內的各種出口船舶708艘，總噸位1767萬噸，合同總金額121億美元。同時，為貫徹國家鼓勵國輪國造的政策，中國進出口銀行在政策允許的范圍內，對內銷遠洋船舶的建造也提供了少量的出口賣方信貸支持。目前，國內的大中型造船企業基本上都是我們的客戶，中國進出口銀行近年來對我國船舶出口的支持率已經達到90%，與廣大造船企業形成了良好的合作關系。八年來，中國進出口銀行對船舶出口提供的政策性金融支持，促進了造船工業及其上游行業制造能力和技術水平的不斷提高，幫助相關行業創造了大量的就業機會，為我國船舶出口連續數年居世界船舶出口第三位的成績作出了應有的貢獻。
目前，我國造船業的發展既存在優勢也面臨困難。從優勢來看，一是我國造船業技術力量較強，管理水平較高，不僅可以建造一般大型船舶，而且能夠建造30萬噸級超大型油輪，造船的質量和服務都能滿足船東的需求。二是我國人力資源豐富，勞動力成本相對較低，造船具有價格競爭優勢。三是與其他國家一樣，我國船舶出口得到了政府在出口退稅和出口信貸等方面的支持。我國造船業雖然與韓國、日本相比還有較大差距，但發展速度快，潛力巨大，發達國家的不少船東預言，未來世界船舶建造的主要市場將轉到中國，中國很有希望成為世界第一造船大國。從面臨的困難看，近年來，隨著全球經濟一體化進程的加快和造船業國際化水平的提高，世界船舶市場競爭日趨激烈，國際市場船價降低，我國造船成本提高，船舶出口難度加大。船舶出口如不能保持穩定增長，或者出現下降趨勢，勢必極大地影響造船業的發展，并將對拉動經濟增長和解決社會就業問題產生很大影響。我們應該從國民經濟發展的戰略高度充分認識支持造船業發展的重大意義。中國進出口銀行將在現有基礎上，進一步加大對我國船舶出口的政策性金融支持力度，使我國早日成為世界第一流的造船和船舶出口大國。
二、借鑒國際經驗，運用出口買方信貸支持船舶出口
近年來，中國進出口銀行在主要利用出口賣方信貸支持我國船舶出口的同時，借鑒國際同類機構的通行做法，為我國船舶出口提供了出口買方信貸支持。向船東提供出口買方信貸是國際上通行的船舶融資方式。與國際金融市場的一般貸款相比，買方信貸具有期限長、利率低等特點，為造船企業、船東和融資銀行所普遍接受。去年11月和今年4月，我們先后向挪威索莫蓋斯有限公司和溫特蓋斯有限公司提供出口買方信貸，支持他們從我國進口四艘8刪立方米液化石油氣船和兩艘1萬立方米液化石油氣船，反響很好，受到出口企業和國外船東的歡迎，這兩筆貸款成為我們運用買方信貸支持我國船舶出口的有益嘗試。
運用買方信貸支持船舶出口有兩個明顯的優勢：一是向購買我國船舶的外國船東提供出口買方信貸，可以增強對船東的吸引力，提高我國出口船舶的競爭力。國外船東、船舶融資和中介服務機構普遍看好中國造船業的發展，他們希望能夠在為船舶及相關貿易提供融資與服務方面加強與中國進出口銀行的合作，并得到中國進出口銀行的支持。我們向挪威斯考根海運集團提供買方信貸后，在國際上引起積極反響，一些國際知名船運公司和船東對我們向船舶出口提供買方信貸等融資服務很感興趣，紛紛前來咨詢，表示愿意探討具體的合作項目。事實證明，運用買方信貸支持船舶出口能夠有效地增強我國造船企業的國際競爭力。二是讓國外船東作借款人，可以解決國內造船企業資產負債率高和貸款擔保難的問題。從船舶建造到出口收匯，整個過程所需資金量大、占用時間長，如果單純使用出口賣方信貸，會加大船舶制造和出口企業的資產負債率，使企業承擔一定的出口收匯風險。過高的資產負債率也增加了船舶出口企業持續獲得貸款和擔保的難度。出口買方信貸免除了由造船企業直接承擔的長期負債，不僅可以改善國內船廠的資產負債狀況，解決他們貸款難及尋求擔保難的問題，也解除了企業船舶出口后存在收匯風險的后顧之憂。
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口有不少有利條件。首先是所需外匯資金有保證。建行初期，中國進出口銀行在外匯營運資金極度緊張的情況下，曾通過為國外銀團貸款提供擔保的方式支持船舶出口。現在，國家外匯儲備比較充裕，作為支持資本性貨物出口的國家政策性銀行，中國進出口銀行可以通過購匯等方式補充外匯營運資金，因此，運用買方信貸業務支持船舶出口所需的外匯資金來源充足。其次是貸款風險能夠得到較好的控制。中國進出口銀行自成立以來，積極開展船舶出口融資業務，對中國船舶市場和造船企業的狀況有比較深入的了解，與國外著名船東和融資機構也有比較廣泛的聯系。目前，我們已形成了一套比較成熟的船舶出口信貸風險管理制度，船舶貸款的信貸資產質量也比較高，不良貸款比率低于其他行業的水平。在對船舶出口提供買方信貸時，我們可利用這些有利條件加強對借款人、擔保人的信用評估，控制和防范船舶建造風險。可以說，我國運用買方信貸方式支持船舶出口的條件已經成熟，只要各方共同努力，買方信貸應該也能夠在我國船舶出口融資方面發揮更大的作用，并逐步發展成為我國主要的船舶出口融資方式。中國進出口銀行將同時發揮出口賣方信貸和出口買方信貸的作用，兩個輪子一起轉，進一步加大對船舶出口的支持力度。
三、運用買方信貸支持船舶出口的幾點意見
中國進出口銀行運用出口買方信貸支持船舶出口的工作還處于起步階段，我們要在總結經驗的基礎上，采取切實有效的措施，加快發展這項業務，加大利用買方信貸對船舶出口的支持。
一是充分利用中國進出口銀行政策性金融業務品種齊全、功能強大等優勢，為船舶出口提供“一站式”融資服務。根據企業的需要，在船廠交船前我們可提供出口賣方信貸，同時提供所需的履約和預付款等保函服務，滿足企業在建造船舶中對資金的需求；在交船后根據船東及擔保情況，或提供出口買方信貸，或繼續提供出口賣方信貸，使造船企業和船東得到全方位的融資服務。我們鼓勵造船企業積極利用出口買方信貸方式進行融資。
二是進一步加強與國外有關金融機構的交流與合作，為國內船舶出口企業提供更多的融資便利。中國進出口銀行可以利用自身優勢，請國外金融機構繼續為我行出口買方信貸提
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積極運用買方信貸業務
供擔保，還可利用這些機構長期從事船舶融資的經驗，借助它們廣泛的客戶網絡，為國內企業提供國際市場的相關信息。此外，對采用國外船用設備和材料、在中國制造并出口的船舶，可探討由中外雙方分別提供出口信貸，進行聯合融資。在條件成熟時，可以考慮開展利用國外買方信貸進口國外造船設備的轉貸業務，以支持國內造船企業更新設備，提高造船能力。要通過上述廣泛的合作與交流，擴大我國船舶建造項目訂單的來源，為國內船舶出口企業爭取更多的市場機會。
三是加強對船舶融資擔保方式的調研，有效地控制船舶融資風險。目前，中國進出口銀行船舶融資模式還主要建立在銀行信用擔保基礎上，我們要借鑒國際經驗，積極探索建立在船舶抵押擔保基礎上的融資模式，以降低船東的融資成本，有效地控制船舶融資風險，擴大買方信貸支持船舶出口的規模。此外，我們將借鑒國外有關金融及中介機構在控制船舶融資風險方面的成功經驗，改善船舶融資的風險評估辦法，更加有效地支持我國船舶出口。
合同編號：_________
借款方：_________
法定地址：_________
貸款方：_________
法定地址：_________
應借款方_________年_________月_________日的借款申請，貸款方同意為其安排_________銀行(下稱出口地銀行)的買方信貸。為此，借、貸雙方根據《中華人民共和國民法通則》、《中華人民共和國合同法》、《借款合同條例》簽訂合同，以資遵守。
第一條 貸款用途和金額
1.1 本貸款用途是為出口商_________與進口商_________在_________年_________月_________日簽訂的商務合同_________(合同編號：_________)融通資金，用于進口商為_________項目，購買_________設備。
1.2 貸款總金額為：_________(大寫：_________)，其中：
(1)用于商務合同項下支付的金額為_________(大寫：_________)，為商務合同金額的_________%;
(2)用于付給_________的本貸款保險費的金額為_________(大寫：_________);
(3)_________。
第二條 提款條件
2.1 借款方根據商務合同的有關規定提款。
2.2 借款方滿足了本合同第六條列明的各項陳述與保證。
2.3 借款方未發生本合同第七條列明的任何一種違約行為。
2.4 _________。
第三條 提款
3.1 借款方在收到商務合同支付條款規定的有關文件和單據，并按規定時間審核無誤以后指示出口地銀行將貸款直接支付給出口商。
3.2 提款期從_________開始，至_________截止，過期_________。
3.3 每次提款最小金額為_________(大寫：_________)。
3.4 提款的日期、金額及有關事項在每次提款發生后，由貸款方編制《提款通知書》通知借款方。《提款通知書》為本合同不可分割的部分，具有同等的法律約束力。
第四條 利息和費用
4.1 借款方必須無條件的，沒有任何扣除的按本合同規定向貸款方支付利息和下列條款費用。
