發布時間：2022-04-03 11:01:23
開篇：寫作不僅是一種記錄，更是一種創造，它讓我們能夠捕捉那些稍縱即逝的靈感，將它們永久地定格在紙上。下面是小編精心整理的1篇個人投資理財論文，希望這些內容能成為您創作過程中的良師益友，陪伴您不斷探索和進步。
1 前言
1.1 個人理財定義
個人理財是在既定的理財目標下,充分分析個人財務現狀和風險承擔能力,通過平衡安排各種收入與支出,選擇不同風險收益特征、不同期限結構的投資組合,實現收益和風險的平衡,其目標是價值最大化。這個定義包含理財的幾個特性。首先,理財是一場持久戰,理財作為實現人生目標的財務規劃過程,要著眼于大的方向,從每個人的人生規劃入手,因此合理的人生規劃是理財不可或缺的條件之一。其次,基于長遠考慮的理財,更多關注的是平衡,也就是所謂的價值,而并非價格的最大化。一些諸如個人理財就是 “錢生錢”、理財要成功就得投資高收益產品的觀念,從理財的角度來說都是錯誤的,至少是不全面的。
1.2 研究背景、目的和意義
近年來,中國理財產品市場逐步成長與發展,越來越多的人進入到這個市場來,人們越來越希望從這個有點虛擬化的市場分得一杯羹,尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農民。隨著這股熱潮的愈演愈烈,內容豐富、風險各異的理財產品迅速誕生。面對眾多的理財產品,一時間讓投資者眼花繚亂,不知如何是好,結果是“東一榔頭西一棒”,打不到點子上。再加上許多投資者的風險意識遠遠不夠,跟風現象嚴重,以至得不償失,不僅達不到保值增值的初始目標,還給剛剛發展起來的資本市場帶來嚴重沖擊。
造成如此尷尬局面的一個重要原因,就是錯誤地理解了理財的真正含義。由于普通市民并不具備投資金融產品的知識和能力,因此錯把“投資”當作“理財”,其本質就是通過投資金融產品進行博弈,結果當然是“十賭九輸”。拿現在炒得最熱的股票和房地產來說,把錢押在股票市場上的投資者,雖然一部分在這輪牛市中獲得相當可觀的收益,但更多的是在牛市后期盲目跟風進入這個市場的,結果是輸得體無完膚;而投資房地產的,這幾年可謂是賺得缽滿盆滿,但是這筆巨額收益,并不是理財所得,而是“賭”回來的。一旦將來房價下跌,持房者沒有落袋為安的,不但有可能重回起點,更有可能從盈利反過來被“套牢”。
可見,雖然理財是財富保值增值的最優選擇,但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對理財本質及其蘊涵的風險認識的不足,使得居民在投資理財時要面對更多的不確定性,無法盡情地享受成功理財帶來的好處,同時也不利于我國資本市場的快速健康發展。因此,如何引導居民正確認識理財以及正確理財,就成為研究我國個人理財問題的重中之重。本文探討的就是這一要點,通過研究探討,旨在使投資者對現階段我國資本市場上各種理財產品具備一個較為清晰的認識,從而引導他們進行正確而理性的投資,真正達到財富保值增值的目標;同時通過投資者的成熟來促進資本市場的成熟,進而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩定持久的軌道發展。
1.3 研究思路和方法
本文首先從我國個人理財現狀出發,根據存在的問題來分析理財的本質和存在的風險,糾正目前投資者普遍存在的一些誤區;然后在此基礎上提出一些個人理財的對策和技巧,使投資者對理財的認識從理論層面上升到實踐層面,從而實現真正意義上的理財;最后展望我國未來幾年至幾十年理財產品發展的新趨勢并提出相關對策,使個人理財也能緊跟時代步伐。
在研究方法方面,本文采取的是理論研究與實證研究相結合的方法,通過一些經典理論以及具體事例和統計數字,使研究結果更加有說服力,也讓投資者對理財市場有更深刻的認識和更充足的信心,從而更好地進行理財。
2 個人投資理財現狀分析
2.1 概述現階段我國個人投資理財的發展
隨著中國經濟的發展和人民生活水平的提高,各種消費需求和投資需求迅速增加。我國居民個人金融資產在社會各類金融資產中所占的比重由2世紀9年代的4%上升到本世紀初的6%,個人資產逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個人手頭的資產增加了,就需要對之進行整理保管以達到增值保值的目的,個人理財已經成為日常生活必備的經濟生活內容。
隨著個人投資意識的增強,個人理財業務受到前所未有的追捧,尤其是在26年新一輪大牛市開始之后表現得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發展的階段,國內居民的理財意識和理財能力并沒有跟上經濟發展和財富積累的步伐,對于如何制定適合自己的財務規劃,合理配置儲蓄、保險、證券、房產等投資品種上的資金,還缺乏一種比較全面和理性的認識。相當一部分人是僅僅依靠個人常識和經驗進行自主投資,或者干脆是采取盲目跟風的做法,這樣,想要真正規避投資風險,實現資產保值增值的難度相當大。
另一方面,逐漸擴大的消費群體、潛力巨大的市場,惹來了各路金融機構的垂涎。由各大商業銀行和證券、保險、信托等金融機構組成的大軍已紛紛打出投資理財的旗號,向目標客戶展示和推銷其理財產品;許多國際性金融機構或者通過與境內機構合作的形式,或者利用推介會等形式向目標客戶灌輸其投資理念,不斷對這個市場進行滲透。其目的無非是希望先發于人,以圖通過服務模式、經營理念、品牌文化等質量要素吸引和發展自己的消費群體,搶占市場份額。
綜合上面的分析筆者認為,中國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場,并且隨著我國經濟的再發展和居民理財意識的逐日加強,這個市場將擁有不可估量的發展前景。但是,畢竟投資者的理財意識還不成熟,也還欠缺專業的理財能力,而且與發達國家相比,目前國內金融機構提供的理財服務還跟不上消費者需求的增長,市場供需還存在一定的斷裂,因此,決定了目前這個市場只能處于緩慢發展的狀況。
2.2 個人投資理財普遍存在的誤區
可支配的收入越來越多,讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境,并開始有了理財的愿望和需求。可是如何打理好個人資產,目前可供選擇的管道不算多,人們的認識和行為誤區卻不少。由于認識上的誤區會造成行為上的錯誤,最終影響個人財富的保值增值和人生目標的實現,因此筆者特別總結出以下幾個比較典型的誤區,分析其中的“誤處”,并予于糾正。
誤區一:對理財缺乏正確認識,將理財定義簡單化。理財的概念這幾年才逐漸興起,很多人將理財簡單定義為儲蓄,將錢存在銀行,而不懂得如何規劃這筆財富使其增值。更多的人將理財看做投資,簡單地理解為“錢生錢”,這種觀念直接造成理財行為上的急功近利,風險也大大增加。許多人傾其畢生的儲蓄,投資于股票市場,這其中甚至還包括下崗工人和退休老人,結果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風進出,不少人深深被“套牢”,非但財富沒有實現保值增值,嚴重的連基本的生活都保障不了。
其實,理財的優秀目標就是合理配置財富,最終達到保值增值。在理財時既要考慮財富的積累,又要考慮財富的保障;既要為獲利而投資,又要對風險進行管理和控制。因此個人理財首先要保證滿足自己正常的生活需要,然后才是對剩余財產進行合理安排。另外,以為把錢存在銀行穩賺利息就是最安全的想法也是不對的。儲蓄存款雖然流動性強,風險小,但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對收益的影響,這種理財方式不僅有可能帶來零收益,還會使財富“縮水”。有人測算過:1987年的1萬元儲蓄存款到27年實際只能買到價值2元左右的商品。儲蓄存款其實是風險厭惡型的人因不愿意承擔風險而采取的極其保守的理財規劃,但是這樣又被動地擔負了較大的貶值風險。要想獲得超額收益,風險是不可避免的,一般情況下,風險與收益呈正相關關系,關鍵看風險管理的措施是否得當。天下沒有免費的午餐,同樣也沒有無風險的投資。一味地追求無風險的儲蓄存款,就像把頭埋進沙堆的鴕鳥,是危險和愚蠢的。正確的理財理念應該是兼顧風險與收益:在收益一定時,盡可能鎖定和規避風險;在風險一定時,盡可能地爭取最大收益.
誤區二:買房就一定能升值賺錢。房地產最近幾年一直穩中有升,加上銀行利率又低,許多房地產投資者便應運而生,且好多人在房地產市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產生了一個錯誤理念:房產只能升值不會貶值。在造就了不少富翁之后,有些投資者甚至開始舉債投資,購買多套房子以期望增值,于是出現了許多“負翁”。到后來更是出現了“以房養房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值,可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定,相反房屋的折舊卻是每年都在發生的。然而這種做法在房產泡沫日趨嚴重,政府調控漸趨加重的今天也變得越來越不現實,目前的房價已處極端高位,再介入的風險是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息,開始背負比以往沉重得多的還款負擔,而房屋租金卻一直都比較平穩,這就使得一些經濟實力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產,但隨即開征的賣房營業稅又使他們陷入了兩難的境地。
房屋真能保值增值嗎?誠然,在特定條件下,特定區域的房屋是能夠保值增值的,可是如果將此泛化,稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經濟和市場環境下,房地產投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道,但是我們也要切記,風險永遠伴隨在房地產投資的高收益背后。隨著房價的逐年上漲,風險也在逐漸加大,“以房養房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動性風險、租金下降或租不出去導致成本難以回收的風險以及通貨膨脹率高于房產收益的風險。而對利用貸款來買房的人風險則更大,因為在貸款的同時也就將投資的風險放大了許多倍,放眼國際,貸款投資房產失敗是導致個人破產的重要原因;而日本、香港房地產泡沫的歷史教訓告訴我們,超負荷的過度投資,往往是財務危機的罪魁禍首。長期來看,隨著房產市場競爭的加劇、市場供應的加大,房產市場必將回歸理性,房價也將會隨供求關系的轉變而有漲有跌,像前幾年那樣房產投機可以獲取暴利是極不可能的。
一位被譽為“誠信可靠的房地產投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道:“房地產投資絕對不是一項適合所有人投資的項目,因此在決定投下大量資金之前,明智的人應當打下堅實的基礎?！彼偨Y了每個成功的房地產投資者必須遵循的五大步驟:加入一個房地產投資俱樂部或者協會之類的組織;真正確定你想要得到的是什么;決定何種投資方案最有效;獲得相關知識和技巧,使自己的策略奏效;多出價。這些建議,值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。
誤區三:隨波逐流,盲目跟風,忽視自身的實際需要。這類人進行的是“人云亦云”式的理財,他們不明白要為自己理財的道理,看到別人買了哪些產品賺了錢,就跟著去購買相同的產品,甚至在可能的高收益刺激下,完全不理自身的資金現狀去購買并不適合自己的產品。在投資學上,這被稱為“羊群效應”,這在股票市場里最常見,看見別人紛紛投資股市,也積極跟進;聽說某只股票最近很多人買,自己也跟著買進,結果往往是虧本或者被“套牢”。
雖然說理財的根本目的是實現財富的保值增值,最終達到財務自由,可是一個大前提卻是自己動手理自己的財,而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會成功理財的樂趣,就要從自己動手做起,多了解理財的相關產品,依靠自己的頭腦判斷購買品種,不要人云亦云。每個人對收益和風險的偏好都不一樣,也就應該有不同的理財方案。每個人的財務狀況和想要的生活狀態都取決于自己,因此應當為自己的理財目標負責,按自身實際情況理財。
誤區四:只做一次理財規劃,一成不變地理財。有些人在確定初期理財規劃的時候,能夠從自身實際出發,合理地規避了以上三種誤區,在選擇了最適合自己的理財產品后,接下來所做的就是把它丟在一邊,等著獲得預期收益。還有一些人在更換對比了幾種理財產品組合之后,選擇收益最高的一種,以為自己已經找到最佳的投資組合,沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實能給投資者帶來短期內看得見的收益,但是從中長期來看,不變的組合能否繼續維持這種收益?
答案是否定的。理財是一個動態的過程,是隨著人生各個階段的發展而變化的。我們現階段的理財其實就對未來的教育、醫療、失業、退休提前作出合理安排,而國家經濟的發展、物價水平的變化以及自身收入水平的變化都會對這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段,都有著不同的收益要求與風險承受能力。比如年輕時期的積累階段,人們就愿意承受較高的風險去換取較高的收益,達到財富的積累;到了中年的鞏固階段,人們就換成了中庸的投資觀念,保本加收益是最重要的目標;等到了退休期間,沒有了收入來源,人們就不愿承受任何風險,而把穩定收入年金看作最重要的目標。因此,理財方案的制訂,不是一勞永逸的,只有隨著社會、人生的發展而變化,才能夠達到最佳的效果。
2.3 理財風險面面觀
收益與風險同在,這是投資的一般規律。我們無論投資那種理財產品,除了關注回報率之外,還要清醒地認識與之相伴的種種風險。說到風險,尤其是在投資理財中,許多人首先想到的往往是損失,實際上損失僅僅反映了風險事件發生后所造成的一種實際結果,而風險卻是一個事前概念,它是未來結果的不確定性,是損失的可能性;它是未來結果(實際收益率)對期望(預期收益率)的偏離,即波動性。這樣理解的話,人們的一切行為活動就無不和“風險”密切相關了。投資之所以有風險,就是因為人們無法預知在將來的一段時期內,很多事情的發生可能會給自己的財富帶來損失,比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此,當你決定把錢拿來投資的時候,就要時刻警惕風險暗算了你的錢。在現階段進入理財市場的人日趨增多以及理財產品日漸豐富的時候,伴隨而來的是理財風險也越來越大,筆者將理財中較常遇到的風險統計如下,以供投資者參考。
(1)周期性波動風險,主要是指證券市場行情周期性變動而引起的風險。這種行情變化不是指證券價格的日常波動和中級波動,而是指證券行情長期趨勢的改變,它可分為看漲市場(牛市)和看跌市場(熊市)兩大類。在看漲市場,隨著經濟回升,股票價格從低谷逐漸回升并持續上升;在看跌市場,伴隨著經濟衰退,股票價格也從高點開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進入證券市場并不考慮這一點,拿之前一段時間股市行情來說,相當一部分的人太過瘋狂,對牛市持續時間估計過于樂觀,沒有意識到市場也有回落的時候,以至身陷股市而不能自
拔,更有甚者傾家蕩產。
(2)市場風險,即證券市場價格上升與下降的變化所帶來的風險。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同,其價格波動頻繁,很難預料,尤其是股票價格時起時伏,變幻莫測,使證券市場的市場風險大于其它商品市場、貨幣市場和真實資本投資市場的風險。證券的價格水平主要取決于人們對證券收益的預期和市場供求關系,而這些都是不確定的,隨時都會因風吹草動而發生變化,從而導致證券市場價格的頻繁波動,增加了證券投資的風險。
(3)利率風險,即市場利率變動引起證券收益變動的可能性。利率上升,會打擊股票、債券等的價值。其中,利率風險是債券的主要風險。當市場利率提高時,以往發行又尚未到期的債券利率相對偏低,此時投資者若繼續持有債券,在利息上要受損失;若將債券出售,又必須在價格上作出讓步,此時投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。就股票而言,利率的變化會改變人們對股票收益的預期和影響股票市場的供求關系,從而影響股票價格的波動,由此觀之,利率的變化也給股票投資帶來很大風險。利率決定于貨幣市場的供求關系,而貨幣市場的供求關系經常因種種原因而變動,因此市場利率也因之時高時低,進而波及到證券價格的漲跌,加大了證券投資的風險。
(4)購買力風險,也叫通貨膨脹風險。通貨膨脹時物價上漲,貨幣會失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度,實際就等于賠錢。假設現時的通脹率是7%,銀行存款利率是5%,那么一年前1元的東西現在要花17元才能購買,而如果當時把錢放在銀行,現在只有15元,已經買不起一年前賣1元的東西了,這就是通脹帶來的風險。購買力風險對不同證券的影響是不相同的,最容易受到影響的是固定收益證券(債券、優先股),因為其利率一般是預先規定不變的,不能因物價上漲而提高,故其風險較大。而普通股股票的購買力風險相對較小,當發生通貨膨脹時,由于公司產品價格上漲,公司的名義收益會增加,公司凈盈利增加,此時股息也會增加,股票價格隨之提高,普通股股東可得到較高收益,可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外,長期證券投資的購買力風險較短期證券投資的大。
(5)政策風險,指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要的法規、舉措出臺,引起證券市場的波動,從而給投資者帶來的風險。政府的經濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失,這在新興股市表現得尤為突出。經濟政策的變化,可以影響到公司利潤、債券收益的變化;證券交易政策的變化,可以直接影響到證券的價格。27年5月3日,中國證監會宣布上調股票交易印花稅,結果整個中國股市一度蒙上一層灰幕,也給還沉浸在數錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。
此外,在投資理財的過程中,投資者還會面臨諸如流動性風險、企業風險、法律風險、匯率風險等等。流動性風險指投資無法在需要時適時變換為現金,如房產和私人收藏品就不易變現,流動性風險較高。企業風險是指由于企業經營的好壞而產生的盈利能力的變化,使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業經營效率低下,無力保持其在同行業中的競爭地位和盈利的穩定性,就說明企業的潛在風險很大,投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風險主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發行證券,使投資者遭遇受騙上當的風險;或是有些證券的發行和交易因不符合法律規定而宣告無效。匯率風險是從事外匯投資者所特有的風險,是指因匯率的變化而導致外匯收付者或外匯儲備者資產價值變化的不確定性。
那么,對投資者而言,究竟要怎樣才能最大限度地規避風險呢?筆者認為,投資者應充分認識到“只要投資就會有風險”這個事實,在投資之前對投資產品的特點要有充分的了解,不要盲目預期過高。其次,投資者要了解自己,對自己的風險承擔能力有清醒的認識。對普通投資者而言,一個普遍的原則是“用閑錢去投資”,也就是說這部分資金即便出現了風險,也不會影響正常的生活。此外,投資者還要培養一個良好的心態,不要把理財當成一夜暴富的工具,要知道即便是長期投資,也不一定就會取得正的收益,還要看個人選擇理財產品的時機和能力。
3 詳析個人理財對策
3.1 成功理財的先決條件
“你不理財,財不理你”——只要是有關理財的話題,必然會提到這句頗具啟發力的口號。不過,投資理財的能力可不是與生俱來的,需要耐心學習,在實踐中總結經驗。筆者認為,要成為理財高手,首先要具備的就是以下兩方面的素質。
首先,要培養理財意識。投資理財最重要的是有理財意識,有正確的理財觀念才會贏得更多的財富。根據一個神奇的投資理財方式,如果你有261萬元,只需要2年就可以成為億萬富翁;如果你有36萬元,也只需要3年就可以成為億萬富翁;即使你每年只能存下1.4萬元,4年后也可以成為億萬富翁。這個神奇的理財方式是這樣的:如果你從現在開始能夠定期每年存下1.4萬元,如此持續4年;如果將每年應存下的錢都能投資到股票或房地產,并獲得每年平均2%的投資回報。4年后,能積累多少財富?依據財務學計算年金的公式得出:1.4萬元×(1+2%) 4=1.281億元。4年后,你可以成為億萬富翁。由此可見,正確的投資理財觀念是多么重要!
