時(shí)間：2023-05-30 09:13:59
開(kāi)篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創(chuàng)造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的12篇bt項(xiàng)目，希望這些內(nèi)容能成為您創(chuàng)作過(guò)程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進(jìn)步。
[關(guān)鍵詞]bt模式 融資 選擇 實(shí)施 風(fēng)險(xiǎn) 制約因素
BT（Build Transfer）即建設(shè)移交，是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)域中采用的一種投資建設(shè)模式，是指根據(jù)項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)與投資者簽訂合同，由投資者負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、建設(shè)，并在規(guī)定時(shí)限內(nèi)將竣工后的項(xiàng)目移交項(xiàng)目發(fā)起人，項(xiàng)目發(fā)起人根據(jù)事先簽訂的回購(gòu)協(xié)議分期向投資者支付項(xiàng)目總投資及確定的回報(bào)。
BT模式作為一種新興的工程建設(shè)管理模式，近年來(lái)在國(guó)內(nèi)得到了蓬勃發(fā)展，較好的解決了因?yàn)榻ㄔO(shè)單位資金緊張而不能實(shí)施工程的難題，尤其是一些政府牽頭開(kāi)發(fā)投資的公益性項(xiàng)目應(yīng)用較多，因此大部分BT項(xiàng)目都是政府和大中型國(guó)企合作的項(xiàng)目。
BT模式集融資、投資、項(xiàng)目建設(shè)與政府特許、政府采購(gòu)等行為于一體，體現(xiàn)了資本、技術(shù)、管理、市場(chǎng)及政府資源的有效整合，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)BT項(xiàng)目具有融資能力強(qiáng)、見(jiàn)效快、投資回報(bào)高等特點(diǎn)。
一、BT項(xiàng)目與一般項(xiàng)目的差別
第一，從企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看。
與一般項(xiàng)目相比，BT項(xiàng)目可以擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，鞏固本土市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位，快速做大做強(qiáng)企業(yè)。從行業(yè)的市場(chǎng)容量來(lái)看，呈現(xiàn)出差異化需求的趨勢(shì)，僧多粥少的局面已經(jīng)充分顯現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激勵(lì)，工程的中標(biāo)率呈逐年下降趨勢(shì)。而隨著政府部門融資能力的進(jìn)一步減弱，尋求社會(huì)資本參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為一種發(fā)展趨勢(shì)，近年來(lái)很多地區(qū)已經(jīng)采取BT融資模式，近年來(lái)涌現(xiàn)了不少成功的典范。地方政府可以通過(guò)社會(huì)資本迅速發(fā)展地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，投資企業(yè)可以快速搶占建設(shè)市場(chǎng)。
第二，從企業(yè)效益貢獻(xiàn)來(lái)看。
與一般項(xiàng)目相比，BT項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益明顯。目前一般招投標(biāo)項(xiàng)目工程毛利在3%-5%，工程凈利在2%左右，BT項(xiàng)目的工程建設(shè)毛利在12%-15%，為一般項(xiàng)目的3倍。
第三，從資本運(yùn)作來(lái)看。
與一般項(xiàng)目相比，BT項(xiàng)目可發(fā)揮資本運(yùn)作優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)快速增值。在投資建設(shè)BT項(xiàng)目的過(guò)程中，企業(yè)可以通過(guò)與戰(zhàn)略伙伴作構(gòu)建投資平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)以2500萬(wàn)元左右的自由資金啟動(dòng)10000萬(wàn)元項(xiàng)目工程，實(shí)現(xiàn)2-3億元招投標(biāo)項(xiàng)目的工程利潤(rùn)，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)明顯。
第四，從維護(hù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益、實(shí)現(xiàn)對(duì)等話語(yǔ)權(quán)來(lái)看。
與一般項(xiàng)目相比，BT項(xiàng)目具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。一般項(xiàng)目通常招標(biāo)方式，投標(biāo)方往往處于被動(dòng)地位，投標(biāo)單位往往沒(méi)有任何話語(yǔ)權(quán)，導(dǎo)致合同履行過(guò)程中可能失去投標(biāo)方應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益。而承建BT項(xiàng)目，BT乙方可通過(guò)與BT甲方的對(duì)等談判中，優(yōu)化招標(biāo)條件，以書面形式在真實(shí)合同文本中得以體現(xiàn)，如投資回報(bào)確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、額度、方式等，切實(shí)維護(hù)我方在一般項(xiàng)目中難以實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益。
第五，從企業(yè)管理能力的培養(yǎng)來(lái)看。
與一般項(xiàng)目相比，BT項(xiàng)目可提升企業(yè)綜合管理能力，使企業(yè)逐步從單一施工生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)向經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型。企業(yè)最大的收獲是經(jīng)營(yíng)管理取得了跨越式發(fā)展，具體表現(xiàn)為：企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型向資本經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并重的方向轉(zhuǎn)變，企業(yè)項(xiàng)目管理從作業(yè)管理型向經(jīng)營(yíng)管理型轉(zhuǎn)變，企業(yè)綜合管理能力有了很大提高，特別是投資、財(cái)務(wù)部門投、融資安排與工程施工組織計(jì)劃的安排有了質(zhì)的飛躍，全面提升了企業(yè)的綜合管理水平。
二、投資建設(shè)BT項(xiàng)目的若干思考
1、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制
一年來(lái)通過(guò)對(duì)BT項(xiàng)目（沈陽(yáng)蒲河新區(qū)道路工程、長(zhǎng)春市伊通河治理工程）的考察情況來(lái)看，細(xì)致的項(xiàng)目調(diào)研與事先的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是項(xiàng)目成功的關(guān)鍵，具體包括以下方面：
（1）區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是BT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)，具體包括：區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況（GDP總量、財(cái)政收入）、區(qū)域經(jīng)濟(jì)在全國(guó)、全省、全區(qū)所處位置、區(qū)域經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展?jié)摿Α^(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的依存度等宏觀分析。把握區(qū)域經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展方向與動(dòng)力，有利于企業(yè)從宏觀高度控制投資風(fēng)險(xiǎn)。
（2）回購(gòu)主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。回購(gòu)主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是BT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)，主要是深入考察與全面分析回購(gòu)主體的資信、現(xiàn)實(shí)與未來(lái)的償債能力、償債來(lái)源、擔(dān)保方式、擔(dān)保單位償債能力、抵押（質(zhì)押物）變現(xiàn)能力等，規(guī)避企業(yè)現(xiàn)實(shí)投資可能存在的未來(lái)回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）企業(yè)后續(xù)融資能力風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。BT項(xiàng)目投資速度快于企業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度勢(shì)必削弱企業(yè)后續(xù)融資能力，企業(yè)后續(xù)融資能力的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估涉及到企業(yè)資金漣安全與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，這也是企業(yè)決定是否投資BT項(xiàng)目首先應(yīng)做的自我評(píng)估。
2、制約性因素及對(duì)策
根據(jù)眾多投資項(xiàng)目的融資經(jīng)驗(yàn)，投資BT項(xiàng)目企業(yè)應(yīng)針對(duì)不同的制約因素，制定不同對(duì)策。
（1）企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與自身融資能力。一般企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不夠，僅能通過(guò)企業(yè)自身融資，且融資能力十分有限。那么，通過(guò)銀行間接融資，以及股市直接融資，與單一的間接融資相比，融資成本相對(duì)較低，融資渠道相對(duì)通暢，并逐步形成低融資成本資金高效益BT項(xiàng)目高收益強(qiáng)融資能力低融資成本的良性循環(huán)。
（2）構(gòu)筑合適的投融資平臺(tái)。如上所述，如果企業(yè)僅僅依靠自身間接融資去搭建投、融資平臺(tái)顯然難以滿足投資BT項(xiàng)目高投入的需要，而除此之外，企業(yè)缺少可以依靠的、具有相當(dāng)規(guī)模的投、融資平臺(tái)，這也是影響企業(yè)投資BT項(xiàng)目制約性因素。針對(duì)此問(wèn)題，建筑商可充分利用社會(huì)資本或集團(tuán)控股企業(yè)資本以投資入股形式，共同搭建具有一定規(guī)模的投、融資平臺(tái)，平臺(tái)在享有回購(gòu)方投資回報(bào)的同時(shí)，建筑商可對(duì)建安費(fèi)用做出適當(dāng)讓利，從而實(shí)現(xiàn)BT項(xiàng)目回購(gòu)方、投資方、建筑商三方共贏。
（3）防止BT項(xiàng)目合同條款中存在不合理、不對(duì)稱條款導(dǎo)致投資方的經(jīng)濟(jì)損失。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激勵(lì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)，業(yè)主處于絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)地位，建筑商的話語(yǔ)權(quán)十分有限，與一般項(xiàng)目相比，BT項(xiàng)目投資方有了一定話語(yǔ)權(quán)得到了一定強(qiáng)化，BT項(xiàng)目合同條款也作了針對(duì)性的修改，但仍然存在條款內(nèi)容不合理或責(zé)任與利益不對(duì)等的霸王性條款。因此，對(duì)初次涉足BT項(xiàng)目投資的建筑商（投資商）而言，在認(rèn)真研讀招標(biāo)文件的基礎(chǔ)上，應(yīng)與業(yè)主代表做好溝通、協(xié)調(diào)，盡可能在原則問(wèn)題上強(qiáng)化投資方權(quán)益，防止洽談過(guò)程不分孰重孰輕，導(dǎo)致項(xiàng)目合同條款的明顯的不合理或權(quán)益與責(zé)任不對(duì)稱，一旦落實(shí)到合同文件，則給企業(yè)未來(lái)投資收益產(chǎn)生重大不利影響。
【關(guān)鍵詞】BT模式；回購(gòu)
BT是Build（建設(shè)）和Transfer（移交）的縮寫形式，即“建設(shè)—移交”。實(shí)行BT模式的投資項(xiàng)目，一般由政府授權(quán)確定項(xiàng)目業(yè)主，由項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)招標(biāo)方式選擇投資承包商，承包商負(fù)責(zé)建設(shè)資金的籌集和項(xiàng)目的建設(shè)，在項(xiàng)目完工驗(yàn)收合格后移交給項(xiàng)目業(yè)主，由項(xiàng)目業(yè)主按合同約定支付回購(gòu)價(jià)款。
1 BT項(xiàng)目回購(gòu)問(wèn)題
由于BT模式缺乏明確的界定、沒(méi)有統(tǒng)一及配套的法律規(guī)范、欠缺規(guī)范合同的指引，導(dǎo)致以下問(wèn)題：
（1）結(jié)算存在大量爭(zhēng)議。由于BT項(xiàng)目需要進(jìn)行項(xiàng)目回購(gòu)，因此回購(gòu)定價(jià)的確定是決定項(xiàng)目能否順利回購(gòu)的關(guān)鍵。在實(shí)際操作中，我國(guó)BT項(xiàng)目沒(méi)有統(tǒng)一的合同范本，雙方的權(quán)利義務(wù)界定模糊，造成合同價(jià)款調(diào)整方面的規(guī)定模糊，致使項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中由于變更、索賠，價(jià)格調(diào)整引起的回購(gòu)價(jià)款的變化無(wú)法明確，使BT合同雙方在結(jié)算時(shí)產(chǎn)生爭(zhēng)議。
（2）產(chǎn)生權(quán)力尋租的行為。由于BT項(xiàng)目是政府與企業(yè)合作的項(xiàng)目，政府行為不可避免地存在著特權(quán)，政府官員可能會(huì)利用所掌握的權(quán)力謀取個(gè)人利益。通過(guò)尋租行為，企業(yè)獲得低于正常價(jià)格的BT項(xiàng)目建設(shè)權(quán)力，而政府官員私下獲得了各種賄賂，由這種權(quán)錢交易而帶來(lái)灰色收入。
（3）參與方利益難以協(xié)調(diào)。BT項(xiàng)目涉及到BT主辦方（政府或其代言人）、BT承辦方、施工單位、設(shè)計(jì)單位、分包單位、設(shè)備供應(yīng)商、材料供應(yīng)商、政府的監(jiān)督部門等單位，具有人為障礙多和操作難度大的特點(diǎn)，很多參與方都可能出于個(gè)體利益考慮而損害整個(gè)BT項(xiàng)目的運(yùn)行。如BT主辦人在保證工期和質(zhì)量的前提下希望付給BT承辦人的回購(gòu)價(jià)款盡可能低；而B(niǎo)T承辦人會(huì)在期望自身經(jīng)濟(jì)利益最大化的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)有損BT主辦人的策略，造成項(xiàng)目運(yùn)作中的各種沖突。
（4）投資回報(bào)率難以確定。投資回報(bào)率的確定問(wèn)題一直是BT主辦人和BT承辦人爭(zhēng)論的重點(diǎn)。BT主辦人來(lái)講，盡可能想將投資回報(bào)率定的越低越好，但投資回報(bào)率太低，又無(wú)法吸引投資者；從BT主辦人角度來(lái)說(shuō)，期望投資回報(bào)率越高越好。
2 BT項(xiàng)目回購(gòu)價(jià)國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
對(duì)于BT項(xiàng)目回購(gòu)總價(jià)款，學(xué)者張桂萍、申玲[2]（2006）認(rèn)為，BT項(xiàng)目的合同價(jià)款就是BT項(xiàng)目的回購(gòu)總價(jià)款，等于回購(gòu)基價(jià)與回購(gòu)期投資收益之和。其中，回購(gòu)基價(jià)=工程建設(shè)費(fèi)用+建設(shè)期融資費(fèi)用。鐘煒、王博[3]（2010）認(rèn)為將BT項(xiàng)目的回購(gòu)價(jià)款定義為：項(xiàng)目建設(shè)結(jié)束后，經(jīng)雙方結(jié)算，項(xiàng)目建設(shè)單位為回購(gòu)項(xiàng)目所應(yīng)支付的工程價(jià)款，也是建設(shè)單位所應(yīng)支付給投資承包商的總價(jià)款，其含義等同于通常意義上的工程造價(jià)。回購(gòu)價(jià)款是回購(gòu)期對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行回購(gòu)及計(jì)算回購(gòu)期的融資費(fèi)用的依據(jù)，同時(shí)也是投資承包商在項(xiàng)目結(jié)束后可以根據(jù)回購(gòu)價(jià)款計(jì)算在該項(xiàng)目中所能獲得的回報(bào)額。即回購(gòu)價(jià)款=（建設(shè)工程費(fèi)用+資金成本）×（1+投資回報(bào)率或風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）+追加合同價(jià)款。葛培健、張燎[4]（2009）認(rèn)為BT模式下，項(xiàng)目的靜態(tài)投資額實(shí)際上就是BT項(xiàng)目的回購(gòu)基價(jià)，它由承包商自籌資金（資本金）、銀行貸款、資本金利潤(rùn)和建設(shè)期利息四部分組成，即：回購(gòu)基價(jià)（BT項(xiàng)目靜態(tài)投資總額）=資本金+銀行貸款+資本金利潤(rùn)+建設(shè)期利息。張麗，沈杰[5]（2005）在把BT運(yùn)作周期分解為建造期、緩沖期、回購(gòu)期的基礎(chǔ)上，從BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)的靜態(tài)構(gòu)成的視角將BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)定義為“回購(gòu)期開(kāi)始階段雙方核定的、業(yè)主需支付給承包商的全部費(fèi)用，包括建設(shè)工程費(fèi)用、建造期融資費(fèi)用及緩沖期利息費(fèi)用三部分內(nèi)容”。其中建設(shè)工程費(fèi)用初步確定發(fā)生在項(xiàng)目招標(biāo)期間，在項(xiàng)目竣工時(shí)還應(yīng)考慮工程變更，最終通過(guò)工程決算確定，包括建造期間發(fā)生的建筑安裝工程費(fèi)用、設(shè)備與工器具購(gòu)置費(fèi)用以及其他約定費(fèi)用，但是一般不包括動(dòng)拆遷費(fèi)用、設(shè)計(jì)費(fèi)等。建造期融資費(fèi)用在項(xiàng)目竣工時(shí)根據(jù)實(shí)際投資情況和合同約定而確定，包含BT項(xiàng)目承包商在建造期間為滿足項(xiàng)目投入要求不斷獲取資金和投入資金而付出的財(cái)務(wù)費(fèi)用，連同工程決算一起構(gòu)成竣工決算的基本內(nèi)容。緩沖期利息費(fèi)用實(shí)質(zhì)是工程決算總費(fèi)用在緩沖期的利息。張富強(qiáng)[5]認(rèn)為目前BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)的確定方式有兩種：一是按照施工圖預(yù)算作為BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)；二是按照工程概算來(lái)確定BT項(xiàng)目回購(gòu)基價(jià)。
3 結(jié)論
從國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀可看出，我國(guó)BT模式回購(gòu)價(jià)沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，而回購(gòu)價(jià)是BT合同的核心。目前我國(guó)BT項(xiàng)目的回購(gòu)價(jià)格主要由工程費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、合理回報(bào)以及稅收五部分組成。針對(duì)BT項(xiàng)目的回購(gòu)問(wèn)題，需要進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)的研究，如何統(tǒng)一定價(jià)讓各參與方都滿意，是需要思考的重要角度，而不同項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)設(shè)計(jì)深度、招標(biāo)工作的組織以及項(xiàng)目所在地的相關(guān)規(guī)定選擇不同的回購(gòu)價(jià)格計(jì)算方法。
參考文獻(xiàn)：
[1]安鵬，李晶顏.尋租行為探討[A].重慶郵電學(xué)院學(xué)報(bào)，2004（4）：38-40
[2]張桂萍，申玲.淺析BT項(xiàng)目的投資控制[J].建筑經(jīng)濟(jì)，2006（2）：123-125
[3]鐘煒，王博.BT項(xiàng)目回購(gòu)階段業(yè)主方回購(gòu)價(jià)款確定分析[B].建筑經(jīng)濟(jì)，2010（9），55-59
[4]葛培健，張燎.基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目運(yùn)作與實(shí)務(wù)[M].上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2009.