4.2 貸款按_________利率計息。年利率為_________%，一年按360天計算。還款期以前的利息每_________個月計收一次。每期利息支付的日期、金額及其有關事項由貸款方在《提款通知書》中通知借款方。
4.3 承諾費費率為_________%。承諾費自_________開始按末提貸款余額計算、支付，以后每_________個月計付一次。
4.4 管理費率為_________%。管理費自_________內按貸款總金額計算，一次付清。
4.5 本貸款保險費_________。
4.6 每次支付利息和費用，借款方必須在支付日前的三個營業日將款項劃入其開立在貸款方處的帳戶上。
第五條 還款
5.1 借款方必須無條件地按本合同規定償還貸款，并且不受商務合同項下進、出口雙方任何行為的影響。
5.2 本貸款還期為_________年，每_________個月等額償還一次，分_________次還清。還款期從_________開始，其開始日最遲不超過_________，每次還款的日期、金額及有關事項由貸款方在《還款通知書》中通知借款方。
5.3 借款方必須在還款前_________個月通知貸款方，并征得貸款方同意后可以不按《還款通知書》的規定提前歸還貸款，并承擔由此引起的貸款方的一切經濟損失。
5.4 每次還款，借款方必須在還款日前的三個營業日將款項劃入其開立在貸款方處的帳戶上。
第六條 陳述與保證
6.1 借款方在貸款方處開立結算帳戶。借款方日常經營的資金通過該帳戶結算。貸款方可以主動從該帳戶劃轉資金用于償還、支付本貸款項下到期的貸款、利息和各項費用。
6.2 借款方定期向貸款方提供項目進度報告;按月向貸款方報送資產負債表，損益表，財務收支表以及貸款方認為必要的其他文件和資料，借款方向貸款方提供的一切文件和資料是真實的。
6.3 借款方未隱瞞向第三方作出的任何信用擔保，財產抵押以及其他影響借款方還款能力的行為。在本合同有效期間，未經貸款方同意，借款方不得為第三方承擔任何債務或對借款方的資產設定任何抵押以及作出其他影響還款能力的行為。
6.4 借款方在財務、經營方面的重大決定、重大變化須及時通知貸款方。當這些重大決定影響貸款方權益時，須事先征得貸款方的同意。
6.5 借款方在組織章程、管理制度和人事等方面的重大決定或重大變化須及時通知貸款方，當這些決定或變化影響到貸款方權益時，事先征得貸款方的同意。
第七條 違約和處罰
7.1 下列任何事件發生，借款方必須承擔由此引起的貸款方的一切經濟損失，并且，貸款方有權提前收回貸款本息和處以下列注明的罰息以及采取其他一切處罰和補救措施，由此引起的貸款方的一切經濟損失由借款方承擔：
(1)借款方未能按本合同規定的用途使用貸款，貸款方對被挪用的貸款在原定利率的基礎上加收_________%的罰息。
(2)借款方未能按本合同規定償還貸款，支付利息和費用，貸款方對逾期的本金、利息和費用加收_________%的罰息。
(3)借款方未能滿足本合同第六條陳述與保證的各項規定。
(4)借款方改組、解散、終止其業務經營，資產負債及損益狀況發生貸款方認為的重大不利變化。
(5)借款方提供的抵押物已經失去其抵押價值，貸款方認為其權益受到損害。
(6)擔保人已經失去其擔保能力或擔保人提供的保函由于任何原因被取消，終止，以及更改后而產生相反效果，貸款方認為其權益受到損害。
(7)借款方與第三方發生貸款方認為其權益受到損害的訴訟行為。
(8)借款方發生貸款方認為其權益受到損害的借款方不按其與第三方簽訂的借貸合同償還第三方債務的行為。
第八條 生效及其它
8.1 本合同經雙方簽署后生產，至本合同項下的全部債務、費用和借款方必須支付的一切賠償、罰款被清償后失效。
8.2 本合同有效期內，未經借貸雙方同意，任何一方對本合同的修改無效。
8.3 本合同一式_________份，借貸雙方各執_________份。
借款人(公章)：_________ 貸款人(公章)：_________
法人代表(簽名)：_________ 法人代表(簽名)：_________
“十一五”時期，唐車公司充分抓住國家大力發展高速動車組的戰略機遇，成功的踐行了“引進、消化、吸收、再創新”的發展之路，圓滿地完成了發展目標，實現了由年銷售收入10億跨越到100億的“起飛”。面對國際市場的機遇與挑戰，唐車在“十一五”期間形成了一定的優勢，但是與發展需求比還存在較大差距。在國際市場方面，西門子、龐巴迪、阿爾斯通、CAF、川崎重工、日本京畿、韓國Rotem等鐵路巨頭幾乎壟斷了鐵路行業的高端市場。目前國際鐵路市場的總體形勢是供大于求，據有關資料顯示，1994—2011年間國際鐵路市場供求關系約為1：0.47。發展中國家內部的鐵路市場競爭也非常激烈，以國內為例，南車集團和北車集團壟斷著國內95%的鐵路市場，每個集團均下設有10多家的子公司，南北車集團之間，各集團內部之間競爭復雜激烈。
通過圖1可以分析出，近年來唐車的國際市場增長點在非洲和南亞。這是由于目前我公司的產品特點以及國際鐵路市場現狀所決定的。北美、歐洲、大洋洲等為代表的發達鐵路市場，為世界幾大機車車輛制造商所壟斷，且技術壁壘較高。以俄、印、韓和一些東歐國家為代表的技術自我配套的國家，其機車車輛工業體系比較完善，產品基本滿足本國需要。非洲、南亞、中東、東南亞、拉美、獨聯體等地區的發展中國家，尚未形成獨立的機車車輛工業體系，市場前景廣闊。應充分利用我國與其良好的地緣、政治及經濟關系，發揮性價比和適應性優勢，將此區域作為我公司國際市場的重點開發領域。在可預見的相當長的一段時間內，我公司的主要出口市場還將集中在上述區域。而這些區域另一特點之一就是政府財政資金不足。如何協助客戶解決車輛采購資金問題，將是唐車公司擴大國際市場份額的關鍵所在。
二、海外市場銷售的融資方式
目前，我國政府正在以積極的產業、金融政策為鐵路裝備制造業提供相應保障，從多個方面對于機車車輛企業“走出去”給予了很大的支持。只有充分利用國家產業政策和相關扶植措施才能與國際鐵路巨頭一爭高下。
唐車公司正爭取利用的國家資金支持（融資方式）有以下3種：中國政府優惠貸款、優惠買方信貸、出口買方信貸：
1.中國政府優惠貸款是我國向其他欠發達地區的具有援質的中長期低息貸款，是我國援外的產物。
2.買方信貸顧名思義就是由貸款銀行直接向國外買方提供的貸款，使國外進口商得以即期支付本國出口商的貨款的一種融資方式。國家通過給予利息補貼和提供出口信用保險或出口信貸擔保，鼓勵本國銀行對本國出口商提供融資支持，以促進本國對外貿易發展的政策性工具。
3.優惠買方信貸屬于優惠出口買方信貸是指為配合國家政治、外交需要，推動與重點國家和地區的經貿合作，采用出口買方信貸形式對外提供的具備一定優惠條件，由中國進出口銀行承辦的特定貸款。
政府優惠貸款和優惠買方信貸均為國家政策性貸款，是我國為配合政治經濟需要發放的貸款，爭取難度非常之大。所以唐車公司正在重點爭取利用第三種資金支持，即出口買方信貸。
三、出口買方信貸業務的優勢和流程
出口買方信貸對國外客戶有利。首先，國外進口商可以先取得并使用機車車輛，車款可以在較長的時期內分期支付，同時能享受到低廉的利率。滿足國外客戶資金的需要。客戶最少只需提供車輛采購款全額的15%即（下轉第67頁）（上接第65頁）可，后期通過運營盈利不斷還款，這樣就解決了客戶的資金問題。
在出口買方信貸方式下，對我公司的好處可歸結為2點：一是由于國外客戶直接向國內銀行借款，免去我公司承擔債務負擔，改善我公司財務狀況，不承擔政治國別風險。二是我公司發貨后就可以從貸款銀行獲得應有客戶支付的貨款，可以即期收匯，免除收匯風險。
出口買方信貸作為國際貿易與國際金融相互交叉的一個重要經濟領域，已成為擴大出口的有力手段。國內出口商向國外買主所提供的信貸條件往往是決定一項出易能否達成的重要前提。所以爭取利用國家支持的出口信貸將成為我公司爭奪銷售市場、推動貿易出口的有力工具。
出口信貸申請流程（見圖2）。
四、唐車公司利用買方信貸的對策和建議
唐車公司運用出口買方信貸支持海外市場銷售還處于拓展階段，我們要在摸索經驗的基礎上采取切實有效的措施，加快發展這一業務。
一是，充分利用國家“走出去戰略”和產業政策扶植政策的各項優惠措施，研究相關政策法規，加強對出口買方信貸方式的研究，要充分借鑒國際經驗。
二是，進一步加強與國內外金融機構的交流合作，特別是中國進出口銀行、國家開發銀行等。
三是，加強業務培訓，出口買方信貸業務專業性強，需要把握相關國際法、商務和法律等規則。采取多種方式進行培訓，努力培養一支既懂國際貿易，又懂金融的專業隊伍。
借款方：________________________________________________
地址：____________________郵碼：________ 電話：________
貸款方：________________________________________________
地址：____________________郵碼：________ 電話：________
甲方為引進國外先進技術設備進行技術改造，其項目已經由____ 批準，特向乙方申請____ 萬美元(或其他外幣)外匯貸款。按照貸款辦法和有關規定，業經乙方審查同意，為明確經濟責任，特簽訂本借款合同。
第一條 借款金額：甲方確認向乙方借得現匯____ 萬美元(或其他外幣)，買方信貸____ 萬美元(或其他外幣)。