其次,要分析自身實際情況,為確定理財規劃做好準備。第一步就是要對個人的收入和資產進行分析,最大限度地挖掘出目前的富余的現金和閑置資產;還要根據自身的風險承擔能力制定風險管理計劃。第二步是確定理財目標,做任何事情如果沒有目標都不可能取得成效,有了理財目標就可以減少情緒化的決定,理性面對市場變化。理財的目標要合理,不能簡單地設定為資產增值最大化,還應全面評估自身的風險承擔能力以及債務償付能力。第三步是明確投資期限,理財目標有短期、中期和長期之分,所以不同的理財目標會決定不同的投資期限,而投資期限的不同,又會決定不同的風險水平。
3.2 個人理財的基本法則和技巧
有了上述先決條件后,接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財規劃,下面有些理財的基本法則和技巧可供參考。
(1)沒人是天生的理財高手,良好的理財能力來自于學習與經驗的積累。常聽人以“沒有數字概念”、“天生不擅理財”等借口規避理財問題,他們把“理財”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事,尤其現代經濟日益發達,每個人都無法自免于個人理財責任之外?，F代經濟帶來了“理財時代”,五花八門的理財工具書多而龐雜,許多關于理財的課程亦走下專業領域的舞臺,深入上班族、家庭主婦、學生的生活學習當中。還認為理財是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經落伍了,投資者應該不斷學習和積累理財經驗,才能在充滿競爭而又暗藏風險的理財市場上分得一杯羹。
(2)先養雞,再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路,但這并不代表誰都可以成功。很多人對基本的概念還沒有搞清楚,就急切地想跳下水,往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種,都有著各不相同的市場制度和交易規則,對于投資者來說,在進入市場之前,首先要了解與交易有關的問題,如果連游戲規則都不了解又怎能獲梨呢?有的話也只能說是運氣好而已。因此,在投資之前,就應該對自己的能力以及市場的風險有一個把握,否則,只能是不斷地向市場交學費,不斷地打擊自己的自信心。
(3)盡早投資,體驗復利的魔力。投資要獲利,一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人,提早出發的,就可以輕松散步,留待后來出發的人辛苦追趕,這就是提早投資的好處
。假設投資者2歲起就每月定期定額投資5元買基金,平均年報酬率為1%,投資7年就不再定投,然后本金與所獲收益一起存入銀行,到了6歲本利和為162萬元;而假如投資者27歲才開始投資,同樣每月5元,1%的年報酬率,整整花了33年的定投,到6歲才累積到154萬!相比之下,早投資的獲利要大得多,晚了7年投資,卻要一輩子才能追回來。另一方面,投資一旦開始,就千萬別停下來;時間越長,投資的效益就會越顯著。假設投資者27歲都沒有停止投資,而是繼續堅持每月投資5元,那么,到了6歲時累積的財富將是316萬,幾乎是停止投資時2倍的收益。切記,時間是世界上最大的魔法師,它對投資結果的改變是驚人的。
(4)進行科學合理的組合投資,這是投資理財最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個籃子里安全,還是集中放在一個籃子里安全,這實在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風險之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈,如何在風險最小化的基礎上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知,投資的最終目的無非就是為了保值增值,而單一的投資品種風險和收益同樣集中,持有多而散的投資品種又因為無暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實現收益最大化,因此,進行科學合理的投資組合意義重大。在實際投資中,投資者可以在一種資產類別中進行分散投資,也可以在不同的資產種類中選擇多種投資方向,選擇風險收益特征不同的投資品種構建組合,從而兼顧風險與回報。例如,一個股票占4%、國債占4%、定期存款占2%的投資組合,1996年至23年間的平均年回報率為 9.7%,高于1%投資于定期存款的組合;同時,其標準差(衡量收益率的波動程度)卻遠遠小于1%投資于股票的組合。
(5)兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個說法,叫“落袋為安”。在投資過程中,很多人曾經都賺到錢,但到最后卻又賠了進去。為了避免這種情況的發生,首先要對自己的投資品種的優劣進行仔細分析,對該投資品種所能達到的收益率做到心中有數。很多人都試過這種經歷,預期收益率是1%,可是卻當收益達到15%的時候還不肯收手,結果一不小心行情逆轉,收益率就降到1%以下,更有甚者還出現賠本的情況;如果在1%或者15%的收益率時就平盤,錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易,做起來卻相當困難。所以,在投資過程中,投資者要時刻提醒自己落袋為安,不要因為過于貪婪而導致最后滿盤皆輸。
3.3 合理理財規劃推薦
既然理財是一輩子的事,就要及早認清人生各階段的責任及需求,訂定符合自己的生涯理財規劃。理財規劃應趁早進行,以免年輕時花錢如流水,到老時才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個階段,針對每個階段的特有性質提出相應的理財建議。
(1)學生時期:這一時期由于還缺乏收入,因此主要做的就是多接觸和積累有關投資理財方面的知識;若有零用錢收入應妥善運用,逐漸建立正確的消費觀念,切勿追趕時尚而形成不良消費習慣。
(2)工作初期:年輕人剛開始工作,往往消費起來沒有節制,甚至成為“月光族”。所以首先應該從開源節流、資金有效運用雙管齊下做起,切勿冒進急躁。單身青年應提高儲蓄率,有計劃地積累“第一桶金”,既為今后擴大投資奠定基礎,也為結婚、置業做好籌劃。同時可以拿出部分儲蓄進行高風險投資,目的是培養投資理念,學習投資理財的經驗。
(3)成家立業期:這個時期是家庭消費的高峰期,同時還要提前考慮孩子的教育問題,因此理財任務比較重。此階段的理財重點應放在合理安排家庭建設的費用支出上,那些有房貸和車貸的家庭,更要合理安排好個人信貸,逐步減少負債。如果還有積累,則可以選擇較激進的理財工具,如偏股型基金及股票等,以期獲得更高的回報。
(4)中年期:此階段的理財重點在于子女的教育儲備金,每年可劃出一筆錢存作子女教育基金,還可以有免稅的好處。此時還要擔負撫養父母的責任,因此醫療費和保險費的負擔亦須衡量,應該加大人壽保險、醫療保險和意外傷害保險的購買。就投資者本身而言,因工作經驗豐富,收入相對增加,理財投資宜采取組合方式,可投資于房產,以獲得長期穩定的回報;也可以投資于股票、債券和期貨產品,但都應以長線投資為主,畢竟這個時期已經經不起大起大落了;同時還要留足一部分活期存款充當家庭備用金。
(5)退休老年期:此時雖然是財務最為寬裕的時期,但考慮到老年人應以安度晚年為目的,因此理財更應該采取守勢,畢竟身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進行新的投資,尤其不能再進行風險投資。此外,購買必要的醫療保險和人壽保險,不單是對自己負責,也是減輕下一代人負擔的良好途徑。對于資產比較豐厚的家庭,可采用合法節稅手段,把財產有效地交給下一代。
財富是靠積少成多地逐漸累積起來的,平穩妥當的人生理財規劃應及早擬定,才有助于逐步實現聚財的目標,為人生奠下有保障和高品質的基礎。
4 未來理財新趨勢及新觀念
4.1理財發展新趨勢
根據有關數據顯示及專家預測,未來1年中國宏觀經濟仍將保持快速發展,經濟年均增長速度將保持在7%-8%,到22年GDP總量將達到47億美元左右,人均GDP達到32美元左右,按照世界銀行2年的標準,中國將進入上中等收入國家的行列。居民金融資產持續增長將為理財市場的發展奠定堅實基礎,因此,雖然現階段我國理財產品市場發展還不成熟,居民的理財知識和能力也還有待提高,我們仍然可以預測未來1年中國理財市場的發展將進入黃金時期。這既為居民理財帶來了新的契機,也對居民理財提出了新的挑戰。因此,投資者很有必要把握理財發展趨勢,早做準備,早定對策,使居民理財水平提高到一個全新的境界。
首先,金融市場走向混業,投資者選擇更多,咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機構,就可以購買多種投資產品,省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業經營模式在中國悄悄加快了步伐,目前一些金融集團已經開始顯現出混業的雛形,如中信集團,旗下擁有自己的基金公司、證券公司、銀行等等,或許未來只要一張銀行卡,就可以方便完成一切投資步驟。與之相對應的是,在混業的金融市場上,投資者可以得到來自銀行、保險、證券等各方面的綜合建議,而不需要像現在一樣,投資不同的金融品種,所需的信息就需要通過不同的機構來完成,投資者獲得信息的程序將大大簡化。
其次,投資者將實現全面“專家導購”,各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇,國內金融機構將逐步引入市場細分的理念,并確立以客戶為中心的經營方案。以目標客戶為基礎,根據客戶的需求開發新產品,有差別、有選擇地進行金融產品的營銷和客戶服務。通過實行理財經理制和客戶投資顧問制,打造專業的理財顧問隊伍,充分發揮理財經理的人格魅力,主動為優質客戶提供個性化服務,將成為金融機構吸引黃金客戶的重要服務手段。
再次,未來理財產品將越來越多,品種創新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財產品已經十分豐富,但當金融市場實現全面開放與發展之后,各種風險級別不同、結構設計各異的產品會讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開,利率市場化是一個大前提,由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定,這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當前銀行許多的信貸品種都是基于房產抵押的,未來則很可能隨著外資銀行的進入而得到改變,因為外資銀行擁有先進的技術可以更好的評估客戶,將有可能引起一股消費者信貸的風潮,屆時由信用卡所引領的大額消費分期付款風潮將興起并受到年輕一代消費者的追捧。同時,國內已經在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出,之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等,都將提供豐富而且全面的投資品種。
此外,未來投資者理財的方式也將發生變化,理財日趨便捷。隨著信息技術、互聯網技術的發展和進步,具備24小時服務功能的網上銀行、基金超市等服務管道迅速發展,突破了面對面服務的地域和時空限制,極大地方便了投資者,增加了理財產品的附加價值,屆時如何實現多種營銷管道的聯動服務將是金
融機構提高理財服務能力和服務水平的重點。
4.2 新理財亟需新觀念
唯有順勢而為,方能有制勝之道。理財大環境的變化及發展的新趨勢要求投資者必須“以變應變”,及時更新理財觀念,以使自己的財富更加有效和快速地增值。
首先,投資者要著眼長遠,理財也要遵循優質投資(相信專家)。一個全面開放的市場,也就意味著一個成熟市場的逐步建立,而在相對成熟的投資市場上,投機炒作的短期行為將越來越不受歡迎;相反,著眼長遠,配合個人理財需要的投資行為會逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是,理財是“馬拉松比賽”,而非“百米沖刺”,它比的是耐力而不是爆發力。在這樣的市場上,專業理財機構的作用必將被重新認識。隨著金融業的不斷發達,專業的理財機構越來越多,理財服務也日漸多樣化和個性化,有專業的團隊為個人量身定制理財計劃,控制風險,個人理財將更加具有保障。
其次,投資者不能奢求一夕致富,“別把雞蛋放在同一個籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式,不能忽略投資風險。隨著經濟的發展和國際市場的大開,我國居民的投資管道也愈來愈多,單一的投資工具已經不符國情民情,而且風險太大,于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎,目的既為降低風險,同時也能平穩地創造財富,即達到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據個人能力、投資工具的特性及環境時局而靈活轉換。值得注意的是,“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項目中,而非在同一種投資“籃子”中作組合,有些人在股票里玩組合,或是把各種基金組合搭配,仍然是“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的作法,當然依舊是不智之舉。
再次,投資者應該建立全球化思維模式。全面開放之后,中國將和世界其它經濟體一樣,接受來自各方面的挑戰和壓力。而撕去保護膜的中國經濟,很難在下一個金融風暴中保持平靜,也不容易再次在全球經濟衰退的浪潮中獨善其身,“地球村”的概念逐步清晰,“世界公民”可能才是對每個人最正確的注解。那么,投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經濟的身上。全球化資產配置是化解區域經濟風險的最佳策略。“東方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產配置,由于資產類別和地區的多樣化,在同等風險的情況下,全球投資組合應該比嚴格意義上的國內投資組合能帶來更高的收益,或者在風險水平降低的基礎上提供相似的收益。而一個全面開放的市場,又為這種全球化的投資和資產配置提供了機會。
此外,投資者還應該認識到一種新型的“另類理財”。如今,雖然人們的收入不斷增加,但依然趕不上看病住院的花費漲得快。有句話說得好:健康是福,只要身體健康,自然就能省下一大筆錢。正因為如此,人們的觀念應該逐步改變,如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節約,什么錢都舍不得花,無疑步入了一種“貪小失大“的誤區。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項目,以減少生病住院的機會,實際上這也是一種科學理財,即在健康上多做投資,唯有健康才是最大的節約。當然,這種理財觀念再搭配購買保險,將給你的健康帶來雙重保障,而且保險的概念早已不僅僅是發生意外時獲得補償那么簡單,分紅型保險,儲蓄型保險不僅使投資者的生活獲得保障,也能使投資于保險的資金獲得回報。
5 結束語
5.1結論
隨著經濟的深入發展和人民生活水平的不斷提高,投資理財已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面,有關投資理財的呼聲和談論聲不絕于耳。在這樣的背景下,各種金融機構和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財的思路、模式和產品,真是方法多多,品種齊全,各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點被有意無意地忽略了,那就是理財意識的培養和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財的好手,首先要樹立正確的認識,要從中國的國情出發,從老百姓的生活狀況出發,讓更多的普通百姓認識到投資理財與自己生活的直接關系,揭開人為地給投資理財蒙上的神秘面紗,使投資理財真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個點上出發,以我國的實際國情為大背景,在何為理財以及如何樹立正確理財觀念上作了比較詳盡的闡述,然后才在此基礎上層層展開研究分析,對個人理財的一些技巧法則做了詳細介紹,最后總結了我國未來個人理財的發展趨勢及應對措施,雖屬一家之言,相信對投資者也會有一定的參考與借鑒價值。
雖然理財環境日愈充滿競爭與挑戰,慶幸的是,在與中國金融市場經過幾年磨合之后,個人理財發展的大趨勢已然明了,投資者們也在創新迭出的理財市場里學會了很多?，F在,當一個全面開放的金融市場即將展現在面前時,投資者更要把握住市場發展的趨勢,為未來的理財生活作好充分的準備。對個人而言,人生就是自己最重要的企業,富翁就是一個成功的企業經營者。根據自己的情況,建立自己的理財理念與思路,設立長遠規劃的方案,形成自己獨特的理財風格,才可能創造出獨特的人生財富。
5.2 今后重點研究的方向
雖然本文抓住了現階段我國居民理財意識薄弱這一重點,著重強調了培養和樹立正確理財觀念的重要性,也介紹了一些理財的基本技巧和法則,但涉及到具體的理財品種卻沒有做詳細的介紹,這也是本文最大的不足。在今后的研究中,應加強這方面的探討力度,只有讓投資者詳細了解了具體理財產品的特性后,才更有利于他們做出正確的判斷和選擇,從而實現真正和正確的理財。
1個人投資理財相關知識
所謂投資理財是指通過合理安排資金進行儲蓄、債券、基金、保險、股票、銀行理財產品等個人財務的合理規劃，從而達到保值增值的目的，獲得財務資產的合理增長，目前常用的幾種個人投資理財方式主要以儲蓄、債券、基金、保險、股票、銀行理財產品等為主。儲蓄是個人將暫時用不到的貨幣結余交給銀行或其他金融機構獲得存款利息的一種投資活動，是我國銀行業務的重要組成部分，主要包括定期、活期存款與外匯儲蓄。債券是政府、金融機構、企業等為了向社會籌集資金所的一種金融契約，在限定時間內按照一定利息向用戶支付本金與利息，是一種有效的債務憑證。相對而言，債券收益一般企業最大，政府最低，保障程度則與之相反，政府最可靠，最后則是企業?；鹗菫榱四撤N目的而特地設立的轉向資金，比如信托基金、公積金、退休基金、保險基金等。保險是指通過合同契約保險人與保險機構之間形成的財務賠償關系。股票是股份制企業為了籌集資金所的股份證書，股東以此作為憑證獲得收益的有價債券。理財產品是金融機構設計并的相關產品，將募集到的資金投入市場獲得收益并回饋給用戶利益，以保證理財收益與非理財收益產品為主。
2個人投資理財現狀分析