[5]張麗，沈杰，BT項(xiàng)目的資金成本探析，建筑經(jīng)濟(jì)，2005（11）：25-28
[6]張富強(qiáng)，BT特許投資建設(shè)模式的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)，上海城市發(fā)展，2004（6）：47-50
關(guān)鍵詞：BT項(xiàng)目 融資建設(shè) 項(xiàng)目管理
一、BT項(xiàng)目的概念分析
BT的英文簡(jiǎn)稱是Build-Transfer（建設(shè)―轉(zhuǎn)讓）是指項(xiàng)目管理單位承包方出資進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)驗(yàn)收后再移交給項(xiàng)目業(yè)主。BT是BOT的一種演變，BOT是對(duì)Build-Own-Transfer（建設(shè)―擁有―轉(zhuǎn)讓）和Build-Operate-Transfer（建設(shè)―經(jīng)營(yíng)―轉(zhuǎn)讓）形式的縮寫。而B(niǎo)T是BOT的一種歷史演變。目前對(duì)BT項(xiàng)目的概念理解為，政府利用合理的招標(biāo)渠道，利用引入社會(huì)資金從事政府項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，項(xiàng)目或設(shè)施竣工后，依據(jù)雙方簽署的一系列法律文本，由政府回購(gòu)建設(shè)項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)和相關(guān)權(quán)益。
直白地說(shuō)，BT項(xiàng)目就是一種“交鑰匙工程”，社會(huì)投資人投資、建設(shè)，根據(jù)政府招標(biāo)文件的要求，社會(huì)資金投資方（項(xiàng)目總承包方）組織項(xiàng)目立項(xiàng)、組織建設(shè)，保證項(xiàng)目工程質(zhì)量，項(xiàng)目竣工后，政府再回購(gòu)，俗稱“交鑰匙”。項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，政府方將根據(jù)中介部門核定的項(xiàng)目投資額、市場(chǎng)公允價(jià)格，支付建設(shè)方項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓總價(jià)款。
二、BT項(xiàng)目的選擇與項(xiàng)目管理
并非所有的政府建設(shè)項(xiàng)目都選擇BT項(xiàng)目管理模式，對(duì)于非房產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目而言，同樣可以采用BT模式。因此，在選擇BT項(xiàng)目方面，顯得尤為重要。
1.BT項(xiàng)目選擇的針對(duì)性
目前，中國(guó)熱點(diǎn)、焦點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題莫過(guò)于房?jī)r(jià)，在全國(guó)多地大力推進(jìn)城市化建設(shè)的進(jìn)程中，商品房建設(shè)規(guī)模、商品房?jī)r(jià)一路高歌。但城市規(guī)模的擴(kuò)大，不但體現(xiàn)在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商建設(shè)的大量商品房。同時(shí)反應(yīng)了系統(tǒng)的城市建設(shè)工程中，所涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、城市路網(wǎng)、供水管線，供暖管線等城市配套問(wèn)題。這些問(wèn)題體現(xiàn)在建設(shè)領(lǐng)域，表現(xiàn)為規(guī)模可觀的建設(shè)項(xiàng)目。初涉BT模式的社會(huì)資本，國(guó)外資金，通常傾向于選擇政府投資的工程，，這些項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)，回報(bào)周期短，如市政工程、產(chǎn)業(yè)樓宇、民生工程。很多房地產(chǎn)公司選擇承建政府招商引資項(xiàng)目所需的辦公樓宇，或者大型拆遷安置小區(qū)。這些項(xiàng)目都是由政府規(guī)劃、立項(xiàng)建設(shè)，關(guān)乎一個(gè)行政區(qū)域的發(fā)展戰(zhàn)略或民生工程。這些項(xiàng)目建成后，不會(huì)長(zhǎng)時(shí)間由社會(huì)資本管理掌握。
BT項(xiàng)目在建設(shè)前期已經(jīng)明確項(xiàng)目建成后的使用方或管理方，很多項(xiàng)目在選址方面連基本的三通一平尚未完成，有些甚至手續(xù)還在辦理之中。因此，對(duì)于BT項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓合同的擬定提出了較高的要求。不僅要考慮定價(jià)定量、約定工期、工程質(zhì)量等必備因素。BT合同同樣應(yīng)充分考慮財(cái)務(wù)成本和各種費(fèi)用的組成，費(fèi)用包括工程造價(jià)、管理費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用、國(guó)家稅收等。
前期調(diào)研和項(xiàng)目框算是BT項(xiàng)目選擇的首要條件。首先應(yīng)對(duì)項(xiàng)目選址作充分的勘察和調(diào)研，在了解建設(shè)項(xiàng)目前期地質(zhì)狀況勘察、“三通一平”基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)展情況等問(wèn)題之后，充分了解項(xiàng)目建設(shè)定價(jià)定量、建設(shè)周期等要素，材料設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)同樣需要足夠重視。與竣工項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓不同，BT在建項(xiàng)目存在大量不可預(yù)測(cè)因素，因此在項(xiàng)目選擇方面，無(wú)論是發(fā)包方、承包方都需要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。BT項(xiàng)目通常政府是發(fā)包方，因此土地的平整， “三通一平”及其它基礎(chǔ)配套，如供電、供水、燃?xì)獾鹊软?xiàng)目需要政府相關(guān)部門提供一定的行政配合。在合同細(xì)則中，充分保證建設(shè)項(xiàng)目按質(zhì)保期的進(jìn)行。BT項(xiàng)目工程轉(zhuǎn)讓價(jià)格方面也需要根據(jù)具體實(shí)施時(shí)的市場(chǎng)行情，中介部門的獨(dú)立評(píng)估確定交易價(jià)格，能有效地規(guī)避部分風(fēng)險(xiǎn)。
BT項(xiàng)目的資金支付約定，是BT項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。政府部門采用BT模式籌建相關(guān)工程，其核心財(cái)務(wù)目的是緩解政府部門過(guò)多工程開(kāi)建而造成的財(cái)務(wù)壓力，過(guò)多依賴政府扶持資金的做法顯然是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資的行為。因此，企業(yè)在選擇BT項(xiàng)目時(shí)，除了保證企業(yè)自身?yè)碛凶銐蝾~度的周轉(zhuǎn)資金外，同時(shí)具有較寬的融資渠道、貸款渠道。并與發(fā)包方簽署具體的資金返還條件與資金撥付周期。BT項(xiàng)目的合同條款通常是依據(jù)項(xiàng)目實(shí)施而約定的，均在雙方可控范圍內(nèi)，一個(gè)深諳經(jīng)營(yíng)之道的總承包公司對(duì)資金流的掌控應(yīng)該不是一個(gè)較難的問(wèn)題。
2.BT項(xiàng)目的管理
BT項(xiàng)目選定以后，通常經(jīng)過(guò)招標(biāo)并簽署B(yǎng)T項(xiàng)目合同，總承包公司從財(cái)力、人力等方面入手著手組建項(xiàng)目的實(shí)施和項(xiàng)目的開(kāi)展。前期工作包括建設(shè)立項(xiàng)、固定資產(chǎn)投資額度審核、土地手續(xù)辦理、建設(shè)規(guī)劃項(xiàng)目報(bào)批，在組織施工的同時(shí)充分考慮項(xiàng)目移交中可能存在的問(wèn)題。
第一步，成立項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組。項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組應(yīng)進(jìn)行具體的分工，不僅包括現(xiàn)場(chǎng)的BT項(xiàng)目班子，負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)包部分工程，同時(shí)應(yīng)派專人負(fù)責(zé)施工方內(nèi)部協(xié)調(diào)溝通，并及時(shí)了解各政府行政部門的審批業(yè)務(wù)流程，避免與政府溝通環(huán)節(jié)中的疏忽，而致使工期不必要的延長(zhǎng)。
第二步，制定縝密的BT項(xiàng)目推進(jìn)計(jì)劃。計(jì)劃制定不僅包括各種外部不利因素、潛在風(fēng)險(xiǎn)，而且要有及早制定應(yīng)急處理預(yù)案。畢竟項(xiàng)目組規(guī)劃的很多問(wèn)題存在不可預(yù)見(jiàn)因素，應(yīng)提前介入，未雨綢繆。
第三，及早與政府建筑行政管理主要部門的工作流程、審批程序。在審批手續(xù)環(huán)節(jié)耽誤誤工期，而增加財(cái)務(wù)成本、管理成本，對(duì)于整個(gè)項(xiàng)目的進(jìn)展是一個(gè)不應(yīng)有環(huán)節(jié)。很多成熟的BT項(xiàng)目總承包企業(yè)，通常派專人負(fù)責(zé)辦理各種相關(guān)立項(xiàng)、報(bào)審手續(xù)。
第四，總承包企業(yè)在辦理分包手續(xù)時(shí)，依據(jù)現(xiàn)有建筑法的規(guī)定，公開(kāi)招標(biāo)，應(yīng)編制標(biāo)書，與項(xiàng)目所在地的建設(shè)工程招標(biāo)中心聯(lián)系，依法公開(kāi)進(jìn)行招投標(biāo)工作。公開(kāi)招標(biāo)標(biāo)書設(shè)定的條件應(yīng)與BT合同約定的要求一致，在分包約定的條件上，相對(duì)于合同應(yīng)提出更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，以減少BT合同違約風(fēng)險(xiǎn)。
第五，嚴(yán)格約定各分包商或者供應(yīng)商的項(xiàng)目服務(wù)，對(duì)各分包商的管理是一個(gè)綜合性的課題。一般情況下，一個(gè)BT 項(xiàng)目，幾十家單位共同施工實(shí)施，總承包企業(yè)在最大程度的優(yōu)化施工順序和流程的基礎(chǔ)上，盡量減少分包商、分包商與供應(yīng)商之間，分包商與BT公司之間的產(chǎn)生的環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)誤差而產(chǎn)生的各種矛盾，而延誤工期或影響工程質(zhì)量。
三、BT項(xiàng)目的資金管理
BT項(xiàng)目的關(guān)鍵是資金的籌措和使用，首先要求BT公司自身強(qiáng)有力的現(xiàn)金流外，BT公司需存在多方融資渠道。在基礎(chǔ)管理環(huán)節(jié)，需要BT項(xiàng)目承包公司，首先做好項(xiàng)目預(yù)算管理，對(duì)于各項(xiàng)資金的回籠、周轉(zhuǎn)制定一個(gè)明晰的計(jì)劃，預(yù)算管理的好處是實(shí)現(xiàn)專款專用。
合理利用BT合同，獲取在建工程權(quán)益最大化，如可以根據(jù)BT合同抵押貸款，也是解決資金周轉(zhuǎn)一個(gè)重要環(huán)節(jié)。甚至可以通過(guò)分包商墊付款的方式環(huán)節(jié)總承包商的壓力。如果BT合同實(shí)物方面可以分期返還，或者可以分期交付項(xiàng)目，有利于提前盤活資產(chǎn)，對(duì)現(xiàn)金流是一種有效的補(bǔ)給方式。
根據(jù)工程實(shí)施計(jì)劃對(duì)資金使用制定詳細(xì)的資金使用途徑，資金使用周密計(jì)劃、合理調(diào)配。建立應(yīng)急預(yù)案，避免建設(shè)方因資金短缺而拖長(zhǎng)工程的建設(shè)周期。
選擇二級(jí)分包商、供應(yīng)商時(shí)注重選擇實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)好、資金雄厚企業(yè)，適當(dāng)延長(zhǎng)應(yīng)付款的周期。在保持資金總量不變的情況下，拉長(zhǎng)資金鏈，同時(shí)確保資金鏈的安全運(yùn)行。
簡(jiǎn)而言之，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的推進(jìn)，融資模式的多元化發(fā)展勢(shì)在必行。加強(qiáng)BT模式在工程建設(shè)中的應(yīng)用研究，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，以思維創(chuàng)新帶動(dòng)思路創(chuàng)新，積極開(kāi)拓融資的新渠道，促進(jìn)政府融資體制改革，有效利用社會(huì)資金滿足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會(huì)發(fā)展的需要。
參考文獻(xiàn)：
[1]程杰、施衛(wèi)東.《BT項(xiàng)目管理之道》《施工企業(yè)管理》.2010年05期.
【關(guān)鍵詞】 BT項(xiàng)目融資； 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則； 會(huì)計(jì)處理
中圖分類號(hào)：F234 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）07-0119-05
BT項(xiàng)目融資模式是BOT模式的演變，2008年財(cái)政部印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》第五條對(duì)企業(yè)采用“建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—移交”方式（即BOT）參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)如何處理進(jìn)行了明確規(guī)定。近幾年來(lái)，BT融資模式在我國(guó)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域得到廣泛的應(yīng)用，3年后對(duì)BT項(xiàng)目融資模式會(huì)計(jì)核算的規(guī)定第一次出現(xiàn)在財(cái)政部會(huì)計(jì)司2011年12月印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》中。
一、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》對(duì)BT業(yè)務(wù)處理規(guī)定
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》第三個(gè)問(wèn)題，關(guān)于企業(yè)采用建設(shè)轉(zhuǎn)讓方式（即BT）參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)的處理，是在對(duì)財(cái)政部2008年印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》第五個(gè)問(wèn)題BOT業(yè)務(wù)處理的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改而來(lái)的，主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：
（一）對(duì)BT項(xiàng)目融資建設(shè)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)滿足的條件進(jìn)行規(guī)定
只有同時(shí)滿足以下條件才能認(rèn)定為BT項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)：一是合同授予方為政府及其有關(guān)部門或政府授權(quán)進(jìn)行招標(biāo)的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱授予方）；二是合同投資方為按照有關(guān)程序取得合同的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱合同投資方），合同投資方按照規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司（以下簡(jiǎn)稱項(xiàng)目公司）進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)；三是合同中對(duì)所建造公共基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、工期、移交的對(duì)象、合同總價(jià)款及其分期償還等作出約定，同時(shí)在合同期滿，合同投資方負(fù)有將有關(guān)公共基礎(chǔ)設(shè)施移交給合同授予方或其指定的單位，并對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施在移交時(shí)的性能、狀態(tài)等作出明確規(guī)定。
（二）對(duì)BT業(yè)務(wù)相關(guān)收入的確認(rèn)
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》主要從項(xiàng)目公司的角度，根據(jù)項(xiàng)目公司是否提供建造服務(wù)不同，其收入確認(rèn)也有所不同：
1.項(xiàng)目公司具有建筑企業(yè)資質(zhì)，承擔(dān)建造服務(wù)。項(xiàng)目公司對(duì)于所提供的建造服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》確認(rèn)相關(guān)的收入和費(fèi)用。基礎(chǔ)設(shè)施建成后，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)相關(guān)的收入。
合同規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司可以無(wú)條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定處理。
建造過(guò)程如發(fā)生借款利息，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——借款費(fèi)用》的規(guī)定處理。
2.項(xiàng)目公司未提供實(shí)際建造服務(wù)，將基礎(chǔ)設(shè)施建造發(fā)包給其他方的，不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入，應(yīng)當(dāng)按照建造過(guò)程中支付的工程價(jià)款等考慮合同規(guī)定確認(rèn)為金融資產(chǎn)。
（三）對(duì)BT項(xiàng)目中授予方經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理規(guī)定
在BT業(yè)務(wù)中，授予方可能向項(xiàng)目公司提供除基礎(chǔ)設(shè)施以外其他的資產(chǎn)，如果該資產(chǎn)構(gòu)成授予方應(yīng)付合同價(jià)款的一部分，不應(yīng)作為政府補(bǔ)助處理。項(xiàng)目公司自授予方取得資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)以其公允價(jià)值確認(rèn)，未移交基礎(chǔ)設(shè)施前應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。
另外，又規(guī)定了BT業(yè)務(wù)中所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)。
二、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》關(guān)于BT業(yè)務(wù)處理存在的問(wèn)題
（一） 滿足BT項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)條件的規(guī)定不夠全面