第二條 借款期限：現匯____ 年____ 月。(從第一次用匯之日起到還清本息止);買方信貸____ 年____ 月。按本合同所附的用款計劃(略)，乙方保證及時提供。如因甲方未按計劃用款而造成乙方組織外匯資金的利息損失，甲方按乙方規定支付外匯承擔費。
第三條 借款利息率為年息：現匯為____ %(按中國銀行總行公布的浮動利率計息);按____ 月浮動;買方信貸為____ %，按____ 天計算。在借款期間，每半年計息期應計的利息，如甲方未能支付，甲乙方直接借記甲方借款帳戶內，實行復息計算。由于計息增加的貸款額，不占用貸款額度。
第四條 借款使用;在引進的技術設備成交后，應將合同副本送交乙方，甲方委托乙方全權辦理進口開證，審單付款等事務。甲方保證本合同項下的外匯，不挪作他用，如果發生挪用，其挪用部分，乙方加倍收取利息。
第五條 借款償還：甲方在借款期終止日，全部清償貸款本息。甲方因故不能履行本合同規定歸還借款時，由擔保單位負責按期歸還借款本息的外匯額度的相應等值的人民幣(包括延期償還的罰息)。對逾期未還借的款部分，甲方同意加付____ %的罰息。
第六條 本合同所附的《用匯、還匯計劃》和《還匯(款)保證書》及甲方擔保單位出具有保函是本合同的有效組成部分，在法律上具有與本合同同等的效力。
第七條 甲方應及時向乙方提供借款使用的有關情況、報表、資料，為乙方檢查信貸工作提供方便，雙方應積極合作，努力促成項目的早日建成投產。
第八條 本合同經甲乙雙方簽章后生效，到期結清本項債權債務時終止。合同正式文本一式兩份，甲乙雙方各執一份;副本____ 份，送____ (有關單位)備案。
甲 方：____________(公章) 乙 方：____________(公章)
代表人：____________ 代表人：____________
地址：____________________郵碼：________電話：________
貸款方：________________________________________________
地址：____________________郵碼：________電話：________
甲方為引進國外先進技術設備進行技術改造，其項目已經由____批準，特向乙方申請____萬美元(或其他外幣)外匯貸款。按照貸款辦法和有關規定，業經乙方審查同意，為明確經濟責任，特簽訂本借款合同。
第一條借款金額：甲方確認向乙方借得現匯____萬美元(或其他外幣)，買方信貸____萬美元(或其他外幣)。
第二條借款期限：現匯____年____月。(從第一次用匯之日起到還清本息止);買方信貸____年____月。按本合同所附的用款計劃(略)，乙方保證及時提供。如因甲方未按計劃用款而造成乙方組織外匯資金的利息損失，甲方按乙方規定支付外匯承擔費。
第三條借款利息率為年息：現匯為____%(按中國銀行總行公布的浮動利率計息);按____月浮動;買方信貸為____%，按____天計算。在借款期間，每半年計息期應計的利息，如甲方未能支付，甲乙方直接借記甲方借款帳戶內，實行復息計算。由于計息增加的貸款額，不占用貸款額度。
第四條借款使用;在引進的技術設備成交后，應將合同副本送交乙方，甲方委托乙方全權辦理進口開證，審單付款等事務。甲方保證本合同項下的外匯，不挪作他用，如果發生挪用，其挪用部分，乙方加倍收取利息。
第五條借款償還：甲方在借款期終止日，全部清償貸款本息。甲方因故不能履行本合同規定歸還借款時，由擔保單位負責按期歸還借款本息的外匯額度的相應等值的人民幣(包括延期償還的罰息)。對逾期未還借的款部分，甲方同意加付____%的罰息。
第六條本合同所附的《用匯、還匯計劃》和《還匯(款)保證書》及甲方擔保單位出具有保函是本合同的有效組成部分，在法律上具有與本合同同等的效力。:
第七條甲方應及時向乙方提供借款使用的有關情況、報表、資料，為乙方檢查信貸工作提供方便，雙方應積極合作，努力促成項目的早日建成投產。
第八條本合同經甲乙雙方簽章后生效，到期結清本項債權債務時終止。合同正式文本一式兩份，甲乙雙方各執一份;副本____份，送____(有關單位)備案。
甲方：____________(公章)乙方：____________(公章)
借款方：________________________________________________
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甲方為引進國外先進技術設備進行技術改造，其項目已經由____ 批準，特向乙方申請____ 萬美元(或其他外幣)外匯貸款。按照貸款辦法和有關規定，業經乙方審查同意，為明確經濟責任，特簽訂本借款合同。
第一條 借款金額：甲方確認向乙方借得現匯____ 萬美元(或其他外幣)，買方信貸____ 萬美元(或其他外幣)。
第二條 借款期限：現匯____ 年____ 月。(從第一次用匯之日起到還清本息止);買方信貸____ 年____ 月。按本合同所附的用款計劃(略)，乙方保證及時提供。如因甲方未按計劃用款而造成乙方組織外匯資金的利息損失，甲方按乙方規定支付外匯承擔費。
第三條 借款利息率為年息：現匯為____ %(按中國銀行總行公布的浮動利率計息);按____ 月浮動;買方信貸為____ %，按____ 天計算。在借款期間，每半年計息期應計的利息，如甲方未能支付，甲乙方直接借記甲方借款帳戶內，實行復息計算。由于計息增加的貸款額，不占用貸款額度。
第四條 借款使用;在引進的技術設備成交后，應將合同副本送交乙方，甲方委托乙方全權辦理進口開證，審單付款等事務。甲方保證本合同項下的外匯，不挪作他用，如果發生挪用，其挪用部分，乙方加倍收取利息。
第五條 借款償還：甲方在借款期終止日，全部清償貸款本息。甲方因故不能履行本合同規定歸還借款時，由擔保單位負責按期歸還借款本息的外匯額度的相應等值的人民幣(包括延期償還的罰息)。對逾期未還借的款部分，甲方同意加付____ %的罰息。
第六條 本合同所附的《用匯、還匯計劃》和《還匯(款)保證書》及甲方擔保單位出具有保函是本合同的有效組成部分，在法律上具有與本合同同等的效力。
第七條 甲方應及時向乙方提供借款使用的有關情況、報表、資料，為乙方檢查信貸工作提供方便，雙方應積極合作，努力促成項目的早日建成投產。
第八條 本合同經甲乙雙方簽章后生效，到期結清本項債權債務時終止。合同正式文本一式兩份，甲乙雙方各執一份;副本____ 份，送____ (有關單位)備案。
甲 方：____________(公章) 乙 方：____________(公章)
代表人：____________ 代表人：____________
____年____月____日 ____年____月____日
閱讀延伸：借款合同之借款人義務
訂立借款合同，借款人應當按照貸款人的要求提供與借款有關的業務活動和財務狀況的真實情況。
最新外匯資金借貸合同范本
借款方：________________________________________________
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貸款方：________________________________________________
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甲方為引進國外先進技術設備進行技術改造，其項目已經由____ 批準，特向乙方申請____ 萬美元(或其他外幣)外匯貸款。按照貸款辦法和有關規定，業經乙方審查同意，為明確經濟責任，特簽訂本借款合同。
第一條 借款金額：甲方確認向乙方借得現匯____ 萬美元(或其他外幣)，買方信貸____ 萬美元(或其他外幣)。
第二條 借款期限：現匯____ 年____ 月。(從第一次用匯之日起到還清本息止);買方信貸____ 年____ 月。按本合同所附的用款計劃(略)，乙方保證及時提供。如因甲方未按計劃用款而造成乙方組織外匯資金的利息損失，甲方按乙方規定支付外匯承擔費。
第三條 借款利息率為年息：現匯為____ %(按中國銀行總行公布的浮動利率計息);按____ 月浮動;買方信貸為____ %，按____ 天計算。在借款期間，每半年計息期應計的利息，如甲方未能支付，甲乙方直接借記甲方借款帳戶內，實行復息計算。由于計息增加的貸款額，不占用貸款額度。
第四條 借款使用;在引進的技術設備成交后，應將合同副本送交乙方，甲方委托乙方全權辦理進口開證，審單付款等事務。甲方保證本合同項下的外匯，不挪作他用，如果發生挪用，其挪用部分，乙方加倍收取利息。
第五條 借款償還：甲方在借款期終止日，全部清償貸款本息。甲方因故不能履行本合同規定歸還借款時，由擔保單位負責按期歸還借款本息的外匯額度的相應等值的人民幣(包括延期償還的罰息)。對逾期未還借的款部分，甲方同意加付____ %的罰息。
第六條 本合同所附的《用匯、還匯計劃》和《還匯(款)保證書》及甲方擔保單位出具有保函是本合同的有效組成部分，在法律上具有與本合同同等的效力。
第七條 甲方應及時向乙方提供借款使用的有關情況、報表、資料，為乙方檢查信貸工作提供方便，雙方應積極合作，努力促成項目的早日建成投產。