個人投資理財即通俗的管理錢財，是個人根據自身經濟條件、需求和資金使用情況、風險承受能力所選擇的未來財務規劃模式，在個人投資理財選擇支持下獲得理想的額外收益，從而完成財富的積累與個人資產的增長。近年來隨著我國金融領域的不斷進步革新以及個人財富的不斷增長，我國個人投資理財領域也迎來了繁榮發展期，雖然個人投資理財模式備受關注，但是仍舊存在不少困擾著其繼續發展的負面問題，尤其是傳統理財觀念與現行理財觀念的沖突愈加明顯，具體主要表現在以下幾個方面。中國傳統家庭生活模式影響著個人投資理財選擇。我國自古以來提倡孝道文化，父母對子女的養育、子女對父母的奉養理念深入人心，理財領域生命周期理論中提到個人一生收支狀況不同，要做到收入支出與生命周期相匹配必須有合理的財務投資規劃。面對這種規劃要求，我國根深蒂固的財務觀念和傳統家庭生活模式就直接制約了個人理財的發展，尤其是父母子女相互饋贈的局面嚴重影響了個人投資理財的選擇與需求。西方文化中強調的理財觀念是資產保值并維持生活水平的穩定，這與中國傳統儲蓄理財觀念大不相同，在理財方面中國個人對財富保值增值的需求極為強烈，因而導致了個人理財領域的畸形發展。理財作為與儲蓄不甚相同的一種投資觀念，本身收益就伴有一定的金融風險，我國眾多居民在個人理財方面盲目追求高收益但是卻忽略了高風險，在應對投資風險方面也缺乏相應意識，因此一旦出現投資失利后往往是亡羊補牢而非未雨綢繆，這種風險意識上的缺失也嚴重影響了個人理財的理性選擇。眾所周知，理財投資可獲得經濟收益，同時分散金融風險，但是我國金融政策目前實行的是分業經營，即銀行業、保險業與證券交易行業分開經營，對個人投資理財而言在選擇方面增加了困難，不利于個人理財的發展。
3個人投資理財策略分析
當前我國個人投資理財領域產品眾多，不同產品的投資風險與收益率都不同，投資者個人對于投資收益率的期望及風險承擔能力也各不相同，因此做個人投資理財選擇時要有科學的策略予以指導，從而獲得收益與風險的平衡。我國個人投資理財原則與策略具體如下。
3.1個人投資理財原則我國個人進行投資理財時要遵循三大原則，分別是規避風險、量入為出與注重整體效益。任何金融投資都不同程度伴有金融風險，但是這種風險也意味著投資者將來可能獲得的收益，因此個人投資理財要注意把握機遇與風險，在投資過程中要善于規避理財風險，做到未雨綢繆，從而在把握機遇的同時有效降低風險，獲得滿意的增值服務；量入為出原則是指個人注意自身經濟條件與理財需求，合理規劃個人財務，將安全保值的銀行儲蓄與帶有金融風險的增值投資做合理規劃，確保投資風險控制在個人承受能力范圍內，盡可能減少損失提升收益；整體效益原則是指個人投資理財規劃中要做好階段性財務規劃與整體性財務規劃，確保所有投資都有意義，增值服務有保障，金融投資風險可控，從而實現股票、儲蓄利息等的增值，保證個人投資收益。
3.2個人投資理財策略面對眾多收益與風險各不相同的個人理財產品，在選擇時要遵循三大指導原則，科學地做出選擇決策，保證個人投資收益。首先要明確認知個人投資風險和預期收益之間的關系。所謂投資風險是指個人投資過程中可能損失的收益，投資收益是去除個人本金與損失后的凈利潤，面對投資風險與個人收益之間的正比關系，高風險高回報、低風險低回報是指導個人選擇的重要因素。對于我國傳統居民儲蓄習慣而言，國庫券與銀行儲蓄是風險和收益都最低的投資方式，與其他理財產品相比，安全低風險意味著投資收益低，因此個人投資理財時要針對個人經濟條件、個人需求做出合理選擇，明確股票、金融債券、銀行理財產品的風險與收益，合理控制風險與增值服務。其次要注意個人投資理財資金的流動性與投資周期。所謂投資周期是指個人理財從資金投入到回收的全部時間，資金流動性決定了資金與現金之間的轉換率。一般而言，資金周轉速度越快，投資周期越短，資金流動性越強，反之則周期長，流動性比較慢，比如銀行儲蓄可隨時取、變現速度快，但是收益偏低，與之相比，定期儲蓄周期長但是收益高。像股票、債券、保險、理財產品等投資周期就偏長，一般很難按時拿回投資資金，但是相對收益就較高，承擔的風險也大，因此個人投資理財方面要對自己的投資周期與資金周轉速度有明確認知與需求，從而指導個人進行投資理財選擇。最后是個人用于投資理財的金額大小不同，在選擇投資理財時的門檻也不同，大額投資可選擇理財產品方案多，小額投資產品則相對較少，要根據個人可用投資資金做出正確選擇。
3.3個人投資理財實踐目前我國個人理財領域最活躍的投資理財產品是基于網絡平臺的投資，這種金融上的創新對我國金融投資格局的變化產生了較大影響。網絡個人投資理財模式的興起促使金融制度與金融工具積極創新，以余額寶、招財寶等大批個人網絡金融理財產品為代表的新型投資模式悄然興起，成為當今最具活力、輻射面最廣的個人投資理財選擇。對于追求低風險、穩健收益的個人來說，銀行儲蓄、保險與貨幣型基金是較好的理財選擇，這些產品雖然收益相對較低，但是風險小，投資保值服務有保障，因此較為適合投資周期長、穩健保值的客戶，可達到預期收益，像活期與定期儲蓄存款、國債、保險產品、貨幣型基金是這類人群的主要選擇。對于收益增值要求較高的客戶，可選擇有一定風險但是收益高于銀行同期理財產品的信托產品、混合型基金與銀行發售的相關產品等。余額寶與招財寶作為高收益個人網絡理財產品，目前已經擁有上億用戶，尤其是余額寶，依托淘寶與天貓這個巨大的網絡平臺，成為阿里巴巴旗下最受人矚目的個人理財產品，也直接影響了國內個人理財儲蓄格局。與余額寶相類似的個人投資理財產品美國也曾出現過，但是由于美國儲蓄率較低且美聯儲降息，最后被迫關閉。但是在中國這個人均儲蓄率較高的國家，余額寶作為與最大網絡消費平臺淘寶天貓相聯系的理財產品，其收益率高于銀行，風險相對較低，是一種備受認可的貨幣型基金，尤其是其打出的無風險口號和高于銀行儲蓄的利率對于廣大居民有強烈吸引力。作為貨幣型基金產品，余額寶理財風險相對較低，但是同樣也存在金融風險，尤其是隨著阿里巴巴的美國上市計劃成功完成以及與國內眾多金融巨頭的合作，更是進一步增強了這款理財產品的吸引力。余額寶這款個人理財產品的流動性、低成本性、獲利性決定了其在當前個人投資理財領域的競爭實力，尤其是余額寶與阿里巴巴支付寶的合作運營模式，對于用戶而言其所代表的增利寶基金可有效集中個人閑散資金，不僅收益高，且具備一定安全性，實現了支付寶用戶、銷售平臺和結算平臺的三者共贏，不過這種理財產品的發展要著重應對網絡金融風險，這也是目前困擾國內金融理財模式發展的瓶頸，需要慎重應對。
綜上所述，目前我國個人投資理財還處于不甚成熟的發展階段，解決個人理財領域的發展瓶頸是關鍵，理財作為拓寬人們金融收益的重要渠道，發展前景廣闊，因此要積極對我國個人投資理財領域加強管理創新與新興互聯網金融合作，讓更多的個人用戶獲得理想的投資理財選擇。
作者：張文鵬單位：鞍山銀行股份有限公司
一、個人投資理財應當遵循的原則
（一）量入為出原則在個人收入一定的情況下，量入為出尤為重要。只有滿足個人正常的生活開支之后，才能進行更為高級的投資理財，千萬不能拿個人的生活費進行投資。
（二）投資分散化原則投資學中最基本的一項原理是，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里，一定要做合理的資產配置，即投資分散化，利用投資組合把財富投資于不同的項目，并確定各種投資資產的比例，從而保證投資的收益性，盡量減少風險。同時，還應當短、中、長三種理財方案配合使用，注重進行組合投資，把握好各期限種類資產的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。
（三）堅持“安全性、盈利性、流動性”三性協調原則為了實現資產的保值增值，合理應對通貨膨脹，首先要選擇安全性高的投資方式，安全性是投資理財的首要原則，所謂安全性是指個人資產的購買力不因通貨膨脹而受到損失。其次，應該保持一部分靈活的流動資金，以備不時之需，即要做到流動性。在通貨膨脹條件下，貨幣出現貶值，購買力下降，因此個人投資者需要保持相當數量的流動資金以備不時之需。因為在面臨通貨膨脹時，通常個人收入水平的增長速度趕不上通貨膨脹的速度，流動性是為了保障在物價上漲迅速的同時能夠保證生活水平，補貼生活所需，或者看準時機選擇正確的投資方向。最后，投資的最根本目的是為了獲得盈利，將個人資產投資之后要實現增值，收益越多越好，這是投資理財的根本原則。個人投資者可以盡量通過投資組合來提高盈利性，以消除通貨膨脹的影響，使投資者的效用最大化。
（四）具備投資理財專業知識術業有專攻，雖說不可能每個人都成為專業理財師，但要想在金融風暴中順利平穩的度過，必須要了解和掌握一些投資理財方面的專業知識，否則不僅達不到資產增值保值的目的，還會被金融危機的大潮所淘汰。只要自己有足夠的能力和頭腦進行投資，就是正確的應對方式。
二、個人投資理財的工具
（一）儲蓄金融資產中，銀行存款是最傳統、最普遍的投資方式。存款具有增值的穩定性、安全性以及操作上的簡單性等特點，最受廣大投資者歡迎，但在當前利息較低，又有高通脹風險的情況下，銀行存款所能代表的購買力在縮水。雖然國家為了抑制通貨膨脹會不斷調高銀行存款利率，但在通貨膨脹時期，利率的調整一般會有“時滯”，利率調高往往比通貨膨脹慢一拍，這時居民存款會出現負利率的現象，居民儲蓄實際上是在不斷貶值的。因此，在通脹時應盡量降低銀行存款在資產中的比重，有少量短期銀行儲蓄、保持一定的流動性就足夠了。
（二）股票良性的通貨膨脹對股價影響較小，甚至還會對股市有利好效應；惡性的通貨膨脹則對股市的抑制效應明顯，此時經濟被嚴重扭曲，貨幣加速貶值，這時人們會囤積商品購買房屋進行保值，此時會出現資金流出證券市場，股票價格下跌；同時企業生產資金短缺，而原材料、勞務成本等價格飛漲，使企業盈利下降，股價下跌。雖然我國目前不可能出現惡性通貨膨脹，但自2007年的牛市結束后，我國股市一直處于調整狀態，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。投資者投資股票，除去獲得買賣差價，還可能獲得較高的股息回報，但是投資股票，伴隨著高收益的是高風險。所以，股票投資適用于那些能夠承擔風險，并且具有相關專業知識的個人投資者。
（三）債券債券的收益介于儲蓄和股票之間，具有保值能力，其利率高于一般銀行儲蓄利率，具有一定的盈利能力，安全性比較高，適合于相對比較保守的理財投資者。
（四）保險保險是一種與眾不同的投資方式，它是對被保險人的意外損失和經濟保障提供經濟補償的一種方法，它并不能保證人不會生病、不會發生意外、不會衰老。但是一旦有災害和事故的發生，就可以從保險公司那里獲得一定的經濟補償。從理財角度來看，保險或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其它理財工具無法比擬的。個人可以根據自己的情況選擇相應的保險產品：人壽保險、意外保險、健康保險、養老保險等。（五）房地產據有關部門調查統計，房地產最為抗通脹。尤其是在通貨膨脹比較溫和、房地產泡沫較少時，比如CPI<3%，房地產投資是最為明智的應對通貨膨脹的方法。同時，房地產還可以用作抵押，從銀行取得貸款。從這個層面上講，投資房地產不僅能夠保值，如果用于抵押貸款，還能獲得一大筆流動資金。房地產投資適合有一定資金實力的投資者，是否投資得考慮自己的財力和能力。投資房地產需要注意的一點是，若通貨膨脹比較嚴重，CPI>5%，物價上升水平比經濟發展水平高許多的話，房地產容易出現泡沫市場，不宜投資此領域。
三、總結
當然，除了以上幾種投資方式以外，還有許多適合個人投資的方式?？傊?，只要個人投資者選擇和把握好適合自己的投資方式，就可以在通貨膨脹發生的情況下保障資產財富不縮水，同時達到增值的目的。
作者：王月然趙展單位：河北政法職業學院
1前言
1.1個人理財定義
個人理財是在既定的理財目標下，充分分析個人財務現狀和風險承擔能力，通過平衡安排各種收入與支出，選擇不同風險收益特征、不同期限結構的投資組合，實現收益和風險的平衡，其目標是價值最大化。這個定義包含理財的幾個特性。首先，理財是一場持久戰，理財作為實現人生目標的財務規劃過程，要著眼于大的方向，從每個人的人生規劃入手，因此合理的人生規劃是理財不可或缺的條件之一。其次，基于長遠考慮的理財，更多關注的是平衡，也就是所謂的價值，而并非價格的最大化。一些諸如個人理財就是“錢生錢”、理財要成功就得投資高收益產品的觀念，從理財的角度來說都是錯誤的，至少是不全面的。
1.2研究背景、目的和意義
近年來，中國理財產品市場逐步成長與發展，越來越多的人進入到這個市場來，人們越來越希望從這個有點虛擬化的市場分得一杯羹，尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農民。隨著這股熱潮的愈演愈烈，內容豐富、風險各異的理財產品迅速誕生。面對眾多的理財產品，一時間讓投資者眼花繚亂，不知如何是好，結果是“東一榔頭西一棒”，打不到點子上。再加上許多投資者的風險意識遠遠不夠，跟風現象嚴重，以至得不償失，不僅達不到保值增值的初始目標，還給剛剛發展起來的資本市場帶來嚴重沖擊。
造成如此尷尬局面的一個重要原因，就是錯誤地理解了理財的真正含義。由于普通市民并不具備投資金融產品的知識和能力，因此錯把“投資”當作“理財”，其本質就是通過投資金融產品進行博弈，結果當然是“十賭九輸”。拿現在炒得最熱的股票和房地產來說，把錢押在股票市場上的投資者，雖然一部分在這輪牛市中獲得相當可觀的收益，但更多的是在牛市后期盲目跟風進入這個市場的，結果是輸得體無完膚；而投資房地產的，這幾年可謂是賺得缽滿盆滿，但是這筆巨額收益，并不是理財所得，而是“賭”回來的。一旦將來房價下跌，持房者沒有落袋為安的，不但有可能重回起點，更有可能從盈利反過來被“套牢”。
可見，雖然理財是財富保值增值的最優選擇，但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對理財本質及其蘊涵的風險認識的不足，使得居民在投資理財時要面對更多的不確定性，無法盡情地享受成功理財帶來的好處，同時也不利于我國資本市場的快速健康發展。因此，如何引導居民正確認識理財以及正確理財，就成為研究我國個人理財問題的重中之重。本文探討的就是這一要點，通過研究探討，旨在使投資者對現階段我國資本市場上各種理財產品具備一個較為清晰的認識，從而引導他們進行正確而理性的投資，真正達到財富保值增值的目標；同時通過投資者的成熟來促進資本市場的成熟，進而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩定持久的軌道發展。
1.3研究思路和方法
本文首先從我國個人理財現狀出發，根據存在的問題來分析理財的本質和存在的風險，糾正目前投資者普遍存在的一些誤區；然后在此基礎上提出一些個人理財的對策和技巧，使投資者對理財的認識從理論層面上升到實踐層面，從而實現真正意義上的理財；最后展望我國未來幾年至幾十年理財產品發展的新趨勢并提出相關對策，使個人理財也能緊跟時代步伐。
在研究方法方面，本文采取的是理論研究與實證研究相結合的方法，通過一些經典理論以及具體事例和統計數字，使研究結果更加有說服力，也讓投資者對理財市場有更深刻的認識和更充足的信心，從而更好地進行理財。
2個人投資理財現狀分析
2.1概述現階段我國個人投資理財的發展
隨著中國經濟的發展和人民生活水平的提高，各種消費需求和投資需求迅速增加。我國居民個人金融資產在社會各類金融資產中所占的比重由20世紀90年代的40%上升到本世紀初的60%，個人資產逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個人手頭的資產增加了，就需要對之進行整理保管以達到增值保值的目的，個人理財已經成為日常生活必備的經濟生活內容。
隨著個人投資意識的增強，個人理財業務受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發展的階段，國內居民的理財意識和理財能力并沒有跟上經濟發展和財富積累的步伐，對于如何制定適合自己的財務規劃，合理配置儲蓄、保險、證券、房產等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認識。相當一部分人是僅僅依靠個人常識和經驗進行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風的做法，這樣，想要真正規避投資風險，實現資產保值增值的難度相當大。
另一方面，逐漸擴大的消費群體、潛力巨大的市場，惹來了各路金融機構的垂涎。由各大商業銀行和證券、保險、信托等金融機構組成的大軍已紛紛打出投資理財的旗號，向目標客戶展示和推銷其理財產品；許多國際性金融機構或者通過與境內機構合作的形式，或者利用推介會等形式向目標客戶灌輸其投資理念，不斷對這個市場進行滲透。其目的無非是希望先發于人，以圖通過服務模式、經營理念、品牌文化等質量要素吸引和發展自己的消費群體，搶占市場份額。
綜合上面的分析筆者認為，中國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場，并且隨著我國經濟的再發展和居民理財意識的逐日加強，這個市場將擁有不可估量的發展前景。但是，畢竟投資者的理財意識還不成熟，也還欠缺專業的理財能力，而且與發達國家相比，目前國內金融機構提供的理財服務還跟不上消費者需求的增長，市場供需還存在一定的斷裂，因此，決定了目前這個市場只能處于緩慢發展的狀況。
2.2個人投資理財普遍存在的誤區
可支配的收入越來越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財的愿望和需求?？墒侨绾未蚶砗脗€人資產，目前可供選擇的管道不算多，人們的認識和行為誤區卻不少。由于認識上的誤區會造成行為上的錯誤，最終影響個人財富的保值增值和人生目標的實現，因此筆者特別總結出以下幾個比較典型的誤區，分析其中的“誤處”，并予于糾正。
誤區一：對理財缺乏正確認識，將理財定義簡單化。理財的概念這幾年才逐漸興起，很多人將理財簡單定義為儲蓄，將錢存在銀行，而不懂得如何規劃這筆財富使其增值。更多的人將理財看做投資，簡單地理解為“錢生錢”，這種觀念直接造成理財行為上的急功近利，風險也大大增加。許多人傾其畢生的儲蓄，投資于股票市場，這其中甚至還包括下崗工人和退休老人，結果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風進出，不少人深深被“套牢”，非但財富沒有實現保值增值，嚴重的連基本的生活都保障不了。
其實，理財的優秀目標就是合理配置財富，最終達到保值增值。在理財時既要考慮財富的積累，又要考慮財富的保障；既要為獲利而投資，又要對風險進行管理和控制。因此個人理財首先要保證滿足自己正常的生活需要，然后才是對剩余財產進行合理安排。另外，以為把錢存在銀行穩賺利息就是最安全的想法也是不對的。儲蓄存款雖然流動性強，風險小，但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對收益的影響，這種理財方式不僅有可能帶來零收益，還會使財富“縮水”。有人測算過：1987年的1萬元儲蓄存款到2007年實際只能買到價值2000元左右的商品。儲蓄存款其實是風險厭惡型的人因不愿意承擔風險而采取的極其保守的理財規劃，但是這樣又被動地擔負了較大的貶值風險。要想獲得超額收益，風險是不可避免的，一般情況下，風險與收益呈正相關關系，關鍵看風險管理的措施是否得當。天下沒有免費的午餐，同樣也沒有無風險的投資。一味地追求無風險的儲蓄存款，就像把頭埋進沙堆的鴕鳥，是危險和愚蠢的。正確的理財理念應該是兼顧風險與收益：在收益一定時，盡可能鎖定和規避風險；在風險一定時，盡可能地爭取最大收益.