該解釋中滿足BT項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)條件規(guī)定：“合同投資方為按照有關(guān)程序取得合同的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱合同投資方）。合同投資方按照規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司（以下簡(jiǎn)稱項(xiàng)目公司）進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。”該條件規(guī)定不夠全面，因?yàn)樵趯?shí)踐中，BT項(xiàng)目模式在交易結(jié)構(gòu)中根據(jù)投資、建設(shè)關(guān)系的不同，運(yùn)作模式可以分為以下三種：一是設(shè)立項(xiàng)目公司的總承包模式，該種模式下，投資方組建項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司進(jìn)行融資、施工建設(shè)、組織和管理。二是設(shè)立項(xiàng)目公司的二次招標(biāo)模式，該模式是指由投資方組建項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司對(duì)BT項(xiàng)目進(jìn)行融資、組織和管理，項(xiàng)目公司通過(guò)招標(biāo)方式選定建設(shè)方，由建設(shè)方負(fù)責(zé)BT項(xiàng)目的施工建設(shè)。三是不設(shè)立項(xiàng)目公司的總承包模式，該種模式下投資方不組建項(xiàng)目公司，而是由投資方直接對(duì)BT項(xiàng)目進(jìn)行融資、施工建設(shè)。第一、二種模式符合第二條的規(guī)定，第三種模式該條中沒(méi)有進(jìn)行規(guī)定。
（二） 與BT業(yè)務(wù)相關(guān)收入的規(guī)定與BOT混淆
該解釋規(guī)定：“基礎(chǔ)設(shè)施建成后，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)相關(guān)的收入。”這條規(guī)定適用于BOT項(xiàng)目業(yè)務(wù)，并不適用BT項(xiàng)目，因?yàn)樵贐T融資項(xiàng)目中，項(xiàng)目公司并不提供后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)，而是在該項(xiàng)目建設(shè)完工后直接移交給授予方，由授予方進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。
（三）與BT業(yè)務(wù)相關(guān)收入確認(rèn)不夠明確
該解釋中關(guān)于BT項(xiàng)目建成后的收入業(yè)務(wù)規(guī)定不夠明確，如：“合同規(guī)定基礎(chǔ)設(shè)施建成后的一定期間內(nèi)，項(xiàng)目公司可以無(wú)條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)收入的同時(shí)確認(rèn)金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定處理。”BT項(xiàng)目在建成后，投資方或項(xiàng)目公司先將完工的項(xiàng)目進(jìn)行移交，合同授予方對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行驗(yàn)收后按照合同約定分期支付款項(xiàng)，移交和實(shí)際收取款項(xiàng)存在一定的時(shí)間差，投資方或項(xiàng)目公司移交基礎(chǔ)設(shè)施如何處理？分期收到款項(xiàng)時(shí)如何確認(rèn)收入？上述沒(méi)有進(jìn)行明確規(guī)定，不利于實(shí)務(wù)工作者進(jìn)行賬務(wù)處理。
（四）授予方接受基礎(chǔ)設(shè)施和分期支付回購(gòu)款的會(huì)計(jì)處理沒(méi)有進(jìn)行規(guī)定
該解釋只是規(guī)定BT業(yè)務(wù)所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)以及項(xiàng)目公司自授予方取得資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)以其公允價(jià)值確認(rèn)，未移交基礎(chǔ)設(shè)施前應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債，但是沒(méi)有對(duì)授予方接受基礎(chǔ)設(shè)施以及以后期間支付回購(gòu)款的業(yè)務(wù)處理進(jìn)行規(guī)定。
三、完善《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則5號(hào)解釋（征求意見(jiàn)稿）》的建議
為進(jìn)一步規(guī)范BT項(xiàng)目業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理，針對(duì)上述存在的問(wèn)題，提出完善《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》的建議。
（一）補(bǔ)充滿足BT項(xiàng)目業(yè)務(wù)條件
應(yīng)當(dāng)對(duì)本規(guī)定中同時(shí)滿足以下條件的第二條補(bǔ)充如下：合同投資方為按照有關(guān)程序取得合同的企業(yè)。合同投資方可以按照規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司，如果項(xiàng)目公司具有建設(shè)資質(zhì)，可以實(shí)行總承包模式，由項(xiàng)目公司進(jìn)行建設(shè)；如果項(xiàng)目公司沒(méi)有建設(shè)資質(zhì)，可以采用二次招標(biāo)模式，通過(guò)招標(biāo)方式選定建設(shè)方，由建設(shè)方負(fù)責(zé)BT項(xiàng)目的施工建設(shè)。具有建設(shè)資質(zhì)的合同投資方也可以不設(shè)立項(xiàng)目公司，由投資方直接對(duì)BT項(xiàng)目進(jìn)行融資和建設(shè)。
（二）取締BT業(yè)務(wù)相關(guān)收入的部分規(guī)定
將該解釋中BT業(yè)務(wù)相關(guān)收入確認(rèn)第二條：“基礎(chǔ)設(shè)施建成后，項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》確認(rèn)與后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)相關(guān)的收入”的規(guī)定取締，因?yàn)锽T項(xiàng)目不存在后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)，其不適用于BT項(xiàng)目業(yè)務(wù)。
（三）對(duì)BT項(xiàng)目建成后以后期間的收入確認(rèn)進(jìn)行明確
項(xiàng)目完工移交給合同授予方，投資方或項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定的總價(jià)款與工程審計(jì)造價(jià)的差額即投資收益部分執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定處理，借記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”，因投資收益尚沒(méi)有收到，貸記“未確認(rèn)融資收益”。合同授予方按照合同在以后年度分期支付款項(xiàng)，具有融資性質(zhì)，投資方實(shí)質(zhì)上是向政府及其授權(quán)機(jī)構(gòu)提供信貸，在合同或協(xié)議期間內(nèi)，對(duì)于分期收到的款項(xiàng)按照實(shí)際利率分期攤銷應(yīng)收款中所含的本金和利息，借記“銀行存款”，貸記“長(zhǎng)期應(yīng)收款——應(yīng)收工程款”和“長(zhǎng)期應(yīng)收款——投資收益款”，同時(shí)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》第五條的規(guī)定核算投資收益，可以按照實(shí)際利率對(duì)投資收益進(jìn)行確認(rèn)，借記“未確認(rèn)融資收益”，貸記“投資收益”。
（四） 完善BT業(yè)務(wù)授予方賬務(wù)處理
在BT模式運(yùn)作的實(shí)踐中，合同授予方即項(xiàng)目發(fā)起人，一般為政府及其有關(guān)部門或政府授權(quán)進(jìn)行招標(biāo)的企業(yè)，BT項(xiàng)目的性質(zhì)為公共基礎(chǔ)設(shè)施，在項(xiàng)目建設(shè)完成移交給合同授予方時(shí)，合同授予方應(yīng)按照《行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》進(jìn)行處理。
四、BT項(xiàng)目業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理案例探析
為進(jìn)一步規(guī)范BT融資業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理，通過(guò)案例分析形式，從合同投資方、項(xiàng)目公司以及合同授予方的角度，分別探討其會(huì)計(jì)處理。
（一）BT項(xiàng)目投資方或項(xiàng)目公司的會(huì)計(jì)處理
1.投資方或其成立的項(xiàng)目公司以總承包模式進(jìn)行施工建設(shè)的賬務(wù)處理
該模式下，投資方或其成立的項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)融資和施工建設(shè)，建設(shè)階段經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算方式執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建筑合同》進(jìn)行處理，按照工程進(jìn)度確認(rèn)工程收入和工程成本，計(jì)算工程利潤(rùn)；工程完工將“工程施工——成本”和“工程施工——毛利”轉(zhuǎn)入“工程結(jié)算”；對(duì)應(yīng)當(dāng)結(jié)算的工程價(jià)款確認(rèn)“長(zhǎng)期應(yīng)收款”和“工程結(jié)算”；工程移交給合同授予方，按照合同約定的總價(jià)款扣除應(yīng)當(dāng)結(jié)算的工程價(jià)款后的差額即投資收益，確認(rèn)“長(zhǎng)期應(yīng)收款”和“未確認(rèn)融資收益”；在以后年度分期收到款項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》第五條的規(guī)定核算投資收益。
例：A市道路建設(shè)部門（即合同授予方）2010年起需要新建一條公路，因該市地方政府資金短缺，A市道路建設(shè)部門與華強(qiáng)建筑工程有限公司（即合同投資方，以下簡(jiǎn)稱華強(qiáng)公司）簽訂該條公路的投資建設(shè)合同。如果華強(qiáng)公司成立項(xiàng)目公司振宇路橋建筑公司，由振宇路橋建筑公司負(fù)責(zé)融資并承建，或者華強(qiáng)公司不成立項(xiàng)目公司而是由其承擔(dān)施工建設(shè)。合同約定工程于2010年1月1日開(kāi)始施工，實(shí)際發(fā)生的人工費(fèi)、材料費(fèi)、機(jī)械使用費(fèi)等為1 800萬(wàn)元（暫不考慮其他費(fèi)用），工程完工審核價(jià)2 000萬(wàn)元，2010年12月31日驗(yàn)收合格后華強(qiáng)公司將該公路移交A市道路建設(shè)部門，A市道路建設(shè)部門從2011年1月1日——2020年1月1日，每年的1月1日支付400萬(wàn)元給投資方，連續(xù)支付10年，暫不考慮相關(guān)稅費(fèi)。
2.投資方設(shè)立項(xiàng)目公司進(jìn)行二次招標(biāo)模式的賬務(wù)處理
該模式下，項(xiàng)目公司進(jìn)行二次招標(biāo)建設(shè)，由建設(shè)方進(jìn)行施工，項(xiàng)目公司不提供施工服務(wù)，則不應(yīng)確認(rèn)建造服務(wù)收入。BT合同中投資方設(shè)立的項(xiàng)目公司實(shí)質(zhì)上政府實(shí)施投融資職能，在建設(shè)階段支付給施工單位的工程進(jìn)度款以及發(fā)生銀行借款的利息作為投資活動(dòng)，計(jì)入“長(zhǎng)期應(yīng)收款”的借方，核算實(shí)際投資額。工程完工并審計(jì)后，以審計(jì)確定的工程造價(jià)與實(shí)際投資額之間的差額借記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目，貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”或“投資收益”科目；根據(jù)合同約定的回購(gòu)總額超出工程造價(jià)的部分在工程移交時(shí)借記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”科目，貸記“未確認(rèn)融資收益”，待以后年度分期收到款項(xiàng)時(shí)采用實(shí)際利率法分期攤銷，計(jì)入“投資收益”。
總之，通過(guò)對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)（征求意見(jiàn)稿）》BT項(xiàng)目融資模式會(huì)計(jì)處理相關(guān)規(guī)定的完善，可以使會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作根據(jù)BT運(yùn)作模式的不同，從項(xiàng)目投資方或項(xiàng)目公司和合同授予投資方的角度進(jìn)行不同的賬務(wù)處理，進(jìn)一步強(qiáng)化實(shí)務(wù)工作者對(duì)BT項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理的理解和掌握，更好地規(guī)范會(huì)計(jì)行為，確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，使得BT項(xiàng)目融資模式在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中得到更好地應(yīng)用，從而推進(jìn)我國(guó)城鎮(zhèn)化的發(fā)展。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解[M].人民出版社，2008.
[2] 劉永澤，陳立軍.中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2010.
關(guān)鍵詞：BT項(xiàng)目盈利風(fēng)險(xiǎn)管理措施
原建設(shè)部2003年的《關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項(xiàng)目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中首次引入BT概念，把我國(guó)政府公共工程建設(shè)從傳統(tǒng)單一工程承包模式引向全價(jià)值鏈的多元經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)模式，推動(dòng)與國(guó)際工程承包的全面接軌。BT模式在我國(guó)尚屬新生事物，主要包括融資、投資、建設(shè)、移交、回購(gòu)等多個(gè)方面，實(shí)際上是一種債務(wù)投資行為。但是BT模式這種新興投資行為，本身的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性相對(duì)較大，管理難度遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)模式，對(duì)施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，既是一個(gè)難得的機(jī)遇，也富有極大的挑戰(zhàn)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中如何立于不敗之地并發(fā)展壯大自己是施工企業(yè)面臨的緊迫而又十分艱巨的課題，這就要求我們借鑒國(guó)際項(xiàng)目管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以集約化管理增強(qiáng)效率，以精細(xì)化管理提高效益，以扁平化管理提高水平，最終實(shí)現(xiàn)人、財(cái)、物資源共享的“高品質(zhì)管理、低成本競(jìng)爭(zhēng)”的建設(shè)目標(biāo)。所以施工企業(yè)迫切需要研究BT項(xiàng)目的盈利模式及BT模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。
一、BT項(xiàng)目盈利項(xiàng)及其特點(diǎn)
1、BT模式及其盈利項(xiàng)
BT是英文單詞 “Build-Transfer”的縮寫，即“建設(shè)-移交”的意思。BT是政府利用非政府資金來(lái)承建某些公共工程項(xiàng)目的一種投資方式，一般由政府指定項(xiàng)目業(yè)主，通過(guò)合同約定，將擬建的某個(gè)公共工程項(xiàng)目授予投資人并為項(xiàng)目的建設(shè)提供一種特許協(xié)議做為項(xiàng)目融資的依據(jù)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)由投資人負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的融資、投資、建設(shè)，項(xiàng)目建成竣工驗(yàn)收合格后通過(guò)回購(gòu)轉(zhuǎn)讓給政府或其所屬機(jī)構(gòu)的一種融資建設(shè)方式，是BOT模式的一種演變。BT模式的運(yùn)作方式主要有施工二次招標(biāo)BT模式和直接施工型BT模式兩種，實(shí)踐中以后一種模式居多。
BT模式要求承包方有較強(qiáng)的資金實(shí)力及政府背景，準(zhǔn)入門檻相對(duì)較高，獲得項(xiàng)目后可以享受傳統(tǒng)的建筑施工收益與投資收益的雙重收益，綜合利潤(rùn)水平明顯高于傳統(tǒng)的工程承包項(xiàng)目。從BT項(xiàng)目的運(yùn)作過(guò)程來(lái)看，其盈利主要在后面三項(xiàng)：⑴工程成本節(jié)余；⑵融資成本節(jié)余；⑶BT項(xiàng)目帶動(dòng)的主營(yíng)收入。其中第⑴項(xiàng)屬于傳統(tǒng)的盈利范疇，⑵、⑶兩項(xiàng)屬于BT模式下特有的盈利范疇。
2、BT項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成及其特點(diǎn)
上節(jié)介紹的BT模式三個(gè)主要盈利項(xiàng)，也是BT項(xiàng)目的成本風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、成本控制的關(guān)鍵點(diǎn)：
1）工程成本風(fēng)險(xiǎn)。目前，采用BT模式進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)已經(jīng)被廣泛運(yùn)用在政府投資的公共工程領(lǐng)域，包含市政公用工程、房屋建筑工程、水利水電工程等。正是因?yàn)檫@些項(xiàng)目固有的特點(diǎn)，注定了經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、組織管理和環(huán)境方面對(duì)工程成本產(chǎn)生難以預(yù)估和無(wú)法避免的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，政府不合理干預(yù)現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。為了政治獻(xiàn)禮要趕在某個(gè)特定時(shí)間點(diǎn)完工，民生工程要盡快完工以發(fā)揮其預(yù)設(shè)效應(yīng)等經(jīng)常性大規(guī)模壓縮工期；為了響應(yīng)民意拓展產(chǎn)品功能，工程所處環(huán)境復(fù)雜，業(yè)主管理隨意人為因數(shù)居多，因而要反復(fù)修改設(shè)計(jì)、工程變更和調(diào)整工程造價(jià)等等。施工企業(yè)只能一味盲目地追趕進(jìn)度，造成機(jī)械設(shè)備費(fèi)用增加、材料周轉(zhuǎn)次數(shù)減少、合同外工程數(shù)量變大、施工措施費(fèi)用畸高，數(shù)額巨大又難以控制。
2）融資風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)生融資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因與BT投資方的融資能力、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和前期工作準(zhǔn)備情況、項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中的變化、經(jīng)濟(jì)政策變化等因數(shù)有關(guān)。融資風(fēng)險(xiǎn)集中在融資方案的可行性和融資成本變化兩點(diǎn)，是BT模式特有的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生就會(huì)造成十分巨大的損失，BT投資方應(yīng)在投標(biāo)前對(duì)這些情況有充分的評(píng)估和準(zhǔn)備。