第八條 本合同經甲乙雙方簽章后生效，到期結清本項債權債務時終止。合同正式文本一式兩份，甲乙雙方各執一份;副本____ 份，送____ (有關單位)備案。
甲 方：____________(公章) 乙 方：____________(公章)
代表人：____________ 代表人：____________
____年____月____日 ____年____月____日
借款合同中貸款人的義務
貸款人未按照約定的日期、數額提供借款，造成借款人損失的，應當賠償損失。
借款人未按照約定的日期、數額收取借款的，應當按照約定的日期、數額支付利息。
「釋義本條是關于貸款人未按照約定提供借款及借款人未按照約定支取借款責任的規定。借款合同簽訂后，貸款人和借款人都應當按照約定履行合同。對于貸款人來說，按照約定的日期、數額向借款人提供借款，是其主要的義務。但是，貸款人由于資金周轉或者其他原因，可能不能按照約定的日期提供借款，或者不能按照約定的數額提供借款。貸款人的這種違約行為會損害借款人的合法利益，影響借款人對借款的使用。因為貸款人按照約定的期限提供借款的，借款人就能將所得的資金按照計劃投入正常的生產或者經營中，保證資金得到正常運轉。貸款人不能在約定的期間內提供借款的，就會打亂借款人的資金使用計劃，直接影響到借款人的生產或者其他經營活動，甚至會出現因借款人資金不到位侵犯第三人的合法權益，引發三角債或者其他糾紛的發生，影響整個資金的良性周轉和循環。其次;貸款人的這種違約行為也容易影響貸款人按期收回借款。由于借款人的借款期間往往就是其生產、經營活動對資金的正常需求時間，如果貸款人事先就違約，使借款人在約定的日期得不到借款，那么，借款人就容易出現在得到借款后拖延還款的情況，這樣貸款人在合同約定的借款期間屆滿后就收不回借款。因此，貸款人的這種不按照合同約定的期間提供借款的行為，不僅損害了借款人的利益，而且也增加了自己經營的風險。根據本條規定，貸款人未按照約定的日期、數額提供借款，造成借款人損失的，貸款人應當賠償借款人的損失。
國際貿易合同合同編號：_________訂單號：_________買方：_________賣方：_________買賣雙方簽訂本合同并同意按下列條款進行交易：（1）品名及規格_________（2）數量_________（3）單價_________（4）金額_________，合計_________，允許溢短裝_____
國際貿易合同合同編號：_________訂單號：_________買方：_________賣方：_________買賣雙方簽訂本合同并同意按下列條款進行交易：（1）品名及規格_________（2）數量_________（3）單價_________（4）金額_________，合計_________，允許溢短裝_____
一般貨物進口合同合同號碼：_________買方：_________賣方：_________本合同由買賣雙方締結，用中、英文字寫成，兩種文體具有同等效力，按照下述條款，賣方同意售出買方同意購進以下商品：1．商品名稱及規格：_________2．生產國別及制造廠商：_________3
一般貨物進口合同合同號碼：_________買方：_________賣方：_________本合同由買賣雙方締結，用中、英文字寫成，兩種文體具有同等效力，按照下述條款，賣方同意售出買方同意購進以下商品：1．商品名稱及規格：_________2．生產國別及制造廠商：_________3
外貿合同書_________國_________市_________外貿公司（下稱外貿公司）與中國_________市_________公司（下稱公司）簽定本合同如下：一合同的標的、價格和總價外貿公司在_________（國）中國界車上交貨條件下按本合同附件1向公司提供商品。
外貿合同書_________國_________市_________外貿公司（下稱外貿公司）與中國_________市_________公司（下稱公司）簽定本合同如下：一合同的標的、價格和總價外貿公司在_________（國）中國界車上交貨條件下按本合同附件1向公司提供商品。
成套設備進口合同合同編號：_________簽字日期：_________年_________月_________日簽字地點：_________中國_________公司（以下簡稱買方）為一方與_________國_________公司（以下簡稱賣方）為另一方，雙方授權代表同意就下列條款簽訂本合同：第一章定義
成套設備進口合同合同編號：_________簽字日期：_________年_________月_________日簽字地點：_________中國_________公司（以下簡稱買方）為一方與_________國_________公司（以下簡稱賣方）為另一方，雙方授權代表同意就下列條款簽訂本合同：第一章定義
涉外買賣合同_________年_________月_________日_________為賣方和_________為買方。雙方同意買賣_________，其條款如下：1．合同貨物：_________2．產地：_________3．數量：_________4．商標：_________5．合同價格：_________6．包裝：_________7．
涉外買賣合同_________年_________月_________日_________為賣方和_________為買方。雙方同意買賣_________，其條款如下：1．合同貨物：_________2．產地：_________3．數量：_________4．商標：_________5．合同價格：_________6．包裝：_________7．
涉外貨物買賣合同合同號：_________簽字日期：_________賣方：中國_________公司地址：_________電報掛號：_________ 電傳：_________買方：_________國_________公司地址：_________ 電報掛號：_________ 電傳：_________雙方同意按下列條款由賣方出售，
涉外貨物買賣合同合同號：_________簽字日期：_________賣方：中國_________公司地址：_________電報掛號：_________ 電傳：_________買方：_________國_________公司地址：_________ 電報掛號：_________ 電傳：_________雙方同意按下列條款由賣方出售，
中外貨物買賣合同合同編號：_________中國_________（以下簡稱賣方）和_________國_________（以下簡稱買方）雙方經過友好協商，同意按照以下兩部分條款簽訂本合同：第一章一、商品品名：_________。二、數量：_________噸。三、規格：指標項目試驗方法。
中外貨物買賣合同合同編號：_________中國_________（以下簡稱賣方）和_________國_________（以下簡稱買方）雙方經過友好協商，同意按照以下兩部分條款簽訂本合同：第一章一、商品品名：_________。二、數量：_________噸。三、規格：指標項目試驗方法。
成套設備技術引進合同本協議由按_________國《_________法》組建，總部設在_________國_________地的_________公司（以下稱公司）為甲方與_________公司（以下稱為買方）為乙方于_________年_________月_________日在_________地締結，一式兩份。
成套設備技術引進合同本協議由按_________國《_________法》組建，總部設在_________國_________地的_________公司（以下稱公司）為甲方與_________公司（以下稱為買方）為乙方于_________年_________月_________日在_________地締結，一式兩份。
（易貨）外貿合同書合同號：__________________（以下簡稱售方）為一方，與_________（以下簡稱購方）為另一方，簽定合同如下：一、合同對象根據_________協議精神，在中國、_________國境車上交貨條件下，售方向購方售出，購方從售方購入貨物。
（易貨）外貿合同書合同號：__________________（以下簡稱售方）為一方，與_________（以下簡稱購方）為另一方，簽定合同如下：一、合同對象根據_________協議精神，在中國、_________國境車上交貨條件下，售方向購方售出，購方從售方購入貨物。
涉外購貨合同賣方：_________法定代表人：_________買方：_________法定代表人：_________買賣雙方在平等、自愿、互利基礎上，達成如下購貨合同，共同遵守。第一條貨物名稱_________。第二條數量_________。第三條原產地_________。
涉外購貨合同賣方：_________法定代表人：_________買方：_________法定代表人：_________買賣雙方在平等、自愿、互利基礎上，達成如下購貨合同，共同遵守。第一條貨物名稱_________。第二條數量_________。第三條原產地_________。