誤區二：買房就一定能升值賺錢。房地產最近幾年一直穩中有升，加上銀行利率又低，許多房地產投資者便應運而生，且好多人在房地產市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產生了一個錯誤理念：房產只能升值不會貶值。在造就了不少富翁之后，有些投資者甚至開始舉債投資，購買多套房子以期望增值，于是出現了許多“負翁”。到后來更是出現了“以房養房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值，可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定，相反房屋的折舊卻是每年都在發生的。然而這種做法在房產泡沫日趨嚴重，政府調控漸趨加重的今天也變得越來越不現實，目前的房價已處極端高位，再介入的風險是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息，開始背負比以往沉重得多的還款負擔，而房屋租金卻一直都比較平穩，這就使得一些經濟實力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產，但隨即開征的賣房營業稅又使他們陷入了兩難的境地。
房屋真能保值增值嗎？誠然，在特定條件下，特定區域的房屋是能夠保值增值的，可是如果將此泛化，稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經濟和市場環境下，房地產投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道，但是我們也要切記，風險永遠伴隨在房地產投資的高收益背后。隨著房價的逐年上漲，風險也在逐漸加大，“以房養房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動性風險、租金下降或租不出去導致成本難以回收的風險以及通貨膨脹率高于房產收益的風險。而對利用貸款來買房的人風險則更大，因為在貸款的同時也就將投資的風險放大了許多倍，放眼國際，貸款投資房產失敗是導致個人破產的重要原因；而日本、香港房地產泡沫的歷史教訓告訴我們，超負荷的過度投資，往往是財務危機的罪魁禍首。長期來看，隨著房產市場競爭的加劇、市場供應的加大，房產市場必將回歸理性，房價也將會隨供求關系的轉變而有漲有跌，像前幾年那樣房產投機可以獲取暴利是極不可能的。
一位被譽為“誠信可靠的房地產投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道：“房地產投資絕對不是一項適合所有人投資的項目，因此在決定投下大量資金之前，明智的人應當打下堅實的基礎?！彼偨Y了每個成功的房地產投資者必須遵循的五大步驟：加入一個房地產投資俱樂部或者協會之類的組織；真正確定你想要得到的是什么；決定何種投資方案最有效；獲得相關知識和技巧，使自己的策略奏效；多出價。這些建議，值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。
誤區三：隨波逐流，盲目跟風，忽視自身的實際需要。這類人進行的是“人云亦云”式的理財，他們不明白要為自己理財的道理，看到別人買了哪些產品賺了錢，就跟著去購買相同的產品，甚至在可能的高收益刺激下，完全不理自身的資金現狀去購買并不適合自己的產品。在投資學上，這被稱為“羊群效應”，這在股票市場里最常見，看見別人紛紛投資股市，也積極跟進；聽說某只股票最近很多人買，自己也跟著買進，結果往往是虧本或者被“套牢”。
雖然說理財的根本目的是實現財富的保值增值，最終達到財務自由，可是一個大前提卻是自己動手理自己的財，而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會成功理財的樂趣，就要從自己動手做起，多了解理財的相關產品，依靠自己的頭腦判斷購買品種，不要人云亦云。每個人對收益和風險的偏好都不一樣，也就應該有不同的理財方案。每個人的財務狀況和想要的生活狀態都取決于自己，因此應當為自己的理財目標負責，按自身實際情況理財。
誤區四：只做一次理財規劃，一成不變地理財。有些人在確定初期理財規劃的時候，能夠從自身實際出發，合理地規避了以上三種誤區，在選擇了最適合自己的理財產品后，接下來所做的就是把它丟在一邊，等著獲得預期收益。還有一些人在更換對比了幾種理財產品組合之后，選擇收益最高的一種，以為自己已經找到最佳的投資組合，沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實能給投資者帶來短期內看得見的收益，但是從中長期來看，不變的組合能否繼續維持這種收益？
答案是否定的。理財是一個動態的過程，是隨著人生各個階段的發展而變化的。我們現階段的理財其實就對未來的教育、醫療、失業、退休提前作出合理安排，而國家經濟的發展、物價水平的變化以及自身收入水平的變化都會對這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段，都有著不同的收益要求與風險承受能力。比如年輕時期的積累階段，人們就愿意承受較高的風險去換取較高的收益，達到財富的積累；到了中年的鞏固階段，人們就換成了中庸的投資觀念，保本加收益是最重要的目標；等到了退休期間，沒有了收入來源，人們就不愿承受任何風險，而把穩定收入年金看作最重要的目標。因此，理財方案的制訂，不是一勞永逸的，只有隨著社會、人生的發展而變化，才能夠達到最佳的效果。
2.3理財風險面面觀
收益與風險同在，這是投資的一般規律。我們無論投資那種理財產品，除了關注回報率之外，還要清醒地認識與之相伴的種種風險。說到風險，尤其是在投資理財中，許多人首先想到的往往是損失，實際上損失僅僅反映了風險事件發生后所造成的一種實際結果，而風險卻是一個事前概念，它是未來結果的不確定性，是損失的可能性；它是未來結果（實際收益率）對期望（預期收益率）的偏離，即波動性。這樣理解的話，人們的一切行為活動就無不和“風險”密切相關了。投資之所以有風險，就是因為人們無法預知在將來的一段時期內，很多事情的發生可能會給自己的財富帶來損失，比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此，當你決定把錢拿來投資的時候，就要時刻警惕風險暗算了你的錢。在現階段進入理財市場的人日趨增多以及理財產品日漸豐富的時候，伴隨而來的是理財風險也越來越大，筆者將理財中較常遇到的風險統計如下，以供投資者參考。
（1）周期性波動風險，主要是指證券市場行情周期性變動而引起的風險。這種行情變化不是指證券價格的日常波動和中級波動，而是指證券行情長期趨勢的改變，它可分為看漲市場（牛市）和看跌市場（熊市）兩大類。在看漲市場，隨著經濟回升，股票價格從低谷逐漸回升并持續上升；在看跌市場，伴隨著經濟衰退，股票價格也從高點開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進入證券市場并不考慮這一點，拿之前一段時間股市行情來說，相當一部分的人太過瘋狂，對牛市持續時間估計過于樂觀，沒有意識到市場也有回落的時候，以至身陷股市而不能自拔，更有甚者傾家蕩產。
（2）市場風險，即證券市場價格上升與下降的變化所帶來的風險。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同，其價格波動頻繁，很難預料，尤其是股票價格時起時伏，變幻莫測，使證券市場的市場風險大于其它商品市場、貨幣市場和真實資本投資市場的風險。證券的價格水平主要取決于人們對證券收益的預期和市場供求關系，而這些都是不確定的，隨時都會因風吹草動而發生變化，從而導致證券市場價格的頻繁波動，增加了證券投資的風險。
（3）利率風險，即市場利率變動引起證券收益變動的可能性。利率上升，會打擊股票、債券等的價值。其中，利率風險是債券的主要風險。當市場利率提高時，以往發行又尚未到期的債券利率相對偏低，此時投資者若繼續持有債券，在利息上要受損失；若將債券出售，又必須在價格上作出讓步，此時投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。就股票而言，利率的變化會改變人們對股票收益的預期和影響股票市場的供求關系，從而影響股票價格的波動，由此觀之，利率的變化也給股票投資帶來很大風險。利率決定于貨幣市場的供求關系，而貨幣市場的供求關系經常因種種原因而變動，因此市場利率也因之時高時低，進而波及到證券價格的漲跌，加大了證券投資的風險。
（4）購買力風險，也叫通貨膨脹風險。通貨膨脹時物價上漲，貨幣會失去原有的購買力。如果投資的回報率趕不上通貨膨脹的速度，實際就等于賠錢。假設現時的通脹率是7%，銀行存款利率是5%，那么一年前100元的東西現在要花107元才能購買，而如果當時把錢放在銀行，現在只有105元，已經買不起一年前賣100元的東西了，這就是通脹帶來的風險。購買力風險對不同證券的影響是不相同的，最容易受到影響的是固定收益證券（債券、優先股），因為其利率一般是預先規定不變的，不能因物價上漲而提高，故其風險較大。而普通股股票的購買力風險相對較小，當發生通貨膨脹時，由于公司產品價格上漲，公司的名義收益會增加，公司凈盈利增加，此時股息也會增加，股票價格隨之提高，普通股股東可得到較高收益，可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外，長期證券投資的購買力風險較短期證券投資的大。
（5）政策風險，指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要的法規、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。政府的經濟政策和管理措施可能會造成證券收益的損失，這在新興股市表現得尤為突出。經濟政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價格。2007年5月30日，中國證監會宣布上調股票交易印花稅，結果整個中國股市一度蒙上一層灰幕，也給還沉浸在數錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。
此外，在投資理財的過程中，投資者還會面臨諸如流動性風險、企業風險、法律風險、匯率風險等等。流動性風險指投資無法在需要時適時變換為現金，如房產和私人收藏品就不易變現，流動性風險較高。企業風險是指由于企業經營的好壞而產生的盈利能力的變化，使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業經營效率低下，無力保持其在同行業中的競爭地位和盈利的穩定性，就說明企業的潛在風險很大，投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風險主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發行證券，使投資者遭遇受騙上當的風險；或是有些證券的發行和交易因不符合法律規定而宣告無效。匯率風險是從事外匯投資者所特有的風險，是指因匯率的變化而導致外匯收付者或外匯儲備者資產價值變化的不確定性。
那么，對投資者而言，究竟要怎樣才能最大限度地規避風險呢？筆者認為，投資者應充分認識到“只要投資就會有風險”這個事實，在投資之前對投資產品的特點要有充分的了解，不要盲目預期過高。其次，投資者要了解自己，對自己的風險承擔能力有清醒的認識。對普通投資者而言，一個普遍的原則是“用閑錢去投資”，也就是說這部分資金即便出現了風險，也不會影響正常的生活。此外，投資者還要培養一個良好的心態，不要把理財當成一夜暴富的工具，要知道即便是長期投資，也不一定就會取得正的收益，還要看個人選擇理財產品的時機和能力。
3詳析個人理財對策
3.1成功理財的先決條件
“你不理財，財不理你”——只要是有關理財的話題，必然會提到這句頗具啟發力的口號。不過，投資理財的能力可不是與生俱來的，需要耐心學習，在實踐中總結經驗。筆者認為，要成為理財高手，首先要具備的就是以下兩方面的素質。
首先，要培養理財意識。投資理財最重要的是有理財意識，有正確的理財觀念才會贏得更多的財富。根據一個神奇的投資理財方式，如果你有261萬元，只需要20年就可以成為億萬富翁；如果你有36萬元，也只需要30年就可以成為億萬富翁；即使你每年只能存下1.4萬元，40年后也可以成為億萬富翁。這個神奇的理財方式是這樣的：如果你從現在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續40年；如果將每年應存下的錢都能投資到股票或房地產，并獲得每年平均20%的投資回報。40年后，能積累多少財富？依據財務學計算年金的公式得出：1.4萬元×(1＋20%)40=1.0281億元。40年后，你可以成為億萬富翁。由此可見，正確的投資理財觀念是多么重要！
其次，要分析自身實際情況，為確定理財規劃做好準備。第一步就是要對個人的收入和資產進行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的現金和閑置資產；還要根據自身的風險承擔能力制定風險管理計劃。第二步是確定理財目標，做任何事情如果沒有目標都不可能取得成效，有了理財目標就可以減少情緒化的決定，理性面對市場變化。理財的目標要合理，不能簡單地設定為資產增值最大化，還應全面評估自身的風險承擔能力以及債務償付能力。第三步是明確投資期限，理財目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。
3.2個人理財的基本法則和技巧
有了上述先決條件后，接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財規劃，下面有些理財的基本法則和技巧可供參考。
（1）沒人是天生的理財高手，良好的理財能力來自于學習與經驗的積累。常聽人以“沒有數字概念”、“天生不擅理財”等借口規避理財問題，他們把“理財”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事，尤其現代經濟日益發達，每個人都無法自免于個人理財責任之外?，F代經濟帶來了“理財時代”，五花八門的理財工具書多而龐雜，許多關于理財的課程亦走下專業領域的舞臺，深入上班族、家庭主婦、學生的生活學習當中。還認為理財是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經落伍了，投資者應該不斷學習和積累理財經驗，才能在充滿競爭而又暗藏風險的理財市場上分得一杯羹。
（2）先養雞，再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路，但這并不代表誰都可以成功。很多人對基本的概念還沒有搞清楚，就急切地想跳下水，往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種，都有著各不相同的市場制度和交易規則，對于投資者來說，在進入市場之前，首先要了解與交易有關的問題，如果連游戲規則都不了解又怎能獲梨呢？有的話也只能說是運氣好而已。因此，在投資之前，就應該對自己的能力以及市場的風險有一個把握，否則，只能是不斷地向市場交學費，不斷地打擊自己的自信心。
（3）盡早投資，體驗復利的魔力。投資要獲利，一定要先行。就象兩個參加等距離競走的人，提早出發的，就可以輕松散步，留待后來出發的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假設投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金，平均年報酬率為10%，投資7年就不再定投，然后本金與所獲收益一起存入銀行，到了60歲本利和為162萬元；而假如投資者27歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報酬率，整整花了33年的定投，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資的獲利要大得多，晚了7年投資，卻要一輩子才能追回來。另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來；時間越長，投資的效益就會越顯著。假設投資者27歲都沒有停止投資，而是繼續堅持每月投資500元，那么，到了60歲時累積的財富將是316萬，幾乎是停止投資時2倍的收益。切記，時間是世界上最大的魔法師，它對投資結果的改變是驚人的。
（4）進行科學合理的組合投資，這是投資理財最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個籃子里安全，還是集中放在一個籃子里安全，這實在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風險之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈，如何在風險最小化的基礎上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知，投資的最終目的無非就是為了保值增值，而單一的投資品種風險和收益同樣集中，持有多而散的投資品種又因為無暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實現收益最大化，因此，進行科學合理的投資組合意義重大。在實際投資中，投資者可以在一種資產類別中進行分散投資，也可以在不同的資產種類中選擇多種投資方向，選擇風險收益特征不同的投資品種構建組合，從而兼顧風險與回報。例如，一個股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時，其標準差（衡量收益率的波動程度）卻遠遠小于100%投資于股票的組合。
（5）兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個說法，叫“落袋為安”。在投資過程中，很多人曾經都賺到錢，但到最后卻又賠了進去。為了避免這種情況的發生，首先要對自己的投資品種的優劣進行仔細分析，對該投資品種所能達到的收益率做到心中有數。很多人都試過這種經歷，預期收益率是10%，可是卻當收益達到15%的時候還不肯收手，結果一不小心行情逆轉，收益率就降到10%以下，更有甚者還出現賠本的情況；如果在10%或者15%的收益率時就平盤，錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易，做起來卻相當困難。所以，在投資過程中，投資者要時刻提醒自己落袋為安，不要因為過于貪婪而導致最后滿盤皆輸。
3.3合理理財規劃推薦
既然理財是一輩子的事，就要及早認清人生各階段的責任及需求，訂定符合自己的生涯理財規劃。理財規劃應趁早進行，以免年輕時花錢如流水，到老時才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個階段，針對每個階段的特有性質提出相應的理財建議。
（1）學生時期：這一時期由于還缺乏收入，因此主要做的就是多接觸和積累有關投資理財方面的知識；若有零用錢收入應妥善運用，逐漸建立正確的消費觀念，切勿追趕時尚而形成不良消費習慣。
（2）工作初期：年輕人剛開始工作，往往消費起來沒有節制，甚至成為“月光族”。所以首先應該從開源節流、資金有效運用雙管齊下做起，切勿冒進急躁。單身青年應提高儲蓄率，有計劃地積累“第一桶金”，既為今后擴大投資奠定基礎，也為結婚、置業做好籌劃。同時可以拿出部分儲蓄進行高風險投資，目的是培養投資理念，學習投資理財的經驗。