融資方案的可行性事關(guān)項(xiàng)目建設(shè)資金鏈的安危，如果因?yàn)橘Y金鏈斷裂而造成項(xiàng)目停工甚至合同取消，將給BT投資方帶來(lái)深遠(yuǎn)而重大的影響，有時(shí)是致命的打擊。民營(yíng)企業(yè)在工程承包領(lǐng)域借助BT模式快速成長(zhǎng)壯大的一個(gè)典型代表―太平洋建設(shè)集團(tuán)，在2005年年報(bào)顯示其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入高達(dá)25.44億元、凈利潤(rùn)近10.6億元、資產(chǎn)負(fù)債率22.5%的花團(tuán)景簇的情況下，竟然無(wú)力嘗還4億元銀行貸款。究其原因我認(rèn)為，主要還是融資方案陳舊、融資工具單一、規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快又沒(méi)充分考慮資金鏈安全。
融資成本變化，是施工成本融資成本（施工企業(yè)為籌集工程建設(shè)費(fèi)而對(duì)外融資的費(fèi)用）和項(xiàng)目投資融資成本（業(yè)主支付給施工企業(yè)的工程建設(shè)投資融資費(fèi)用）的單獨(dú)變化，更重要的是兩者絕對(duì)數(shù)的相對(duì)值變化，其變化量直接影響到BT項(xiàng)目利潤(rùn)的變化。后者的計(jì)算基數(shù)是項(xiàng)目回購(gòu)款總額，比前者計(jì)算的基數(shù)―施工成本一般要大一些，但前者計(jì)算的費(fèi)率又比后者要高。兩者絕對(duì)數(shù)的相對(duì)值總是處于一種變動(dòng)的狀態(tài)，是人力不可控制和難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的。
從人民銀行最近公布的數(shù)據(jù)看，M1，M2增幅逐漸回落，M1與M2的倒剪刀差快速縮小，貨幣供應(yīng)量增速得到有效控制；在國(guó)家銀根逐步收緊的同時(shí)，企業(yè)貸款增速還慢于居民貸款增速，說(shuō)明企業(yè)從銀行得到的貸款越來(lái)越小；BT投資方有時(shí)無(wú)法按時(shí)完工、成本超支、出現(xiàn)技術(shù)故障、因勞資糾紛而中途停工、工程質(zhì)量問(wèn)題以及資金周轉(zhuǎn)能力等各方面風(fēng)險(xiǎn)，銀行放款變得謹(jǐn)慎。銀行貸款不足部分轉(zhuǎn)向社會(huì)融資，資金成本加大。而項(xiàng)目投資融資成本一般根據(jù)銀行同期貸款利率確定，數(shù)額偏低又難以預(yù)測(cè)，工程款投放和融資配置的不合理極可能會(huì)減少融資成本節(jié)余量甚至虧損進(jìn)占施工利潤(rùn)。
3）BT項(xiàng)目帶動(dòng)的主營(yíng)收入，是一種隱性收入，在單個(gè)項(xiàng)目中難以體現(xiàn)。施工企業(yè)做為總承包方因而擁有自由篩選項(xiàng)目的可能，選中的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的主營(yíng)收入要比其他工程項(xiàng)目高。但是從機(jī)會(huì)成本來(lái)講，BT項(xiàng)目周期長(zhǎng)、資金占用量大，一旦參與BT項(xiàng)目，可能失去了參與多個(gè)周期短、資金占用量小的施工總承包項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。如果盲目進(jìn)入，選擇了投資收益不高甚至虧損的項(xiàng)目，利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)很大。
二、結(jié)合BT項(xiàng)目成本風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)來(lái)談管理措施
1、工程成本管理措施
BT模式實(shí)際上是將資金實(shí)力、資信實(shí)力和建造實(shí)力結(jié)合在一起的投融資方式，避免了直接施工招標(biāo)過(guò)程中一些實(shí)力較弱的承包商為了中標(biāo)盲目壓低報(bào)價(jià)、惡性競(jìng)爭(zhēng)的可能，把無(wú)限競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢薷?jìng)爭(zhēng)，有資格的競(jìng)爭(zhēng)者自然希望有更好的利潤(rùn)，最終會(huì)反映到投標(biāo)報(bào)價(jià)上，從而導(dǎo)致中標(biāo)價(jià)上升。人為拔高的“工程成本”，實(shí)際上就是BT項(xiàng)目帶動(dòng)的主營(yíng)收入，這部分貢獻(xiàn)要?dú)w結(jié)于公司決策和管理層。在工程成本的管理工作中，要合理估計(jì)比例并剔除掉。在這樣的原則下，談?wù)勴?xiàng)目層面上工程成本的管理措施。
1）加強(qiáng)項(xiàng)目施工成本的預(yù)算管理，推進(jìn)建設(shè)工程成本風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系。BT模式下項(xiàng)目施工成本預(yù)算不僅在工程招投標(biāo)時(shí)具有重大影響，更對(duì)項(xiàng)目日后的施工成本控制起指導(dǎo)性作用。由我管理的來(lái)賓市區(qū)幾個(gè)BT項(xiàng)目，無(wú)一不是先在企業(yè)定額的基礎(chǔ)上，綜合考慮工程實(shí)際和社會(huì)技術(shù)進(jìn)步后，制作成本預(yù)算方案，做到既切實(shí)可行又有潛力可挖。以此做為施工成本的控制目標(biāo)并貫穿于整個(gè)施工過(guò)程。設(shè)定項(xiàng)目施工成本變化的容忍范圍，每月將項(xiàng)目施工中發(fā)生的實(shí)際成本與預(yù)算成本進(jìn)行比較，找出差距，分析原因，或改進(jìn)施工方法或調(diào)整成本預(yù)算，對(duì)于成本異常的發(fā)出警報(bào)，專題研究解決。
2）建立完善的權(quán)責(zé)利相結(jié)合的成本管理制度。明晰項(xiàng)目各成員在工程施工中所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，完成該工作所賦予的職權(quán)以及公司和項(xiàng)目部根據(jù)工作完成效果實(shí)施的獎(jiǎng)罰。我在公司幾個(gè)BT項(xiàng)目及項(xiàng)目?jī)?nèi)部，實(shí)行層層細(xì)化的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)責(zé)任制和嚴(yán)格的績(jī)效考核制度。從成本目標(biāo)的下達(dá)到管理措施的施行、跟蹤、修訂，再到對(duì)各項(xiàng)目月度成本核算和項(xiàng)目?jī)?nèi)部各工序每周的成本核算，最后匯總評(píng)定當(dāng)月考核結(jié)果并按對(duì)應(yīng)系數(shù)發(fā)放員工當(dāng)月個(gè)人績(jī)效工資，適當(dāng)拉開(kāi)差距。充分發(fā)揮項(xiàng)目成員的團(tuán)結(jié)協(xié)作精神又鼓勵(lì)和容忍適度的個(gè)人英雄主義，從團(tuán)隊(duì)和個(gè)人兩個(gè)方面形成合力共同控制工程成本。
3）推行項(xiàng)目施工過(guò)程中的全員、全過(guò)程、動(dòng)態(tài)的成本管理制度。在BT項(xiàng)目實(shí)施的各個(gè)階段，包括設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工等，以集約化管理增強(qiáng)效率；群策群力、齊抓共管，以精細(xì)化管理提高效益；在提供“高品質(zhì)、低成本”產(chǎn)品的同時(shí)也獲得了豐厚的收益。
2、融資管理措施
BT投資方，應(yīng)充分利用國(guó)家為BT項(xiàng)目建設(shè)提供特許協(xié)議的項(xiàng)目融資依據(jù)，極大地翹動(dòng)融資杠桿籌集項(xiàng)目建設(shè)資金。而能否在資金額度和使用期限上對(duì)BT項(xiàng)目建設(shè)給予保障，是決定BT項(xiàng)目建設(shè)成敗的關(guān)鍵因數(shù)。另外，BT模式下融資成本節(jié)余是其盈利的主要來(lái)源之一。所以，如何合理安排資金來(lái)源、控制資金成本、降低融資費(fèi)用，對(duì)于BT項(xiàng)目的生存和提升其盈利能力起關(guān)鍵性作用。融資管理的要點(diǎn)就在于融資創(chuàng)新。
1）嘗試多元化融資。相對(duì)于單純依賴銀行信貸的“單一”融資方式，多元化融資就是創(chuàng)新，是包含有多種融資形式和多個(gè)融資渠道的，有多個(gè)金融機(jī)構(gòu)及法律等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)參與的一個(gè)獲取資金的體系，核心是融資工具，包括企業(yè)債券、信托、股票、證券、保理、租賃以及其他金融機(jī)構(gòu)貸款和社會(huì)集資等，都與銀行信貸具有同等競(jìng)爭(zhēng)力。BT投資人根據(jù)企業(yè)規(guī)模、項(xiàng)目性質(zhì)以及所依賴的環(huán)境等因數(shù)來(lái)選取合適的融資方式，通過(guò)將能給企業(yè)預(yù)期帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)及時(shí)出售變賣，減少資產(chǎn)占用資金的成本，回籠資金以使企業(yè)可以接連不斷地承接新的項(xiàng)目，從而走上可持續(xù)發(fā)展的道路。
2）進(jìn)行融資工具的創(chuàng)新。通過(guò)金融工具的創(chuàng)新來(lái)拓展融資渠道，最大限度地吸納社會(huì)閑散資金，為持續(xù)不斷的BT項(xiàng)目建設(shè)輸送資金。融資工具的創(chuàng)新有多種多樣，要根據(jù)BT項(xiàng)目的特征和我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化特征來(lái)設(shè)計(jì)適合的融資工具，充分發(fā)揮它融通資金的功能，例如資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化，就是將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售的流通的證券。資產(chǎn)證券化做為一種直接融資的渠道，可以從金融市場(chǎng)融得進(jìn)一步發(fā)展的資金。更重要的是，這種融資模式所帶來(lái)的良性循環(huán)，將徹底改變企業(yè)的盈利模式，為企業(yè)帶來(lái)蓬勃生機(jī)。把今后幾年預(yù)期的收益變成“賣點(diǎn)”，通過(guò)上市交易，及早予以確認(rèn)和回收，既降低了BT項(xiàng)目的回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，又減少了融資成本，有效改善資本結(jié)構(gòu)，緩解公司現(xiàn)金流壓力，為BT模式下公司的快速發(fā)展提供了持續(xù)動(dòng)力和資信支持。
3、BT項(xiàng)目帶動(dòng)的主營(yíng)收入風(fēng)險(xiǎn)管理
施工企業(yè)，為了改善盈利結(jié)構(gòu)，以BT方式參與政府公共工程項(xiàng)目領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)。意味著就要部分放棄目前普遍而大量的傳統(tǒng)工程承包低端市場(chǎng)，并主動(dòng)承擔(dān)起B(yǎng)T項(xiàng)目建設(shè)期間的融資、投資、質(zhì)量、進(jìn)度及其他風(fēng)險(xiǎn)。而B(niǎo)T模式做為一種新的投融資方式在我國(guó)還是一個(gè)新生事物，缺乏法律規(guī)范，發(fā)展還不完善，尤其是模式本身尚存在諸多缺陷和風(fēng)險(xiǎn)。做為施工企業(yè)必須要謹(jǐn)慎決策和從多個(gè)角度考察、衡量來(lái)選擇項(xiàng)目，以防范BT項(xiàng)目帶動(dòng)的主營(yíng)收入風(fēng)險(xiǎn)。
1）培養(yǎng)和提升綜合管理能力，從單純的施工總承包管理能力向融資、投資、施工一體化管理能力過(guò)渡。建立一支具有BT模式運(yùn)作能力和項(xiàng)目執(zhí)行能力的專業(yè)化、職業(yè)化、國(guó)際化人才團(tuán)隊(duì)，這是基礎(chǔ)。另外，還要將核心能力擴(kuò)展到投融資環(huán)節(jié)，對(duì)項(xiàng)目的選擇要進(jìn)行科學(xué)的策劃與分析，對(duì)承接的項(xiàng)目要進(jìn)行全面的統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)、認(rèn)真的管理與控制，加強(qiáng)業(yè)務(wù)板塊資源間的聯(lián)動(dòng)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)，千方百計(jì)擴(kuò)大投資收益和施工收益。
2）加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金管理能力，打造融資平臺(tái)。在傳統(tǒng)模式下，施工企業(yè)現(xiàn)金流量小而呈現(xiàn)循環(huán)流轉(zhuǎn)的特點(diǎn)。而在BT模式下，現(xiàn)金流量巨大且循環(huán)周期也長(zhǎng)。因而要科學(xué)建設(shè)和充分利用各種社會(huì)融資平臺(tái)，設(shè)計(jì)精密的融資方案，尋找適合的融資手段和渠道，以良好的信用體系做支撐，確保融資規(guī)模。另外，還需要格外關(guān)注財(cái)務(wù)資金的管理狀況，提高現(xiàn)金流的利用效率，提高資本運(yùn)作能力。
3）熟悉BT模式的法律屬性，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)目前大型公共工程項(xiàng)目主要以政府為投資主體，在政府投資不到位的情況下，勢(shì)必要求施工企業(yè)墊資承包。但是，墊資承包行為是被嚴(yán)格禁止的，一些業(yè)主有可能借BT之名來(lái)達(dá)到墊資總承包施工目的。所以，BT投資方必須明確界定BT與墊資工程總承包在法律特征上的根本區(qū)別。在進(jìn)行項(xiàng)目談判時(shí)，正確運(yùn)用相關(guān)法律法規(guī)，占據(jù)有利的談判地位，確保自身合法權(quán)益。
4）注重工程款的回收。傳統(tǒng)模式中工程款隨進(jìn)度支付，資金支付困難等問(wèn)題很快就暴露。而在BT模式下，需要經(jīng)過(guò)若干年的建設(shè)周期才能進(jìn)入回購(gòu)期陸續(xù)收到業(yè)主的付款，支付風(fēng)險(xiǎn)暴露的時(shí)間大大延后。對(duì)此，BT投資方必須要對(duì)政府或業(yè)主的資金狀況和信用進(jìn)行評(píng)估，并采取將項(xiàng)目分散在不同地區(qū)等措施規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)，最大的安全保障就是最大的收益。
施工企業(yè)參與BT項(xiàng)目面臨著多種轉(zhuǎn)變和風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)綜合的、系統(tǒng)的工程，會(huì)帶來(lái)企業(yè)整體的轉(zhuǎn)型。但作為一種新的盈利模式，施工企業(yè)必須保持清醒的頭腦，樹(shù)雄心、立大志，用更長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光和謀略看待BT項(xiàng)目，借助BT模式步入投資領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
參考文獻(xiàn)：
[1]趙世鴻.淺議BT投資模式在施工企業(yè)的應(yīng)用[J].陜西建筑,2008（12）
建筑施工企業(yè)對(duì)其BT項(xiàng)目的資金管控是否完善也是影響B(tài)T項(xiàng)目資金使用效率的關(guān)鍵因素之一。但在當(dāng)前，大部分建筑施工企業(yè)對(duì)其BT項(xiàng)目的資金管控都存在著各種問(wèn)題，這些問(wèn)題嚴(yán)重制約了項(xiàng)目資金的使用效率，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）當(dāng)前建筑施工企業(yè)在對(duì)BT項(xiàng)目資金管控的方法方面，通常都是采取派遣企業(yè)的總部的財(cái)務(wù)工作人員到項(xiàng)目工地上進(jìn)行實(shí)際的考察與審計(jì)方式來(lái)對(duì)資金進(jìn)行管控的，但這種方式由于受到財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)以及對(duì)項(xiàng)目實(shí)際實(shí)施過(guò)程不了解等因素的影響，導(dǎo)致很難發(fā)現(xiàn)較大的問(wèn)題，一些雖然合乎財(cái)務(wù)使用規(guī)定，但卻嚴(yán)重影響資金使用效率的財(cái)務(wù)變動(dòng)也不會(huì)被列為問(wèn)題被上報(bào)。（2）當(dāng)前很多建筑施工企業(yè)的預(yù)算制度都不甚完善與合理，企業(yè)在BT項(xiàng)目的預(yù)算設(shè)置上，僅僅只是估算一個(gè)大概需要的花費(fèi)，并沒(méi)要將預(yù)算細(xì)化，一些施工企業(yè)甚至可以對(duì)預(yù)算隨意更改，導(dǎo)致無(wú)法從制度上提升資金使用效率。
二、提升建筑施工企業(yè)BT項(xiàng)目資金使用效率的途徑
BT項(xiàng)目是當(dāng)前我國(guó)建筑施工企業(yè)最為主要的業(yè)務(wù)，在當(dāng)前建筑施工企業(yè)普遍資金匱乏的情況下，提升BT項(xiàng)目的資金使用效率十分重要，針對(duì)影響B(tài)T項(xiàng)目資金使用效率的若干因素，筆者認(rèn)為可以從以下四個(gè)方面著手來(lái)提升建筑施工企業(yè)BT項(xiàng)目資金使用效率：
1.平衡建筑施工企業(yè)BT項(xiàng)目的財(cái)務(wù)杠桿
一個(gè)平衡科學(xué)的財(cái)務(wù)杠桿可以使得建筑施工企業(yè)BT項(xiàng)目的資金使用效率獲得極大的提升，要獲得平衡的財(cái)務(wù)杠桿，可以從以下幾個(gè)方面著手：（1）區(qū)分項(xiàng)目的長(zhǎng)期與短期財(cái)務(wù)杠桿。首先是長(zhǎng)期財(cái)務(wù)杠桿，在建筑施工企業(yè)對(duì)BT項(xiàng)目進(jìn)行墊資之前，可以根據(jù)BT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，選擇向銀行進(jìn)行長(zhǎng)期貸款的方式進(jìn)行墊資。如果項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較低，那么項(xiàng)目負(fù)債的比例可以稍微較小，盡量運(yùn)用企業(yè)的自有資金；如果項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較高，那么就要采取高負(fù)債的形式，保證企業(yè)自有資金的流動(dòng)性。另外，是短期財(cái)務(wù)杠桿要運(yùn)用得當(dāng)，當(dāng)項(xiàng)目平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)的時(shí)候盡量不要選擇短期負(fù)債，保證“好鋼用在刀刃上”。（2）控制好財(cái)務(wù)杠桿的限度。在BT項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，施工企業(yè)應(yīng)該實(shí)時(shí)測(cè)算項(xiàng)目的收益率，并與負(fù)債的利息率作對(duì)比，確保負(fù)債利息保持在收益率的30～70%之間，這樣便可以最大限度的提升資金的使用效率。
2.科學(xué)分配BT項(xiàng)目的資金使用方式