FOB合同書合同編號：_________買方：_________地址：_________傳真：_________賣方：_________地址：_________傳真：_________本合同由買方和賣方共同簽署，買方同意購買且賣方同意出售下列商品并遵守所列各項條款。
FOB合同書合同編號：_________買方：_________地址：_________傳真：_________賣方：_________地址：_________傳真：_________本合同由買方和賣方共同簽署，買方同意購買且賣方同意出售下列商品并遵守所列各項條款。
中國深圳對外貿易貨物出口合同合同編號：_________contract no:_________簽訂日期：_________date:_________簽訂地點：_________signed at :_________賣方：_________the sellers：_________買方：_________the
中國深圳對外貿易貨物出口合同合同編號：_________contract no:_________簽訂日期：_________date:_________簽訂地點：_________signed at :_________賣方：_________the sellers：_________買方：_________the
國際貿易協議_________（下稱賣方）為一方，_________（下稱買方）為另一方，于_________年_________月_________日簽訂本協議書。
國際貿易協議_________（下稱賣方）為一方，_________（下稱買方）為另一方，于_________年_________月_________日簽訂本協議書。
國際貨物買賣協議甲乙雙方經充分協商，本著自愿及平等互利的原則，訂立本合同。第一條名稱、品種、規格和質量1．名稱：_________2．品種：_________3．規格：_________4．質量：按下列第_________項執行：（1）按照_________標準執行（須注明按國家標準或
國際貨物買賣協議甲乙雙方經充分協商，本著自愿及平等互利的原則，訂立本合同。第一條名稱、品種、規格和質量1．名稱：_________2．品種：_________3．規格：_________4．質量：按下列第_________項執行：（1）按照_________標準執行（須注明按國家標準或
貨物出口協議編號：_________簽約地點：_________簽訂日期：_________年_________月_________日賣方：_________買方：_________買賣雙方經協商同意按下列條款成交：1．貨物名稱、規格和質量 ：_________2．數量：_________3．單價及價格條款：_______
貨物出口協議編號：_________簽約地點：_________簽訂日期：_________年_________月_________日賣方：_________買方：_________買賣雙方經協商同意按下列條款成交：1．貨物名稱、規格和質量 ：_________2．數量：_________3．單價及價格條款：_______
涉外勞務合同書合同編號：_________甲方：_________國籍：_________法定住址：_________法定代表人：_________職務：_________委托人：_________身份證號碼：_________通訊地址：_________郵政編碼：_________聯系人：_________電話：_________傳真
涉外勞務合同書合同編號：_________甲方：_________國籍：_________法定住址：_________法定代表人：_________職務：_________委托人：_________身份證號碼：_________通訊地址：_________郵政編碼：_________聯系人：_________電話：_________傳真
國際貿易合同雙方一致同意按下列條款簽訂本協議。第1條 定義1．1產品：本協議中所稱產品，系指由甲方制造并以其商標銷售的（產品名稱）和隨時經雙方以書面同意的其他商品。 1．2地區：本協議中所稱地區，系指_________國_________。
國際貿易合同雙方一致同意按下列條款簽訂本協議。第1條 定義1．1產品：本協議中所稱產品，系指由甲方制造并以其商標銷售的（產品名稱）和隨時經雙方以書面同意的其他商品。 1．2地區：本協議中所稱地區，系指_________國_________。
委托進口協議（付匯方式：電匯）協議號：_________ 委托人：_________（以下簡稱甲方）法定代表人：_________ 地址：_________郵編：_________電話：_________傳真：_________ 人：_________（以下簡稱乙方）法定代表人：_________ 地址：_________郵編：_________電
委托進口協議（付匯方式：電匯）協議號：_________ 委托人：_________（以下簡稱甲方）法定代表人：_________ 地址：_________郵編：_________電話：_________傳真：_________ 人：_________（以下簡稱乙方）法定代表人：_________ 地址：_________郵編：_________電
出口買方信貸貸款合同合同編號：_________借款方：_________法定地址：_________貸款方：_________法定地址：_________應借款方_________年_________月_________日的借款申請，貸款方同意為其安排_________銀行（下稱出口地銀行）的買方信貸。
出口買方信貸貸款合同合同編號：_________借款方：_________法定地址：_________貸款方：_________法定地址：_________應借款方_________年_________月_________日的借款申請，貸款方同意為其安排_________銀行（下稱出口地銀行）的買方信貸。
中外合作出版合同中國_________公司，地址：_________（以下稱：甲方）與_________公司，地址：_________（以下稱：乙方）為促進兩國文化，就合作出版《_________》取得一致意見，協議如下：第一條本書的書名和規劃1．本書暫定名為《_________》，在_____
目前，在縣 級信貸領 域，受資金供求關系、客戶群體差異和金融同業競爭等因素的影響，已悄然出現部分結構性 買方市場。突出表現在基礎設施建設貸款、優質骨干企業貸款特別是技改貸款方面。
一是信貸群體集中。城市建設和優質企業項目貸款成為銀 行競相追逐的對象，不少貸款項目多家銀行爭辦，而部分一般性中小企業貸款項目卻無人問 津，形成鮮明的反差。特別是對一些信譽好、還款有保障的優質企業，各家銀行紛紛上門營 銷，并提出種種優惠條件，資金上要多少給多少，滿足供應。二是客戶炒作銀行。部分企業 或項目實施單位充分利用銀行急于信貸介入的心理，周游于各銀行之間，"貨比三家，擇優 錄取"。三是利率趨于走低。由于同業競爭的加劇， 貸款平均利率趨于走低，部分貸款以基準利率甚至下浮利率發放。據調查，商業銀行對優質 企業和優質項目的貸款平均利率在基準利率與上浮10％之間，而一般中小企業的貸款利率則 一律上浮30%。
縣級信貸領域出現部分結構性買方市場的原因，從銀行角度看，主要有以下四個方面：一是 市場相對狹窄。由于縣域經濟市場空間狹小，銀行的信貸客 戶群體趨于集中和雷同，信貸經營中極易出現"撞車"現 象。二是商業銀行追求綜合效益。一方面，基礎設施建 設和優質骨干企業貸款金額大、期限長，收益穩定，短期內不會出現風險。另一方面，對銀 行來說，能在快速增加貸款的同時形成充裕的派生存款，達到迅速"做大"、"做強"的目 標，從而使銀行對發放這兩類貸款情有獨鐘。三是為解放貸壓力。去年以來，基層銀行的各 項存款大幅增長，而上存資金利率不斷下降，資金運用率越來越低，致使其放貸壓力不斷加 大，發放基礎設施建設貸款和優質骨干企業貸款成為基層銀行能選擇的不多的出路之一。四 是稀釋不良貸款。近幾年，不良貸款"抓降"作為基層銀行的首要政治任務，考核壓力越來 越大；隨著不良貸款清盤難度的加大，絕對額減少的空間越來越小，通過新增貸款來稀釋不 良貸款成為基層銀行的主要"抓降"途徑。
縣級信貸領域出現部分結構性買方市場反映了經濟運行"回暖"的趨勢，促進了銀行貸 款向基礎設施建設行業和優質骨干企業的集中，在支持城鎮化建設和優質骨干企業做大、做 強等方面發揮了積極的作用，有利于銀行的集約化經營和信貸結構的調整，但同時，也對基層銀行穩健經營帶來一定的負面影響。主要體現在：一是貸款投向趨同，不利于基層銀行加強信貸管理，極易致貸款條件和貸款監督管理的放松，容易形成惡性競爭，扭曲正常的銀企關系，產生新的貸款風險，影響銀行資金安全。二是從長期看，同業競爭的加劇往往以壓低貸款利率為主要手段，這既推動了買方信貸市場的形成，誘發客戶炒作銀行的現象，又對銀行遠期經營效益帶來影響，導致銀行業整體性資金價格的下降和經營效益的讓渡。三是基層銀行競相將貸款營銷重點和精力放在基礎設施建設和優質骨干企業的爭奪上，放松了培植適合自身特點的公司貸款市場和零售業務的發展，是值得關注的。