（3）成家立業期：這個時期是家庭消費的高峰期，同時還要提前考慮孩子的教育問題，因此理財任務比較重。此階段的理財重點應放在合理安排家庭建設的費用支出上，那些有房貸和車貸的家庭，更要合理安排好個人信貸，逐步減少負債。如果還有積累，則可以選擇較激進的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。
（4）中年期：此階段的理財重點在于子女的教育儲備金，每年可劃出一筆錢存作子女教育基金，還可以有免稅的好處。此時還要擔負撫養父母的責任，因此醫療費和保險費的負擔亦須衡量，應該加大人壽保險、醫療保險和意外傷害保險的購買。就投資者本身而言，因工作經驗豐富，收入相對增加，理財投資宜采取組合方式，可投資于房產，以獲得長期穩定的回報；也可以投資于股票、債券和期貨產品，但都應以長線投資為主，畢竟這個時期已經經不起大起大落了；同時還要留足一部分活期存款充當家庭備用金。
（5）退休老年期：此時雖然是財務最為寬裕的時期，但考慮到老年人應以安度晚年為目的，因此理財更應該采取守勢，畢竟身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進行新的投資，尤其不能再進行風險投資。此外，購買必要的醫療保險和人壽保險，不單是對自己負責，也是減輕下一代人負擔的良好途徑。對于資產比較豐厚的家庭，可采用合法節稅手段，把財產有效地交給下一代。
財富是靠積少成多地逐漸累積起來的，平穩妥當的人生理財規劃應及早擬定，才有助于逐步實現聚財的目標，為人生奠下有保障和高品質的基礎。
4未來理財新趨勢及新觀念
4.1理財發展新趨勢
根據有關數據顯示及專家預測，未來10年中國宏觀經濟仍將保持快速發展，經濟年均增長速度將保持在7%-8%，到2020年GDP總量將達到47000億美元左右，人均GDP達到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標準，中國將進入上中等收入國家的行列。居民金融資產持續增長將為理財市場的發展奠定堅實基礎，因此，雖然現階段我國理財產品市場發展還不成熟，居民的理財知識和能力也還有待提高，我們仍然可以預測未來10年中國理財市場的發展將進入黃金時期。這既為居民理財帶來了新的契機，也對居民理財提出了新的挑戰。因此，投資者很有必要把握理財發展趨勢，早做準備，早定對策，使居民理財水平提高到一個全新的境界。
首先，金融市場走向混業，投資者選擇更多，咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機構，就可以購買多種投資產品，省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業經營模式在中國悄悄加快了步伐，目前一些金融集團已經開始顯現出混業的雛形，如中信集團，旗下擁有自己的基金公司、證券公司、銀行等等，或許未來只要一張銀行卡，就可以方便完成一切投資步驟。與之相對應的是，在混業的金融市場上，投資者可以得到來自銀行、保險、證券等各方面的綜合建議，而不需要像現在一樣，投資不同的金融品種，所需的信息就需要通過不同的機構來完成，投資者獲得信息的程序將大大簡化。
其次，投資者將實現全面“專家導購”，各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇，國內金融機構將逐步引入市場細分的理念，并確立以客戶為中心的經營方案。以目標客戶為基礎，根據客戶的需求開發新產品，有差別、有選擇地進行金融產品的營銷和客戶服務。通過實行理財經理制和客戶投資顧問制，打造專業的理財顧問隊伍，充分發揮理財經理的人格魅力，主動為優質客戶提供個性化服務，將成為金融機構吸引黃金客戶的重要服務手段。
再次，未來理財產品將越來越多，品種創新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財產品已經十分豐富，但當金融市場實現全面開放與發展之后，各種風險級別不同、結構設計各異的產品會讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開，利率市場化是一個大前提，由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定，這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當前銀行許多的信貸品種都是基于房產抵押的，未來則很可能隨著外資銀行的進入而得到改變，因為外資銀行擁有先進的技術可以更好的評估客戶，將有可能引起一股消費者信貸的風潮，屆時由信用卡所引領的大額消費分期付款風潮將興起并受到年輕一代消費者的追捧。同時，國內已經在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出，之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等，都將提供豐富而且全面的投資品種。
此外，未來投資者理財的方式也將發生變化，理財日趨便捷。隨著信息技術、互聯網技術的發展和進步，具備24小時服務功能的網上銀行、基金超市等服務管道迅速發展，突破了面對面服務的地域和時空限制，極大地方便了投資者，增加了理財產品的附加價值，屆時如何實現多種營銷管道的聯動服務將是金融機構提高理財服務能力和服務水平的重點。
4.2新理財亟需新觀念
唯有順勢而為，方能有制勝之道。理財大環境的變化及發展的新趨勢要求投資者必須“以變應變”，及時更新理財觀念，以使自己的財富更加有效和快速地增值。
首先，投資者要著眼長遠，理財也要遵循優質投資（相信專家）。一個全面開放的市場，也就意味著一個成熟市場的逐步建立，而在相對成熟的投資市場上，投機炒作的短期行為將越來越不受歡迎；相反，著眼長遠，配合個人理財需要的投資行為會逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是，理財是“馬拉松比賽”，而非“百米沖刺”，它比的是耐力而不是爆發力。在這樣的市場上，專業理財機構的作用必將被重新認識。隨著金融業的不斷發達，專業的理財機構越來越多，理財服務也日漸多樣化和個性化，有專業的團隊為個人量身定制理財計劃，控制風險，個人理財將更加具有保障。
其次，投資者不能奢求一夕致富，“別把雞蛋放在同一個籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式，不能忽略投資風險。隨著經濟的發展和國際市場的大開，我國居民的投資管道也愈來愈多，單一的投資工具已經不符國情民情，而且風險太大，于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎，目的既為降低風險，同時也能平穩地創造財富，即達到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據個人能力、投資工具的特性及環境時局而靈活轉換。值得注意的是，“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項目中，而非在同一種投資“籃子”中作組合，有些人在股票里玩組合，或是把各種基金組合搭配，仍然是“把所有雞蛋放在同一個籃子里”的作法，當然依舊是不智之舉。
再次，投資者應該建立全球化思維模式。全面開放之后，中國將和世界其它經濟體一樣，接受來自各方面的挑戰和壓力。而撕去保護膜的中國經濟，很難在下一個金融風暴中保持平靜，也不容易再次在全球經濟衰退的浪潮中獨善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是對每個人最正確的注解。那么，投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經濟的身上。全球化資產配置是化解區域經濟風險的最佳策略。“東方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產配置，由于資產類別和地區的多樣化，在同等風險的情況下，全球投資組合應該比嚴格意義上的國內投資組合能帶來更高的收益，或者在風險水平降低的基礎上提供相似的收益。而一個全面開放的市場，又為這種全球化的投資和資產配置提供了機會。
此外，投資者還應該認識到一種新型的“另類理財”。如今，雖然人們的收入不斷增加，但依然趕不上看病住院的花費漲得快。有句話說得好：健康是福，只要身體健康，自然就能省下一大筆錢。正因為如此，人們的觀念應該逐步改變，如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節約，什么錢都舍不得花，無疑步入了一種“貪小失大“的誤區。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項目，以減少生病住院的機會，實際上這也是一種科學理財，即在健康上多做投資，唯有健康才是最大的節約。當然，這種理財觀念再搭配購買保險，將給你的健康帶來雙重保障，而且保險的概念早已不僅僅是發生意外時獲得補償那么簡單，分紅型保險，儲蓄型保險不僅使投資者的生活獲得保障，也能使投資于保險的資金獲得回報。
5結束語
5.1結論
隨著經濟的深入發展和人民生活水平的不斷提高，投資理財已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面，有關投資理財的呼聲和談論聲不絕于耳。在這樣的背景下,各種金融機構和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財的思路、模式和產品，真是方法多多，品種齊全，各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點被有意無意地忽略了，那就是理財意識的培養和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財的好手，首先要樹立正確的認識，要從中國的國情出發，從老百姓的生活狀況出發，讓更多的普通百姓認識到投資理財與自己生活的直接關系，揭開人為地給投資理財蒙上的神秘面紗，使投資理財真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個點上出發，以我國的實際國情為大背景，在何為理財以及如何樹立正確理財觀念上作了比較詳盡的闡述，然后才在此基礎上層層展開研究分析，對個人理財的一些技巧法則做了詳細介紹，最后總結了我國未來個人理財的發展趨勢及應對措施，雖屬一家之言，相信對投資者也會有一定的參考與借鑒價值。
雖然理財環境日愈充滿競爭與挑戰，慶幸的是，在與中國金融市場經過幾年磨合之后,個人理財發展的大趨勢已然明了，投資者們也在創新迭出的理財市場里學會了很多。現在，當一個全面開放的金融市場即將展現在面前時，投資者更要把握住市場發展的趨勢，為未來的理財生活作好充分的準備。對個人而言，人生就是自己最重要的企業，富翁就是一個成功的企業經營者。根據自己的情況，建立自己的理財理念與思路，設立長遠規劃的方案，形成自己獨特的理財風格，才可能創造出獨特的人生財富。
5.2今后重點研究的方向
雖然本文抓住了現階段我國居民理財意識薄弱這一重點，著重強調了培養和樹立正確理財觀念的重要性，也介紹了一些理財的基本技巧和法則，但涉及到具體的理財品種卻沒有做詳細的介紹，這也是本文最大的不足。在今后的研究中，應加強這方面的探討力度，只有讓投資者詳細了解了具體理財產品的特性后，才更有利于他們做出正確的判斷和選擇，從而實現真正和正確的理財。
摘要：在社會不斷發展的過程中，人們的生活條件也在不斷地改善和發展，并且有越來越多的人對于個人資產也生出了投資理財意識。正是因為如此，社會上也不斷地涌現出各種理財業務，而各個院校也開設了金融專業。金融專業和投資理財之間有較為緊密的聯系，所以在中職金融專業教學過程中，個人投資理財在其中有較為顯著的作用，而本文主要就是對其進行了分析。
關鍵詞：個人投資理財；中職金融專業；地位；作用
投資理財主要指的是人們對現有的資金財產進行合理的分配以及安排，以此實現資產的升值。但是，要想真正實現這一目的是不可能依靠感覺或者運氣就能實現的。真正的投資理財是需要對市場動態發展變化有較為準確的認識和把握，這樣才能真正將已有的資金創造出更大的價值。也正是因為如此，在中職金融專業教學過程中，教師都十分注重對學生投資理財能力的培養。由此可見，個人投資理財在中職金融專業教學中有較為顯著的地位和作用。
一、個人投資理財在中職金融專業教學中的地位
1. 是金融專業教育改革發展的必然趨勢
中職院校對學生進行教育，其主要的目的就是為了有效地提高學生就業適應能力，為社會培養出更多的實用型人才，中職金融專業教學也不例外。在中職金融專業教學過程中對學生進行個人投資理財教學，其本身就是對學生進行能力拓展教學，能夠培養學生個人資產投資理財管理能力，讓學生在課堂上學習到更多的投資理財知識，從某一方面來說，這本身就是金融專業教育改革發展的必然趨勢，因為金融專業課程改革過程中，其重點本身就是為了提高學生理財意識以及能力，讓學生在學習過程中能夠樹立起正確的金錢管理觀念，之后再培養學生綜合理財管理能力。所以，金融專業教育改革本身就在一定程度上體現出了個人投資理財在中職金融專業教學中的地位。
2. 是就業市場發展的必然需求
中職院校每年都會為社會培養較多的金融人才，這也是金融專業教學的目的。但是，在經濟市場不斷發展的過程中，人們生活質量在不斷上升，這個時候人們對于金融投資理財產品的需求在增大，同時要求也在不斷提升。但是，就目前來看，有很多金融專業的學生其自身金融知識儲備量相對而言較為匱乏，所以我們經常會發現金融工作者求助于銀行內專業人士，而這一現象本身就很難滿足市場發展的需求。針對這一現象，中職院校在對金融專業學生進行教學的過程中，一定要對其加強投資理財知識教育，通過這一方式提高學生處理理財問題的專業能力，這樣學生在今后不如市場才不會出現滿足不了市場需求的現象。所以，個人投資理財在中職金融專業教學的過程中，有非常顯著的地位，能夠有效地提高學生專業能力以及素質，提高學生理財意識，讓其今后能夠更加迅速地上崗，真正滿足市場需求。
3. 市場上投資理財專業人才較為匱乏
金融專業學生今后步入社會大多是要為他人進行資產管理，而這一項工作本身難度就較高，需要較高專業的人才才能很好地完成這一項工作。但是，就目前情況來看，市場上投資理財專業人才相對而言還是較為匱乏的，而在中職金融專業教學過程中對學生加強個人投資理財教育就能有效地避免這一現象。因此，中職院校在對學生進行金融專業教學的時候，一定要盡可能提高下學生理財能力，讓學生掌握市場金融信息以及理財過程中可能會涉及到的法律法規，通過這一方式提高學生專業技能以及素養。此外，為了能夠有效地提高學生理財意識，在實際教學過程中，教師還可以積極地為學生設計今后的就業發展規劃，讓學生在完成學習之后，能夠迅速地找到較為合適的崗位，這樣就能有效地保證學生今后的發展。
二、個人投資理財在中職金融專業教學中的作用
1. 個人投資理財能夠讓學生學會積累財富
在對中職金融專業學生進行教學的過程中，如果對學生進行了個人投資理財教育，學生就能知道要如何對自身財富進行管理，這樣就能讓學生學會積累財富，并且通過這些財富創造出更多的財富。個人投資理在中職金融專業教學中的應用，不僅只讓學生如果對財富進行管理，還需要幫助學生掌握相應的投資技能，以此提高學生的投資能力，真正學會如何利用現有的資源進行投資。就比如，可以是對一些項目進行投資，也可以是對一些理財產品進行購買。所以，在中職金融專業教學過程中，個人投資理財有非常重要的作用，能夠讓學生真正掌握財富積累的手段，讓學生真正學會如何解決理財管理過程中所存在的問題，因此，教師在實際教學過程中，可以加大對金融專業的投資培養力度、積極開展金融理財項目活動課程，以此提高學生個人投資理財能力。
2. 個人投資理財能夠提高學生對通貨膨脹的適應力
中職金融專業學生在學習過程中，學會做好投資理財工作也是其必須要掌握的技能之一，而在教學過程中對學生進行個人投資理財就能很好的促進這一教W目標的實現。因為，在教學過程中，對學生進行個人投資理財，能夠有效地提高學生對通貨膨脹的適應力，這樣學生在今后工作過程中才能有效地尋找出解決通貨膨脹的方式。金融市場在實際發展過程中，如果人民幣不斷升值的話，就很容易出現通貨膨脹，而這個時候人民幣的實際購買能力也就會隨之下降，這個時候如果學生不具備良好的投資理財能力，就不會意識到這一點，從而就很難開展有效地工作。但是，如果對學生進行個人投資理財教育后，學生就會懂得金錢收益的重要性，積極地尋找出相應的解決措施，以此提高客戶資產價值。
綜上所述，本文主要對個人投資理財在中職金融專業教學中的地位和作用進行了分析，一起能夠更好地幫助各院校意識到中職金融專業教學過程中對學生加強個人投資理財教育的重要性，真正培養出符合社會以及市場的全面性綜合素質人才。
【摘要】商業銀行的個人投資理財業務，是商業銀行為家庭或個人（私人）確定階段生活與投資目標、制定投資策略與組合、提供稅務安排、財產及投資顧問等金融中介服務。近年來，隨著中國商業銀行競爭的加劇以及人們可支配收入的增加，個人投資理財業務正成為商業銀行的一項重要業務，中國商業銀行開展個人投資理財業務具有極強的必要性，因此，從理論上探討我國商業銀行個人理財業務的發展具有重要的理論和現實意義。本文基于這樣的現實背景，首先分析了商業銀行開展個人投資理財業務的現狀；接著，分析了商業銀行開展個人投資理財業務的必要性。最后，針對現有問題，提出了商業銀行開展個人投資理財業務的對策建議。
【關鍵詞】商業銀行 個人投資理財業務 現狀 對策建議
商業銀行的個人投資理財業務，是商業銀行為家庭或個人（私人）確定階段生活與投資目標、制定投資策略與組合、提供稅務安排、財產及投資顧問等金融中介服務。個人理財業務的出現是一國金融走向成熟的標志，特別是到了我國金融市場即將全部開放的關口，為中高端客戶提供理財業務將是中外資商業銀行競爭的焦點。本文基于這樣的現實背景，首先分析了商業銀行開展個人投資理財業務的現狀；接著，分析了商業銀行開展個人投資理財業務的必要性。最后，針對現有問題，提出了商業銀行開展個人投資理財業務的對策建議。所以本文的研究對于指導商業銀行開展家庭或個人（私人）階段生活與投資目標、制定投資策略與組合、提供稅務安排、財產及投資顧問等金融中介服務具有重要的指導意義。
一、商業銀行開展個人投資理財業務的現狀分析
（一）個人理財業務體系的建立尚在探索階段
與外資商業銀行比較，從古老的瑞士私人銀行算起，個人理財業務在西方國家已經有數百年歷史，加之外資銀行寬松混業經營環境和完善的金融發展市場，外資商業銀行形成一套成熟的個人理財業務體系，這一體系包括客戶群體的細分、理財產品的開發以及理財隊伍的建設等等，因而形成較強的品牌形勢。而我國商業銀行個人理財業務起步晚，理財業務在商業銀行業務中不占主導地位，理財業務體系、服務品牌均處于初建階段，劣勢明顯。
（二）理財服務同質化現象嚴重，差異化不明顯
商業銀行現階段開辦的個人理財提供的產品和服務更多的是把現有的業務進行一個重新的整合，而沒有針對客戶的需要進行個性化的設計，服務、產品同質性的結果導致“價格戰”成為各家商業銀行爭搶客戶資源的唯一手段。表現為各家商業銀行對個人理財及其他服務普遍不收費或降低收費標準；在發售理財產品過程中競相提高承諾投資收益率：同業之間的無序競爭過度等等。個人理財的精髓和主要的方向就是它的個性化的服務。
（三）個人理財業務盈利能力較低
個人理財業務尚未能成為我國商業銀行業務的支柱性業務，商業銀行持續盈利能力受到挑戰。個人理財業務在國外已較普遍，是世界各大商業銀行業務創新的重點，也是商業銀行競爭的焦點及主要利潤來源之一。為個人客戶量身定做長、中、短期理財方案并分享理財收益、分擔理財風險等個人理財業務己成為外資銀行優秀業務之一。而且，個人理財業務是一家銀行卓越形象的標志，大多數外資銀行都設有專門的個人理財機構。外資銀行憑借自身龐大的信息網絡，先進的技術設備和高素質的人才，利用所掌握的各種市場信息，結合客戶的投資偏好和資金實力，為其提供切實可行的個人理財業務服務。如匯豐銀行把個人理財業務列在首位，其后才是公司業務。