在BT項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程中，項(xiàng)目資金的分配與使用是微觀上影響資金使用效率的決定性因素，因此建筑施工企業(yè)應(yīng)該科學(xué)的分配BT項(xiàng)目的資金使用方式，具體而言應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手：（1）通過(guò)預(yù)算對(duì)資金進(jìn)行分配。要改變現(xiàn)在施工企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)上的“先用后算”的方式，將其轉(zhuǎn)變?yōu)椤跋人愫笥谩薄Ｍㄟ^(guò)預(yù)算的方式對(duì)BT項(xiàng)目的資金進(jìn)行科學(xué)分配，從而提高項(xiàng)目資金的使用效率。（2）在項(xiàng)目各環(huán)節(jié)加強(qiáng)資金的流向的監(jiān)控。在BT項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，建筑施工企業(yè)要樹(shù)立這樣一種觀念，即資金流向哪個(gè)環(huán)節(jié)，就要做好哪項(xiàng)環(huán)節(jié)的監(jiān)控工作，應(yīng)當(dāng)特別注意項(xiàng)目的應(yīng)收款項(xiàng)是否收齊，項(xiàng)目單項(xiàng)資金是否回籠，已完工的項(xiàng)目是否及時(shí)的撤場(chǎng)等等環(huán)節(jié)，通過(guò)對(duì)各環(huán)節(jié)的監(jiān)控保障支持環(huán)節(jié)運(yùn)行的資金得到較高的使用效率。
3.對(duì)建筑企業(yè)的項(xiàng)目資金池進(jìn)行分類管理
當(dāng)前，很多業(yè)內(nèi)同仁都認(rèn)為建筑施工企業(yè)要提升其在BT項(xiàng)目的資金使用效率，必須通過(guò)對(duì)資金進(jìn)行集中統(tǒng)一的管理形式，防止資金的分散，從而獲得高效的資金使用率。但是在實(shí)際工作中我們發(fā)現(xiàn)，這種方法雖然可以最大限度的提升項(xiàng)目資金的使用效率，但是也會(huì)出現(xiàn)由于資金過(guò)于集中而導(dǎo)致支付效率降低的情況，從而影響項(xiàng)目的建設(shè)效率與進(jìn)度。因此筆者認(rèn)為建筑施工企業(yè)在BT項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程中，采取對(duì)其項(xiàng)目資金池進(jìn)行分類集中管理的形式是兩全之策。在BT項(xiàng)目投標(biāo)中標(biāo)之后，建筑施工企業(yè)便應(yīng)著手建立項(xiàng)目的資金池，先將項(xiàng)目所需的資金通過(guò)預(yù)算的方式確定下來(lái)，并且建立項(xiàng)目專有資金賬戶與額度。同時(shí)根據(jù)項(xiàng)目資金的使用用途對(duì)項(xiàng)目資金進(jìn)行分類，并對(duì)資金進(jìn)行分類管理。分類管理的好處是既能保障同一用途的資金做到集中統(tǒng)一，避免因?yàn)橘Y金分散而造成的浪費(fèi)與低效，同時(shí)也可以加速資金的撥付流動(dòng)效率，確保工程項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度得以按時(shí)推進(jìn)。
4.運(yùn)用好不同銀行間的政策差異
在建筑施工企業(yè)的BT項(xiàng)目實(shí)施建設(shè)過(guò)程中，企業(yè)與銀行的交往必不可少，當(dāng)前很多建筑施工企業(yè)都喜歡選擇單一的銀行進(jìn)行項(xiàng)目的開(kāi)戶與資金的管理，這樣固然可以減少一些運(yùn)營(yíng)中的麻煩，但也錯(cuò)失了很多利用不同銀行間政策差異而提升資金使用效率甚至獲取更多收益的機(jī)會(huì)。造成這一問(wèn)題的原因是因?yàn)榇蟛糠纸ㄖ┕て髽I(yè)都過(guò)于重視項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程，而忽視了項(xiàng)目背后的資金運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程，同時(shí)也缺乏熟悉資金運(yùn)作與銀行業(yè)務(wù)流程的專業(yè)人才。而要提升BT項(xiàng)目的資金使用效率，運(yùn)用好不同銀行間的政策效率不失為一個(gè)取巧的辦法。例如，建筑施工企業(yè)利用好不同銀行對(duì)不同期限的存款收益進(jìn)行運(yùn)作，通過(guò)與不同銀行簽訂協(xié)議存款的形式，將應(yīng)用但還未用的項(xiàng)目資金通過(guò)協(xié)議存款的方式存入不同的銀行，獲取更多的利息。另外，還可以通過(guò)運(yùn)用好企業(yè)在不同銀行賬戶上的現(xiàn)金浮游量來(lái)不斷提升項(xiàng)目的資金使用效率。
三、結(jié)束語(yǔ)
關(guān)鍵詞：BT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范；管理措施
隨著水電行業(yè)的不斷開(kāi)發(fā)，水電行業(yè)迎來(lái)了后水電時(shí)代，作為以水電建設(shè)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的水電企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，改革轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為大多數(shù)企業(yè)選擇的唯一出路，有的投資建設(shè)中小型水電站，有的投資房地產(chǎn)等等，近期一個(gè)新的工程建設(shè)管理模式悄然在工程建設(shè)領(lǐng)域中受到熱捧，在國(guó)內(nèi)得到了蓬勃發(fā)展，較好的解決了因?yàn)榻ㄔO(shè)單位資金緊張而不能實(shí)施工程的難題，尤其是一些政府牽頭開(kāi)發(fā)投資的公益性項(xiàng)目應(yīng)用較多。這就是BT管理模式。
一、BT項(xiàng)目的概念
BT（Build Transfer）即建設(shè)移交，是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)域中采用的一種投資建設(shè)模式，是指根據(jù)項(xiàng)目發(fā)起人通過(guò)與投資者簽訂合同，由投資者負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、建設(shè)，并在規(guī)定時(shí)限內(nèi)將竣工后的項(xiàng)目移交項(xiàng)目發(fā)起人，項(xiàng)目發(fā)起人根據(jù)事先簽訂的回購(gòu)協(xié)議分期向投資者支付項(xiàng)目總投資及確定的回報(bào)。
BT投資是BOT的一種轉(zhuǎn)換形式，是指一個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作通過(guò)項(xiàng)目管理公司總承包后，由承包方墊資進(jìn)行建設(shè)，建設(shè)驗(yàn)收完畢再移交給項(xiàng)目業(yè)主。BOT是對(duì)Build-Own-Transfer（建設(shè)—擁有—轉(zhuǎn)讓）和Build-Operate-Transfer（建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓）形式的簡(jiǎn)稱，現(xiàn)在通常指后一種含義。而B(niǎo)T是BOT的一種歷史演變，即Build-Transfer（建設(shè)—轉(zhuǎn)讓），政府通過(guò)特許協(xié)議，引入國(guó)外資金或民間資金進(jìn)行專屬于政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完工后，該項(xiàng)目設(shè)施的有關(guān)權(quán)利按協(xié)議由政府贖回。眾所周知的金融危機(jī)給國(guó)際國(guó)內(nèi)的固定資產(chǎn)投資，工程建設(shè)都帶來(lái)了很大的沖擊，許多企業(yè)資金鏈斷裂，上下游產(chǎn)業(yè)鏈條不能有效銜接，一些想建設(shè)或正在建設(shè)的項(xiàng)目不能實(shí)施，同樣作為建筑總承包企業(yè)也面臨業(yè)務(wù)量的萎縮。
二、BT模式應(yīng)該具備的條件
作為準(zhǔn)備進(jìn)入BT模式的企業(yè)應(yīng)該具備哪些方面的條件呢？筆者認(rèn)為：
首先是在思想意識(shí)上應(yīng)該有所轉(zhuǎn)變，無(wú)論是企業(yè)的所有者還是經(jīng)營(yíng)者，從思想意識(shí)上要有一個(gè)充分的準(zhǔn)備，要進(jìn)行角色和工作思路的轉(zhuǎn)換；在傳統(tǒng)的工程建設(shè)中，建設(shè)者只是單純的組織施工，在施工過(guò)程中只考慮施工成本的控制，但是在BT項(xiàng)目中企業(yè)即是施工方也是設(shè)計(jì)方、監(jiān)理方和業(yè)主，因此在成本控制方面就需要有專業(yè)的人才去控制投資成本，包括工程建設(shè)的全部成本的控制，這就要求企業(yè)要轉(zhuǎn)變思想一切從大局出發(fā)，在設(shè)計(jì)規(guī)劃過(guò)程中嚴(yán)格按照BT項(xiàng)目合作方的意見(jiàn)，在充分滿足合作方意愿的同時(shí)，盡可能的成本最低的設(shè)計(jì)方案；在工程施工中嚴(yán)格按照施工程序優(yōu)化施工方案，降低施工成本；因此這對(duì)企業(yè)管理人才的要求更高，能力更強(qiáng)，因此在企業(yè)中要推行“管理提升”的戰(zhàn)略勢(shì)在必行。
其次，是總承包企業(yè)應(yīng)有足夠的閑散資金用于BT項(xiàng)目的投資，對(duì)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好，資金運(yùn)行良好的企業(yè)通過(guò)BT模式進(jìn)行投資，能夠有效的盤活閑置資產(chǎn)（資金和勞動(dòng)力），充分利用自身的優(yōu)勢(shì)，將滋生的優(yōu)勢(shì)迅速的轉(zhuǎn)變成為巨大的生產(chǎn)力，迅速的擴(kuò)大企業(yè)的業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)范圍和市場(chǎng)占有量。
第三就是與政府要有良好的合作基礎(chǔ)，BT項(xiàng)目主要是針對(duì)的政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，政府要有良好的政府形象和信譽(yù)，在項(xiàng)目建成之后政府能夠誠(chéng)信的履約，這是企業(yè)應(yīng)具備的關(guān)鍵的條件。
第四是企業(yè)要有良好的能力，企業(yè)的資金來(lái)源一方面是企業(yè)的利潤(rùn)、設(shè)備的折舊回收，另一方面就是融資，融資又以通過(guò)銀行融資成本最低。
三、BT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及防范
BT模式最大的風(fēng)險(xiǎn)仍然是資金，其次是市場(chǎng)價(jià)格。
國(guó)有企業(yè)特別是參與BT模式的企業(yè)必須要求良好的企業(yè)形象和信譽(yù)，面對(duì)突如其來(lái)的危機(jī)信譽(yù)將是企業(yè)最好的“保護(hù)神”，良好的信譽(yù)可以為企業(yè)征求更多的融資收益，其中也包括社會(huì)融資，良好的企業(yè)信譽(yù)可以保證企業(yè)在供應(yīng)商、分包商等下游產(chǎn)業(yè)鏈中尋求到更多更好的合作伙伴，以共贏的方式將蛋糕做大做強(qiáng)。
（1）、面對(duì)突如其來(lái)的金融危機(jī)良好的企業(yè)信譽(yù)可以幫助企業(yè)籌集到更多的資金（銀行融資和社會(huì)資金）。
（2）、企業(yè)應(yīng)在日常的施工過(guò)程中著重打造自己的合作團(tuán)隊(duì)，充分培養(yǎng)能與企業(yè)合作共贏的分包商隊(duì)伍，在企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠與企業(yè)共同抵御風(fēng)險(xiǎn)，從而降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
（3）、企業(yè)應(yīng)當(dāng)廣開(kāi)財(cái)路，多領(lǐng)域發(fā)展，充分發(fā)展非主營(yíng)業(yè)務(wù)，拓展業(yè)務(wù)渠道，充分達(dá)到“一方有難八方支援”“東方不亮西方亮”的思路，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
（4）、充分關(guān)注市場(chǎng)，這里指的“市場(chǎng)”是指的廣義的市場(chǎng)，包括建筑市場(chǎng)、材料市場(chǎng)、人才市場(chǎng)等；市場(chǎng)的調(diào)節(jié)作用直接影響到BT項(xiàng)目的主要成本，建筑市場(chǎng)的供需關(guān)系直接影響企業(yè)與政府的合作關(guān)系及合作合同的價(jià)格趨勢(shì)；材料市場(chǎng)及人才市場(chǎng)的變化直接影響到項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的成本；因此企業(yè)在簽訂項(xiàng)目后要充分關(guān)注市場(chǎng)的變化，要有適當(dāng)?shù)馁Y源積累，這樣在市場(chǎng)發(fā)生變化的時(shí)候充分利用自身的積累低于市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
四、BT項(xiàng)目的管理
一旦簽訂了BT項(xiàng)目合同后，企業(yè)就應(yīng)立即著手，以人力、物力、財(cái)力等各個(gè)方面，圍繞項(xiàng)目的實(shí)施，開(kāi)展包括立項(xiàng)、施工前準(zhǔn)備，必要的招投標(biāo)，施工、移交等等工作。
首先，建立健全組織機(jī)構(gòu)。除了設(shè)置現(xiàn)場(chǎng)的BT項(xiàng)目班子，還應(yīng)有專人負(fù)責(zé)外部與各部門的協(xié)調(diào)溝通，及時(shí)了解各政府機(jī)構(gòu)、職能部門的工作流程，緊密跟蹤，及時(shí)反饋信息，報(bào)決策者研究布置下一步的工作。
其次，制定詳細(xì)周密的BT項(xiàng)目前期策劃，前期策劃應(yīng)充分考慮各種外部不利因素，留有足夠的時(shí)間，甚至要有應(yīng)急預(yù)案，前期策劃方案要請(qǐng)項(xiàng)目管理的專家進(jìn)行討論、審核，制定切實(shí)可行的方案，必要的時(shí)候應(yīng)請(qǐng)專門的項(xiàng)目管理公司幫助研究制定。對(duì)于不以BT意志為決定的分部分項(xiàng)工程，應(yīng)提前介入，早作打算。
第三，由于BT項(xiàng)目大部分是屬于政府的建設(shè)項(xiàng)目（基礎(chǔ)設(shè)施或民生工程），因此在工程的立項(xiàng)、報(bào)審等等流程和手續(xù)，相對(duì)比較容易辦理的，只要建設(shè)方及時(shí)出具合法的手續(xù)，應(yīng)抓緊時(shí)間把這些辦理好。
第四，依據(jù)現(xiàn)有建筑法的規(guī)定，對(duì)專業(yè)分包、勞務(wù)分包等應(yīng)及時(shí)辦理分包手續(xù)，需要公開(kāi)招標(biāo)的，應(yīng)編制標(biāo)書，依法公開(kāi)進(jìn)行招投標(biāo)工作。編制標(biāo)書設(shè)定條件時(shí)，應(yīng)緊扣BT合同，原則上要求分包承諾的條件應(yīng)該比BT合同更優(yōu)惠，以減少風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)留空間。
第五，應(yīng)立即實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)的三通一平。三通一平是下一步施工的必備條件，也是尋求合作的的基本條件，是企業(yè)形象最基本的體現(xiàn)，而且在實(shí)施過(guò)程中還有涉及壟斷部門的工作，比如供電是不以總承包企業(yè)意志為轉(zhuǎn)移的，另外有可能涉及到道路過(guò)境、征地拆遷、管線遷移、屬地居民阻攔等等不可預(yù)見(jiàn)的因素，都會(huì)影響工程的進(jìn)展。因此，要提前組織實(shí)施，即成立相應(yīng)的征遷移民領(lǐng)導(dǎo)小組，最好依靠地方政府力量組織實(shí)施。
Abstract： This paper mainly discusses the difficulties and characteristics of the quality management of the BT project， and how to make a target of the quality management， how to make a system of the quality management， how to make a pilot and refine it with the practical engineering， and how to guide the quality management of practical project combine with the scientific management system and theory.
關(guān)鍵詞： BT項(xiàng)目；難點(diǎn)和特點(diǎn)；質(zhì)量管理
Key words： The build and transfer project；difficulties and characteristics；quality assurance
中圖分類號(hào)：TU71 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2013）05-0064-02
0 引言
BT模式做為政府利用非政府資金來(lái)進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營(yíng)性設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的一種融資模式，逐步地在各地區(qū)推廣和普及。
浙江省基礎(chǔ)建設(shè)投資集團(tuán)作為浙江省省內(nèi)從事BT投資建設(shè)的龍頭企業(yè)，隨著B(niǎo)T模式的快速發(fā)展，承建了越來(lái)越多的民生公建項(xiàng)目，同時(shí)隨著工程進(jìn)度的推進(jìn)，工程質(zhì)量的管理矛盾也日益突出。
1 BT項(xiàng)目管理的難點(diǎn)與特點(diǎn)
1.1 我國(guó)BT工程建設(shè)管理尚不健全、不規(guī)范 目前我國(guó)尚未出臺(tái)針對(duì)BT管理模式的法律法規(guī)。BT項(xiàng)目承辦人兼顧投資人及項(xiàng)目管理者，甚至施工承包人多重身份，打亂了傳統(tǒng)的甲方、乙方的合作秩序。項(xiàng)目管理、施工控制、監(jiān)理監(jiān)管，如何有效發(fā)揮等問(wèn)題都未明確和規(guī)范。管理模式和管理秩序不健全、不規(guī)范，不統(tǒng)一，給全面的質(zhì)量管理的有效開(kāi)展帶來(lái)了一定的難度。
1.2 BT項(xiàng)目社會(huì)效益大，工程質(zhì)量要求高 往往引入BT模式的基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目都是當(dāng)?shù)匾恍┥婕懊裆捻?xiàng)目和工程，社會(huì)影響大。工程的質(zhì)量深受各級(jí)政府和社會(huì)各界，尤其是老百姓的高度關(guān)注，因此工程質(zhì)量要求高，成了BT項(xiàng)目的一大特點(diǎn)。
1.3 集團(tuán)承接BT項(xiàng)目分布散，專業(yè)領(lǐng)域不同、規(guī)模大小不一，管理效率低 集團(tuán)公司承接的BT項(xiàng)目分布全省各個(gè)市縣和地區(qū)；項(xiàng)目涉及房建、公路橋梁及水利等各個(gè)專業(yè)領(lǐng)域；項(xiàng)目規(guī)模大小不一；人員配備不同，管理水平的差異，及區(qū)域特點(diǎn)的差異造成管理資源分散，不利于質(zhì)量管理的效率的提高。
2 BT項(xiàng)目的質(zhì)量管理體系
2.1 質(zhì)量管理體系 明確BT工程項(xiàng)目管理過(guò)程中要求：實(shí)行全員、全過(guò)程、全方位管理的架構(gòu)體系。建立由公司副總牽頭領(lǐng)導(dǎo)，工程管理部組建“質(zhì)量管理指導(dǎo)小組”負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，各BT項(xiàng)目部成立質(zhì)量管理責(zé)任制為主體的“質(zhì)量管理小組”實(shí)行分項(xiàng)目管理的質(zhì)量管理體系。
2.2 質(zhì)量管理指導(dǎo)小組 質(zhì)量管理指導(dǎo)小組主要負(fù)責(zé)制訂質(zhì)量管理制度并監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)調(diào)和指導(dǎo)BT項(xiàng)目的質(zhì)量管理工作，指導(dǎo)和處理重大質(zhì)量事故，并定期對(duì)項(xiàng)目部進(jìn)行檢查、考核，監(jiān)督項(xiàng)目部質(zhì)量管理體系的運(yùn)行。