關鍵詞：商業銀行 船舶貸款 風險防范
中圖分類號：F831 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2009)012-032-05
一、引言
船舶業被稱為“綜合工業之冠”，該行業產業關聯度高，技術先導性強，對一國經濟發展起著至關重要的作用。近來國務院先后頒布《推進上海建設國際金融中心和國際航運中心的意見》及《船舶工業調整和振興規劃》，提出要加快發展航運金融，支持開展船舶融資等高端服務，同時鼓勵金融機構增加為船舶出口買方信貸資金的投放。上述戰略為我國商業銀行發展船舶融資提供了良好契機。船舶貸款是船舶融資的重要方式，本文將從船舶貸款的基本結構和主要特征入手，借鑒國際商業銀行的實踐經驗，探討船舶貸款的風險分析方法和風險防范策略。
二、國際金融市場船舶融資的主要類型
20世紀中期以來，隨著歐美經濟的快速增長，跨國經營和國際貿易發展迅速，有力地促進了國際航運業的興起和繁榮，世界船隊規模不斷擴大(如圖1所示)。船舶業是高度資本密集型行業，因此船東單純依靠留存收益進行投資的模式已無法滿足現代航運業發展的需要，必須開拓外部資金來源。近20年來，國際金融市場中船舶融資獲得顯著發展，融資產品和技術不斷創新。總體來看，船舶融資方式主要包括以下三類：
一是股權融資(Equity Finance)，包括船東的私人股權、留存收益，公開市場發行股票、合伙人制度，如：挪威的K／S德國的KG模式和船舶基金等。
二是債務融資(Debt Finance)，包括銀行貸款，公開市場債券發行，私募，出口融資和租賃等。
三是夾層融資(Mezzanine Finance)，該類產品介于純粹股權投入和高級優先債務之間，包括優先股、認股權證，可轉換證券和后償貸款等。
船舶業收入的不穩定直接影響船公司信用度，因此盡管船舶融資方式日趨多樣化，但船公司在某些金融市場中仍然難以籌集資金，目前銀行貸款是其主要資金來源，全球船舶貸款約占船舶融資總額的60％－80％。
三、船舶貸款的分類和基本結構
(一)船舶貸款的分類
根據融資船舶是否建造完畢并取得所有權，船舶貸款可分為新船貸款和二手船貸款兩大類。從貸款期限看，新船貸款期限較長，最長為12年，如果包括新船交付前的建造時期，一般最長可達15年。常見的二手船貸款期限為4年至10年：從貸款流程看，二手船貸款與普通商業貸款基本相似，而新船貸款發放程序相對比較復雜，通常需要與相關造船合同規定的付款方式相匹配。目前造船合同中常見的付款方式為：船東在合同期間以分期付款形式支付船舶總價，每次分期付款的時間和比例由買賣雙方協商確定。
新船貸款通常采取兩種方式：一是買方信貸(buyer’s credit)，“買方信貸”指船東(即“買方”)取得銀行貸款，在船廠(即“賣方”)交船時或之前全額支付船舶價款。目前世界上大多數造船合同都規定船東在交船日或之前以分期付款方式全額支付船舶價款(如圖2所示)，而船東一般會通過銀行“買方信貸”進行融資。在“買方信貸”中，銀行通常要求船東以自有資金支付第一部分價款(約為合同總金額的20％－30％)，余額部分發放貸款。與合同中每次分期付款相對應，新船貸款也必須分批提取，每次提款前，船東需向銀行提供船廠證明和船級社簽發的證書，證實船舶建造的重要階段(如：上船臺等)已經發生，該次分期付款到期應付：二是賣方信貸(seller’s credit)，“賣方信貸”指銀行向船廠(即“賣方”)提供貸款用于船舶的生產建造，船東(即“買方”)同意以延期付款方式購買船舶。“賣方信貸”資金一般由各國國家銀行(如：中國進出口銀行和韓國的Kexim等)或政府支持擔保的商業銀行提供，作為政府對本國造船業的融資支持，因此“賣方信貸”可能獲得利息或其它形式的補貼。
(二)船舶貸款的基本結構
無論是二手船貸款還是新船的“買方信貸”，大部分船舶貸款具有相似的基本結構(如圖3所示)。借款人(單船公司)向銀行申請貸款購買船舶，銀行要求借款人提供的貸款保證措施主要有四種：一是對相關一艘或多艘船舶的第一優先抵押權，該抵押權所擔保債權相對于無擔保債權具有優先受償的特性；二是將船舶各種保險賠付和互保協會(P&I Clubs)賠付轉讓給銀行：三是將船舶所有租金或運費收入轉讓給銀行，包括明確轉讓特定的中長期租船合同；四是船東個人或控股公司的擔保，該擔保使銀行對船公司的實際控制力量具有追索權。此外，單船公司股票質押或對相關船舶的從屬或次要抵押等也是常見的保證方式。如果新船尚未交付，銀行還可能要求借款人提供造船合同和預付款保函權益的轉讓。在獲得良好足額貸款保證的前提下，銀行向借款人發放船舶貸款。如果借款人與租船者簽訂了租船合約，借款人應與其賬戶行約定，租船者交納的租金等賬戶收入首先用于按時償還貸款銀行的貸款，如該賬戶中金額不足以償還當期貸款本息，借款人有義務用其它款項補足。
在新船“賣方信貸”中，雖然借款人是船廠，但船廠同時向船東提供延期付款商業信用，并要求船東以船舶抵押或收入轉讓等作為保證。可見，新船“賣方信貸”的實際風險在一定程度上仍受船東及其營運收入穩定性的影響。因此在對船舶貸款的特征和風險分析時，我們均基于如圖3所示的船舶貸款基本結構展開。
四、船舶貸款的主要特征
(一)行業具有較強周期性
船舶行業呈現繁榮與蕭條的周期性循環(如圖4所示)，例如：20世紀70年代全球散貨運輸經歷了長期嚴重衰退，而2003年以來航運業又出現近6年的“黃金時期”。船舶市場周期不僅受世界經濟貿易的影響，還與船東在市場上升期過量訂購新船的行為密切相關，這種多因素特性使船舶市場周期較難預測，貸款風險度明顯提高。
(二)航運市場波動頻繁
船舶市場變化無常，運費和船價有時會在短期內發生大幅波動，例如：2006年17萬載重噸好望角型散貨船價格為6800萬美元，2007年上升至9550萬美元，漲幅為41％，2008年6月6日波羅的海干散貨運價指數(BDI)為11612點，半年內跌至12月5日的663點，跌幅近95％。盡管銀行可以采取措施在一定程度上控制行業的波動性風險，但船舶貸款以中長期為主，風險防范難度進一步加大。
(三)資產的可移動性
船舶通常被視為一項獨立財產，因此船舶貸款有著很強的以資產為基礎的融資特征。船舶持續地在全世界各司法管轄區域問航行，安全等受到港口所在司法區域管轄的影響，對可移
動資產執行抵押權等各項權利難度較大。
(四)資產的非同質性
船舶包括油輪。散貨船、集裝箱船、液化天然氣船和特種船等多種類型，每類船舶還可進一步細分。與飛機等資產不同，各類船舶的實際條件和用途存在很大差異，不能被視為同質資產，因此船舶貸款的復雜程度相對較高。
(五)資本密集
船舶貸款金額巨大。一方面，各類船舶價格昂貴，一艘超大型油輪(VLCC)價值約為1.5億美元，而大型液化天然氣船(LNG)的價格超過2億美元：另一方面，船舶貸款金額占船舶資產總價比例較大，一般最高可達80％。
(六)船公司經營結構不透明
船東通常為船隊中每艘船分別設立一家獨立的單船公司(SPV)，防止發生索賠時船隊中其它船舶被扣押的情況。單船公司的財務和經營狀況不對外公開，這使船舶貸款存在一定程度的信息不對稱，銀行難以及時獲取船公司相關信息并進行風險預警。
五、船舶貸款風險分析
由上述主要特征可見，船舶貸款風險程度較高。因此我們應根據具體業務的實際情況，采用多種方法分析船舶貸款風險，并制定相應的防范措施。在國際商業銀行通用的船舶貸款風險評估流程中{如圖5所示)，現金流、資產價值和公司信用是被關注的要點。我們也應從船舶營運現金流收支，船舶價值和船公司信用入手，運用定量和定性的方法綜合分析船舶貸款風險。
(一)運用現金流量法進行定量分析
現金流收入是償還貸款的首要來源。國際船舶市場運費變化無常，很可能在貸款期間發生劇烈震蕩。因此在船舶貸款的貸前調查中，我們應重點關注其還款來源，分析預測船舶現金流。如果融資船舶已簽訂優質中長期租約，具有穩定和高質量現金流收入，并且租金將成為還款主要來源，則該貸款風險較小；如果船公司通過短期租約或現貨市場營運，則該貸款存在一定風險。同時，我們還應研究開發船舶貸款的現金流模型，定量分析預測未來現金流變化情況，并安排合適的貸款結構，避免發生違約。在業務實踐中，我們可按以下步驟進行現金流測算。
首先，計算融資船舶還本付息盈虧平衡點，即船舶每日營運成本、本金償還和利息的總和。由于本金的分期償還減少了未來利息成本c假設是固定利率)，因此船舶的盈虧平衡水平將隨時間推移而逐步降低。
其次，搜集該類型船舶運價指數的歷史數據。可從克拉克松(cLARKSON)國際船舶研究機構等數據來源中獲取歷史上至少一個完整市場周期的運價指數(如：BDI、BCI等)。
再次預測貸款未來存續期間船舶收入。根據該類船舶運費歷史數據，運用情景分析法(scenario Analysis)、歷史模擬法或蒙特卡羅(Monte Carlo)隨機模擬分析法等預測未來運費水平。在情景分析中，一般分別預測三種情景――樂觀，基準和保守情況下的未來收益：在歷史模擬法中，假定未來的運費變化與過去完全相似，根據歷史上運費水平的實際變化，結合當前運費情況，模擬出運費在未來時期可能的價格水平；在蒙特卡羅隨機模擬分析中，首先要確定運價變化的隨機模型和分布，并估計相關參數，然后通過計算機產生隨機數序列，從而模擬出未來可能的運費水平。我們應根據業務具體情況，綜合比較各類分析方法的優點和局限性，選擇適當的方法合理預測未來運價狀況。