二、商業銀行開展個人投資理財業務的必要性分析
（一）“全球化競爭”引領個人投資理財業務需求激增
中國已加入世貿組織，個人理財業務作為商業銀行重要的零售業組成部分，必將成為國內商業銀行和國際領先銀行的爭奪點。而個人理財業務中間收入在發達國家商業銀行中所占的比例達全部收入的30%-70%，而國內的商業銀行中間收入卻僅占2%-8%，競爭能力明顯不及國外銀行。因此，面對激烈的國際競爭，商業銀行大力開拓包括個人理財業務在內的中間業務，以增強自己的綜合競爭能力，顯得尤其緊迫。
（二）商業銀行經營轉型帶動個人投資理財業務發展
隨著二十一世紀知識經濟的到來，金融業以及銀行業也將發生重大的經營轉型。知識經濟是建立在知識和信息基礎上的生產經營管理以及其相應的分配制度的新興經濟類型。銀行業務也將隨著傳統的單一的經營存款一貸款業務轉向引入更多的高科技含量的中間業務，個人理財業務作為中間業務中重要的一大類，必將成為商業銀行獲取競爭優勢而應大力經營的業務。以及隨著資本市場和直接融資的發展，個人理財業務將得到快速大規模的發展。
（三）居民個人理財需要多樣化促進個人投資理財業務進一步發展
中國經濟長達三十年的快速增長，使得居民個人所擁有的財富迅速增長，相應的將個人財富進行保值增值的愿望與需求也與日俱增，然而證券市場，房地產市場，以及匯市都是知識和信息密集化投資行業，廣大居民由于缺乏相應的專業投資知識，無法將資產投向這些市場，只能將資產交與銀行進行儲蓄，然而居民的投資熱情蘊含著巨大的理財市場需求。
三、商業銀行開展個人投資理財業務的對策及建議
基于以上現狀及必要性分析，本文認為，商業銀行在開展個人投資理財業務時，為了保證業務的有效營銷以及廣泛的市場占有率，應做好以下幾點：
（一）提高配套設施功能，達到客戶理財手段的智能化要求
服務的優越化和快捷化是金融業在競爭中發展的前提。投資理財作為一項新業務，更重要的還要靠電子化的服務手段來提高其服務效率和服務質量。具體要做好：1.現代化的通訊工具可以幫助銀行及時掌握投資理財信息，從而更準確地作出投資理財決策。科學的決策可以提高銀行投資理財收益率。2.現代化的投資理財設施可以為客戶提供多種智能化理財方案設計，可以為客戶提供多種選擇，提高投資成功概率。3.銀行先進配套的設施功能，可以為客戶節約時間、節省費用。這樣客戶自然會主動選擇設施先進的銀行作為其業務往來行。因此，銀行為了提高業務競爭能力，必須不斷提高配套設施，通過電腦化、智能化服務，加上高素質的投資理財人才組合，為客戶的投資理財活動提供高質高效的服務。
（二）培養理財人員從業素質控制道德風險
個人理財業務不斷拓寬及完善，對我國商業銀行自身的發展有著戰略性意義。它不僅有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，提高商業銀行的綜合競爭能力，也有利于銀行發展高端客戶，改善客戶結構，還對改變我國銀行較為單一的存貸款業務結構有著重大作用。但是隨著個人理財業務不斷發展，理財人員從業素質不高是我國商業銀行發展個人理財業務最大障礙之一，也是銀行風險管理最深刻的隱患之一，其導致的操作風險、信譽風險等將時時刻刻影響銀行的安全性和穩定性。銀行應該在發展個人理財業務的同時，積極建設一支長期穩定的能力全面的個人理財業務團隊。
（三）建立功能強大的個人理財IT系統
由于個人理財對國內銀行來說是項全新的業務，因此，銀行一般并不具備自行研發相應的業務支持科技系統的能力。然而，要面向客戶提供個性化的理財服務，又必然需要專門的電腦系統的支持。為解決這一矛盾，多數銀行選擇了引入外部的專業金融軟件公司所提供的理財系統。專業的金融軟件公司了解個人理財業務，具有豐富的銀行業經驗，有成熟的產品，在提供軟件支持的同時，也能為銀行開展理財業務起到咨詢輔導作用。在國外，較普遍的理財服務軟件工具包括客戶經理理財輔助系統、客戶經理日?？己斯芾硐到y、客戶經理綜合培養學習系統等。
（四）加大新型業務的宣傳力度，創建銀行投資理財服務品牌
計劃經濟時代，銀行有“三鐵”美譽，即鐵帳、鐵款、鐵算盤，這就是銀行的品牌效應。改革開放初期，存款、借錢找銀行，銀行是社會資金的集散地。目前，居民財富積累水平逐步提高，投資渠道也日益豐富，如何加大銀行投資理財服務已是銀行擴大與客戶接觸的有效手段，而中國人有怕“露富”的習慣，銀行投資理財服務必須做好廣泛的宣傳，一要讓顧客取消顧慮，二要讓客戶通過銀行理財真正能得到實惠。銀行要把金融理財當成創造自身的一個新“品牌產品”來做，搞好投資理財產品的CI設計，逐步在人們心目中形成“投資理財找銀行，安全可靠回報高”的良好形象，至此，這一項新業務才可能得到較快發展。
結語
縱覽國際銀行業的發展，隨著資本市場的發展和居民金融需求能力的提高，面向個人的金融理財業務正在成為現代商業銀行發展的重點領域和利潤增長點的主要來源。目前，中國國內個人金融理財業務正處于起飛階段，市場前景十分廣闊。隨著各家銀行對此項業務的重要性的逐漸認識，個人金融理財業務將進入一個前所未有的大發展。本文的研究對于指導商業銀行開展家庭或個人（私人）階段生活與投資目標、制定投資策略與組合、提供稅務安排、財產及投資顧問等金融中介服務具有重要的指導意義。
建議投資者以學習、積累和歷練為主，借助金融機構和專業人士的平臺與建議，參與投資機會或選擇投資品種。不要以財富多少定奪未來，而應以收益率最優和風險最小為首選。
面對未來，預計金融市場風險挑戰較大，不確定因素居多，預測的難度很大。縱觀經濟全局，美國經濟的穩定支持將會有效，全球經濟基本穩定，指標向下修正有限，世界經濟狀態風險可控，未來發展態勢有利。盡管新興市場金融危機預警存在，但實際狀態的危機隱患依然可控，經濟基本面則是未來金融問題的重要支撐與化解的優秀要素。
首先，預計美元指數的走向是關鍵因素，貶值需求加大，升值壓力明顯。按照自身特性觀察預測，美元指數應該抓緊貶值，盡快貶值，但是實際經濟或潛在政策的優勢將有利于升值追進，貶值條件較為艱難，美元指數走勢調節十分困惑。預計這一指標將會借機尋求貶值空間與條件，升值有限和貶值擴大是可能出現的局面。其次，預計全球股票市場將會由跌轉升，幅度有限、分化嚴重。尤其是美歐股市的兩極分化將會十分明顯，日本股市將會漲跌各異，上漲的空間大于下跌的幅度。發展中國家股市低迷徘徊將會凸顯，不均衡將會顯著。預計美國道瓊斯指數會繼續回到18000點，標普500指數將會達到2100點，納斯達克指數將回到5000點。第三，預計我國人民幣將會繼續貶值，未來升值有限，貶值將會常態化。一方面是自身經濟基本面的結果，經濟不支持貨幣升值是重要基礎。另一方面是貨幣周期與技術因素決定的貶值必然常態化，相對升值周期過長，人民幣貶值將難以避免。
根據上述預測分析，個人投資理財應該多觀望、看長線，做短線、保本保值是關鍵。投資收益率的最大因素是保本保值，非簡單比例后的收益與利潤指標。
建議一：投資關注國內為主。尤其是本崗主業以及實體實業的關注是投資重要的來源地。觀念的轉變是投資收益率的開始。目前我們的投資過激、投機性明顯，一方面是缺少對主業和自己的認知，盲目投資。另一方面是脫離本職的談論過多。其實放棄產業與主業就是投資最大的風險，沒有實業的創造力就不會擁有投資回報率。
建議二：減少海外沖動短期投資。尤其是在外部環境復雜性加大的背景下，我國投資者的不成熟十分明顯，主要是專業化的程度不足。為此，我們應該盡量減少輿論推進的海外投資高潮，選擇自己懂得的理財方式與產品，而非一窩蜂的投機性推進和選擇。
建議三：注重資產保值理性。目前我國擁有的概念僅局限于資產投資，所謂的財富資產，并不具備資本的時代特征與定義。資產和資本的根本區別在定價權，我國空白于定價權，缺失于金融完整，金融運作難有平臺與經驗。因此，我們目前的定位是健全與完善階段，資產保全與保值十分必要與重要。
基于上述環境與條件，筆者建議投資者觀長做短，審慎入市。對策一：多做外匯交易，靈活把握方向，多樣觀察動向。雖然我國至今并未全面開放外匯市場，人民幣并未自由兌換，但是我們的外匯交易平臺有銀行間的外匯市場，銀行外匯風險的可控性有利于投資外匯的風險抑制。尤其是我國人民幣匯率開放度逐漸寬松，人民幣自由化逐漸臨近，投資者做些匯率的準備十分有利于未來的開放。對策二：多做長期資產，減少投機套利，增強識別風險能力。投資者應該關注債券投資需求，以長期資產投資保全資產收益與安全，不要圖大圖快。尤其是在股市證券投資類上要審慎，以自己的認知為標準選擇，不要以價格或輿論引導為選擇。其次應該關注長期期貨產品選擇，產品很多看自己的了解程度與熟悉范圍，設定資產規模與收益目標很重要。
[摘 要]隨著我國個人投資者收入水平的提高、理財市場的不斷成熟，越來越多的個人投資者將部分可支配收入投資于各類理財產品以期待收益。文章結合對個人投資者理財偏好的實地調研，并以調研中的兩位個人投資者為典型代表分析各類別理財工具的風險狀況并提供理財建議。
[關鍵詞]個人投資；風險收益；理財建議
1 個人投資者投資理財偏好調研
筆者在研究過程中，對全國27個省市地區的280名個人投資者進行了實地調查訪問。并將部分調查結果統計如下：
280名投資者中42-5%的個人投資者選擇將收入的5%以下投資理財，隨著投資額占收入比例的增長，投資人數呈下降趨勢，將收入50%以上投資理財的僅有4人（1-43%）。由此可見，投資者的理財觀念是比較理性的，絕大多數個人投資者僅將自己收入的較小部分購買理財產品，在資本保值的基礎上尋求資本的增值。
同時，在調查的280名投資者中，投資理財目標為“兼顧資本增值與保值”的個人投資者占據了48-93%；追求“資本增值為主”和“資本保值”的投資者人數相當，分別占據20%和19-29%；投資為了追求高風險的個人投資者僅占11-79%。由此可見，大部分投資者不僅僅為了實現資本的保值，也不是盲目的追求高收益而忽視了潛在的高風險，而是能夠將保值與增值相結合，合理看待理財的收益與風險。
有三成以上（36-43%）的個人投資者風險損失的承受力不超過5%，風險承受能力在5%～25%的投資者人數最多，占到39-29%，隨著損失比例的升高，能夠承受該比例的投資者人數下降，僅有5-71%的個人投資者能承受損失超過50%。可見，大部分個人投資者的投資觀是較保守的，這也給金融機構推出理財產品起到了導向性的作用，與其推出年化收益率高達15%以上的理財產品，不如提供年化收益率穩定于5%～10%的理財產品來吸引更多的投資者。
此外，有45-36%的個人投資者“希望理財工具不僅要保證本金，且收益最好高于儲蓄”，同時，有52-86%的投資者“關心資產保值多于增值”，這也體現了購買理財產品的價值所在：在保值的同時，盡可能地追求高額回報，不盲目追求高利潤而忽略可能存在的高風險，也不僅僅希望回報額等同于儲蓄利潤。
通過上述的研究統計，筆者還發現，不同個人投資者由于家庭財富、投資時機、投資取向等因素的不同，其投資風險承受能力不同；同一個人投資者也可能在不同的時期、不同的年齡段及其他因素的變化而表現出對投資風險承受能力的不同。
2 個人投資者理財案例分析與建議
筆者在對我國個人投資者理財特點的調研過程中，針對不同經濟狀況、投資目標及不同風險承受能力的個人投資者進行了詳細的個案探究與分析，并針對不同投資特點的個人投資者制訂了滿足多樣化需求的投資理財方式，以下便從中選取兩個典型案例進行剖析。
2-1 職場新人的投資理財計劃
小程大學畢業后已在上海工作兩年。最近，小程打算辭職尋找新工作，但是未來找工作期間，可能出現沒有收入的若干個月。
小程想在上海成家立業，除去父母提供買房首付，之后的月供則要求小程自己負擔。小程現在每月稅后工資有7000元，每月房租1500元，每月日常開銷花費約3000元。除去其他開銷，工作兩年后，小程存有1-5萬元的活期存款金額。此外，小程將父母提供的5萬元進行股票投資，現已盈利約1萬元。
小程目前的收入主要來自于工資，每年可結余下3萬元左右的存款。但是，辭職后的幾個月將不再增加收入，并且投資的股票收益也有較大的波動性。
對于小程的資金現狀，筆者在分析后提出了如下建議：
小程應該提高存款數量，建議預留6個月的支出（約2-7萬元）作為活期存款備用。同時，小程還欠缺1-2萬元的存款備用金（現有1-5萬元存款），這需要將部分投資的股票暫時變現以供現需，今后則可以考慮再次入股投資。
最重要的一點，建議小程投資其他理財工具。調整存款后，小程仍將4-8萬元資金投資在股票上。因為小程目前的可支配資金有限，建議他選擇銀行理財工具和基金產品等。小程可將部分或者全部股票投資轉移到代客理財的公募基金或者銀行理財工具上去，前者的風險偏好和小程之前的股票投資較接近，后者則是一種穩健的理財方式。
以公募基金為例，小程風格偏激進，可將大部分倉位放置于偏股型基金。建議小程可以把原有股票調整到配置于大盤股和中小盤均衡的基金中，這些基金以往的年化收益率約在10%～20%。
從長期來看，小程在今后一段時間內會持續增加收入，各項財務指標也會逐漸寬裕。因此，小程應該轉向穩健型理財工具。例如，銀行理財產品的風險度較低，適合小程這樣初入理財市場的保守穩健型個人投資者?，F在，銀行理財產品的投資門檻大多為5萬元起，小程可以將每月剩下的2500元結余以滾動的方式做定存，在積累到資金達到投資門檻5萬元時，再一次取出，從而投資銀行理財工具，這一累計過程大致需要1-5年。
通過以上短期與長期相結合的投資理財計劃，小程對未來的理財收益與生活質量都擁有了很強的保障。
2-2 望女成鳳父親的投資理財計劃
凌叔叔家有個17歲的女兒，妻子和他都是企業員工，兩人每年稅后收入約30萬元。家里共有存款30萬元左右，并且有兩套房，一套市值200萬元左右，用于居住；另一套是閑置狀態的舊房子，市值在60萬元左右。另外，凌叔叔多年淘貨得的寶貝價值約有50萬元。凌叔叔希望送女兒出國留學，并且希望買一輛家用車。
筆者就凌叔叔的基本情況，經多方研究分析，得出如下建議：
首先，建議凌叔叔將30萬元存款中的20萬元留在銀行理財產品等流動性較高的存款中，以應對日常家庭支出和可能急需用錢的突發事件。銀行理財產品的風險相對較低，且流動性較高，是一種穩健保守的投資方式，建議不要冒進地把大筆資金投入到股票等高風險產品中。同時，一般結構型的理財產品多數會有保本協議，能夠給個人投資者與理財者提供一定的資金安全保障。
其次，凌叔叔把相當大的資產用于當鋪淘寶，雖然可以淘到一些價值高昂的玉器等，但是很多收藏品價值難辨，且流動性較差，不適合作為家庭急需資金時的理財工具。建議凌叔叔將這部分錢做一些更加實際的投資。減少了這部分支出后，家庭凈結余每年可以增加約2萬元，并將這部分資金以穩健為前提，投資于各類基金產品，這樣也為女兒未來留學提供了資金保障。
按照目前家中的收支情況來看，每月大概有1-3萬元的凈結余。這筆資金是定期定額流入的，因此適合定投，可以分攤市場風險。同時，為了獲取較高收益，凌叔叔可以適當采取進取型投資，每月將5000 元投資到偏股型基金、5000元投入到偏債型基金之中，剩余的可以投入到貨幣型基金或存入銀行作為保本方式。當貨幣型工具內的資金達到一定量后，可選擇合適的市場時機，轉入股票型或債券型基金中。
通過上述分散投資的方式，凌叔叔可以為女兒留學及購車計劃提供客觀的資金支持。
3 結 論
通過以上研究分析，筆者希望能夠幫助我國的個人投資者更加透徹全面地了解理財市場的信息。同時，希望銀監會能夠時時做好金融市場的監管工作，保證投資理財市場的交易秩序。并且，各大金融機構在推出理財產品的同時建議能夠提供相應的理財培訓，幫助個人投資者掌握理財知識，提高理財工具收益的辨識度，真正為我國的個人投資者提供安全可靠的理財計劃。
摘 要：近年來，隨著經濟的快速發展和金融業的不斷壯大，以通過合理安排資金，運用各種投資工具對個人、家庭和企事業單位資產進行管理和分配的投資理財成為了理財的主要形式。隨著我國股票債券市場的擴容，商業銀行、零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“投資理財”概念逐漸走俏。本文將以個人投資理財為主要形式進行重點闡述。
關鍵詞：個人投資理財；理財工具；收益；風險；
投資理財是根據需求和目的將所有財產和負債，其中包括有形的、無形的、流動的、非流動的、遺產、遺囑及知識產權等在內的所有資產和負債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使其達到保值、增值的綜合的、系統的、全面的經濟活動。投資理財不僅是一門學問和藝術，而且是一門很難把握的學問和藝術；投資理財不僅是一門職業，而且是一門門檻較高的職業；投資理財是一種生活習慣和方式。個人投資理財是投資理財的一種形式，是人們的一種主動意識和行為。個人投資理財是指通過一系列有目的、有意識的規劃來進行財務管理，累積財富，保障財富，使個人的資產取得最大效益，達成人生不同階段的生活目標。個人投資理財是以滿足個人發展需求為目的的經濟活動。個人投資理財貫穿于整個人生，所以要想一生富有，工作和理財是我們必須要兼顧的。談理財，就不能只停留在概念上。儲蓄、債券、基金、股票、房地產、保險，眾多的理財工具我們到底要如何選擇呢？怎樣選擇運用合適的理財工具，才能達到投資效益的最大化呢？下面我們將就個人投資理財工具的選擇進行深入探討。
一、個人理財工具性質的分類
個人理財工具可以分為：流動性投資工具、安全性投資工具、風險性投資工具和保障型保險工具。
（一）流動型投資工具具有隨時可以變觀，不會損失本金，投資效益低的特點。主要包括：活期儲蓄、短期定期儲蓄，通知存款、短期國債等。
（二）安全性投資工具具有不會虧本，投資收益適中，投資收益有保障，但流動性稍差的特點。主要包括：中期儲蓄、中長期國債、債券型基金、儲蓄型的商業養老保險，社會養老保險等。
（三）風險性投資工具具有可能虧本，但也可能帶來很高的投資收益的特點。主要包括：股票、房地產黃金、外匯、非保本型的銀行、券商、信托理財產品及收藏品等。
（四）保障型保險工具屬于消費型保險，沒有儲蓄的性質，價格較低廉。保障型保險主要包括：定期壽險、人身意外傷害保險、醫療保險、疾病保險、收入保險、失業保險等。
二、個人理財工具的選擇
個人投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里，也不是簡單的炒股。個人投資理財是根據個人的需求和目標將個人的資金、財產等通過投資的具體行為而獲得所需效益的一種活動。個人投資理財工具是個人進行資產保值、增值所運用的工具及手段。個人投資理財要想取得良好的效益就必須確立一定時期的個人理財目標，根據目標制定相應的個人理財計劃，明確各個理財投資步驟和投資工具。
（一）個人理財工具的選擇要充分考慮個人實際財務狀況，依據自身的理財目標選擇適宜的理財工具。理財理的就是我們手里的錢，理財不能盲目跟風，更不能隨波逐流。通過投資暴富的事實比比皆是，刺激我們躍躍欲試；但是投資失敗的故事也不在少數，這也給我們個人理財敲響了警鐘。理財是一門嚴謹的學科，猶如中醫一般，需要望聞問切才能決策出最佳的理財方案。所以在選擇個人理財工具時，要慎重思考，要全面衡量，要根據理財目標的實際性、自身的財務狀況及心理素質、周圍的環境變化慎重選擇。例如：股票，股票是風險非常大的理財工具，當然風險大，也意味著可能搏取更大的收益。股票門檻低，投資靈活，但需要投資者有一定的經濟知識，同時由于風險不可測，股票更適合經濟條件較好，有一定風險承受能力的個人。只有準確地判斷投資理財環境與個人因素，才有可能較好地使用投資理財工具。只有選擇一款適宜自身的理財工具，才能降低理財的風險，使理財效益最大化。只有選擇一款適宜自身性格和財務狀況的理財工具進行投資，才有可能安穩地獲取投資效益。
（二）個人投資理財工具的選擇要注重長期效果，重視理財工具的穩定性，不能只圖眼前利益和短期利益。個人投資理財是一個長期的過程。是一個長久的方案。我們在進行個人投資理財時不能只貪圖眼前短期的利益而進行頻繁操作，不能見到他人獲得利益就隨意更換理財工具，這樣做不僅增加了投資的風險，還會波及到自身的財產安全。理財不是投機取巧，個人投資理財要注重理財工具選擇的穩定性，不能盲目地更換，投資理財工具選擇的隨意性會令個人投資走上不穩定的道路。當然我們并不是反對進行理財工具的轉換，但在發現新的投資機會時我們先要分析其成本和收益，分析自身條件和狀況，更強調長期收益與遠大效益，以達到我們的最終目標。