2.3 各項(xiàng)目質(zhì)量管理工作組 BT項(xiàng)目部根據(jù)公司質(zhì)量管理要求成立質(zhì)量管理工作組。各BT項(xiàng)目質(zhì)量管理工作還是基于現(xiàn)行的監(jiān)理—施工的質(zhì)量管理體系進(jìn)行。雖然體系中明確了質(zhì)量管理工作組的人員組成及專業(yè)要求，鑒于實(shí)際各項(xiàng)目部參與日常管理人員的配比和專業(yè)分工，要實(shí)現(xiàn)全滿員，全專業(yè)設(shè)置是不現(xiàn)實(shí)的。因此為了保證各項(xiàng)目部質(zhì)量管理工作能有效開(kāi)展，其實(shí)質(zhì)就是借助參建各方的質(zhì)量管理資源，進(jìn)行各BT項(xiàng)目工程質(zhì)量的強(qiáng)化管理。
2.4 質(zhì)量管理組織機(jī)構(gòu)：（詳見(jiàn)圖1）
3 精化質(zhì)量管理流程及推廣
3.1 質(zhì)量管理流程的完善 為響應(yīng)從嚴(yán)把控、精確化、高標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)量管理的要求，積極引入精益化的質(zhì)量管理理論，著重加強(qiáng)事前控制：包括對(duì)人員資質(zhì)和管理能力的評(píng)估、施工圖紙會(huì)審、施工組織設(shè)計(jì)、材料設(shè)備進(jìn)場(chǎng)及施工樣板的評(píng)審和驗(yàn)收等，同時(shí)還積極收編了與之配套的各種質(zhì)量管理臺(tái)賬如：《圖紙會(huì)審紀(jì)要》、《施工組織設(shè)計(jì)（方案）內(nèi)部審批表》等；規(guī)范和豐富事中、事后控制內(nèi)容，并編制各專業(yè)，比如：房建、市政等質(zhì)量驗(yàn)收操作指導(dǎo)手冊(cè)。
3.2 質(zhì)量管理流程的簡(jiǎn)化 總結(jié)了公司舊有質(zhì)量管理制度不能有效開(kāi)展的經(jīng)驗(yàn)，積極征詢，尤其是參與一線管理的項(xiàng)目部人員的意見(jiàn)：保留質(zhì)量管理制度的原設(shè)計(jì)初衷：精益化的要求，各種管理理論；簡(jiǎn)化各種管理流程及管理臺(tái)賬，比如將事中控制的《質(zhì)量管理臺(tái)賬》與進(jìn)度管理中《項(xiàng)目管理日志》相整合，減少重復(fù)工作。將《工程材料、設(shè)備進(jìn)場(chǎng)驗(yàn)收單》合并入《項(xiàng)目巡查記錄表》中，利用監(jiān)理單位和施工單位的管理臺(tái)賬進(jìn)行控制。將質(zhì)量管理臺(tái)賬設(shè)計(jì)中的“八表三單”簡(jiǎn)化為“四表一單”，利于質(zhì)量管理工作在項(xiàng)目部中的推廣和實(shí)施。
3.3 結(jié)合信息化管理理論開(kāi)展質(zhì)量管理 在質(zhì)量管理工作試點(diǎn)中，公司選中了某安置房建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目也是實(shí)施工地信息化管理的重點(diǎn)項(xiàng)目。通過(guò)該項(xiàng)目的信息化管理平臺(tái)發(fā)現(xiàn)了兩起材料不合格事件，一起柱模板炸膜并私自處理事件，一起構(gòu)造柱連同框架一同澆筑事件。由于安置房項(xiàng)目深受安置拆遷當(dāng)事人的關(guān)注，在幾起質(zhì)量事件中，相關(guān)當(dāng)事人也都在較早的時(shí)間發(fā)現(xiàn)了有關(guān)問(wèn)題。通過(guò)信息化管理平臺(tái)的監(jiān)控，讓項(xiàng)目部管理人員及時(shí)收集到第一手信息，并在第一時(shí)間做出反應(yīng)，及時(shí)的進(jìn)行通報(bào)和處理，有效的進(jìn)行了危機(jī)管控，不僅保證了工程的質(zhì)量，而且使事態(tài)不致擴(kuò)大化，減少了負(fù)面的社會(huì)影響，也樹(shù)立起了集團(tuán)公司對(duì)工程質(zhì)量負(fù)責(zé)的良好口碑。
4 質(zhì)量事故檢驗(yàn)質(zhì)量管理體系的有效性
在質(zhì)量管理工作試點(diǎn)的實(shí)施過(guò)程中，恰巧在另一安置房項(xiàng)目發(fā)生了較大面積的高層混凝土澆筑缺陷的質(zhì)量事故，并由此引發(fā)了強(qiáng)烈的社會(huì)關(guān)注，一度使工程處于停頓狀態(tài)而無(wú)法恢復(fù)。
根據(jù)項(xiàng)目部上報(bào)的情況，依據(jù)質(zhì)量管理制度的要求，首先組建了質(zhì)量事故處理小組（小組成員包括了筆者在內(nèi)的一干人等）奔赴現(xiàn)場(chǎng)。
依據(jù)工作流程，首先開(kāi)始調(diào)查取證。根據(jù)各種資料及存證的分析和研究，基本得出質(zhì)量事故的原因：振搗不到位，混凝土一次下料過(guò)多，在鋼筋較密的部位，發(fā)生離析，骨料分離，跑漿嚴(yán)重，形成空洞，導(dǎo)致局部沒(méi)有混凝土或蜂窩特別大。然后，小組成員組織了設(shè)計(jì)方、監(jiān)理方及施工方四方會(huì)議研究質(zhì)量缺陷修補(bǔ)技術(shù)方案。包括：分層振搗、添加微膨脹劑、水泥注漿法補(bǔ)強(qiáng)、加強(qiáng)修復(fù)后的養(yǎng)護(hù)等技術(shù)措施。最后，形成了《工程質(zhì)量事故調(diào)查報(bào)告》、《工程質(zhì)量事故處理報(bào)告》和《處罰意見(jiàn)》。分別向建設(shè)行政主管部門、拆遷指揮部、質(zhì)檢站及村民代表附送相關(guān)函件，并采取了一些危機(jī)管控的解釋工作，重拾了各方對(duì)工程實(shí)施的信心。為后續(xù)復(fù)工和趕工營(yíng)造了必備的條件，也檢驗(yàn)了質(zhì)量管理體系在質(zhì)量事故處理中的有效性。
5 結(jié)論與建議
通過(guò)所有參與人員的努力，初步建立起了一套具有可操作性的質(zhì)量管理體系，整體改觀了集團(tuán)BT項(xiàng)目的質(zhì)量管理現(xiàn)狀，也及時(shí)對(duì)工程建設(shè)中的質(zhì)量事故進(jìn)行了處理，取得了一定的成效，但做為一種新體系的初步探索，還需要進(jìn)一步對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化和完善。
①集團(tuán)承建的BT項(xiàng)目范圍涉及房建、公路、橋涵及水利各專業(yè)領(lǐng)域，希望通過(guò)一種體系一次性地涵蓋所有項(xiàng)目的質(zhì)量管理是不現(xiàn)實(shí)的，還應(yīng)結(jié)合各個(gè)專業(yè)和項(xiàng)目的特點(diǎn)，分專業(yè)、分項(xiàng)目進(jìn)行充實(shí)和改進(jìn)。
②集團(tuán)承建的BT項(xiàng)目多，分布區(qū)域廣，因此只通過(guò)集團(tuán)至上而下的直線管理，顯然管理效率低下，因此有必要加強(qiáng)各BT項(xiàng)目?jī)?nèi)部管理關(guān)系的進(jìn)一步梳理，發(fā)揮各部門、各參建單位的優(yōu)勢(shì)，積極地參與到BT項(xiàng)目質(zhì)量管理體系中來(lái)。
③危機(jī)管控的意識(shí)和措施仍需完善和加強(qiáng)。工程質(zhì)量是工程的生命是毋庸置疑的，尤其在當(dāng)下，社會(huì)各界對(duì)切身利益相關(guān)項(xiàng)目的工程質(zhì)量是非常關(guān)注的。若出現(xiàn)了工程質(zhì)量事故不加及時(shí)的處置，會(huì)延誤處理質(zhì)量事故的最佳時(shí)機(jī)，錯(cuò)失減少損失的機(jī)會(huì)，同時(shí)還會(huì)引發(fā)一系列的社會(huì)關(guān)注，將事故上升到事件的高度，甚至影響到工程的繼續(xù)實(shí)施。因此加強(qiáng)對(duì)危機(jī)管控的研究也是今后質(zhì)量管理方面的一大課題。
參考文獻(xiàn)：
[1]陳湘生，編著.《深圳地鐵5號(hào)線BT模式建設(shè)管理研究與實(shí)踐》（2011-06人民交通出版社）.
【關(guān)鍵詞】BT項(xiàng)目 投資風(fēng)險(xiǎn) 防范措施
一、BT項(xiàng)目簡(jiǎn)介
所謂的BT是Build- Transfer的縮寫，意思是建設(shè)—移交。BT項(xiàng)目投資沒(méi)有特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，所確定的項(xiàng)目投資者沒(méi)有一定的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。項(xiàng)目投資者的主要任務(wù)是進(jìn)行投融資來(lái)籌集建設(shè)所需的資金，然后實(shí)施項(xiàng)目的建設(shè)，在建設(shè)完成后，按照既定的程序或者流程將項(xiàng)目的成品交給業(yè)主，然后要求項(xiàng)目業(yè)主在合同約定的最后期限之前繳納相應(yīng)的錢款和利息。
二、BT項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）投標(biāo)報(bào)價(jià)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)
在項(xiàng)目建設(shè)的始終都存在投標(biāo)報(bào)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面，一方面是由于項(xiàng)目能否盈利帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是由于投資者沒(méi)有滲透理解招標(biāo)文件、沒(méi)有周密地考察施工現(xiàn)場(chǎng)，使得在編制投標(biāo)的報(bào)價(jià)過(guò)程中影響施工方案的選取和施工組織的設(shè)計(jì)，導(dǎo)致了項(xiàng)目建設(shè)的合理性的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際的項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，還屢次出現(xiàn)由于投資者沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)需求、能源、交通、資源和經(jīng)營(yíng)以及相關(guān)的法律、法規(guī)和分包商進(jìn)行充分的調(diào)研，導(dǎo)致了報(bào)價(jià)策略出現(xiàn)偏差，造成了不少經(jīng)濟(jì)損失。
（二）項(xiàng)目合作雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)
能否嚴(yán)格遵照合同中內(nèi)容，是否嚴(yán)謹(jǐn)?shù)芈男凶约旱穆氊?zé)以及所需要承擔(dān)的信用責(zé)任，是項(xiàng)目合作者能否保證融資成功的關(guān)鍵。因此對(duì)于BT項(xiàng)目公司而言，必須要實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目所在的地方政府、合作者的資金狀況、專業(yè)能力、誠(chéng)信程度和可靠性有充分的考慮，在此過(guò)程中，最難調(diào)查的還是對(duì)地方政府和相關(guān)公司的信譽(yù)的考察。為了避免由于信用造成的風(fēng)險(xiǎn)，BT項(xiàng)目公司一定要重點(diǎn)調(diào)查項(xiàng)目的發(fā)起者的信譽(yù)度和回購(gòu)能力，在調(diào)查過(guò)程中要保持嚴(yán)謹(jǐn)、一絲不茍的態(tài)度、公平、公正地對(duì)業(yè)主的信用進(jìn)行分析和判斷，然后根據(jù)事實(shí)，決定是否籌措資金進(jìn)行項(xiàng)目的滲入，一定要避免盲目決策的行為。
（三）施工過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)
在招標(biāo)時(shí)，業(yè)主提供的項(xiàng)目相關(guān)技術(shù)依據(jù)和基礎(chǔ)資料，例如：氣象、水溫和地質(zhì)等資料缺乏更新，造成資料很多都缺乏事實(shí)依據(jù)，加上在招標(biāo)文件中，對(duì)資料已經(jīng)聲明是“僅供參考”，也就是對(duì)于資料的使用性和準(zhǔn)確性不負(fù)責(zé)；招標(biāo)圖紙的設(shè)計(jì)有些地方也很不合理，使得在施工過(guò)程中，建設(shè)單位要對(duì)其進(jìn)行重大的設(shè)計(jì)變革，這就要和業(yè)主進(jìn)行協(xié)商，在談判過(guò)程中又會(huì)涉及項(xiàng)目建設(shè)成本的討論，如果談判不成功就會(huì)讓BT項(xiàng)目公司承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)；業(yè)主體統(tǒng)的安全施工細(xì)節(jié)以及施工工藝可能沒(méi)有達(dá)到規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)；項(xiàng)目業(yè)主或者監(jiān)理設(shè)計(jì)師指揮錯(cuò)誤；非人為因素例如：地震、惡劣氣象等導(dǎo)致的項(xiàng)目延期或者無(wú)法完工以及完工后不能滿足要求等。這些情況一旦出現(xiàn)，就會(huì)導(dǎo)致BT項(xiàng)目公司承擔(dān)包括利息在內(nèi)的許多施工成本增加，結(jié)果是導(dǎo)致貸款償還期的延長(zhǎng)，甚至可能錯(cuò)過(guò)許多市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
（四）合同風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)下的項(xiàng)目工程幾乎都是買方主導(dǎo)的市場(chǎng)，項(xiàng)目的業(yè)主處于控制地位，這主要表現(xiàn)在合同上。合同可能被業(yè)主設(shè)計(jì)成條款苛刻的霸王條款；一旦有風(fēng)險(xiǎn)，乙方承擔(dān)大部分，甲方只承擔(dān)少量風(fēng)險(xiǎn)；在工程控制的權(quán)利上，甲方有著絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，乙方想要修改項(xiàng)目工程策劃書的錯(cuò)誤，必須要千方百計(jì)才能聯(lián)系到業(yè)主進(jìn)行改變；此外，由于管理制度不健全、不完善，使得國(guó)內(nèi)的許多工程項(xiàng)目都沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)理人員，一般都是由投資方臨時(shí)組織的一批無(wú)專業(yè)技能的人員來(lái)進(jìn)行監(jiān)理，導(dǎo)致了一旦錯(cuò)誤指揮，就會(huì)使得合同當(dāng)事人一方或者雙方都蒙受損失。
三、風(fēng)險(xiǎn)防范措施
（一）做好競(jìng)標(biāo)前的調(diào)研和項(xiàng)目評(píng)估工作
BT項(xiàng)目公司在介入投資之前，一定要對(duì)項(xiàng)目工程進(jìn)行充分的研究和評(píng)估，包括對(duì)項(xiàng)目業(yè)主的信譽(yù)程度，當(dāng)?shù)卣男庞茫嚓P(guān)的投資環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)事件的來(lái)源的調(diào)查。如果有足夠的實(shí)力可以成立調(diào)研組負(fù)責(zé)實(shí)地考察、網(wǎng)絡(luò)調(diào)查、人際交際等途徑的調(diào)查，從而準(zhǔn)確地判斷是否能夠盈利，能否保證BT公司投資后能夠通過(guò)經(jīng)營(yíng)回收建設(shè)的成本和投資。
（二）遵照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的原則
項(xiàng)目業(yè)主與項(xiàng)目的投資者應(yīng)當(dāng)以雙贏為原則，為了充分取得最大的投資效益，在合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分配的基礎(chǔ)上，通過(guò)降低工程成本來(lái)增加利潤(rùn)。第一、由于項(xiàng)目工程在設(shè)計(jì)的時(shí)候就已經(jīng)存在許多欠實(shí)的內(nèi)容，所以要對(duì)工程的成本和造價(jià)進(jìn)行隨時(shí)的討論和改變，因此要始終保證風(fēng)險(xiǎn)是在客觀事實(shí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的分配，切忌偏頗；第二、要堅(jiān)持合法的原則，不能違背國(guó)家的法律，保證風(fēng)險(xiǎn)的分配是符合相關(guān)的《勞動(dòng)法》等相關(guān)法規(guī)的規(guī)定；第三、堅(jiān)持公平的原則，誰(shuí)引起風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該由誰(shuí)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，也就是進(jìn)行責(zé)任分配的管理制度。
（三）其他管理上的措施
在管理之上，為了防范風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)建立完整的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，例如：為控制成本制定控制對(duì)策、為降低風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行利益雙方的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移對(duì)策、建立責(zé)任與權(quán)力對(duì)應(yīng)的責(zé)任分散對(duì)策等來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的最大控制，保證有利益就有風(fēng)險(xiǎn)。
四、小結(jié)
本文基于對(duì)BT項(xiàng)目公司在投資過(guò)程遇到的投標(biāo)報(bào)價(jià)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)、合作雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)、施工過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)以及合同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，提出了在項(xiàng)目投標(biāo)之前要認(rèn)真做好競(jìng)標(biāo)工作，在簽訂合同時(shí)要注重風(fēng)險(xiǎn)分配原則和在施工過(guò)程中要針對(duì)管理制定相應(yīng)措施來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)。
參考文獻(xiàn)
Abstract： BT （build-transfer） is the widely used investment construction mode in the field of international infrastructure project construction. The wide application of this mode has speeded up the infrastructure construction of the western countries， promoted the economic development and alleviated the pressure the government. BT mode began to appear in china in the 1990s. Different BT projects in different regions， different industries have their own emphasis. Domestic BT project has been in constant innovation and exploring a kind of investment and financing mode suitable for China's national conditions with Chinese characteristics. For example， Shenzhen Metro adopted "investment+design+build general contract return" of BT mode in Shenzhen； Fuzhou Metro adopted a new mode of "capital+BT". Based on the current status of economic development， combined with the BT project experience of a large state-owned construction enterprise， this paper explores a new investment and financing pattern introducing industry fund into BT project. Finally some suggestions on implementing the mode are presented.