最后，預測該筆貸款未來現金流。將船舶未來收入水平與還本付息盈虧平衡水平相比較，計算出未來凈現金流狀況，為貸款風險的定量判斷提供依據。
(二)運用殘值法進行定量分析
船舶價值受船舶使用年限，新船價格、運費和市場預期等諸多因素的影響，其波動將直接引起船舶貸款抵押率的變化。因此，我們還應運用殘值分析法預測貸款存續期間船舶的未來(或剩余)價值，以防范風險。在具體實踐中，通常通過對船舶未來折舊價值和市場價值的預測來進行風險分析。
一是船舶折舊價值。船舶折舊后價值下降，可能會引起貸款抵押率上升，形成風險。因此在殘值分析中，我們應根據船舶折舊速度，設法安排合適的還款比例，使貸款償還遠遠超過船舶折舊率，例如：設定適度的初始抵押率，并要求借款人最初幾年加速還款，從而使船舶折舊后價值與未清償貸款問的缺口不斷擴大，確保貸款抵押率持續下降。
二是一定船齡船舶的市場價值。船舶未來市場價值可能會下跌到歷史低點，這將使船舶貸款形成風險敞口。因此還應將未來某時點未清償貸款余額與相應船齡船舶的歷史市場價值相比較，提前采取措施防范可能的風險。例如：某貸款融資船舶是一艘剛交付的散貨船，規格為70，000DWT，該船舶總價為4500萬美元，銀行貸款金額為3600萬美元(船舶總價的80％)，期限為12年，采用逐年等額還款。在貸款殘值分析中，我們可將貸款后第5年作為參考時點，首先計算出第5年末貸款余額為2100萬美元，其次將該余額與近11年來同類型5年船齡散貨船市場價值比較(如圖6所示)，最后預測5年后未清償貸款超過該散貨船市場價值的風險。由圖6可見，在1998年至2008年的十一年問，同類型5年船齡散貨船價格有五年低于貸款5年末預計未清償余額，因此該筆貸款存在一定風險。如果風險較大，則貸款合同中應包括最低價值條款(Minlmum Value Covenant)，要求借款人必須維持船舶市場價值與未清償貸款間的最小比例，一旦船價下跌至該百分比之下，船東必須補充其它擔保。
(三)對船公司信用進行定性分析
1，充分了解借款人的品質聲譽
在貸款風險評估中，最重要的是了解客戶，這也是國際船舶融資銀行的歷史經驗總結。上世紀70年代末，全球船舶業產能嚴重過剩，船價和運費急劇下跌，導致許多船東破產，銀行即使強制執行抵押品，融資船舶只能作為廢鋼船出售，不少銀行遭受嚴重損失。可見，船舶貸款的關鍵在于信用風險，即船東中長期，即使在不利條件下，履行其所有金融義務的能力。因此在發放船舶貸款時，應更多地關注船東或租船者的聲譽，主要分析船東的商業誠信、業績記錄、管理結構，經營戰略、市場份額和風險管理等。如果船東在船舶業長期成功經營，經歷過船舶市場上升和衰退期，或者租船者是鋼鐵或石油巨頭等實力雄厚的大公司，則該船舶貸款風險程度相對較小。
2，正確評估借款人的經營實力
船舶貸款的借款人通常是以專門目的公司(SPV)形式存在，因此銀行不僅要分析借款人的財務結構，籌資渠道，船舶營運方式，收入，現金流和流動性，還應對其控股公司或擔保人的財務狀況提出要求，集中關注其股本，杠桿比率和現金流等指標，及時獲得信用質量惡化的早期預警。
3，動態分析借款人的國家風險
船公司具有全球特質，船舶持續在世界各地航行，從不同的租約中獲取收入。在風險分析中，應根據船旗國為船舶貸款分類，定期監控融資船舶注冊登記國及航行主要區域內國家的政治、經濟、金融政策及外匯管制狀況等，密切關注其發展變化動向，及時采取措施防范風險。
六、對船舶貸款風險防范的有關建議
(一)研判船舶市場周期，選擇合適的貸款介入時機
與船東購船相似，銀行的船舶貸款行為普遍具有“順周期”特征，在市場良好時貸款顯著增加，導致市場下跌時違約事件頻繁發生。因此在船舶貸款中，我們首先皮加強對船舶市場的跟蹤研究，密切關注預示市場升降的標志，對船舶市場周期做出合理預測，其次，根據對周期的研判，選擇合適的貸款介入時機。例如：在市場預期將有向上好轉時適度加大對優質有前景項目的貸款發放力度，在市場高漲時則表現更加謹慎：再次，安排與航運周期相匹配的貸款還款計劃，例如：當船舶市場達到歷史高點時，我們應積極優化相關貸款結構，可要求借款人在貸款的最初若干年加速還款，使剩余貸款期間的盈虧平衡點(保本額)降低，以平衡船價和運費下降的風險，提前為衰退做好準備。通過對船舶市場周期的研判，既能及時把握業務機會，又能有效控制船舶貸款風險。
(二)分析各類船舶營運特征，把握相關貸款風險要點
船舶行業專業化程度很高，各類船舶具有不同的特征和風險。因此我們在船舶貸款中必須根據融資船舶類型分析其“個性化”營運特征，從而準確把握相關貸款的風險要點。例如：散貨船的重要特征是運價波動性大，我們應重點關注波羅的海干散貨運價指數(BDI)的變動狀況。與散貨船相比，集裝箱船和郵輪等班輪類船舶的運價相對較穩，但卻存在其它風險：一是班輪類船舶運輸許多小單元貨物，需要更多管理費用，我們在現金流分析中應予以特別考慮；二是班輪類船舶的運輸貨最波動程度很大，但船公司必須嚴格按船期表航行，因此在航運業衰退期，班輪類船舶平均艙位利用率較低，短期內將產生大量營運損失。而散貨船是不定期航行船舶，其船東對供求失衡可迅速作出反應，選擇減速航行或船舶停止使用八塢修理等方式減少損失。可見對班輪類船舶，其運輸需求的變化趨勢應成為我們關注的重點。在具體業務操作中，還應綜合采用定性和定量分析方法，對借款人的品質聲譽、經營能力、國家風險以及船舶的現金流收入、抵押物價值及其充足率等進行全面的分析、評估與判斷。
(三)熟悉船旗國相關法律，確保貸款保證措施充足有效
目融資中面臨的一個重要困難就是融資渠道狹窄和匱乏。本文探討了在中國現行金融、法律、經濟環境下，中國工程承包
商如何實現國際項目融資的途徑多元化。并從承包商角度提出了企業、政策性金融機構和商業性金融機構進行國際項目
融資的發展方向及政策建議。
關鍵詞：工程承包商；國際項目融資；途徑
作者簡介：陳祥武(1980－)，男，山東省膠南市人，中國電力工程有限公司商務工程師，碩士，研究方向：金融學。
中圖分類號：F831.7 文獻標識碼：A doi：10．3969／j．issn．1672-3309(s)．2011．04．07 文章編號：1672―3309(2011)04―57―03
當前國際工程承包領域的帶資承包趨勢越演越烈，中國的工程承包商也開始積極探索國際項目融資模式，但由于融資渠道匱乏及整個金融體制的障礙，所取得的成效不大。
一、中國工程承包商在海外工程中運用項目融資現狀
隨著各國政府財政公共建設資金的削減和承包商之間競爭程度的加劇，工程設計和建設業務的融資問題變得愈發重要。工程承包商以各種方式進行投資與協助業主解決資金問題，成為影響國際工程承包市場規模和承包商市場份額的重要因素。國際市場上越來越多的工程需要帶資承包：對承包商而言，能否獲得利益豐厚的工程項目，關鍵在于能否帶資承包。
所謂帶資承包，是指有資金實力的企業通過投入自有資金、尋求融資或協助業主進行融資等方式來承包工程。
帶資承包主要包含兩種方式，即直接投資與協助業主進行融資。協助業主進行融資是比較低級的帶資承包模式。項目融資因其自身的特點被廣泛應用于大型基礎設施建設項目，是直接投資中主要采用的一種模式。
項目融資作為一種有效的融資模式，尤其適應于大型基礎設施建設項目，例如石油、天然氣、礦產開采、鐵路、公路、港口、機場、電力、通訊等行業的工程項目。項目融資這種融資模式受到發達國家政府和工程承包商的重視。發達國家和地區如英國、澳大利亞、加拿大、歐盟等，專門頒布了法律，來指導和規范各自國家內的項目融資實踐。《工程新聞紀錄ENR》225強中的絕大多數國外承包商都設立了專門項目融資部門，開展大量的項目融資實踐。同時，項目融資這種模式也受到了廣大發展中國家的重視，并開始了有益探索。發展中國家因其基礎設施落后，政府財政不足，需要大量的私人投資。項目融資很好地滿足這種需求。這也為承包商利用項目融資模式提供了良好機遇。主要的發展中國家政府都制定了比較多的法律法規，并大規模開展了項目融資的實踐。
中國的工程承包商也已注意到國際工程領域的帶資承包趨勢，并進行了國際項目融資有益的探索。例如，中國化學工程集團總公司和中國成達工程公司通過BOOT(建設一擁有一運營一轉讓)模式投資建設了中國在海外的第一個電站。中國石油天然氣集團公司作為項目的中方發起人，與哈薩克斯坦Kaz Munay天然氣公司成立合資項目公司，負責建設運營“中亞一中國”天然氣管道項目。
然而，中國工程承包商在開展國際項目融資過程中，依然存在一些問題，主要困難是融資渠道的狹窄和匱乏。
第一，中國工程承包企業的融資渠道匱乏。例如，西方發達國家的工程承包商成立金融投資公司，從金融方面對其從事工程承包企業給予支持。西方發達國家政策性金融機構的支持，帶動了其商業性金融機構在發展中國家或新興市場的投資，形成了政策性金融支持與商業金融支持的合力。中國工程承包商沒有充分利用國際資本市場，只是在國內尋求貸款渠道，且債務融資過度依賴國內銀行。
第二，金融體制。政策性金融支持和商業性金融支持的不足制約了中國企業發起和運行規范的項目融資工程項目。在政策性金融支持沒有充分體現引導性，手段單一；商業性金融支持項目融資剛剛起步，缺乏經驗，項目融資機構、團隊建設不到位。
二、在現行金融、法律、經濟環境下，中國工程承包商如何實現國際項目融資的途徑多元化