（三）個人投資理財要以分散風險為目的，按照投資組合選擇多樣的投資工具。個人投資理財不能呈現單一性，要根據不同的投資狀態呈現多元化的趨勢。投資理財多元化簡單來說就是不要把雞蛋放在一個籃子里面，多元化投資，這樣無論是收益還是風險都是多元化的，這樣可以讓個人追逐更高收益。個人投資理財工具選擇的多元化可以分散投資風險。每一個理財產品都有一個由幼稚期、成長期、成熟期到衰退期的生命周期。如果個人投資過于依賴某單一產品，投資就要面對較高的風險，實現多元化投資，可以使個人投資理財方向及時的轉換，取得一定程度的風險互補。例如，如果將個人的資金全部投入到地產行業上，如果國家出臺新的地產政策、經濟的波動等因素就會導致地產行業的不景氣，那么個人投資勢必受到影響。個人投資理財可以將個人資金按照不同的需求、不同的目標投向于不同的種類，規避單一工具帶來的風險。
個人投資理財是一門高深的學問，這需要投資者的不斷學習和研究。個人投資理財，投的是自己的錢，理的是自己的財，所以在投資理財工具上的選擇要慎之又慎，一定要在正確的理財原則的指引下，樹立正確的投資理財觀念，切合自身實際，制定正確的投資理財方案和理財目標，嚴格按照投資計劃實行，選擇多元化的投資工具，在保證自身資金安全的同時，規避不確定性的風險，實現個人理財效益的最大化。
【摘要】投資理財在現如今是一個非常重要的技能，因此我們有必要去學習一些這方面的知識。現在的很多大學已經開設了相關的課程，比如《個人投資理財》，讓同學們在進入社會或者是組建家庭之后能有一個很好的理財和投資的本領，教師不但要傳授給學生一定的理財和投資的理論方面的知識，還要教會學生能運用理論來解決現實中可能遇到的問題。學生除了要在學校學到扎實的有用的理論知識外，還要到實踐中去解決實際問題，逐漸提高自己發現問題和解決問題的能力，結合所學的理論知識構建新的經驗，提高自身能力。
【關鍵詞】投資理財；教學法；課程
1理財課開設的必要性
從現在人們的生活水平來看，我國居民的生活質量不斷的在提高，每個家庭的資產也在不斷的上漲，因此人們也希望能將自己的財產進行保值或者增值。我國人們在消費水平也在不斷增加，比如住房、醫療、教育、養老等方面的投資都在逐年增加，在以后還會有其他方面的花費，因此人們就必須要知道一些理財方面的知識，讓自己的財產能合理的安排，特別是對于那些有著極好收入的人來說，更需要有專業的理財知識，或者是專業的理財人員的幫助，這樣才能將自己的財產進行合理的保值或者讓其增值。現在社會上的金融機構，也在不斷在開發適合人們需要的各種理財產品，讓人們能夠盡量小的風險下還能有利潤可收。對于個人理財來說，競爭也是非常大的，對于能夠了解和熟悉個人理財的人才需求量也在不斷增加，對于大學生來說，開始上大學，自己手中可支配的資金也在不斷增加，都希望能在生活費夠用之后的結余，能將其進行理財讓自己富余的財產增值，所以大學生開設理財課程十分必要，通過學習相應的理財知識，能為以后自己的財產作出一個合理的理財方案，使自己的生活更加幸福。
2個人理財的教學方法
2.1案例教學法
對于個人理財這門課程，教師在進行教學的時候，可以適當的引入案例，這樣對于學生更好的理解和學習理財課程有很大的幫助，所以教師在講授課程時候，案例的選擇也是很重要的，一定要選擇和學生已有知識相聯系，這樣才能更有利于學生對理財知識的掌握，而且理財這門課程涉及到的相關知識很多，有經濟、金融和管理等方面，學生還要自然的將這些知識熟練的進行鏈接，才能更好的將知識學好。我國人們比較認同的理財方式是儲蓄，儲蓄的收益很低，而且流動性及高，但也是一種理財的選擇，將資金進行積累起來。隨著國家的發展，我國儲蓄的種類不斷增加，人們可以根據自己的需求選擇儲蓄的種類，從而得到收益。為了讓同學們了解儲蓄方面的知識，教師就可以用引入案例的方式教學。例如儲蓄資金的時候可以選取兩種方式將錢存入銀行，一種是整取整存，另一種是大金額的儲蓄，時間都是三年，當到期后，這兩種方式的利息就會不同，對于整取整存的儲蓄方式來說，到三年后，沒有取出，那么之后的時間就會按照活期的利息來算，而另一種方式來說，就不會改變利息的計算；如果說第一鐘儲蓄方式在沒有到期的情況下，將資金取出，利息就是按照活期利率來計算，而第二種方式儲蓄是不能提前取出來的。
2.2項目教學法
理財這門課程的實用性很強，這就需要學生在學習這門課程的時候，要學會根據用戶要求設計出符合他們要求的理財方案，對于學生這種能力的培養，教師可以通過項目教學來幫助學生掌握這種能力。教師可以根據項目講授相關的知識點，而且選擇的項目要與所學的知識點相關，并且將項目分成若干子項目，讓同學們分成小組，將自己組所接受的項目共同來完成，并把項目的評判標準告知學生，然后讓同組的學生共同將任務完成。學生要想將這個項目完成，就必須去圖書館查閱相關的資料，還要進入社會，了解現實的情況，也能對客戶的需求進行了解，讓后將所收集的資料進行整合和分析，制定出合理的方案。通過項目學習以及完成，都需要同學們的合作才能完成，這樣也能鍛煉同學們合作意識，還能將理論知識和實際聯系起來。同學們在完成自己的項目之后，每個小組可以進行互評，同學之間進行交流，將經驗和不足進行總結，然后教師再做最后的評價。
2.3互動教學法
互動教學法可以結合以上兩種教學法進行學習。個人理財也是有一定的步驟的，首先要做的就是客戶信息的收集。（1）收集完資料之后，對客戶有了充分了解，這樣才能建立好與客戶的關系，也只有這樣才能為以后制定出符合客戶要求的理財計劃書，這一步的關鍵是在于要有熟練的溝通技巧和實踐經驗，以及處理緊急事情的能力，為了讓同學們能更好的接受知識和理解知識，用互動教學法就能使學生達到學習的要求?；咏虒W法也是必須要有教師的講授，教師可以充當不同需求的客戶，讓同學們對不同客戶的要求制定出合理的理財規劃，這樣不斷的鍛煉就能成為合格的理財規劃師。教師就可以通過這樣的與同學面對面的交流，就能掌握同學們對理論知識的掌握情況，以及同學們的語言使用情況，通過交流可以充分了解同學們所欠缺的知識，對他們進行鼓勵和知識的補充，讓同學們能真正的理解作一個合格的理財規劃師應該怎么樣與客戶交流，需要了解客戶那些資料等，同時還能提高同學們處理事情的應急能力，更加深入的了解理財方面的知識。
2.4多媒體教學法
使用多媒體進行教學能更加直觀，更易于同學們理解知識。教師通過多媒體將市場上比較新的理財產品展示給同學們，教學內容被生化化，利于同學們理解和接受。并且在以上教學方法教學的時候也可以使用多媒體教學，把教學內容展示在多媒體上，課下同學們還可以將課件拷下來，回去之后進行復習，才能將知識掌握的更好。教師只有根據教學內容利用不同的教學法進行教學，但是還要注意各種教學法相結合，發揮各種教學法各自優勢，最后培養出社會需要的、專業知識扎實的合格的理財規劃人才。
總結：
個人投資理財課程的教學方法運用是否得當決定了課程的教學質量水平，只有運用合理的教學方法，才可以讓學生更快更好的學到課程中的知識，并實質的運用到實際中。
【摘要】個人投資理財的就是以“財富”為中心，不斷做到財富的保值，增值，同時兼顧收益性與風險，流動性等要素的均衡配置，管理規劃好現在以及未來的現金流，最終實現財務自由.本文的研究目的就是運用財務決策方法來實現投資理財中的風險管理問題。全文以深入淺出的筆觸，從認識理財產品分析其各自特有風險為開端，進而根據投資者不同的風險偏好決定風險控制解決方案，最后提出投資者防范理財投資風險的建議，并通過實例進行實證研究。
【關鍵詞】個人理財 風險 收益 決策
一、個人理財投資產品分類
投資理財產品按投資對象可以分為儲蓄存款、本外幣理財產品、股票、債券信托、期貨、黃金、房地產等；按投資期限分類可分為短期和中長期理財產品；按本金保證程度可分為保本類和非保本類理財產品；按幣種可分為人民幣理財產品和外幣理財產品。
二、個人投資理財主要風險分析
目前，我國個人投資理財市場狀況、投資意識上均存在一定的問題與風險，在本節中我們將分別剖析存在問題與風險的成因，將從內部風險與外部風險兩個大的方面來進行剖析，尋找其中關鍵點，使得投資風險能夠得到有效控制。
（一）投資手段風險。
從第三節的投資理財市場情況分析中，我們可以看到投資者在投資手段上存在較大的風險。其主要體現為以下三點：第一，選擇的投資手段過于單一集中，最求“短平快”，高收益的投資手段，不利于風險分散，進行投資的多樣性組合；第二，對于投資手段的選擇缺乏專業的金融知識，對于很多構成的金融產品缺乏基礎的了解；第三，缺乏對自身風險承受能力判斷，在選擇投資手段中并沒有構建一個健全的風險承受意識。
而投資手段風險主要體現在投資期限短，過于追求高風險帶來的高收益回報，投資結構不合理。投資者一方面對于不同的投資手段不了解，另一面對于不同投資方式帶來的風險也不了解。信息的不對稱造成了投資手段的單一，而非理性的趨利投資觀也使得投資的手段集中于高風險高收益的投資領域。
（二）投資產品風險。
將投資理財風險進行簡單的剖析，可以顯而易見不同投資手段選擇的金融產品其本身各自的風險組合起來得以呈現總體的風險。產品自身存在的風險根據其各自不同的金融產品性質也有著迥異的風險特征，但總體而言，均是遵循著縱向以風險收益成正比這一基本原則，橫向以貨幣，債券，基金，股票，黃金，外匯，期貨為軸線風險遞增。
對不同的產品自身風險進行分解的話，我們可以看到，如貨幣理財產品存在面對通貨膨脹時的購買力風險；債券受市場中利率影響存在利率風險同時面對不能按期還本付息的信用風險；基金、股票也存在被套牢的可能性，對于特殊事件，政策具有較強的敏感性，對股價造成沉重打擊；而黃金高昂的中間交易費用無疑提升了其變現風險；外匯交易市場受匯率影響波動較大；而其他以期貨為代表的衍生金融工具更是存在諸多不可控風險。
（三）投資渠道風險。
選擇證券公司，基金公司，信托公司，銀行等不同的投資渠道，也會存在相應的風險。其風險主要由于雙方信息不對稱，投資者缺乏相關專業知識；投資準入門檻過高；理財產品設計存在缺陷等原因構成。
例如基金公司在募集基金時，對于客戶并無詳細的基金投資細節披露，只是在簡單介紹基金類型，基金經理資歷，該類基金往期業績后，便進行發售。而對于基金日常的操作也缺乏一個為投資者公開透明的監管機制。同時對于投資期限，預期收益與實際收益等投資要素語焉不詳，鼓勵投資者參與風險較高的股票型基金以實現自身利潤等情況，投資渠道無疑對消費者進行了一定程度上的投資誤導。
三、風險控制解決方案
（一）投資組合 。
投資組合是解決個人投資理財風險的優秀手段。優化的投資組合能夠削弱單個產品對整體組合的影響，降低整體風險，提供多渠道的投資選擇，并且也對于整體的流動性和結構性根據自身財務目標進行一定程度的優化。
1952年，馬克維茨提出了著名的投資組合理論并以此獲得諾貝爾經濟學獎，成為后世進行投資分析的不二法則，該理論提到若干證券組成的投資組合，其總體收益為各加權平均數，而風險卻并非加權平均風險，投資組合能夠有效降低非系統性風險。并且在對于風險這一概念的認知上，實現的里程碑式的跨越，認為風險是整個投資過程的優秀而非簡單的回報。并且論證了通過有選擇性的投資組合能夠有效降低投資風險的觀點。
投資組合理論不僅在公司財務管理中發揮重大作用，同時也是在個人投資理財中最為主要的風險控制方式。它能實現最佳的風險管理定量分析，在風險與收益兩者之間進行均衡，從而找到最優的財務行動方案，為投資者實現預期收益與可承受風險的平衡點。
（二）委托專業機構。
針對當前大多數投資者對于投資的金融產品缺乏相關專業知識，也無健全的投資風險防范意識。機構投資者對于投資領域的專注使得其在投資上具備更多優勢；專業的分析人員，廣泛的信息獲取，快速的批量操作，縝密的工具模型，這些都是個人投資者所不具備的。一般而言信息不對稱是造成個人投資風險的重大因素，而委托專業機構顯然能夠彌補個人投資中這一顯著缺陷。
委托專業機構，能夠獲取優質的投資渠道，并且多樣化的渠道選擇也能夠降低中間成本，分散由于理財產品設計不合理帶來的渠道風險。在社會上廣泛募集的資本也使得其避開了優化資產的高準入門檻，能夠采取更多風險收益比較高的投資方式。
【摘要】《個人投資理財》是一門實踐性和現實性非常強的課程，目的在于培養學生綜合運用理財知識進行個人和家庭理財規劃的能力。因此，不僅要向學生傳授個人理財的知識與技巧，還要培養他們的綜合觀察、思考、分析及解決問題的能力。培養學生的這些能力，除了要在實施教學活動過程中給學生提供實際應用性教學和實踐性教育的平臺外，還需要學生主動置身于學習的情景中，通過自主發現問題、提出問題、解決問題，進而構建理財知識經驗，形成自己獨立的見解，積累豐富的知識經驗，以達到學以致用的最終目的。
【關鍵詞】個人投資理財，教學模式，案例教學
一、教學方法研究
傳統理財課的教學方法是以知識傳授作為教學的重點，教師一味的在講授理論上的理財方法和觀念，而在學生的能力培養方面較為薄弱。目前的職業教育倡導的是追求全新的教學理念和教學方法，要讓學生作為課堂的主體，讓學生的被動學習變成主動探究，建構自己所認知的學習框架。建構主義教育思想為指導的“項目驅動式”教學模式具有很強的實踐性，這種教學方法將教學內容分布于不同階段的項目任務中，使得整個課堂的教學活動最終被模擬成在客戶需求中完成特定任務?！绊椖框寗邮健苯虒W模式這種強調培養實踐能力的理念與金融事務專業的《個人投資理財》課程的特點高度契合，有利于培養學生的金融理財能力。將“項目驅動式”教學模式融入個人理財課程中進行課程的創新研究可以培養金融事務專業學生的理財職業適應能力。
二、課程設置與考評研究
本課程教學實踐首先需要結合學生特點制定合理的教學計劃包括理論課時與實驗課時的安排、模擬項目的設計、學習小組的分組情況、專項教學的設置、教學資源的整合，教材內容的處理等。
由于課程教學方法的調整，我們修訂了原有的考評方式。情境性項目教學需要進行與學習過程相一致的情境化評價或融合于教學過程之中的綜合式測驗，讓學習中對項目問題的解決過程本身反映學習效果。
另外，在學習過程中，讓學生按照事先劃分好的學習小組進行學習與討論，學生在自主學習的同時，培養了自己與他人合作的能力，讓學生意識到了團隊協作的力量，強化了其綜合學習能力。我們還根據個人理財課程的特點應關注學生參與實踐活動的態度和解決問題的能力及創造性的培養，改變以“理論考核為主”的考核評價模式，變為“素質培養和能力提升”為主導的成績評定模式，結合學生在情景教學中的具體表現與項目完成情況來進行評價。
三、教學資源的匯編研究
在個人理財課程教學中，需要精選理財案例，建立教師教學的理財案例資源庫。選取案例可以從教材中直接拿來，但更多的案例需要教師從網絡、圖書館，身邊的案例等進行搜集，并進一步加工整理，選取適合中職教學需要的簡單案例。我們可以選擇從綜合性較強的案例中刪減一些教學中未涉及的內容，突出案例所要體現的某兩個或某幾個方面的理財知識，注重案例難度的適度性和綜合性，同時要保證案例的生活性，如果能針對學生的理財能力有直接應用的價值就更好了。教師也可以從已有的幾個簡單案例進行整合，將不同客戶遇到的理財問題放到同一個假定的客戶中去，整合過程中要注重理財規劃的整體邏輯性，設置的問題要循序漸進，應該是既能回顧已學知識，又能將學生引導到新學的理財知識上。
四、研究的特色創新之處
（一）實踐教學力度得到加強。
個人理財課程的教學最主要的還是著眼于加強實踐教學，實踐教學是改善個人理財課程的重要手段。針對本課程在教學中的實施情況來看，主要途徑有四條：一是結合學生自身和家庭的消費和理財活動，引導學生參與到各種理財知識的案例探討中，針對自身實際情況量身制定相應類型的理財規劃，并通過小組間相互討論交流理財信息，提高實際理財能力；二是開展個人理財的模擬大賽，以賽促學，促進學生理財學習的興趣；三是邀請行業知名職業理財規劃師或者金融投資界專業人士舉辦理財規劃講座，使學生對實際的、前沿的理財業務知識有更加深層次的了解和認識；四是同銀行、證券公司、保險公司、會計師事務所等機構建立實踐教學基地，讓學生多參觀學習，實際感受理財業務的操作流程，切身體驗投資理財文化，加深自己對目前個人投資理財市場的切身感受與領悟。
（二）學生自身專業綜合理財能力得到提升。
在實施本課程教學模式的探索中，我們發現，通過該課程模式探索的實驗改革，學生的自身專業綜合能力有了很大幅度的提升。由于學生在本課程的結業考試中需要完成一份理財規劃書，而學生要想完成這份理財規劃書，需要擁有金融、銀行、保險、證券、財會等多方面知識作為支撐，同時他要學會團隊合作，小組共同完成理財規劃。
在理財規劃完成的過程中，對于客戶提出的某個理財項目先讓學生討論提出完成本項目需要做哪些事情即提出問題，這樣他們需要掌握的知識點是什么就被羅列出來了。提出的問題中一些是以前已經學習過的理財知識，針對這些問題，學生自己就會給出解決方案；還有一些是沒有學習過的理財知識，他們是隱含在項目中的新知識點，這也正是這個任務所要解決的問題，教師可以適時的給予講解和提示。任務提出后就需要學生自主去完成項目。學生可以先結合自己原有的金融基礎知識圍繞理財策劃的相關主體展開主動學習，上網或者到圖書館查閱信息資料進行嘗試，探索完成對本任務的理解、理財知識的運用和意義的構建。通過整個探索和搜集整理信息的學習過程后，學生的綜合能力自認而然就得到了無形的鍛煉與提升。
現代金融崗位群離不開綜合理財，作為中職生更應該重視理財知識和技術的學習，養成理財習慣和理財風險認識。個人投資理財課程全新教學模式的探索讓學生重拾了對本門課程的學習興趣，對學生日后的就業起到了推波助瀾的作用，同時也有助于學生自身建立良好的理財意識，從而指導其未來的家庭理財生活，為學生未來的美好人生打下基礎。
摘要：隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題。而個人投資理財是針對風險進行個人理財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會市場中的經濟風險。不管是儲蓄投資、股票投資，債券、基金投資等，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資轉資方法也很難完全掌握。鑒于此，對個人投資理財行為以及個人投資理財制勝之道和投資理財風險及其規避進行分析，以期對投資理財的實踐有所幫助。
關鍵詞：投資理財；資金；增值
一、個人投資理財的意義
在經濟高速發展我國股票債券市場的不斷擴張、商業銀行零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天，“投資理財”的概念逐漸進入千家萬戶。在個人的投資理財規劃中，不僅要考慮財富的積累，還要考慮財富的保障，即對風險的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風險和意外，在我們的經濟生活中也同樣存在各種系統性風險，這就需要我們用合理的投資與理財規劃來抵御風險。因此，人們應該學習終生投資理財知識，來保障自己和全家安心生活體系的有效性。
二、個人投資理財理念
投資理財不是簡單的攢錢、存錢，把錢放在銀行里面就行了，也不是簡單的炒股（股票買賣）。投資理財是根據個人的需求和目的將所有資產和負債，包括有形的、無形的、流動的、非流動的、過去的、現在的、未來的、遺產、遺囑及知識產權等在內的所有資產和負債進行積極主動的策劃、安排、置換、重組等使資產達到保值、增值的綜合的、系統的、全面的經濟活動。也就是將你所擁有的資產及收支狀況，按價值評估的眼光，進行結構性的量化分析和預測，在你所能涉及到的投資工具中，篩選出現階段對你最有效的理財工具，并在將你所擁有的資產轉化為適當的形態后，搭載到這些帶有既定投資目標的工具上去，盯住這些工具的風險，效率及流動性，隨時動態評估它們的價值及形態，以決定取舍及調整，使你的資產和財富在相對安全和高效的狀態下持續增長。當然，要想將這種投資理財優秀思想落實在操作層面的各個環節上需要在投資理財的價值鏈上尋找解決問題的突破口。科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代個人必備的理財觀。