關(guān)鍵詞： BT項(xiàng)目；產(chǎn)業(yè)基金；投融資
Key words： BT project；industry fund；investment and financing
中圖分類號(hào)：TB21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2014）06-0074-03
0 引言
世界銀行的研究報(bào)告表明，基礎(chǔ)設(shè)施的能力是與經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出同步增長(zhǎng)的——基礎(chǔ)設(shè)施存量增長(zhǎng)1%，GDP就會(huì)增長(zhǎng)1%，各國(guó)都如此。隨著我國(guó)工業(yè)化和城市化進(jìn)程的加快發(fā)展，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求也日益增長(zhǎng)，由政府主導(dǎo)、以財(cái)政支持、以銀行信貸為主的傳統(tǒng)基礎(chǔ)建設(shè)投融資模式已遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市建設(shè)需求。因而引入社會(huì)資本，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，成為有效緩解政府財(cái)政壓力，降低工程造價(jià)，改善運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)重要手段。一種從BOT方式演變而來(lái)的BT模式正在我國(guó)被越來(lái)越多的工程項(xiàng)目所采用。
1 BT模式產(chǎn)生的根本原因
BT模式作為一種投融資模式，其出現(xiàn)和發(fā)展有其必然的原因，可從供、需、雙方共同利益三個(gè)角度分析：
1.1 項(xiàng)目發(fā)起方——政府部門角度。決定采用BT模式進(jìn)行融資建設(shè)的決定性因素是建設(shè)資金短缺。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政府希望通過(guò)實(shí)施積極的財(cái)政政策增加投資來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為重點(diǎn)領(lǐng)域。但財(cái)政收入與支出的矛盾越發(fā)突出，負(fù)債發(fā)展、向社會(huì)資本融資成為必然選擇。特別是一些不具備收費(fèi)和盈利能力的城市基礎(chǔ)設(shè)施采用BT模式是最佳選擇。
1.2 項(xiàng)目投資方的角度。投資方選擇BT模式也有其現(xiàn)實(shí)的原因。
從國(guó)內(nèi)已經(jīng)操作成功的BT項(xiàng)目來(lái)看，BT項(xiàng)目的投資方大部分是一些具備一定融資能力的相關(guān)領(lǐng)域的建筑商。而國(guó)內(nèi)當(dāng)前建筑市場(chǎng)由于門檻較低，造成整個(gè)建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)白熱化，同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的直接結(jié)果就是建設(shè)施工的利潤(rùn)空間不斷受到擠壓，而B(niǎo)T模式的出現(xiàn)恰好迎合了這些具備一定融資能力的建筑企業(yè)的需求，保證了建設(shè)項(xiàng)目的合理利潤(rùn)，通過(guò)投資帶動(dòng)施工的方式為參與的建筑企業(yè)開(kāi)拓了新的發(fā)展道路。
1.3 雙方共同的角度。過(guò)去傳統(tǒng)的建設(shè)管理模式管理層級(jí)多，手續(xù)復(fù)雜。以一個(gè)投資規(guī)模為100億元的地鐵項(xiàng)目為例，采用傳統(tǒng)的建設(shè)管理模式，從監(jiān)理招標(biāo)到設(shè)計(jì)招標(biāo)、設(shè)備招標(biāo)、土建招標(biāo)到四電、裝飾裝修工程招標(biāo)，約需一年半左右的時(shí)間，管理支出非常大，企業(yè)投入的成本也十分巨大。采用BT模式，即為政府節(jié)約了管理成本，把這些專業(yè)化的工作交給專業(yè)性的公司去做，把政府的職能轉(zhuǎn)化為企業(yè)的職能、義務(wù)或責(zé)任，同時(shí)也為企業(yè)節(jié)省了成本，實(shí)現(xiàn)了政府與企業(yè)的雙贏。
2 BT項(xiàng)目引進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金的意義和可行性
由于國(guó)家宏觀政策調(diào)控，國(guó)務(wù)院對(duì)政府的城司等地方融資平臺(tái)清理，政府融資困難，為此地方政府積極尋求與央企合作。但同時(shí)國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)央企資產(chǎn)負(fù)債率的監(jiān)控，導(dǎo)致央企建筑公司僅依靠自身的資金實(shí)力進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓受到了限制；另一方面隨著金融市場(chǎng)化的進(jìn)程，金融新產(chǎn)品、牌照逐步放開(kāi)和利率市場(chǎng)化等金融改革，銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)需要開(kāi)拓新的金融業(yè)務(wù)模式參與激烈競(jìng)爭(zhēng)。因此，施工企業(yè)、地方政府和金融機(jī)構(gòu)三方面均需要以創(chuàng)新的模式適應(yīng)上述市場(chǎng)環(huán)境變化，以求獲得發(fā)展。引進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金的模式來(lái)參與BT項(xiàng)目投融資建設(shè)即是創(chuàng)新模式之一。BT模式的合法性已初具雛形，雖然迄今尚無(wú)BT項(xiàng)目的專項(xiàng)立法，但在2003年，建設(shè)部在《關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項(xiàng)目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（建市[2003]30號(hào)）的文件明確提出“鼓勵(lì)有投融資能力的工程總承包企業(yè)，對(duì)具備條件的工程項(xiàng)目，根據(jù)業(yè)主要求，按照建設(shè)-轉(zhuǎn)讓（BT）……等方式組織實(shí)施。”該文件對(duì)BT模式持明確的鼓勵(lì)態(tài)度。將產(chǎn)業(yè)基金引入BT模式，是基于BT模式的一種創(chuàng)新。其法律依據(jù)散見(jiàn)于《公司法》《合伙企業(yè)法》，以及建筑、招投標(biāo)、信托、證券、基金等法律法規(guī)，是我國(guó)法律所允許的，是符合國(guó)際慣例的，可行的。
3 產(chǎn)業(yè)基金交易的基本模式
圖1所示的模式涉及多個(gè)法律關(guān)系：即具有投融資能力的工程總承包企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱XX公司）要和信托公司（或其所屬子公司）通過(guò)簽署《框架合作協(xié)議》設(shè)立基金管理公司；信托公司（或其所屬子公司）通過(guò)《信托合同》發(fā)行信托計(jì)劃（XX公司和外部投資者認(rèn)購(gòu)）；基金管理公司作為普通合伙人，僅持小部分合伙份額，信托計(jì)劃的投資者共同委托信托公司為信托資金的受托管理人作為有限合伙人，持絕大部分合伙份額（例如95%以上），它們雙方通過(guò)簽署《合伙協(xié)議》設(shè)立有限合伙企業(yè)，即產(chǎn)業(yè)基金公司；然后，產(chǎn)業(yè)基金以絕對(duì)控股BT項(xiàng)目公司的方式再加入到原有BT承包合同體系中來(lái)。
4 各參與方核心職責(zé)和權(quán)利義務(wù)的分擔(dān)
在如圖1所示的整個(gè)模式中，涉及的參與方眾多，包括：BT項(xiàng)目業(yè)主、BT項(xiàng)目投資人（同時(shí)是項(xiàng)目的總承包商、劣后基金投資人）、基金管理公司、基金公司、項(xiàng)目公司、外部投資者、總承包商、分包商以及銀行等。其中，區(qū)別于普通的工程總承包，以及區(qū)別于普通BT承包合同，該模式下主體的最核心的參與方是BT項(xiàng)目設(shè)計(jì)施工工程總承包人、基金公司和項(xiàng)目公司，該模式的所有法律關(guān)系鏈條都由這三者來(lái)連接。因此，理清三者在BT項(xiàng)目中的核心職責(zé)和權(quán)利義務(wù)就尤其關(guān)鍵。
4.1 項(xiàng)目公司的主要職責(zé) 項(xiàng)目公司由基金公司實(shí)際控制，其核心職責(zé)為：
①負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)管理；
②負(fù)責(zé)項(xiàng)目的具體融資安排和投資進(jìn)度管理；
③負(fù)責(zé)項(xiàng)目的驗(yàn)工計(jì)價(jià)；
④負(fù)責(zé)項(xiàng)目資金的收付。
4.2 工程設(shè)計(jì)施工總承包人的主要職責(zé) ①負(fù)責(zé)相關(guān)建安工程、機(jī)電設(shè)備購(gòu)置及安裝集成項(xiàng)目的設(shè)計(jì)施工總承包；②按照約定施工、竣工、交付并在質(zhì)量保修期內(nèi)對(duì)工程責(zé)任缺陷承擔(dān)保修責(zé)任；③建立健全建設(shè)管理體系，配合政府相關(guān)職能部門和業(yè)主的質(zhì)量、安全、進(jìn)度、文明施工、風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)督、檢查工作；④負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、指揮、協(xié)調(diào)、檢查各標(biāo)段施工單位，對(duì)工程工期、安全、質(zhì)量、文明施工、施工風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行直接管理。
4.3 基金公司的主要職責(zé) ①負(fù)責(zé)發(fā)行信托計(jì)劃或通過(guò)其他融資最終為項(xiàng)目提供融資；②依《公司法》的規(guī)定，履行作為項(xiàng)目公司控股股東的職責(zé)。
5 項(xiàng)目業(yè)主對(duì)本模式的認(rèn)可與實(shí)施
鑒于引進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金的模式非傳統(tǒng)的BT模式，有的項(xiàng)目可以一開(kāi)始招標(biāo)產(chǎn)業(yè)基金就與投資人組成聯(lián)合體共同進(jìn)行投標(biāo)的模式（以下簡(jiǎn)稱為聯(lián)合體模式）；有的項(xiàng)目是在投資人中標(biāo)BT項(xiàng)目后，實(shí)施的過(guò)程中引進(jìn)了產(chǎn)業(yè)基金融資（以下簡(jiǎn)稱為投資人參股模式），但無(wú)論是上述哪種模式，都必須由項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)行認(rèn)可，形成業(yè)主方、融資方和設(shè)計(jì)施工總承包方的三方法律關(guān)系。因此，筆者認(rèn)為：
5.1 投資方應(yīng)就引進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金參與BT項(xiàng)目事宜積極與項(xiàng)目業(yè)主進(jìn)行溝通，促使業(yè)主認(rèn)識(shí)、理解和接受該等交易的法律安排，以規(guī)范各方在BT項(xiàng)目項(xiàng)下的合作。
5.2 與項(xiàng)目業(yè)主溝通時(shí)，應(yīng)注意下列問(wèn)題：①引導(dǎo)項(xiàng)目業(yè)主與XX公司、基金公司三方共同簽署《BT合同》；②明確由項(xiàng)目公司/產(chǎn)業(yè)基金承擔(dān)項(xiàng)目融資責(zé)任，承認(rèn)項(xiàng)目公司/產(chǎn)業(yè)基金的管理，并向項(xiàng)目公司/產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行回購(gòu)。③不同BT模式下投資、建設(shè)主體的資質(zhì)和職責(zé)問(wèn)題：1）聯(lián)合體模式：產(chǎn)業(yè)基金并不具備工程建筑企業(yè)資質(zhì)，它主要負(fù)責(zé)融資；確認(rèn)XX公司的資質(zhì)即可代表聯(lián)合體的工程設(shè)計(jì)施工總承包資質(zhì)，并負(fù)責(zé)工程建設(shè)。2）基金公司、工程總承包人職責(zé)分擔(dān)模式：基金公司為BT項(xiàng)目的實(shí)際控制人，經(jīng)業(yè)主同意劃分基金公司和工程總承包人責(zé)任：基金公司承擔(dān)投融資、驗(yàn)工計(jì)價(jià)和資金收付責(zé)任，建設(shè)管理及建設(shè)承包責(zé)任由總承包人承擔(dān)。
采用聯(lián)合體模式可以在BT項(xiàng)目開(kāi)始招標(biāo)時(shí)就能與項(xiàng)目業(yè)主溝通，取得其對(duì)模式的認(rèn)可，比較主動(dòng)，能夠避免中標(biāo)后再向項(xiàng)目業(yè)主溝通帶來(lái)的被動(dòng)局面，但該模式需與政項(xiàng)目業(yè)主投標(biāo)前進(jìn)行溝通確認(rèn)聯(lián)合體資質(zhì)問(wèn)題。
6 政府其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通、認(rèn)可
鑒于BT項(xiàng)目還將涉及到政府除業(yè)主外其它有關(guān)部門的監(jiān)督和管理，因此應(yīng)積極與這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)（包括但不限于建設(shè)行政管理部門、發(fā)展和改革部門、審計(jì)部門、稅務(wù)部門、安全監(jiān)管等機(jī)構(gòu)）就引進(jìn)產(chǎn)業(yè)基金參與BT項(xiàng)目模式下各個(gè)法律主體的職責(zé)安排等等事項(xiàng)進(jìn)行溝通，促使其認(rèn)可相關(guān)安排，以免在政府部門監(jiān)督檢查時(shí)因?yàn)椴焕斫舛斐晒ぷ鞅粍?dòng)。
7 規(guī)范各參與公司的管理
引入產(chǎn)業(yè)基金參與BT項(xiàng)目后，如前圖所示的基金管理公司、基金合伙企業(yè)（產(chǎn)業(yè)基金）、項(xiàng)目公司等均不再是XX公司的全資子公司，每個(gè)公司均需要嚴(yán)格按照《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律的規(guī)定，以及各公司章程、股東協(xié)議等文件的約定規(guī)范公司治理和經(jīng)營(yíng)管理，這是整個(gè)管理模式合法運(yùn)行的基礎(chǔ)。因此應(yīng)該促使項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)管理與其由產(chǎn)業(yè)基金控股在形式和內(nèi)容方面保持一致。
就規(guī)范管理事宜，建議注意下列問(wèn)題：
①在基金管理公司層面，XX公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、基金管理公司章程及股東協(xié)議（或其他合作協(xié)議）的約定，通過(guò)行使股東權(quán)，通過(guò)提名的董事會(huì)/監(jiān)事會(huì)/投資決策委員會(huì)/投資顧問(wèn)委員會(huì)/風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的成員行使表決權(quán)，來(lái)參與基金管理公司/產(chǎn)業(yè)基金的經(jīng)營(yíng)管理和投資
決策。
②在產(chǎn)業(yè)基金層面，XX公司可以按照《合伙企業(yè)法》的規(guī)定及《合伙協(xié)議》的約定，參與產(chǎn)業(yè)基金重大事項(xiàng)（如合伙協(xié)議修改、入伙、退伙等事項(xiàng)）的決策。而產(chǎn)業(yè)基金的經(jīng)營(yíng)管理和投資決策，如對(duì)項(xiàng)目公司35%的自有資金的注入、工程項(xiàng)目的回購(gòu)移交等重大事項(xiàng)則只能通過(guò)基金管理公司和合伙企業(yè)決定。
③在項(xiàng)目公司層面，XX公司不能控股，只能按照《公司法》和項(xiàng)目公司章程的規(guī)定，以及出資比例（如10%）行使參股權(quán)，按照出資比例提名董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，參與項(xiàng)目公司的決策和經(jīng)營(yíng)管理，不能直接決定項(xiàng)目公司的管理人員和決策事項(xiàng)。
④就項(xiàng)目公司而言，由于其并非XX公司的全資子公司，需要按照法律法規(guī)、公司章程及其他組織文件獨(dú)立、規(guī)范運(yùn)營(yíng)。
8 結(jié)語(yǔ)
在BT模式廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)市場(chǎng)的情況，如何合法合規(guī)尋求新的創(chuàng)新投融資模式來(lái)適應(yīng)國(guó)家宏觀調(diào)控，是施工企業(yè)、地方政府和金融機(jī)構(gòu)三方面均需研究的課題。BT項(xiàng)目引入產(chǎn)業(yè)基金的投融資模式成功的核心條件是合作方的投融資能力，產(chǎn)業(yè)基金融資模式大多以發(fā)行信托計(jì)劃為主要融資模式。如何規(guī)范合作方的融資行為，判斷信托計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)型、可行性、融資能力、履約能力仍需進(jìn)一步研究。寧波杭州灣新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成功采用了BT+產(chǎn)業(yè)基金的投融資模式，這種成功模式是可以復(fù)制的，也是解決當(dāng)前地方政府融資難、央企資產(chǎn)負(fù)債率高、金融機(jī)構(gòu)需要開(kāi)拓新的金融業(yè)務(wù)的可行模式之一。
參考文獻(xiàn)：
[1]世界銀行.1994年世界發(fā)展報(bào)告：為發(fā)展提供基礎(chǔ)設(shè)施[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出報(bào)社，1994.
[2]中華人民共和國(guó)建設(shè)部關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項(xiàng)目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)[S].2003.
[3]陳湘生等.BT模式在深圳地鐵5號(hào)線工程中的應(yīng)用與創(chuàng)
新[J].鐵道建筑，2012（3）.
[4]張黎.公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)BT項(xiàng)目融資模式研究.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2011.