筆者認為，中國的工程承包商應基于風險分析及財務評估，充分實現國際項目融資途徑的多元化。其主要途徑有以下幾種：
(一)工程承包商作為發起人(開發商)，直接股權投資
如果經過工程承包商的風險分析和財務分析，工程項目的凈現值和內部收益率達到了承包商作為投資人的要求，那么工程承包商可以作為發起人，參與大型工程項目的投資開發。建設―運營―移交(Build―Operate―Transfer，“BOT”)、公私合作伙伴關系(Public PrivatePartnership，“ppp”)、基于資產的證券化(Asset―backedSecuritization,“ABS”)是承包商可采用的項目融資的典型模式。
BOT項目融資方式是私營企業參與基礎設施建設，向社會提供公共服務的一種方式。BOT模式有BOT、BOOT(bu_ld―own―operate―transfer，建造一擁有一經營一移交)、BOO(build―own―operate，建造一擁有一經營)3種基本形式。
ABS項目融資模式是指將缺乏流動性但能產生可預見的、穩定的現金流量的資產歸集起來，通過一定的安排，對資產中的風險與收益要素進行分離與重組，進而轉換為在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。根據資產類型的不同，主要有信貸資產證券化(以信貸資產為基礎資產的證券化)和不動產證券化(以不動產如基礎設施、房地產等為基礎資產的證券化)兩種。國際項目融資中主要采用后者。
PPP項目融資模式，即公共部門與私人企業合作模式，是指政府與私營商簽訂長期協議，授權私營商代替政府建設、運營或管理公共基礎設施并向公眾提供公共服務。PPP本質上與BOT相似，但PPP的應用范圍更廣泛，反映更廣泛的公私合營關系。與BOT模式相比，PPP更強調的是政府在項目中的參與(如占股份)，更強調政府與企業的長期合作與發揮各自優勢，共享收益、共擔風險和社會責任。
(二)工程承包商作為外部股權投資者參與項目融資
發起人(開發商)與外部股權投資者是有區別的。前者更側重于工程承包商積極參與國際工程項目的開發投標，為項目的最終開發成功投標中標，進行一系列的合同談判及投融資活動，一般股權所占份額較大。后者側重工程承包商為了實現業務的多元化，降低經營風險，獲取工程承包合同，進行部分股權融資，一般股權所占份額不大。前者較后者具有更多的積極性，承擔更多的開發成本及風險，當然相應的投資回報率也通常更高。
中國的工程承包商在國際工程項目融資中，通過外部股權投資的方式參與國際大型工程項目的股權投資，從而獲得項目，不僅可以短期內實現承包建設合同的收益，而且長期內能夠實現股權投資收益。
(三)工程承包商尋找外部股權投資者
基于最大可行的債務，股本比率以及發起人對項目的股本投入能力，有時候需要安排外部股權投資者。這時候，中國的工程承包商就必須了解外部股權投資者的要求、愿望和潛在身份。
工程承包商作為國際項目融資工程的發起人，還可以通過國內、國際股權市場和股權私募，來引進外部股權投資者，拓寬融資渠道，實現風險分擔。
(四)工程承包商作為項目公司的貸款方
由于工程承包商的特殊地位，有些出身于施工單位，有些出身于制造商，有些出身于設計單位，可以提供一定的融資便利。如果承包商是制造商，就可以提供租賃融資，如電信行業的工程項目。在國際工程項目中，中國的工程承包商可以利用租賃、延期付款等方式，競爭獲得工程承包合同，這本質上是對業主的一種貸款。
(五)協助項目公司從私人部門貸款，獲取商業性金融支持
根據貸款人的性質，債務融資渠道可以分為從私人部門貸款與從公共部門貸款。
商業性金融是社會經濟生活的金融服務主渠道。在正常市場條件下，有關經濟活動的金融需求一般由商業性金融機構的金融服務來滿足。商業性金融主要包括商業銀行貸款與發行債券。通常來說，尋找商業銀行貸款比發行債券要容易。同時，發展中國家的資本市場也是債券融資很好的資金來源，盡管在很多發展中國家資本市場上，資金來源有限，并且借款期限比較短。但隨著發展中國家資本市場的逐步完善，逐漸變得可行。截至2010年底，巴西、中國、印度、土耳其、馬來西亞、墨西哥，韓國、南非等很多發展中國家都已建立起可行的公司債券市場。隨著新興經濟體經濟的發展，其自身的資本市場也會隨之發展壯大。如果中國的工程承包商投資項目的所在國資本市場存在，那么中國的工程承包商就應該仔細考慮在該市場至少募集部分的資金。這不僅有利于擴大債務融資的渠道，而且有利于控制所投資項目的政治風險。
(六)協助項目公司從公共部門渠道獲得貸款、擔保或保險，獲取政策性金融支持
政策性金融機構既可以為項目融資提供直接貸款，又可以為商業性金融機構提供擔保或保險。
1、使用政策性金融機構的出口買方信貸，而非出口賣方信貸。與出口買方信貸相比，出口賣方信貸對中國工程承包行來說會帶來很多不利。所以，中國工程承包商進行項目融資時，應特別注意。
中國進出口銀行和國家開發銀行是中國的出口信貸政策性金融機構。根據英國《金融時報》統計，中國進出口銀行和國家開發銀行在2009和2010兩年內共向其他發展中國家和企業提供貸款1100億美元。這其中大部分是出口買方信貸。可以預計，這兩家銀行在未來提供的出口買方信貸只會有增無減。中國的工程承包商應充分利用這一資金來源來開展國際項目融資。另外，出口信貸機構承保的貸款對商業銀行來說非常具有吸引力，因為銀行監管部門一般允許出口信貸機構發放一些資金支持這類貸款。這為工程承包商協助項目公司從承包商所在國家的出口信貸機構獲取信貸支持創造了有利條件。
中國出口信用保險公司是我國唯一承辦政策性信用保險業務的金融機構，2001年12月成立，資本來源為出口信用保險風險基金，由國家財政預算安排。
2、申請中國政府官方發展援助。官方發展援助，也稱政府發展援助，是經濟較發達國家政府對欠發達國家政府提供的一種經濟援助，主要用于支持欠發達國家實現本國經濟的自主性發展。
從提供官方發展援助的機構和來源劃分，官方發展援助主要可以分為由多邊機構提供的援助和由雙邊機構提供的援助。在中國，官方發展援助主要由中國進出口銀行承擔。中國的工程承包商開展國際項目融資時，可以申請中國對其他落后國家的開發貸款、援外貸款、優惠貸款等，以充分利用該援助機構的貸款。
3、官方及半官方的海外投資基金。官方及半官方的海外投資基金能夠帶動私人部門對基礎設施項目的投資。投資基金的特點之一是既可以進行股權投資，又可以提供貸款，具有比較好的靈活性。例如，2007年6月成立的中非發展基金，是目前國內最大的私募股權基金和第一支專注于對非投資的股權投資基金。
中國的工程承包商在海外工程項目中，可以尋求中國的海外投資基金進行股權、債權投資，從而增強承包商獲取項目的可能性。
(七)尋找次級貸款
次級貸款是中國工程承包商作為發起人可以采用的一種項目融資方式，該方式是介于股權融資與債務融資之間的一種融資方式。其貸款條件和定價與傳統的債務融資有所不同，主要區別在于次級貸款人在貸款人還款和行使對擔保權利要低于其他貸款人(高級貸款人)。通常來說，次級貸款人要求更高的利息率以及更高的貸款費用，以便彌補其增加的貸款人還款及擔保風險。
(八)尋找中國政策性金融機構的對外投資保險
投資保險一般是由國家出資經營或由國家授權商業保險機構經營的政策性保險業務。投資保險通過向跨境投資者提供中長期政治風險保險及相關投資風險咨詢服務，為跨境投資活動提供風險保障，對保單項下規定的損失進行賠償，支持和鼓勵本國投資者積極開拓海外市場、更好利用國外的資源優勢，以促進本國經濟發展的目的。
中國信用保險公司作為中國唯一的政策性投資保險機構，對支持中國的承包商帶資承建具有非常重要的意義。因此，進行國際項目融資的中國承包商應充分利用中國信保的投資保險，降低自身風險，拓寬融資渠道。
三、中國承包企業進行國際項目融資的發展方向
本文著重從工程承包商即企業的角度提出了項目融資的途徑。海外項目融資是個系統工程，只有工程承包企業努力是不夠的，還應該有政策性金融和商業性金融機構的參與。只有這樣，才能使承包商進行國際項目融資形成風險分擔的有限追索或無追索方式，實現真正的項目融資。
(一)大型工程承包企業的發展方向
成立國際項目融資部門，培養項目融資的人才，加強對項目融資的研究，尋求項目融資的機會。
(二)對政策性金融機構的希望
政策性金融機構應加大對國際項目融資的支持，加大境外投資貸款、擔保、保險的力度。政策性金融機構不僅要擴大原有產品的支持規模和力度，還要強化功能，實現戰略轉型，從信貸服務的直接提供者向信貸服務的橋梁轉變，承擔商業金融機構承擔不了的、業務發展急需的各類信貸、融資擔保和保險職責，而放棄商業銀行可以承擔的直接信貸業務，以便吸引更多的國際國內商業資本為擴大帶資承包服務。
(三)對商業性金融機構(銀行以及非銀行金融機構)的希望
研究和認知項目融資，成立項目融資部門，加強與國際金融機構的合作，組織銀團貸款，為中國承包商項目融資提供支持。
四、結語
筆者認為，只有通過工程承包商、政策性金融機構和商業性金融機構的共同努力、密切配合，形成利益共享、風險共擔的利益共同體，才能拓寬中國承包商進行國際項目融資的渠道，使中國的承包企業做大做強項目融資業務，在國際項目融資市場上取得重大收獲。
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