1 觀念是行動的先導，只有端正了理財態度，才能避開誤區，走進理財新天地
投資者必須堅持獨立思考，要理性，要自律。有的人急于發財，不懂的“財不入急門”的道理，盲目殺人股市、郵市、卡市，搞得血本無歸，有的急于讓資產保值、增值，輕信不法分子搞非法集資，使幾十年的積蓄付之東流。在一個市場中避免“以耳代目”很重要，投資往往要經歷了解群眾、追隨群眾、遠離群眾的三步曲，因為在真正的岔路口上往往大多數人選擇的方向是錯誤的。市場強勢行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態中興起，進而又在人們對其半信半疑狀態中發展而步入高潮，最后卻在人們開始滿懷希望狀態時走向毀滅與結束！所以，要想在投資中有所建樹，找出適合自己的套路，制定適合自己的投資策略，而不是盲目跟大隊就顯得尤為重要。在投資理財決策過程中，心理因素決定一切。勝負往往系于一念之間。研判行情必須心無雜念，資金運用必須無后顧之憂。虧得起多少做多少，即使虧光了也不影響生活品質及生意周轉，就能輕裝上陣，談笑用兵，勝算自然較高。動用生活、生產資金去買賣期貨，必定患得患失，包袱沉重。心里老擔心，輸不得喲，虧了房子就會被銀行拍賣。虧了原料就沒錢進貨，虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多，方寸大亂，又怎能看得準、做得對呢？事情就是這樣怪：不怕虧的，越不會虧；背上只能贏不能輸的包袱，反而容易虧，并且往往虧得最慘！交易者要控制自己的情緒，一是虧得起多少做多少，不要賭身家，這樣心理負擔較輕。二是事先做好一套看對何時平倉獲利，看錯何時止損認賠的計劃，盈虧都在意料之中，心理承受能力增強了，情緒自然穩定。
2 了解和掌握投資理財相關領域和學科的知識
在進行個人投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對勝地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策及相關的法律法規。個人投資理財離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間；同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
三、個人投資理財方式
隨著經濟的發展，現在投資理財的方式越來越多，面對花樣繁多的理財投資方式，不少人覺得眼花繚亂、無所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益，需要個人根據自己的情況作出合理的選擇。
1 最保險的投資——儲蓄
儲蓄或者說存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲蓄與其他投資方式相比，具有安全可靠、手續方便、形式靈活的優點，而且還具有繼承性。儲蓄是銀行通過信用形式，動員和吸收居民的節余貨幣資金的一種業務。銀行吸收儲蓄存款以后，再把這些錢以各種方式投入到社會生產過程，并取得利潤。作為使用儲蓄資金的代價，銀行必須付給儲戶利息。但是儲蓄的利息太低，并且在到期日還要扣利息稅，這就使回報很少，同時其利率不會隨國家通貨膨脹的變化而改變，在經濟學中，儲蓄實際利率等于儲蓄名義利率減去國家通貨膨脹率，當一國發生通貨膨脹，通貨膨脹率大于儲蓄利率時，百姓從銀行拿出的錢實際上更少了，因為它還沒有在存進銀行時的錢買東西買的多。
2 最適中的投資——債券
債券是一種穩定、可靠的投資渠道。是指國家或企業發行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國，債券有國庫券、企業債券、銀行債券等類型。國庫券是財政部代表中央政府發行的、具有最高權威性的債券，人們稱之為“金邊債券”，比喻其收益高，安全性好的特點。相比較而言，國庫券是一般穩健投資者首選的投資品種，如果你手上有一筆長期不需動用的閑錢，希望能獲得更多一點的利潤，但又不敢冒太大風險，可以大膽買進一些企業債券或銀行債券，因為企業債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。
3 最大風險和收益的投資——股票
股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發行的股份憑證。股票代表著其持有者對股份公司的所有權，這種所有權是一種綜合權利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略，降低風險和獲取較高的收益，需要正確預測股票價格的走勢，這有賴于對股票市場所反映的各種資訊進行及時收集、整理和綜合分析。股票是高風險資產，且風險由投資者承擔。因此，投資者走每一步都要謹慎。規避風險的第一步就是認真進行股票投資分析，在買賣過程中看到可能發生的風險，及時避開隱蔽的陷阱，確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣，必須看準時機，而時機的把握則需要豐富的理論、技術知識足夠的信息、詳盡周密的分析、科學的決策，這與盲目的、碰運氣式的賭博性投資行為有根本的區別，所以股票投資分析是必不可少的，它能時時提醒投資者保持冷靜的頭腦，量力而行，適可而止。投資者除了靠自己分析之外，要經常關注外界的股評，考慮問題要從大處著眼，有宏觀到微觀，從遠處到近處，這樣才能在股市立于不敗之地。
4 其他投資方式
除以上介紹的幾條投資渠道外，還有外匯投資、房地產投資、藝術品投資基金投資等投資。不同的投資理財方式，它的獲利性、流動性、風險性各不相同。每個人都想自己的理財項目中具有最高流動性、最低風險性及及最高報酬性，但這幾乎是不可能的。因為，高收益往往與高風險相伴，與低流動性相隨。作為一個文件的理財者，應了解自己的個性、條件和需要，謹慎選擇，取得風險、流動性與收益三方面最佳組合。穩健的投資組合應選擇安全性與流動性較高的投資和具有較高風險、較低流動性、卻具有較高收益及成長潛力的高品質的債權、優質股。
四、個人投資理財風險
凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而已，個人投資理財亦如此。個人投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等；非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。投資理財的風險主要有：政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險；詐騙風險，指在投資過程中被人詐騙而形成的風險；操作風險，指進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。而這些風險在投資理財過程中都是有可能出現的，但我們又不可能完全避免風險，只能盡量避免，所以我們每個人要從小就應該樹立理財意識，理想消費，理性儲蓄。并結合自身的實際情況，客觀的分析自己的財富狀況，理想的樹立理財目標，一旦制訂理財計劃，要持之以恒，不能三天打魚兩天曬網，如此這樣，相信人人都能成為自己的理財專家。
五、個人投資理財的規避
從經濟的起起落落，宏觀政策的收收放放，外圍形勢的風云變幻，造成理財局勢的千變萬化。我們要投資，就不可能不冒風險。所以，我們要認真對待理財風險，我們從以下幾個方面來避免投資理財的風險。一是要對風險進行預測，個人投資理財要仔細計算一下自己的收入、現金、實物資產以及金融資產，分析各自的投資風險，只有認清各項理財的風險，才能減少風險；二是要通過轉移來降低風險，個人應通過合法的交易和手段，將投資風險盡可能地轉化出去；三是要把風險分散開，應注重資產結構的優化組合，主要可采用分散投資資金的方法，也就是我們常說的“不把全部雞蛋放在同一個籃子里”，盡量地將投資風險分散在幾個不同的投資上，以便互補；四是要作好風險補償。這是對投資已遭受損失后的一種補救方式。個人應從投資收益中定期按比例提取一定的資金，建立風險損失準備，對風險進行補償，穩定生活。
六、結語
總而言之，投資理財需要自己根據自己的具體情況來找到適合自己的投資理財之路，了解一些投資方式與具備一定的投資時間價值和機會成本意識，充分認識到投資不等于投機，經濟繁榮時，適當減持存款、股票、債券，增加房地產等實物投資等的投資原則。但是一旦找到一定的投資理財之路，你將受益一生。
【摘 要】
文章論述了個人的投資行為的必要性:能有效抵御通貨膨脹,實現資產保值,甚至升值;可以使個人以及家庭的財務狀況處于最佳狀態,從而提高生活品質;是保證社會資金循環,實現社會再生產的關鍵環節。介紹了個人投資者可以利用的證券類資產、非證券類資產等多種投資理財的工具實現資產保值升值。
【關鍵詞】 投資理財;保值升值;投資理財工具
一、個人投資理財的必要性
所謂個人投資理財,從消費者角度講就是確定自己的階段性生活與投資目標,審視自己的資產分配狀況及承受能力,適時調整資產配置與投資,并及時了解自己的資產帳戶及相關信息,以達到個人資產收益最大化。在現實生活中,每個人的收入是不同的,也許你的收入較低,只能維持日常的開支,沒有積蓄、沒有存款,更談不上進行個人理財投資,不需要個人理財服務。其實,你的這種理解是不對的,不管你是誰,你的收入是多、是少,有無存款,都需要仔細地打理你的錢財,合理地使用每一分錢,多有多的打算、少有少的安排,讓每一分錢發揮出最佳的效益,來為你服務。巧妙地安排好自己的錢財,即使很少的收入,也能得到一個讓人驚喜的結果。個人投資理財的必要性主要表現在以下方面:
1、個人的投資行為能有效抵御通貨膨脹,實現資產保值,甚至升值
通脹是財富的無形殺手,通脹是一種不可避免的風險 。由于通貨膨脹的存在,你的購買力也是在持續縮水的。一年5%的通脹率也許不是什么大事,但是30年持續5%的通脹率會對資產的實際價值產生重大的影響。還記得20世紀80年代的“萬元戶”嗎?那個年代,擁有1萬元簡直就是家庭擁有巨額財富的代名詞,普通人可望而不可及?？墒堑搅私裉?1萬元可能只是你一兩個月的薪水而已。如果以年通脹率5%計算,你今天的100萬元10年后實際價值將變成59.87萬元,你白白損失了近40%!30年后呢,你損失了79%,100萬元變成了21.46萬元,80萬元白白蒸發!只有投資,才可能獲得超過通脹率的回報。美國1980-2004年投資股票的實際年收益率高達9.47%(扣除通脹因素)在我國,股票型基金的實際運行結果也已初步顯現了戰勝通貨膨脹的效果。1999-2004年我國股票型基金(含混合型基金)的年均投資收益率是6.02%,遠遠戰勝了同期的通貨膨脹水平。很顯然,從一個相對較長的歷史周期看,戰勝通貨膨脹的較好金融工具主要是股票或者股票基金。
三十年的“改革開放”實實在在讓我們的生活水平得到了大幅度的提高,與此同時,也讓我們切切實實感受到了物價上漲、房價虛高的通貨膨脹。尤其是近來幾年,隨著改革開放的加深及市場化進程的加速,更多的消費品價格波動更為劇烈,甚至有些引起了部分恐慌。隨著我國經濟市場化進程的加深,我們全民都應該加深對市場經濟的了解,了解其如何運作、如何變化、如何發揮作用。唯有如此,我們才能在當代社會生活,才能在政府的指揮棒下更好的生存。而現如今,在通貨膨脹的壓力下,我們當務之急是要了解如何在通貨膨脹下投資理財。如果應用得當,甚至能使你在通貨膨脹下實現資產保值,甚至升值。通貨膨脹表現在經濟中,就是在一段時間內,大多數商品和勞務的價格普遍連續上漲,也就是貨幣購買力下降,即是貨幣貶值。所以,要避免通脹損失,就要避免長時間持有大量的貨幣和儲蓄存款。相反,要對應地持有不易貶值,甚至升值的資產,例如固定資產、資本證券、金融衍生品、貴重金屬、古董品等等。
2、個人投資理財可以使個人以及家庭的財務狀況處于最佳狀態,從而提高生活品質
事實上,個人投資理財并非是今天才有的事,它無時無處不存在于日常生活中。在你拿到第一份工資,在繳納每月的水電開支,在你準備購置一臺彩電時,投資理財便由此開始。但真正的理財絕不僅僅限于此。它的好壞將直接影響你的生活。然而,投資理財卻常被人忽略,究其原因,有的人認為自己沒有足夠的資產,談不上投資理財;有的人認為現有的財務已處理得很好,并沒有出現什么問題;有人認為在投資金融項目繁雜的經濟社會,投資決策并非輕而易舉,資產貶值隨時可能發生;有的人認為工作繁忙,無暇顧及個人財務;有的人認為理財常常是對疾病、失業、風險而言的,這些是生活忌諱;有的人認為理財常常要請教專家,十分麻煩。確實,現在正確的理財觀念并未在社會上普及,這是跟不上經濟快速成長的步調的。而對于我們每個人來說,如能科學地投資理財,就能事半功倍,輕松享受人生。大多數人處于工薪階層,資金不富余,財產不殷實,實際上我們比富人更需要投資理財,因為資金的減少對富人來說影響不大,而對窮人則關系重大。人無遠慮,必有近憂,倘若在急切需要用錢財時,捉襟見肘,豈不是更加困窘嗎?順利的學業、美滿的婚姻、悠閑的晚年,這一個個生活目標構筑著完美的人生旅程。在實現這些生活目標的時候,金錢往往扮演著重要的角色。如何有效地利用每一分錢,如何及時地把握每一個投資機會,便是投資理財所要解決的。投資理財的訣竅是開源、節流,爭取資金收入。所謂節流,便是計劃消費、預算開支。投資理財不只是為了發財,而是為了豐富生活內涵。成功的投資理財可以增加收入,可以減少不必要的支出,可以改善個人或家庭的生活水平,享有寬裕的經濟能力,可以儲備未來的養老所需
3、個人的投資行為是保證社會資金循環,實現社會再生產的關鍵環節
社會資金以工資等收入形式由企業部門流向居民部門,而居民部門通過購買產品與消費的行為,消費了產品,同理又使資金回流到企業部門用于再生產。當居民部門的收入大于消費時,必然產生居民部門剩余資金如何回流到企業部門的問題,個人的投資行為則成為保證社會資金循環,實現社會再生產的關鍵環節。因而在市場經濟中,每個人既是消費者,又可能成為投資者。每個人都有一個投資理財問題。亞當·斯密說過:“社會上各種人雖然都在紛紛為著自己的私利而奔走,但是最終都創造了全社會的總利益?！币虼?追求個人利益的投資理財活動,不僅使自己得到物質與精神上的滿足,而且個人投資理財的結果是使社會財富結構不斷優化,效率不斷提高,從而推動社會不斷進步。顯然,個人投資理財活動也是對社會的一種貢獻
摘要:隨著我國社會經濟的飛速發展，人民生活水平的不斷提高，人們創收增收的方式出現多樣化，個人的財產也不斷增加，其閑余資金不斷涌現。面對此情景，投資理財已成為人們最關注重要的問題，人們對個人理財也變得越來越了解、越來越重視。本文以個人投資理財為研究課題，針對個人理財的含義，現階段的投資理財方式、投資理財的方法和技巧做了詳細的分析，希望對個人的投資理財有所幫助。
關鍵詞:個人 投資理財 方式 技巧
隨著我國社會經濟的發展，人們積累的財富越來越多，對于這些財富何去何從，卻始終困擾著很大一部分人民大眾。如何理財就擺在人們的面前，這是屬于幸福的煩惱，但也確實給人們帶來了一定的困惑。理財對我們來說來講，就是羅列的人生計劃，就是給錢做個策劃方案，讓她在良好的環境下能保值增值，從而提高我們的生活品質和生活質量。
一、個人投資理財的含義及方式
個人理財，又稱個人財務規劃，是個人為了實現財產的最優化配置和實現財產創收的有效途徑而制定、安排、實施和管理的一個各方面總體協調的財務計劃的過程。一般來說，個人投資理財就是在了解個人的財務狀況、生活水平、各類投資產品的風險及個人偏好的基礎上，明確個人特定的理財目標，運用一定的投資方式，如儲蓄、購買保險、購買證券與股票等理財方式來管理自身的財產，從而規避風險，以期達到個人收益的最大化的活動。
對于個人來講，理財可以幫助我們獲取更多的財富，可以為我們的財產增值和保值，也有助于我們獲得更加有品質的生活，實現人生的目標。要想實現有效的投資理財，必須考慮多種因素，整合有效信息。首先，個人結合實際，設定理財目標。其次，了解個人所處的理財階段，做好自我鑒定。最后，測試個人風險承受的能力。完成以上三步，個人就可以合理分配各種金融產品了，按照自身實際情況，投資相關的產品，購買相應的理財產品，這樣就能最大程度地使個人財產獲得有效的保障和高效的增值。
二、個人投資理財存在的誤區
個人投資理財，簡單地說就是開源節流、管理好自己的錢財，理清楚自己錢的用途，有效發揮它的作用。當今社會，理財顯得極為重要，通常我們經常遇到的，如：結婚、購房、汽車、教育、各類保險、看病、養老、債務管理等。成功的個人理財不但可以使其資產增值保值，增加收入，減少不必要的支出，還可以改善個人的生活條件和生活環境。因此個人理財不只是為了生錢，也是為了提高個人生活品質，這才是個人投資理財應有的正確心態。然而就目前的現狀而言，人們的理財觀念還存在種種誤區，具體表現為：
第一，存在貪念。經濟學說上講到，每個人都是經濟人，都是自私的，都想實現自身利益的最大化。對我們來說，每個人都想擁有更多的錢財，并且可以讓現有的財產發揮一定的積極作用。為了財產的增值和保值，人們有可能會做些不理智的舉措，如非法借貸、非法集資等，這些一招不慎，就會傾家蕩產。
第二，喜歡廣撒網。一些投資者本身并沒有太多的余錢，但只要遇到覺得可以掙錢的機會都會參與其中。于是房地產、股票、期貨、基金、收藏統統拿來做，但由于財力和精力有限，很多的投資理財方式都會收效甚微，甚至虧本。
第三，過分自信。每個人都有自己的思想和思維方式，有些人只要了解到一些基本的理財信息，都會不假思索的去盲目投入，不能做到“三思而后行”，拍腦袋就輕易的做了不理智的舉動。還有的人，毫無主見，不加分析，一味的去聽從理財專家的知道，說到哪就打到哪，人云亦云，不考慮自身實際，實行不切實際的理財行為。
三、個人投資理財的技巧
改革開放以來，我們經濟飛速發展，我國居民的收入也是增長迅速，在個人財產增加的基礎上，如何實現財產的保值和增值已經擺在老百姓的面前，可以說也困擾著不少人。人人都想讓現有的財產發揮應有的作用，都想讓財產在安全的環境下有個好的去處，這就造成在市場上個人投資理財的重要性更為突出。結合我國的實際情況，面對眾多的社會問題，老百姓已經苦不堪言了，在就業、住房、教育和醫療上的不安全因素，都激其老百姓必須理財，并且要實現錢能生錢。個人為了防范風險，實現財產的最大化，就要求個人必須具備一定的投資理財的方法和技巧。
所謂“你不理財，財不理你”，要想實現資產的增值和保值，實現有效的個人投資理財，就必須擁有一定的理財習慣。了解自己的財務狀況是理財的基本要求，這久需要每個人做好財產登記，如果對自己的財務情況模模糊糊，一無所知的話就不可能做到高效的理財。制定理財所要達到的目標，為目標制定詳細可行的計劃，使其理財具有現實性和操作性；掌握自身的產出和花費，只有掌握了這些基本的信息，個人才能針對性的依據自身實際，做好投資理財工作；做好自己的預算，按照預算，做事情要切合實際，一切從實際出發。
個人投資理財的前提必須清楚地知道自己的需求在哪里，哪些是必須做到的，哪些是合理的、通過一定的努力可以實現的消費需求，哪些是好高鶩遠、不切實際的需求。必須清點現有財產和負債，對自己的財產做細致的分析和評估，以確定自己風險承受能力和風險偏好，以便于尋求合適的投資理財產品。在投資理財過程中，要盡早投資，享受復利帶來收益。我們知道，投資具有很大的不安全性，所以很多人自動放棄了高風險的投資產品和投資行業。但是，我們也明白，風險和收益是成正比的，高風險的投資產品會給我們帶來高收益。
四、 結語
總之，對于所有人來說，理財都是必須的。沒錢的人更需要做好良好的財務規劃，甚至零資產的人也需要理財，個人理財服務現正在成為中國百姓關注的熱點和銀行業競爭的焦點。我們加入WTO之后，外資銀行全面進入國內市場，并且隨著國內銀行個人理財業務的逐漸成熟，個人理財服務市場將日趨活躍，相信在不久的將來，個人理財業務的發展前景將是十分廣闊誘人的，且隨著同業競爭的加劇，個人理財服務也將更趨專業化。對于個人來講，更新投資理財思想，與時俱進，采用一定的技巧，一定會實現資產收益的最大化。