[5]鄭衛(wèi).BT+產(chǎn)業(yè)投資基金模式在基礎(chǔ)設(shè)施融資建設(shè)領(lǐng)域的
關(guān)鍵詞：BT項(xiàng)目 投資方 融資預(yù)算 資金管理
BT是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中采用的一種投資建設(shè)模式，是根據(jù)項(xiàng)目發(fā)起人與投資者簽訂投融資建設(shè)合同，由投資者負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資、建設(shè)，并在規(guī)定時(shí)限內(nèi)將竣工后的項(xiàng)目移交項(xiàng)目發(fā)起人，項(xiàng)目發(fā)起人根據(jù)事先簽訂的回購(gòu)協(xié)議分期向投資者支付項(xiàng)目總投資及確定的回報(bào)。隨著當(dāng)前建筑市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)暖，國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)掀起新一輪，BT模式越來(lái)越多地被政府和大中型國(guó)有建筑企業(yè)廣泛運(yùn)用。各地政府在搶抓機(jī)遇加速發(fā)展的過(guò)程中，資金緊張始終是一個(gè)繞不開(kāi)的難題。
（一）及時(shí)籌措資本金，做好融資預(yù)算，簽署銀團(tuán)協(xié)議，是做好 BT項(xiàng)目資金管理的第一步
（一）保證資本金及時(shí)到位
一個(gè)BT項(xiàng)目中標(biāo)后直接面對(duì)的資金壓力就是資本金的一次性投入。按照BT合同，投資者需按注冊(cè)資本不少于回購(gòu)基數(shù)35%的份額在項(xiàng)目所在地注冊(cè)項(xiàng)目公司，作為融資、回購(gòu)的平臺(tái)。對(duì)于投資額為幾十億的大規(guī)模BT項(xiàng)目，幾家大中型企業(yè)會(huì)組成聯(lián)合體參與投標(biāo)，中標(biāo)后再按照出資比例組建BT項(xiàng)目公司，同時(shí)按照出資比例投入資本金，這種以聯(lián)合體方式參與BT項(xiàng)目的模式既大大緩解了由一家企業(yè)投入全部資本金的壓力，保證了資本金的及時(shí)到位，也提高了對(duì)外融資的信譽(yù)保障。
（二）做好融資預(yù)算管理，確定合理融資規(guī)模，簽署銀團(tuán)協(xié)議
融資規(guī)模高，融資成本就高，融資收益就沒(méi)有了；融資規(guī)模不足，資金鏈就會(huì)出問(wèn)題，資金風(fēng)險(xiǎn)加大，也不足取。所以，合適的融資規(guī)模是做好融資預(yù)算的關(guān)鍵。其中征地拆遷、管線遷改等需一次性支付的款項(xiàng)考慮全額融資；建安部分扣除質(zhì)保金、工程預(yù)留款后考慮按年分次融資；假設(shè)BT合同中約定建設(shè)期利息以每月審定的已完產(chǎn)值的80%為基數(shù)，利率按同期中國(guó)人民銀行5年以上人民幣貸款基準(zhǔn)利率加0.5%計(jì)算，那么投資方從資金成本角度考慮也只能按預(yù)計(jì)完成產(chǎn)值的80%為基數(shù)進(jìn)行融資，這樣不僅降低了融資額度，減少融資壓力和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也保障了融資收入。回購(gòu)期按投融資合同約定的回購(gòu)金額及回購(gòu)方式按年分次融資。
二、建設(shè)期與施工方互相配合，合理?yè)芨顿Y金，有效防范融資不到位的風(fēng)險(xiǎn)是BT項(xiàng)目資金管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
（一）編制資金使用計(jì)劃，按項(xiàng)目部完成產(chǎn)值的一定比例下?lián)苜Y金
融資計(jì)劃做好以后，投資方應(yīng)該按年編制資金下?lián)苡?jì)劃。比如項(xiàng)目前期，投入多產(chǎn)出少，單純按完成產(chǎn)值來(lái)?yè)芨顿Y金就不可行，一般這個(gè)時(shí)候要按合同約定支付一定比例的開(kāi)工預(yù)付款來(lái)緩解施工方的資金壓力。項(xiàng)目中后期可以按完成產(chǎn)值的一定比例來(lái)?yè)芨顿Y金，同時(shí)逐步扣回開(kāi)工預(yù)付款。假設(shè)投資方按預(yù)計(jì)產(chǎn)值的80%進(jìn)行融資，那么相應(yīng)撥付施工方的資金同樣不能超過(guò)80%的比例，做到以融定支。
（二）施工方（項(xiàng)目部）要及時(shí)做好投資方融資不到位的風(fēng)險(xiǎn)防范
從施工方（項(xiàng)目部）角度看，倘若投資方融資到位，項(xiàng)目部只要合理安排資金，資金的使用與一般工程項(xiàng)目基本沒(méi)差別；倘若投資方融資不到位，項(xiàng)目部需要提前籌劃依托上級(jí)企業(yè)擔(dān)保進(jìn)行適當(dāng)融資（項(xiàng)目部不具有法人資格），最常用也是最有效的方法是在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下通過(guò)應(yīng)收賬款保理融入資金，以確保資金鏈的完整。保理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)一般是由投資方來(lái)承擔(dān)，換而言之，項(xiàng)目部只是投資方進(jìn)行應(yīng)收賬款保理融資的一個(gè)平臺(tái)，雙方互惠互利。
三、加強(qiáng)與政府相關(guān)部門接觸，及時(shí)辦理移交手續(xù)，保障政府回購(gòu)資金按合同約定及時(shí)到位，是降低項(xiàng)目回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，完善BT項(xiàng)目資金管理的第三步
項(xiàng)目的回購(gòu)是指項(xiàng)目竣工驗(yàn)收以后業(yè)主按BT合同約定時(shí)間支付給投資者項(xiàng)目建設(shè)資金的行為。能否按合同約定時(shí)間收取業(yè)主的回購(gòu)款，這是BT項(xiàng)目資金管理的最后一步，也是BT項(xiàng)目成功與失敗的關(guān)鍵步驟。就目前社會(huì)誠(chéng)信存在某些缺失的狀況下，能否按時(shí)足額收取回購(gòu)款是投資者較為擔(dān)憂的事情。一般情況下，投資者能獲得的信用保證只是政府相關(guān)部門出具的書面承諾回購(gòu)函，倘若政府未按約定償付回購(gòu)款，那么投資者也就無(wú)法按時(shí)還貸，這就會(huì)涉及投資者的信譽(yù)與資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，工程竣工之前投資者必須按BT合同約定提前做好一切準(zhǔn)備工作，一旦工程竣工，要及時(shí)向業(yè)主清算，一次或者分批取得回購(gòu)款，以防范工程款欠拖不還和由此帶來(lái)的其他風(fēng)險(xiǎn)。
四、結(jié)束語(yǔ)
投資方整體融資計(jì)劃不能脫離與政府簽訂的投融資合同約定，也不能脫離項(xiàng)目部施工進(jìn)度的安排，BT項(xiàng)目的資金運(yùn)作三者必須相輔相成，做到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益共享。
投資方必須合理安排融資額度。在融資上，對(duì)外，銀團(tuán)的接洽工作需要在合同中標(biāo)時(shí)同步進(jìn)行；對(duì)內(nèi)，資本金要及時(shí)到位，剩余資金要按施工計(jì)劃編制融資計(jì)劃，做到以預(yù)計(jì)支出確定融資額度；在資金撥付上，精打細(xì)算，做到以融資額確定支出，強(qiáng)化資金管理。
隸屬于投資方的項(xiàng)目部作為施工方，要隨時(shí)做好投資方融資替補(bǔ)隊(duì)員的準(zhǔn)備，當(dāng)投資方融資不到位時(shí)，項(xiàng)目部要利用應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)為自己也為投資方緩解資金壓力。
參考文獻(xiàn)：
[1]中國(guó)中鐵財(cái)務(wù)部.中國(guó)中鐵會(huì)計(jì)核算手冊(cè)2011[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2011
[2]葛培健，張燎.基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目運(yùn)作與實(shí)務(wù)[M].上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，2009
關(guān)鍵詞：集中采購(gòu)，運(yùn)作模式，管理經(jīng)驗(yàn)
Abstract: this article is based on years of work experience, mainly aimed at construction engineering cost control in contract management issues, making paper analyzes related. For your reference.
Keywords: engineering construction; Contract management; control
中圖分類號(hào)：K826.16文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
中國(guó)中鐵股份有限公司通過(guò)成功的市場(chǎng)運(yùn)作，與佛山市順德區(qū)就佛山市一環(huán)南拓順德區(qū)碧桂路改造工程達(dá)成了建設(shè)協(xié)議。工程采用BT模式，建設(shè)方按照業(yè)主要求，負(fù)責(zé)項(xiàng)目資金籌措和工程建設(shè)管理，項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格后，業(yè)主出資回購(gòu)。在這樣一個(gè)工程建設(shè)模式下，物資供應(yīng)管理工作需要采取新管理模式，才能最有效地發(fā)揮自己的職能作用，為企業(yè)謀取最大的利益。
1工程初期的項(xiàng)目物資管理策劃
1.1為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目管理任務(wù)目標(biāo)，充實(shí)和完善工程項(xiàng)目管理，規(guī)避物資成本的風(fēng)險(xiǎn)，有必要也必須要對(duì)項(xiàng)目物資管理進(jìn)行策劃。以往工程建設(shè)項(xiàng)目普遍采用的是規(guī)定、規(guī)范的精細(xì)管理模式，側(cè)重于物資的計(jì)量與計(jì)劃、定額與用量分析、發(fā)放控制與余料回收等工作，屬于項(xiàng)目?jī)?nèi)控管理。這種模式屬于事中和事后控制，不能有效解決現(xiàn)實(shí)宏觀存在的各種不可預(yù)見(jiàn)因素。物資管理的策劃屬于事前控制，是在物資精細(xì)化管理的基礎(chǔ)上，對(duì)物資管理的全過(guò)程、全方位科學(xué)預(yù)測(cè)和謀劃，對(duì)物資采購(gòu)供應(yīng)過(guò)程中出現(xiàn)的各種不利于成本的因素追求最佳對(duì)策與方法。因工程建設(shè)項(xiàng)目中物資的成本所占比例很大，物資成本的好與壞，決定項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的好壞，前期策劃的好環(huán)又直接影響整個(gè)物資成本的實(shí)現(xiàn)，抓好物資管理的前期策劃尤為重要。
1.2做好物資管理策劃的方法及注意事項(xiàng)主要有以下幾個(gè)方面。
1.2.1項(xiàng)目物資管理策劃的基礎(chǔ)調(diào)查。管理者要對(duì)工程項(xiàng)目物資的采供管全過(guò)程進(jìn)行周密的策劃，它關(guān)系到工程進(jìn)度能否按期達(dá)到，工程質(zhì)量是否達(dá)到規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，生產(chǎn)安全健康文明能否達(dá)標(biāo)，經(jīng)濟(jì)目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)。主要包括：材料用量的統(tǒng)計(jì)、材料價(jià)格的市場(chǎng)調(diào)查、交通運(yùn)輸價(jià)格與環(huán)境的調(diào)查、自然資源的調(diào)查、地理環(huán)境的調(diào)查、業(yè)主及設(shè)計(jì)單位意圖調(diào)查。
1.2.2項(xiàng)目物資管理策劃的橫向溝通。項(xiàng)目經(jīng)理部?jī)?nèi)部各部門之間對(duì)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃所需各種材料計(jì)劃(含質(zhì)量、規(guī)格、型號(hào)、用量、資金、成本、效益等)編制的溝通，包括生產(chǎn)部門、技術(shù)部門、設(shè)備部門、安質(zhì)環(huán)保部門、經(jīng)營(yíng)預(yù)算部門、財(cái)務(wù)核算部門等。
1.2.3總之，物資調(diào)查和各部門的工作溝通是工程項(xiàng)目物資管理前期策劃的基礎(chǔ)工作，關(guān)系到前期策劃是否符合具體實(shí)施的實(shí)際和成敗。
2項(xiàng)目物資采購(gòu)管理模式的確定
2.1制定采供方案及組織管理模式，充分發(fā)揮物資機(jī)構(gòu)專業(yè)管理優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)物資集中采購(gòu)管理，降低項(xiàng)目物資采購(gòu)供應(yīng)成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。
2.2本項(xiàng)目由中國(guó)中鐵物貿(mào)分公司負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一采購(gòu)與供應(yīng)，物貿(mào)分公司根據(jù)本項(xiàng)目特點(diǎn)成立了專門負(fù)責(zé)片區(qū)集中采購(gòu)供應(yīng)的機(jī)構(gòu)——中國(guó)中鐵順德公路BT項(xiàng)目物資供應(yīng)中心，與項(xiàng)目部簽訂物資服務(wù)協(xié)議，明確各自的責(zé)任與物資供應(yīng)范圍，并按協(xié)議規(guī)定進(jìn)行利潤(rùn)分成。中心具體負(fù)責(zé)制訂實(shí)施性的采購(gòu)供應(yīng)方案、建立采購(gòu)與供應(yīng)管理的組織機(jī)構(gòu)，做好協(xié)議范圍內(nèi)的物資服務(wù)工作。
3物資管理流程的具體設(shè)置、職責(zé)范圍與運(yùn)作
3.1機(jī)構(gòu)設(shè)置
本項(xiàng)目物資管理實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、集中采購(gòu)、歸口管理、分類供應(yīng)、逐級(jí)負(fù)責(zé)的管理體制。為了更好地完成BT工程項(xiàng)目整個(gè)的物資管理工作，中國(guó)中鐵順德公路BT工程總包項(xiàng)目經(jīng)理部成立物資管理及招標(biāo)領(lǐng)導(dǎo)小組，領(lǐng)導(dǎo)本項(xiàng)目物資管理工作。總包項(xiàng)目經(jīng)理部分別設(shè)立物資設(shè)備部及物資供應(yīng)中心。參建本工程的各項(xiàng)目經(jīng)理部設(shè)置對(duì)口物資管理部門及專門物資管理人員。
3.2管理職責(zé)
3.2.1物資管理及招標(biāo)領(lǐng)導(dǎo)小組的職責(zé)
全面領(lǐng)導(dǎo)本項(xiàng)目集中統(tǒng)一采購(gòu)物資的招標(biāo)工作，確定各項(xiàng)物資的招標(biāo)采購(gòu)、供應(yīng)、管理、監(jiān)督、及部門業(yè)績(jī)考核等相關(guān)重要事項(xiàng)。
3.2.2項(xiàng)目部物資設(shè)備部職責(zé)
在物資管理及招標(biāo)領(lǐng)導(dǎo)小組的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的物資管理工作，建立和完善物資供應(yīng)管理體系，制定物資辦法及相應(yīng)管理制度，監(jiān)督、檢查和指導(dǎo)各項(xiàng)目分部的物資工作，負(fù)責(zé)物資計(jì)劃的匯總、審核與下達(dá)，確保各物資體系正常運(yùn)行。
3.2.3物資供應(yīng)中心職責(zé)
受物貿(mào)分公司和項(xiàng)目部雙重領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)本項(xiàng)目集中采購(gòu)范圍內(nèi)物資的采購(gòu)實(shí)施、供應(yīng)服務(wù)與結(jié)算管理工作。負(fù)責(zé)市場(chǎng)資源、價(jià)格、運(yùn)輸及供應(yīng)情況的調(diào)查工作及相關(guān)統(tǒng)計(jì)工作。負(fù)責(zé)物資質(zhì)量問(wèn)題的處理，保障物資的正常供應(yīng)。
3.2.4各項(xiàng)目分部物資部門的職責(zé)
貫徹執(zhí)行項(xiàng)目部制定的各項(xiàng)物資管理規(guī)定，制定本級(jí)項(xiàng)目分部物資管理實(shí)施細(xì)則并負(fù)責(zé)落實(shí)。負(fù)責(zé)項(xiàng)目分部物資的計(jì)劃、驗(yàn)收、保管、搬運(yùn)、貯存、定(限)額發(fā)料、物資成本核算、節(jié)約降耗、物資統(tǒng)計(jì)及現(xiàn)場(chǎng)物資管理與相關(guān)物資安全管理等工作。
3.3運(yùn)作流程
整個(gè)物資管理工作流程的具體操作如下：進(jìn)行市場(chǎng)資源調(diào)查與招標(biāo)采購(gòu)的準(zhǔn)備工作；起草招標(biāo)計(jì)劃報(bào)招標(biāo)領(lǐng)導(dǎo)小組審批；按批復(fù)的計(jì)劃組織招標(biāo)，確定生產(chǎn)廠（商），簽訂采購(gòu)合同；各項(xiàng)目分部上報(bào)物資需求申請(qǐng)計(jì)劃經(jīng)項(xiàng)目部批準(zhǔn)后，交物資供應(yīng)中心組織實(shí)施；各項(xiàng)目分部對(duì)到場(chǎng)物資組織專業(yè)人員進(jìn)行驗(yàn)收、簽認(rèn)、標(biāo)識(shí)、保管；月底由項(xiàng)目部、供應(yīng)中心、各項(xiàng)目分部進(jìn)行三方物資供應(yīng)結(jié)算。
4管理過(guò)程中的相關(guān)措施分析與經(jīng)驗(yàn)
4.1通過(guò)資金與物資計(jì)劃合理控制各項(xiàng)目分部主要材料的庫(kù)存量，避免材料的跌價(jià)損失；通過(guò)資金的運(yùn)作與物流倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的利用，加大材料在合適時(shí)機(jī)的存儲(chǔ)，以期實(shí)現(xiàn)材料價(jià)差利潤(rùn)的最大化。
4.2 總包部改變?cè)袑?duì)各項(xiàng)目部材料款按信息價(jià)的扣除方式，轉(zhuǎn)為按照基期的預(yù)算單價(jià)來(lái)進(jìn)行扣款，進(jìn)一步控制各項(xiàng)目部的材料到場(chǎng)量，將集中統(tǒng)一采購(gòu)供應(yīng)的甲供料的風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)全部留存總包部。使各項(xiàng)目部真正積極主動(dòng)地去抓好現(xiàn)場(chǎng)的施工生產(chǎn)與物資管理工作，控制材料的庫(kù)存量，減少資金地占用費(fèi)，減少材料跌價(jià)損失的風(fēng)險(xiǎn)，以此來(lái)最大限度的降低成本。
4.3為了減少市場(chǎng)信息價(jià)格波動(dòng)造成的跌價(jià)損失，總包部嚴(yán)格控制原材料的庫(kù)存數(shù)量，在價(jià)格下降的情況下總包物資部本著以最小庫(kù)存來(lái)保障生產(chǎn)的原則來(lái)組織相關(guān)材料的進(jìn)貨。在材料付款過(guò)程中我們按照輕重緩急合理安排資金，使得有限的資金得到合理利用。
4.4項(xiàng)目部通過(guò)招標(biāo)建立了兩個(gè)砼工廠進(jìn)行集中攪拌生產(chǎn)，統(tǒng)一供。通過(guò)合理的談判，取得了比較低的砼合同單價(jià)。砼工廠按照統(tǒng)一的配合比生產(chǎn)砼供應(yīng)到各項(xiàng)目分部，質(zhì)量及供應(yīng)時(shí)間上都有所保障，且付款條件對(duì)我方比較有利。
4.5針對(duì)在整個(gè)物資供應(yīng)過(guò)程中存在的許多問(wèn)題，我們對(duì)各項(xiàng)目分部加強(qiáng)了管理、指導(dǎo)、監(jiān)督與檢查，并制定詳細(xì)的實(shí)施辦法和措施。如物資申請(qǐng)計(jì)劃的編制，材料驗(yàn)收、堆碼、保管的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與方法，出現(xiàn)物資質(zhì)量問(wèn)題的處理方法，材料統(tǒng)一檢測(cè)的相關(guān)辦法，材料庫(kù)存控制的相關(guān)措施等，使得各項(xiàng)目分部對(duì)物資管理方面的可操作性更強(qiáng)。
項(xiàng)目部在管理過(guò)程中不斷完善各種管理辦法與措施，通過(guò)合理化地運(yùn)作使得物資采購(gòu)與管理取得了很好的效果。統(tǒng)一計(jì)劃，統(tǒng)一采購(gòu)，統(tǒng)一供應(yīng)，統(tǒng)一核算，增強(qiáng)了采購(gòu)能力，節(jié)約了采購(gòu)費(fèi)用，保證了物資質(zhì)量，并有利于施工組織，降低管理成本。物資的采供部門與各項(xiàng)目分部并行于項(xiàng)目部之下，分別對(duì)項(xiàng)目部負(fù)責(zé)，實(shí)現(xiàn)了施工管理與物資管理職能的分離，充分發(fā)揮各自的職能作用。BT工程的管理模式與施工現(xiàn)場(chǎng)的物資管理進(jìn)行有效地結(jié)合，為工程帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)效益。
作者簡(jiǎn)介
姓名：李石橋性別：男年齡：38學(xué)歷：大本職務(wù)：部長(zhǎng)職稱：經(jīng)濟(jì)師
研究方向：項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)管理、現(xiàn)場(chǎng)物資管理、物資采購(gòu)與物流管理
